CURSO DE FINANZAS

CODIGO 102038

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

LADY JOHANA SOTO CHAPARRO

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102038_56

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1,056,552,229

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES

Con base en el plan de mejoramiento realizado en el Paso 3, valide las decisiones tomadas a través del indicador EVA
NTERIOR SIGUIENTE

l indicador EVA
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA EJERCICIO IDEAL LTDA

NIT.123,456,7899 CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS VERTICAL Año actual vs Año anterior
Año anterior Año actual Año anterior Año actual V. ABSOLUTA V. RELATIVA
(+) OPERACIONALES 8,765,700,000 9,598,775,000 100.00% 100.00% 833,075,000 9.50%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 6,311,304,000 6,719,142,500 72.00% 70.00% 407,838,500 6.46%
(=) UTILIDAD BRUTA 2,454,396,000 2,879,632,500 28.00% 30.00% 425,236,500 17.33%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 788,913,000 959,877,500 9.00% 10.00% 170,964,500 21.67%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,490,169,000 1,727,779,500 17.00% 18.00% 237,610,500 15.95%
(=) EBITDA 175,314,000 191,975,500 2.00% 2.00% 16,661,500 9.50%
(-) DEPRECIACIONES 25,000,000 25,000,000 0.29% 0.26% - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES 15,000,000 20,000,000 0.17% 0.21% 5,000,000 33.33%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 135,314,000 146,975,500 1.54% 1.53% 11,661,500 8.62%
(+) GASTOS NO OPERACIONALLES 12,000,000 17,000,000 0.14% 0.18% 5,000,000 41.67% 12,000,000
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 123,314,000 129,975,500 1.41% 1.35% 6,661,500 5.40%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 23,500,000 24,695,345 0.27% 0.26% 1,195,345 5.09%
(-) RESERVAS 9,981,400 10,528,016 0.11% 0.11% 546,616 5.48%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 89,832,600 94,752,140 1.02% 0.99% 4,919,540 5.48%

EMPRESA EJERCICIO IDEAL LTDA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL

NIT.123,456,7899 INFORMACIÓN FINANCIERA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS VERTICAL Año actual vs Año anterior
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año anterior Año actual Año anterior Año actual V. ABSOLUTA V. RELATIVA
ACTIVO CORRIENTE 1,229,437,500 1,350,986,917 65.16% 66.90% 121,549,417 9.89%
DISPONIBLE 90,200,000 11,000,000 4.78% 0.54% 79,200,000 -87.80%
INVERSIONES CORTO PLAZO 100,000,000 100,000,000 5.30% 4.95% - 0.00%
DEUDORES 98,800,000 109,986,917 5.24% 5.45% 11,186,917 11.32%
CLIENTES 75,000,000 94,186,917 3.97% 4.66% 19,186,917 25.58%
OTROS 23,800,000 15,800,000 1.26% 0.78% 8,000,000 -33.61%
INVENTARIOS 940,437,500 1,130,000,000 49.84% 55.95% 189,562,500 20.16%
ACTIVO NO CORRIENTE 657,500,000 668,500,000 34.84% 33.10% 11,000,000 1.67%
INVERSIONES LARGO PLAZO 113,000,000 113,000,000 5.99% 5.60% - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 497,500,000 497,500,000 26.37% 24.63% - 0.00%
INTANGIBLES 20,000,000 20,000,000 1.06% 0.99% - 0.00%
DIFERIDOS 12,000,000 21,000,000 0.64% 1.04% 9,000,000 75.00%
OTROS ACTIVOS 15,000,000 17,000,000 0.79% 0.84% 2,000,000 13.33%
TOTAL ACTIVO 1,886,937,500 2,019,486,917 100.00% 100.00% 132,549,417 7.02%
PASIVO CORRIENTE 1,347,123,500 1,406,592,762 71.39% 69.65% 59,469,262 4.41%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 754,000,000 948,683,000 39.96% 46.98% 194,683,000 25.82%
PROVEEDORES 230,000,000 115,000,000 12.19% 5.69% 115,000,000 -50.00%
 CUENTAS POR PAGAR 53,000,000 80,243,000 2.81% 3.97% 27,243,000 51.40%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 23,500,000 24,695,345 1.25% 1.22% 1,195,345 5.09%
OBLIGACIONES LABORALES 189,923,500 223,971,417 10.07% 11.09% 34,047,917 17.93%
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES - - 0.00% 0.00% - NA
DIFERIDOS 7,000,000 5,000,000 0.37% 0.25% 2,000,000 -28.57%
OTROS PASIVOS 89,700,000 9,000,000 4.75% 0.45% 80,700,000 -89.97%
PASIVO NO CORRIENTE 200,000,000 167,800,000 10.60% 8.31% 32,200,000 -16.10%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 200,000,000 167,800,000 10.60% 8.31% 32,200,000 -16.10%
TOTAL PASIVO 1,547,123,500 1,574,392,762 81.99% 77.96% 27,269,262 1.76%
PATRIMONIO 339,814,000 445,094,155 18.01% 22.04% 105,280,155 30.98%
CAPITAL SOCIAL 118,000,000 118,000,000 6.25% 5.84% - 0.00%
RESERVAS 51,981,400 62,509,416 2.75% 3.10% 10,528,016 20.25%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 89,832,600 94,752,140 4.76% 4.69% 4,919,540 5.48%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 80,000,000 169,832,600 4.24% 8.41% 89,832,600 112.29%
TOTAL PATRIMONIO 339,814,000 445,094,155 18.01% 22.04% 105,280,155 30.98%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 1,886,937,500 2,019,486,917 100.00% 100.00% 132,549,417 7.02%
0.00% 0.00% - NA
PO PASIVOS OPERACIONALES 793,123,500 625,709,762 42.03% 30.98% 167,413,738 -21.11%
#THA Número de empleados administrativos 12 14 0.00% 0.00% 2 16.67%
#THV Número de empleados área de verntas 15 17 0.00% 0.00% 2 13.33%

COSTO DE LA DEUDA 6% 10% 1% 2% 16%

COSTO DE LA DEUDA
PASIVO FINANCIERO 200,000,000 167,800,000
PATRIMONIO 339,814,000 445,094,155
539,814,000 612,894,155

PASIVO FINANCIERO 37% 27%

PATRIMONIO 63% 73%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACION 100%
COSTO DE LA DEUDA PONDERADA 43% 38%
costo de la des adespues de impuestos 29% 25%

costo del patrimonio

tasa libre de risgo 5% 5%

tasa libre de mercado 8% 8%
bet operativa 0.50 0.50
beta apalancada 0.70 0.63
costo del patrimonio 7.09% 6.88%
 MEDICIÓN DEL VALOR AGREGADO
INICIO

AÑO ANTERIOR AÑO PROYECTADO

Ingreso Operacional
8,765,700,000 9,598,775,000

AÑO ANTERIOR
Utilidad Operativa
6,486,618,000
AÑO ANTERIOR AÑO PROYECTADO
Costos y Gastos Operacionales
2,279,082,000 2,687,657,000

AÑO ANTERIOR
Impuestos Aplicados
2,140,583,940
AÑO ANTERIOR AÑO PROYECTADO
Impuestos
33% 33%

AÑO ANTERIOR
Capital
539,814,000

AÑO ANTERIOR AÑO PROYECTADO

Kdt
28.84% 25.13%
AÑO ANTERIOR
WACC
6.00%

AÑO ANTERIOR AÑO PROYECTADO

Ke
7.09% 6.88%

AÑO ANTERIOR AÑO PROYECTADO AÑO ANTERIOR

KL KM
5% 5.00% 8.00%

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

AÑO PROYECTADO
Utilidad Operativa
6,911,118,000
AÑO ANTERIOR AÑO PROYECTADO
UODI
4,346,034,060 4,630,449,060

AÑO PROYECTADO
Impuestos Aplicados
2,280,668,940

AÑO PROYECTADO
Capital AÑO ANTERIOR AÑO PROYECTADO
612,894,155 Cargo por Capital
32,388,840 62,092,972

AÑO PROYECTADO
WACC
10.13%

AÑO PROYECTADO AÑO ANTERIOR AÑO PROYECTADO

KM Bu
8.00% 0.50 0.50

ANTERIOR SIGUIENTE
ANTERIOR SIGUIENTE
 SIGUIENTE

AÑO ANTERIOR AÑO PROYECTADO

EVA
4,313,645,220 4,568,356,088

SIGUIENTE
SIGUIENTE
 INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
LADY JOHANA SOTO CHAPARRO Si 1

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR
 ANTERIOR SIGUIENTE

E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
5

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

LADY JOHANA SOTO CHAPARRO

Con base en el plan de mejoramiento realizado en el paso 3, y mediante la demostración del EVA se concluye qu
de la proyección, la empresa genera mejores rendimientos, despues de cubrir los gastos y la rentabilidad mínima pro
administradores

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES

ación del EVA se concluye que después

y la rentabilidad mínima proyectada por lo
ANTERIOR