Análisis financiero y de equilibrio.

Fundación Universitaria del Área Andina

Especialización en Alta Gerencia

Gestión Financiera

Agosto 2020.
 Tabla de Contenido

Introducción.........................................................................................................................1

Objetivo y Meta....................................................................................................................2

1. Estados Financieros de la empresa...................................................................................3

2 Cuadro comparativo criterios de inversión........................................................................6

3 Análisis indicadores financieros de Colombina SA..........................................................7

Conclusiones.........................................................................................................................9

Referencias........................................................................................................................10

Lista de tablas

Tabla 1. Cuadro Comparativo Criterios de Inversión..........................................................6

YTabla 2. Análisis Indicadores Financieros de Colombina SA.............................................7

 Introducción

Establecer un plan financiero representa una base fundamental en las

organizaciones porque a través de esta se logra vislumbrar como se van alcanzar las

metas de cualquier empresa; es por ello que el Director Financiero debe tener amplios

conocimientos al momento de establecer una planeación, además como factor importante

y que no se puede obviar, es la utilización y puesta en práctica de los métodos e

instrumentos que ayudan en el análisis financiero que aporten en la determinación de

resultados que reflejen con qué recursos se cuentan y los que faltan en la ejecución.

Por consiguiente, a través del presente trabajo investigativo se determinará los

indicadores financieros de Colombina SA, con el fin de conocer el comportamiento de

sus operaciones.
 Objetivo

1. Analizar y realizar un estudio de los indicadores financieros de Colombina SAS

Meta

2. Generar conclusiones basados en el análisis obtenido de los estados financieros de

Colombina SA.
1. Estados financieros de la empresa
 Gráfico 1. Balance General de Colombina SA tomada de

https://www.superfinanciera.gov.co/SuperfinancieraNIIF/generic/SendingNiifAllList4.seam;jsessionid=X5

PSoaMJqfv0KcjFM4eRlouY
 Gráfico 2. Estado de Resultados de Colombina SA tomada de
https://www.superfinanciera.gov.co/SuperfinancieraNIIF/generic/SendingNiifAllList4.seam;jsessionid=X5
PSoaMJqfv0KcjFM4eRlouY
2. Cuadro Comparativo Criterios de Inversión.
METODO DE PROYECTO DE USO PUBLICO
EVALUACION
- Se evalúa el lugar en el cual se
va a llevar a cabo el Proyecto,
este sea el más idóneo con la
LOCALIZACION finalidad de alcanzar más
beneficios para la población.
- Se evalúa el flujo de la caja de un
proyecto, es decir se identifica el
costo que la utilización de los
recursos(dinero) tiene en el
campo.
Ya que al utilizar una cantidad
FINANCIERA específica de recursos en un
proyecto restringe la posibilidad
de utilizar estos mismos recursos
en otra actividad que puede
brindar mayores o menores
beneficios. Esto es conocido
como costo de oportunidad.
- Esta evalúa si a los recursos
disponibles en la producción del
bien o servicio es óptima o no.
Verificando con ello que estos
TECNICA recursos sean los más acordes
para lograr el objetivo del
proyecto. Es decir, tanto como
para la puesta en marcha como
para la operación del proyecto.
ADMINISTRATIVA - Busca cumplir con los objetivos
y actividades aunque cada uno de
estos posean diferentes
características que de ellos
dependerá el tiempo y el recurso
PROYECTO DE USO
PRIVADO
- En este tipo de proyectos
la localización está
centrada en la que más
ingresos le genere al grupo
que está desembolsando el
proyecto y se beneficie de
él.
- Al igual que en los
proyectos de uso público,
en los privados de mide
con el flujo de caja, en este
caso se evalúa si los
recursos que se han
invertido generaran en el
tiempo mayores ingresos
económicos al grupo que
invirtió en el proyecto no
en la población.
- Los proyectos de uso
privado utilizan la
maquinaria necesaria para
competir con otras
empresas y poder lograr el
contrato. Abarcando la
realización del proyecto
midiéndose en niveles de
competitividad.
- El fin es la mayor
racionalización de todos
los recursos, expresión de
la eficiencia, el logro de
todos sus objetivos
 monetario en este caso. actividades y planes a
seguir según el nivel de
exigencia.
Tabla. 1 cuadro de análisis de sistemas de inversión.

3. Indicadores Financieros:

2019 2018
Razón Corriente 1,12807711 0,78625623
Capital de 70.389 -149.113
Trabajo
Prueba ácida 0,62119098 0,41115642
Razón efectivo 0,11050378 0,03139796
Solidez 1,15996111 1,16819049
Financiera
Endeudamiento 625% 594%
sobre patrimonio
neto
Apalancamiento 8.38 9.53
Operativo
Rotación de 4.52 4.45
Inventario
Edad promedio 80.75 82.02
de inventario
Rotación de 1.14 1.19
activos totales

Tabla 2. Análisis Indicadores Financieros de Colombina SA

Razón corriente: el índice de liquidez aumentó de 0,78 a 1.12 reflejando un

incremento de los activos líquidos de la compañía como lo son las cuentas por cobrar con

clientes, aunque en baja proporción y la disminución de la deuda de créditos a corto

plazo, lo que había afectado a la compañía en el 2018 en que era evidente la insolvencia

que presentaba Colombina en relación al activo corriente versus sus pasivos inmediatos.

Capital de trabajo: Para el año 2018 la empresa tenía comprometida todos los

recursos para poder operar y dar cobertura inmediata a las obligaciones. Caso contrario
para el 2019 en donde se puede apreciar un leve aumento en el capital de trabajo para

garantizar su operación en el corto plazo

Preocupante situación evidenciada en la prueba ácida; toda vez que se si bien es

cierto ha incrementado un 0,21 punto es decir un 0,66%, la compañía tendría que recurrir

a vender el total de la mercancía para poder cubrir un peso que adeuda en razón a que

solo cuenta con 0,62 equivalencias de peso para suplir adeudos; sin embargo, en la

solidez financiera, Colombina cuenta con una solidez del 1,15 esto significa que al

vender todos sus activos, obtendría 1,15 pesos para pagar cada peso que debe y que se

encuentra comprometido con terceros a corto y largo plazo.

Para mitigar riesgo la compañía debería utilizar coberturas en tasas de cambio y

tasas de interés que afecten tanto el pasivo como el activo reconocido dentro del balance,

el valor de los inventarios que se ajusta a las ventas recopiladas en el año transcurrido.

La empresa en mención presenta una situación de riesgo; toda vez que el nivel de

endeudamiento sobre el patrimonio neto es supremamente elevado; esto quiere decir que

el patrimonio de Colombina es financiado totalmente con obligaciones financieras.

En cuanto al apalancamiento operativo, por cada punto de incremento en las

ventas, la utilidad operacional antes de intereses e impuestos (UAII) se incrementará en

8.38 puntos.

En la rotación de inventarios se puede deducir que Colombina SA en lo largo de

un año ha renovado 80.75 veces su inventario.

 En el análisis de rotación de activo total, el resultado muestra el nivel de

eficiencia relativa que equivale al 1.14 con la cual la compañía utiliza e invierte sus

recursos a fin de generar la producción.

Conclusiones

La empresa Colombina cuenta con un mercado expansivo en todo el territorio

latinoamericano, y el control adquisitivo que posee y el mecanismo de datos contiene

mediciones de riesgo profesional incluyendo factores no considerados, la actualización de

las cuentas, permite ver un resultado claro entre activo, pasivo y patrimonio.

Cuando la empresa decide efectuar cambios en moneda extranjera utilizando el

cambio vigente a la fecha de la transacción permite transformar a los activos y pasivos en

cuentas denominadas transitorios de valor razonable.

Los estados financieros presentados anteriormente son consolidados por bases

históricas, indicando la contraprestación que otorga.

El riego de los cambios que generan los rubros de un año a otro permite la

visualización temprana de efectos en operación, identificando las ganancias y las perdidas

en tiempo real.

La simulación de escenarios puede ayudar a detectar el incremento en las deudas

en un rango prudencial, siempre y cuando las ventas sean de metas establecidas y una

línea constante de consecución.

 Se recomienda al grupo Colombina S.A que para unos años adelante se realice

una proyección de ventas del 12% como mínimo, esto con el fin de ajustar los pasivos

que se pueden llegar a conservar midiendo el tiempo a corto plazo, analizando la

causación de las cuentas con menos pago de intereses.

Referencias

Información de Colombina SA tomada de la página web de la compañía

https://www.colombina.com/corporativo/nuestrahistoria.php#elfundador

Información de los estados financieros tomados de la página Estado de Resultados

de Colombina SA

https://www.superfinanciera.gov.co/SuperfinancieraNIIF/generic/Sending

NiifAllList4.seam;jsessionid=X5PSoaMJqfv0KcjFM4eRlouY

El líder emprendedor, cesar calderón 19 de agosto de 2016

https://cesarcalderon1704.wordpress.com/2016/08/19/comparativa-tipos-

de-proyecto-de-inversion/