Plantilla

ÍNDICE
1. CALENDARIO DE INVERSIONES
2. INVERSIÓN INICIAL
3. NECESIDADES DE MONEDA EXTRANJERA
4. DEPRECIACIÓN, VALOR RESIDUAL Y VALOR DE REPOSICIÓN
5. REINVERSIONES
6. COSTOS DE OPERACIÓN
7. CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO
8. INGRESOS
9. FINANCIAMIENTO
10. CARACTERÍSTICAS DEL FINANCIAMIENTO
11. AMORTIZACIONES TOTALES DECRECIENTES
12. AMORTIZACIONES TOTALES CONSTANTES
13. AMORTIZACIONES TOTALES CRECIENTES BASES IGUALES
14. AMORTIZACIONES TOTALES CRECIENTES BASES DIFERENTES
15. TASA EFECTIVA
16. ESTADO DE RESULTADOS
17. FLUJO DE EFECTIVO
18. BALANCE INICIAL
19. CAPACIDAD DE PAGO
20. RAZONES FINANCIERAS
21. PUNTO DE EQUILIBRIO
22. FLUJO DE FONDOS CON PROYECTO
23. FLUJO DE FONDOS CON Y SIN PROYECTO
24. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
CALENDARIO DE INVERSIONES
C=A+B
PERÍODO
CONCEPTOS
1º
A ACTIVOS FIJOS 401,951.68
1 Terrenos 40,000.00
2 Acondicionamiento del terreno 2,000.00
2.1 Acondicionamiento del terreno 2,000.00
3 Obra civil 57,400.00
3.1 Área de nixtamalización 21,000.00
3.2 Área de producción 10,800.00
3.3 Almacen 9,600.00
3.4 Área de maniobras 6,000.00
3.5 Obras de drenaje 10,000.00
4 Maquinaria principal 184,357.00
4.1 Caldera 22,345.00
4.2 Tina de reposo 18,900.00
4.3 Tina de lavado-enjuagado de nixtamal 16,500.00
4.4 Molino 33,450.00
4.5 Batidora para harina de maíz 14,500.00
4.6 Maquina tortilladora 78,662.00
5 Equipo auxiliar y complementario 17,735.00
5.1 Instalación eléctrica 1,500.00
5.2 Instalación de gas 6,000.00
5.3 Instalación de agua 1,200.00
5.4 Equipo extractor de aire 6,000.00
5.5 Bascula 3,035.00
6 Equipo anticontaminante 0.00
6.1 0.00
6.2 0.00
7 Equipo de transporte y carga 85,000.00
7.1 Camioneta Ford 85,000.00
7.2 0.00
7.3 0.00
8 Mobiliario y equipo de oficina 0.00
8.1 0.00
8.2 0.00
8.3 0.00
9 Equipo de mantenimiento y seguridad 0.00
9.1 0.00
9.2 0.00
9.3 0.00
9.4 0.00
9.5 0.00
10 Pie de cría 0.00
10.1 0.00
11 Establecimiento de huerto o plantación 0.00
11.1 0.00
11.2 0.00
11.3 0.00
SUB TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 386,492.00
12 Imprevistos (4% de Activos Fijos) 15,459.68
B ACTIVOS DIFERIDOS 68,175.00
1 Estudios 21,500.00
1.1 Estudio de factibilidad 21,500.00
1.2 0.00
1.3 0.00
2 Arrendamiento de terrenos 0.00
2.1 0.00
3 Constitución de la empresa 16,000.00
3.1 Elaboración de acta constitutiva 10,000.00
3.2 Protocolización de la UAIM 5,000.00
3.3 Registro de la UAIM 1,000.00
3.4 0.00
4 Patentes 0.00
4.1 0.00
5 Permisos 4,000.00
5.1 De operación 2,000.00
5.2 De venta 2,000.00
5.3 0.00
6 Contratación de servicios 5,500.00
6.1 Contratación de servicios 5,500.00
6.2 0.00
6.3 0.00
7 Asesoría y supervisión 7,175.00
7.1 Asesoría de instalación 5,175.00
7.2 Supervisión en la ejecución del proyecto 2,000.00
8 Capacitación de personal 6,000.00
8.1 Nixtamalización 2,000.00
8.2 Elaboración de la masa 2,000.00
8.3 Elaboración de la tortilla 2,000.00
9 Puesta en marcha 8,000.00
9.1 Puesta en marcha 8,000.00
9.2 0.00
9.3 0.00
10 Intereses preoperatorios 0.00
C TOTAL 470,126.68
DE INVERSIONES
A+B
PERÍODO
TOTAL
2º 3º
0.00 0.00 401,951.68
0.00 0.00 40,000.00
0.00 0.00 2,000.00
0.00 0.00 2,000.00
0.00 0.00 57,400.00
0.00 0.00 21,000.00
0.00 0.00 10,800.00
0.00 0.00 9,600.00
0.00 0.00 6,000.00
0.00 0.00 10,000.00
0.00 0.00 184,357.00
0.00 0.00 22,345.00
0.00 0.00 18,900.00
0.00 0.00 16,500.00
0.00 0.00 33,450.00
0.00 0.00 14,500.00
0.00 0.00 78,662.00
0.00 0.00 17,735.00
0.00 0.00 1,500.00
0.00 0.00 6,000.00
0.00 0.00 1,200.00
0.00 0.00 6,000.00
0.00 0.00 3,035.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 85,000.00
0.00 0.00 85,000.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 386,492.00
0.00 0.00 15,459.68
0.00 0.00 68,175.00
0.00 0.00 21,500.00
0.00 0.00 21,500.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 16,000.00
0.00 0.00 10,000.00
0.00 0.00 5,000.00
0.00 0.00 1,000.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 4,000.00
0.00 0.00 2,000.00
0.00 0.00 2,000.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 5,500.00
0.00 0.00 5,500.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 7,175.00
0.00 0.00 5,175.00
0.00 0.00 2,000.00
0.00 0.00 6,000.00
0.00 0.00 2,000.00
0.00 0.00 2,000.00
0.00 0.00 2,000.00
0.00 0.00 8,000.00
0.00 0.00 8,000.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 470,126.68
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN INICIAL
A = 1A + 2A + 3A + 4A + 5A + 6A + 7A + 8A + 9A + 10A + 11A + 12A

B = 1B + 2B + 3B + 4B + 5B + 6B + 7B + 8B + 9B + 10B
C=A+B
CONCEPTOS TOTAL
A Activos Fijos 401,951.68
1A Terrenos 40,000.00
2A Acondicionamiento del terreno 2,000.00
3A Obra civil 57,400.00
4A Maquinaria principal 184,357.00
5A Equipo auxiliar y complementario 17,735.00
6A Equipo anticontaminante 0.00
7A Equipo de transporte y carga 85,000.00
8A Mobiliario y equipo de oficina 0.00
9A Equipo de mantenimiento y seguridad 0.00
10A Pie de cría 0.00
11A Establecimiento de huertos o plantación 0.00
SUBTOTAL 386,492.00
12A Imprevistos (3% del total de activos fijos) 15,459.68
B Activos Diferidos 68,175.00

1B Estudios 21,500.00
2B Arrendamiento de terrenos 0.00
3B Constitución de la empresa 16,000.00
4B Patentes y marcas 0.00
5B Permisos por explotación de recursos 4,000.00
6B Contratación de servicios 5,500.00
7B Asesoría y supervisión 7,175.00
8B Capacitación de personal 6,000.00
9B Puesta en marcha 8,000.00
10B Intereses preoperatorios 0.00
C TOTAL 470,126.68
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
OO
NECESIDADES DE MONEDA EXTRANJERA
C=A+B
TIPO DE CAMBIO: 13.33
30-Jul-09
TOTAL EN PESOS
CONCEPTOS MEXICANOS

2 Acondicionamiento del terreno 2,000.00
3.3 Almacen 9,600.00
4 Maquinaria principal 184,357.00
4.1 Caldera
4.2 Tina de reposo
4.3 Tina de lavado-enjuagado de nixtamal
4.4 Molino
4.5 Batidora para harina de maíz
4.6 Maquina tortilladora
5 Equipo auxiliar y complementario 17,735.00
5.1 Equipo auxiliar 01 1,500.00
5.4 Equipo complementario 01 6,000.00
5.5 Bascula 3,035.00
6 Equipo anticontaminante 0.00
6.1 0.00
6.2 0.00
7.2 0.00
7.3 0.00
8 Mobiliario y equipo de oficina 0.00
8.1 0.00
8.2 0.00
8.3 0.00
9 Equipo de mantenimiento y seguridad 0.00
9.1 0.00
9.2 0.00
9.3 0.00
9.4 0.00
9.5 0.00
10 Pie de cría 0.00
10.1 0.00
11 Establecimiento de huerto o plantación 0.00
11.1 0.00
11.2 0.00
11.3 0.00
1 Estudios 21,500.00
1.1 Estudio de factibilidad 21,500.00
1.2 0.00
1.3 0.00
2 Arrendamiento de terrenos 0.00
2.1 0.00
3 Constitución de la empresa 16,000.00
3.1 Elaboración de acta constitutiva 10,000.00
3.4 0.00
4 Patentes 0.00
4.1 0.00
5 Permisos 4,000.00
5.1 De operación
5.2 De venta
5.3
6.1 Contratación de servicios 5,500.00
6.2 0.00
6.3 0.00
7.1 Asesoría de instalación 5,175.00
7.2 Supervisión en la ejecución del proyecto 2,000.00
8 Capacitación de personal 6,000.00
8.1 Selección del personal 2,000.00
8.2 Capacitación 2,000.00
9.1 Puesta en marcha 8,000.00
9.2 0.00
9.3 0.00
10 Intereses preoperatorios 0.00
C TOTAL 470,126.68
RANJERA
13.33
INVERSIÓN EN INVERSIÓN EN MONEDA

MONEDA EXTRANJERA
NACIONAL DÓLARES PESOS
401,951.68 0.00 0.00
40,000.00 0.00 0.00
2,000.00 0.00 0.00
2,000.00 0.00 0.00
57,400.00 0.00 0.00
21,000.00 0.00 0.00
10,800.00 0.00 0.00
9,600.00 0.00 0.00
6,000.00 0.00 0.00
10,000.00 0.00 0.00
184,357.00 0.00 0.00
17,735.00 0.00 0.00

1,500.00 0.00 0.00
6,000.00 0.00 0.00
1,200.00 0.00 0.00
6,000.00 0.00 0.00
3,035.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
85,000.00 0.00 0.00
85,000.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
68,175.00 0.00 0.00
21,500.00 0.00 0.00
21,500.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
16,000.00 0.00 0.00
10,000.00 0.00 0.00
5,000.00 0.00 0.00
1,000.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
4,000.00 0.00 0.00
5,500.00 0.00 0.00

5,500.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
7,175.00 0.00 0.00
5,175.00 0.00 0.00
2,000.00 0.00 0.00
6,000.00 0.00 0.00
2,000.00 0.00 0.00
2,000.00 0.00 0.00
2,000.00 0.00 0.00
8,000.00 0.00 0.00
8,000.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
470,126.68 0.00 0.00
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
DEPRECIACIÓN ANUAL
VALOR
CONCEPTOS INICIAL
2 Acondicionamiento del terreno
3 Obra civil
3.3 Almacen 9,600.00
4 Maquinaria principal
4.1 Caldera 22,345.00
4.4 Molino 33,450.00
5 Equipo auxiliar y complementario
5.5 Bascula 3,035.00
6 Equipo anticontaminante
6.1 0.00
6.2 0.00
7 Equipo de transporte y carga
7.2 0.00
7.3 0.00
8 Mobiliario y equipo de oficina
8.1 0.00
8.2 0.00
8.3 0.00
9 Equipo de mantenimiento y seguridad
9.1 0.00
9.2 0.00
9.3 0.00
9.4 0.00
9.5 0.00
10 Pie de cría
10.1 0.00
11 Establecimiento de huerto o plantación
11.1 0.00
11.2 0.00
11.3 0.00
TOTAL
DEPR
VALOR
CONCEPTOS INICIAL
3 Obra civil
3.3 Almacen 9,600.00
4 Maquinaria principal
4.1 Caldera 22,345.00
4.4 Molino 33,450.00
5.5 Bascula 3,035.00
6.1 0.00
6.2 0.00
7.2 0.00
7.3 0.00
8.1 0.00
8.2 0.00
8.3 0.00
9.1 0.00
9.2 0.00
9.3 0.00
9.4 0.00
9.5 0.00
10 Pie de cría
10.1 0.00
11.1 0.00
11.2 0.00
11.3 0.00
TOTAL
AL
VIDA UTIL TEC VIDA UTIL DEPRECIACIÓN ANUAL
(AÑOS) ECON (AÑOS) % VALOR
0 0
20 10 5% 100
20 20 5% 1050
20 20 5% 540
20 20 5% 480
20 20 5% 300
20 20 5% 500
15 10 7% 1,490
15 10 7% 1,260
15 10 7% 1,100
15 10 7% 2,230
15 10 7% 967
15 10 7% 5,244
8 5 13% 188
8 5 13% 750
8 5 13% 150
8 5 13% 750
8 5 13% 379
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
5 3 20% 17,000
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
0 #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0!
DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS
AÑO
DEPRECIACIÓN INVERSIÓN OPERACIÓN
ANUAL
0 1 2 3 4 5
0.00 40,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
100.00 2,000.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
1,050.00 21,000.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00

540.00 10,800.00 540.00 540.00 540.00 540.00 540.00
480.00 9,600.00 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00
300.00 6,000.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00
500.00 10,000.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00
1,489.67 22,345.00 1,489.67 1,489.67 1,489.67 1,489.67 1,489.67

1,260.00 18,900.00 1,260.00 1,260.00 1,260.00 1,260.00 1,260.00
1,100.00 16,500.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00
2,230.00 33,450.00 2,230.00 2,230.00 2,230.00 2,230.00 2,230.00
966.67 14,500.00 966.67 966.67 966.67 966.67 966.67
5,244.13 78,662.00 5,244.13 5,244.13 5,244.13 5,244.13 5,244.13
187.50 1,500.00 187.50 187.50 187.50 187.50 187.50

750.00 6,000.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00
150.00 1,200.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00
750.00 6,000.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00
379.38 3,035.00 379.38 379.38 379.38 379.38 379.38
#DIV/0! 0.00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

17,000.00 85,000.00 17,000.00 17,000.00 17,000.00 17,000.00 17,000.00


0.00

34,477.34 34,477.34 34,477.34 34,477.34 34,477.34
ÑO
OPERACIÓN
6 7 8 9 10
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
1,050.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00

540.00 540.00 540.00 540.00 540.00
480.00 480.00 480.00 480.00 480.00
300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 2,970.00
500.00 500.00 500.00 500.00 500.00
1,489.67 1,489.67 1,489.67 1,489.67 1,489.67

1,260.00 1,260.00 1,260.00 1,260.00 1,260.00
1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00 1,100.00
2,230.00 2,230.00 2,230.00 2,230.00 2,230.00
966.67 966.67 966.67 966.67 966.67
5,244.13 5,244.13 5,244.13 5,244.13 5,244.13
187.50 187.50 187.50 187.50 187.50

750.00 750.00 750.00 750.00 750.00
150.00 150.00 150.00 150.00 150.00
750.00 750.00 750.00 750.00 750.00
379.38 379.38 379.38 379.38 379.38
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

17,000.00 17,000.00 17,000.00 17,000.00 17,000.00




34,477.34 34,477.34 34,477.34 34,477.34 34,477.34
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
CALENDARIO DE REINVERSIONES
CONCEPTOS INVERSIÓN
0 1
1 Terrenos 40,000.00 0.00
2.1 Acondicionamiento del terreno 2,000.00 0.00
3 Obra civil
3.1 Área de nixtamalización 21,000.00 0.00
3.2 Área de producción 10,800.00 0.00
3.3 Almacen 9,600.00 0.00
3.4 Área de maniobras 6,000.00 0.00
3.5 Obras de drenaje 10,000.00 0.00
4 Maquinaria principal 0.00
4.1 Caldera 22,345.00 0.00
4.2 Tina de reposo 18,900.00 0.00
4.3 Tina de lavado-enjuagado de nixtamal 16,500.00 0.00
4.4 Molino 33,450.00 0.00
4.5 Batidora para harina de maíz 14,500.00 0.00
4.6 Maquina tortilladora 78,662.00 0.00
5.1 Instalación eléctrica 1,500.00 0.00
5.2 Instalación de gas 6,000.00 0.00
5.3 Instalación de agua 1,200.00 0.00
5.4 Equipo extractor de aire 6,000.00 0.00
5.5 Bascula 3,035.00 0.00
6.1 0.00 0.00
6.2 0.00 0.00
7.1 Camioneta Ford 85,000.00 0.00
7.2 0.00 0.00
7.3 0.00 0.00
8.1 0.00 0.00
8.2 0.00 0.00
8.3 0.00 0.00
9.1 0.00 0.00
9.2 0.00 0.00
9.3 0.00 0.00
9.4 0.00 0.00
9.5 0.00 0.00
10 Pie de cría
10.1 0.00 0.00
11.1 0.00 0.00
11.2 0.00 0.00
11.3 0.00 0.00
TOTAL 386,492.00 0.00
ONES
AÑO
OPERACIÓN
2 3 4 5 6 7 8
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 937.50 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 3,750.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 750.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 3,750.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 1,896.88 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 51,000.00 0.00 0.00 51,000.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 51,000.00 0.00 11,084.38 51,000.00 0.00
REGRESAR
REGRESARAL
ALINICI
INIC
9 10
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 51,000.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 51,000.00
REGRESAR
REGRESARAL
ALINICIO
INICIO
DETERMINA
CONCEPTOS 1
A COSTOS VARIABLES 849,802.74

DE OPERACIÓN 840,677.74
1 Nixtamalización 330,069.14
1.1 Materias primas e insumos 194,769.14
1.1.1 Maíz grano 171,380.64
1.1.2 Cal 612.50
1.1.3 Luz 2,680.00
1.1.4 Gas 18,396.00
1.1.5 Agua 1,000.00
1.1.6 Aceite 700.00
1.2 Mano de obra 129,600.00
1.3 Refacciones 2,100.00
1.4 Fletes 3,600.00
2 Elaboración de tortilla 510,608.60
2.1 Materias primas e insumos 449,108.60
2.1.1 Masa 365,000.00
2.1.2 Harina de maíz 36,514.60
2.1.3 Luz 7,200.00
2.1.4 Gas 38,544.00
2.1.5 Agua 200.00
2.1.6 Antiadherentes 500.00
2.1.7 Grafito 400.00
2.1.8 Aceite 750.00
2.2 Mano de obra 60,000.00
2.3 Refacciones 1,500.00
DE DISTRIBUCIÓN Y VENTAS 9,125.00
1 Papel blanco 9,125.00
B COSTOS FIJOS 93,980.00
DE OPERACIÓN 93,980.00
1 Sueldos 72,000.00
2 Mantenimiento 10,800.00
3 Otros 11,180.00
3.1 0.00
3.2 0.00
3.3 0.00
FIJOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS 0.00
1 0.00
2 0.00
3 0.00
G COSTOS DE OPERACIÓN 943,782.74
DETERMINACIÓN DE COSTOS
2 3 4 5 6 7
COSTO TOTAL
1,184,646.21 1,598,779.28 1,598,779.28 1,598,779.28 1,598,779.28 1,598,779.28
1,170,958.71 1,580,529.28 1,580,529.28 1,580,529.28 1,580,529.28 1,580,529.28
491,603.71 652,938.28 652,938.28 652,938.28 652,938.28 652,938.28
291,503.71 388,038.28 388,038.28 388,038.28 388,038.28 388,038.28
257,070.96 342,761.28 342,761.28 342,761.28 342,761.28 342,761.28
918.75 1,225.00 1,225.00 1,225.00 1,225.00 1,225.00
4,020.00 5,360.00 5,360.00 5,360.00 5,360.00 5,360.00
27,594.00 36,792.00 36,792.00 36,792.00 36,792.00 36,792.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00
700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00
194,400.00 259,200.00 259,200.00 259,200.00 259,200.00 259,200.00
2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00 3,600.00 3,600.00 3,600.00
679,355.00 927,591.00 927,591.00 927,591.00 927,591.00 927,591.00
587,105.00 804,591.00 804,591.00 804,591.00 804,591.00 804,591.00
468,076.00 644,152.00 644,152.00 644,152.00 644,152.00 644,152.00
47,888.00 66,026.00 66,026.00 66,026.00 66,026.00 66,026.00
10,800.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00
57,816.00 77,088.00 77,088.00 77,088.00 77,088.00 77,088.00
200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
750.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00
450.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00
1,125.00 1,125.00 1,125.00 1,125.00 1,125.00 1,125.00
90,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00
2,250.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
13,687.50 18,250.00 18,250.00 18,250.00 18,250.00 18,250.00
13,687.50 18,250.00 18,250.00 18,250.00 18,250.00 18,250.00
129,980.00 165,980.00 165,980.00 165,980.00 165,980.00 165,980.00
129,980.00 165,980.00 165,980.00 165,980.00 165,980.00 165,980.00
108,000.00 144,000.00 144,000.00 144,000.00 144,000.00 144,000.00
10,800.00 10,800.00 10,800.00 10,800.00 10,800.00 10,800.00
11,180.00 11,180.00 11,180.00 11,180.00 11,180.00 11,180.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1,314,626.21 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28
8 9 10
1,598,779.28 1,598,779.28 1,598,779.28

1,580,529.28 1,580,529.28 1,580,529.28
652,938.28 652,938.28 652,938.28
388,038.28 388,038.28 388,038.28
342,761.28 342,761.28 342,761.28
1,225.00 1,225.00 1,225.00
5,360.00 5,360.00 5,360.00
36,792.00 36,792.00 36,792.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00
700.00 700.00 700.00
259,200.00 259,200.00 259,200.00
2,100.00 2,100.00 2,100.00
3,600.00 3,600.00 3,600.00
927,591.00 927,591.00 927,591.00
804,591.00 804,591.00 804,591.00
644,152.00 644,152.00 644,152.00
66,026.00 66,026.00 66,026.00
14,400.00 14,400.00 14,400.00
77,088.00 77,088.00 77,088.00
200.00 200.00 200.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00
600.00 600.00 600.00
1,125.00 1,125.00 1,125.00
120,000.00 120,000.00 120,000.00
3,000.00 3,000.00 3,000.00
18,250.00 18,250.00 18,250.00
18,250.00 18,250.00 18,250.00
165,980.00 165,980.00 165,980.00
165,980.00 165,980.00 165,980.00
144,000.00 144,000.00 144,000.00
10,800.00 10,800.00 10,800.00
11,180.00 11,180.00 11,180.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28
REGRESAR
REGRESARAL
ALINICIO
INICIO
REGRESAR
REGRESARAL
ALINICIO
INICIO
PRESUPUESTO DE CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO
INSTALACIÓN CAPACIDAD INICIAL

CONCEPTOS
25%
0 1
A COSTOS DE OPERACIÓN 0.00 943,782.74
B CAPITAL DE TRABAJO* 0.00 283,134.82
C CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO 0.00 283,134.82
SUMATORIA DEL CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO 529,427.78
NOTA : SE CONSIRA EL 30% DE LOS COSTOS DE OPERACIÓN COMO CAPITAL DE TRABAJO
L INCREMENTAL DE TRABAJO
OPERACIÓN
CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA
50% 75% 100% 100% 100% 100% 100%
2 3 4 5 6 7 8
1,314,626.21 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28
394,387.86 529,427.78 529,427.78 529,427.78 529,427.78 529,427.78 529,427.78
111,253.04 135,039.92 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
REGRESAR
REGRESAR AL
AL IN
IN
100% 100%
9 10
1,764,759.28 1,764,759.28
529,427.78 529,427.78
0.00 0.00
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
PRESUPUESTO DE INGRESOS
G = A * D, H = B * E, I = C * F
J=G+H+I
L=J+K
PRODUCTO A: MASA PARA TORTILERRÍA

PRODUCTO B: MASA PARA CONSUMIDOR
PRODUCTO C: TORTILLA
INVERSIÓN CAPACIDAD INICIAL

CONCEPTOS UNIDADES 44% 66%
0 1 2
A Producción del producto A kg 0.00 73,000.00 117,019.00
B Producción del producto B kg 0.00 15,038.00 14,965.00
C Producción del subproducto C kg 0.00 73,000.00 117,019.00
D Precio del producto A $/kg 0.00 5.00 5.00

E Precio del producto B $/kg 0.00 7.00 7.00
F Precio del subproducto C $/kg 0.00 8.20 8.20
G Valor de la produc.del producto A $ 0.00 365,000.00 585,095.00

H Valor de la produc.de producto B $ 0.00 105,266.00 104,755.00
I Valor de la produc. del suproducto C 4 0.00 598,600.00 959,555.80
J Valor de la Producción $ 0.00 1,068,866.00 1,649,405.80
K Otros ingresos $ 0.00 18,250.00 27,375.00
L INGRESOS TOTALES $ 0.00 1,087,116.00 1,676,780.80
NOTA: Se debe específicar las unidades en las que está dada la producción: Toneladas, kilogramos, litros, metros, animales, fl
RESOS
I=C*F
CIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA

88% 88% 88% 88% 88% 88% 88%
3 4 5 6 7 8 9
161,038.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00
14,965.00 14,965.00 14,965.00 14,965.00 14,965.00 14,965.00 14,965.00
161,038.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00
5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00

7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00
8.20 8.20 8.20 8.20 8.20 8.20 8.20
805,190.00 805,190.00 805,190.00 805,190.00 805,190.00 805,190.00 805,190.00

104,755.00 104,755.00 104,755.00 104,755.00 104,755.00 104,755.00 104,755.00
1,320,511.60 1,320,511.60 1,320,511.60 1,320,511.60 1,320,511.60 1,320,511.60 1,320,511.60
2,230,456.60 2,230,456.60 2,230,456.60 2,230,456.60 2,230,456.60 2,230,456.60 2,230,456.60
27,375.00 27,375.00 27,375.00 27,375.00 27,375.00 27,375.00 27,375.00
2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60
amos, litros, metros, animales, flores, entre otros.
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
88%
10
161,038.00
14,965.00
161,038.00
5.00
7.00
8.20
805,190.00
104,755.00
1,320,511.60
2,230,456.60
27,375.00
2,257,831.60
SAR
SAR AL
AL INICIO
INICIO
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO DE LAS INVERSIONES
FINANCIAMIEN
CONCEPTOS INVERSIÓN TOTAL RECURSOS
PROPIOS
A ACTIVOS FIJOS 401,951.68 64,159.68
1 Terrenos 40,000.00 40,000.00
2 Acondicionamiento del terreno 2,000.00 0.00
2.1 Acondicionamiento del terreno 2,000.00 0.00
3 Obra civil 57,400.00 0.00
3.1 Área de nixtamalización 21,000.00 0.00
3.2 Área de producción 10,800.00 0.00
3.3 Almacen 9,600.00 0.00
3.4 Área de maniobras 6,000.00 0.00
3.5 Obras de drenaje 10,000.00 0.00
4 Maquinaria principal 184,357.00 0.00
4.1 Caldera 22,345.00 0.00
4.2 Tina de reposo 18,900.00 0.00
4.3 Tina de lavado-enjuagado de nixtamal 16,500.00 0.00
4.4 Molino 33,450.00 0.00
4.5 Batidora para harina de maíz 14,500.00 0.00
4.6 Maquina tortilladora 78,662.00 0.00
5 Equipo auxiliar y complementario 17,735.00 8,700.00
5.1 Instalación eléctrica 1,500.00 1,500.00
5.2 Instalación de gas 6,000.00 6,000.00
5.3 Instalación de agua 1,200.00 1,200.00
5.4 Equipo extractor de aire 6,000.00 0.00
5.5 Bascula 3,035.00 0.00
6 Equipo anticontaminante 0.00 0.00
6.1 0.00 0.00
6.2 0.00 0.00
7 Equipo de transporte y carga 85,000.00 0.00
7.1 Camioneta Ford 85,000.00 0.00
7.2 0.00 0.00
7.3 0.00 0.00
8 Mobiliario y equipo de oficina 0.00 0.00
8.1 0.00 0.00
8.2 0.00 0.00
8.3 0.00 0.00
9 Equipo de mantenimiento y seguridad 0.00 0.00
9.1 0.00 0.00
9.2 0.00 0.00
9.3 0.00 0.00
9.4 0.00 0.00
9.5 0.00 0.00
10 Pie de cría 0.00 0.00
10.1 0.00 0.00
11 Establecimiento de huerto o plantación 0.00 0.00
11.1 0.00 0.00
11.2 0.00 0.00
11.3 0.00 0.00
SUB TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 386,492.00 48,700.00
12 Imprevistos (4% de Activos Fijos) 15,459.68 15,459.68
B ACTIVOS DIFERIDOS 68,175.00 51,000.00
1 Estudios 21,500.00 21,500.00
1.1 Estudio de factibilidad 21,500.00 21,500.00
1.2 0.00 0.00
1.3 0.00 0.00
2 Arrendamiento de terrenos 0.00 0.00
2.1 0.00 0.00
3 Constitución de la empresa 16,000.00 16,000.00
3.1 Elaboración de acta constitutiva 10,000.00 10,000.00
3.2 Protocolización de la UAIM 5,000.00 5,000.00
3.3 Registro de la UAIM 1,000.00 1,000.00
3.4 0.00 0.00
4 Patentes 0.00 0.00
4.1 0.00 0.00
5 Permisos 4,000.00 0.00
5.1 De operación 2,000.00 0.00
5.2 De venta 2,000.00 0.00
5.3 0.00 0.00
6 Contratación de servicios 5,500.00 5,500.00
6.1 Contratación de servicios 5,500.00 5,500.00
6.2 0.00
6.3 0.00 0.00
7 Asesoría y supervisión 7,175.00 0.00
7.1 Asesoría de instalación 5,175.00 0.00
7.2 Supervisión en la ejecución del proyecto 2,000.00 0.00
8 Capacitación de personal 6,000.00 0.00
8.1 Nixtamalización 2,000.00 0.00
8.2 Elaboración de la masa 2,000.00 0.00
8.3 Elaboración de la tortilla 2,000.00 0.00
9 Puesta en marcha 8,000.00 8,000.00
9.1 Puesta en marcha 8,000.00 8,000.00
9.2 0.00 0.00
9.3 0.00 0.00
10 Intereses preoperatorios 0.00 0.00
C TOTAL 470,126.68 115,159.68
REGRESAR
REGRESAR AL
AL IN
I
SIONES
FINANCIAMIENTO
SUBSIDIO CRÉDITO
0.00 337,792.00
0.00 0.00
0.00 2,000.00
0.00 2,000.00
0.00 57,400.00
0.00 21,000.00
0.00 10,800.00
0.00 9,600.00
0.00 6,000.00
0.00 10,000.00
0.00 184,357.00
0.00 22,345.00
0.00 18,900.00
0.00 16,500.00
0.00 33,450.00
0.00 14,500.00
0.00 78,662.00
0.00 9,035.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 6,000.00
0.00 3,035.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 85,000.00
0.00 85,000.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 337,792.00
0.00 0.00
0.00 17,175.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 4,000.00
0.00 2,000.00
0.00 2,000.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 7,175.00
0.00 5,175.00
0.00 2,000.00
0.00 6,000.00
0.00 2,000.00
0.00 2,000.00
0.00 2,000.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 354,967.00
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
CARACTERÍSTICAS DEL FINANCIAMIENTO CREDITICIO
CONCEPTO CARACTERÍSTICAS
1 INSTITUCIÓN BANCARIA (NOMBRE) SEDESOL
2 TIPO DE EMPRESA (SOCIAL, PRIVADA, DE GOBIERNO, OTRA) GOBIERNO
3 MONTO DEL CRÉDITO (PESOS) 354,967.00
4 TIPO DE MINISTRACION DEL CRÉDITO (ANUAL, SEMESTRAL, OTRAS) UNICA
5 TASA DE INTERÉS ANUAL (PORCENTAJE SOBRE SALDOS INSOLUTOS - A.S.S.I ) 3%
6 PERíODO DE GRACIA (AÑOS, SEMESTRES, OTROS) 1.00

7 PLAZO DE PAGO (AÑOS) 7.00
8 FORMA DE PAGO (ANUAL, SEMESTRAL, OTROS) ANUAL
9 FORMA DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO (ANUAL, SEMESTRAL, OTROS) ANUAL
10 COMISIÓN POR APERTURA DEL CRÉDITO (% SOBRE EL MONTO DEL CRÉDITO) 0%
11 COSTO DEL AVAL O SEGURO ( % a.s.s.i ) 0%
ESTRUCTURA Y MINISTRACIÓN DEL FINANCIAMIENTO
PERIODOS DE INVERSIÓN
CONCEPTOS
1
A APORTACIÓN DE SOCIOS 1 115,159.68
B APORTACIÓN DE SOCIOS 2 0.00
C CREDITO 1 354,967.00
D CREDITO 2 0.00
E CREDITO 3 0.00
F SUBSIDIO 1 0.00
G SUBSIDIO 2 0.00
H TOTAL 470,126.68
MEZCLA DE RECURSOS
RECURSOS PROPIOS
CONCEPTOS
MONTO
E TOTAL 115,159.68
ENTO
ERIODOS DE INVERSIÓN
TOTAL
2
0.00 115,159.68
0.00 0.00
0.00 354,967.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 470,126.68
URSOS
RECURSOS PROPIOS SUBSIDIO CRÉDITO

% MONTO % % MONTO
15.96 0.00 0.00 337,792.00 84.04
74.81 0.00 0.00 17,175.00 25.19
0.00 354,967.00
REGRESAR
REGRESARAL
AL INICIO
INICIO
AMORTIZACIONES TOTALES DECRECIENTES O AMORTIZACIONES CO
CRÉDITOS REFACCIONARIOS (A MÁS DE UN AÑO)
AMORTIZACIÓN CONSTANTE AL CAPITAL = CAPITAL A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)
MONTO DEL CRÉDITO AUTORIZADO: 0.00

PERIODOS DE PAGO 0.00
PERIODOS DE GRACIA 0.00
INTERESES SOBRE EL CAPITAL: 0.00%
COSTO DE AVAL O SEGURO: 0.00%
APERTURA DEL CRÉDITO: 0.00%
AMORTIZACIÓN CONSTANTE AL CAPITAL = 0.00
No. FECHA CAPITAL AMORTZ. AL INTERESES SOBRE EL

AMORTIZACIONES INSOLUTO CAPITAL CAPITAL
1 0.00 0.00 0.00%
2 0.00 0.00 0.00%
3 0.00 0.00 0.00%
4 0.00 0.00 0.00%
5 0.00 0.00 0.00%
6 0.00 0.00 0.00%
7 0.00 0.00 0.00%
8 0.00 0.00 0.00%
9 0.00 0.00 0.00%
10 0.00 0.00 0.00%
TOTAL 0.00
IENTES O AMORTIZACIONES CONSTANTES AL CAPITAL
ACCIONARIOS (A MÁS DE UN AÑO)
LAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)
COSTO DEL AVAL APERTURA DEL TOTAL DE INTERESES AMORTIZ.

O SEGURO CRÉDITO INTERESES DIFERIDOS TOTAL
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00
0.00 0.00
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
AMORTIZACIÓNES TOTALES CONSTANTES - AMORTIZACIÓN LINEA
CRÉDITOS REFACCIONARIOS (MÁS DE UN AÑO)
Amortización Total = C [ [ (1+r)n r] / [ (1+r)n – 1 ] ]
CAPITAL A AMORTIZAR 0.00

PERIODO DE PAGOS 0.00
PERIODO DE GRACIA 0.00
TASA DE INTERÉS/100 0.00
COSTO DEL AVAL O SEGURO/100 0.00
APERTURA DEL CRÉDITO/100 0.00
AMORTIZACIÓN CONSTANTE #DIV/0!
No. CAPITAL AMORTZ. AL INTERESES SOBRE EL

FECHA
AMORTIZACIONES INSOLUTO CAPITAL CAPITAL
1 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
2 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
3 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
4 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
5 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
6 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
7 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
8 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
9 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
10 #DIV/0! #DIV/0! 0.00%
TOTAL #DIV/0!
CONSTANTES - AMORTIZACIÓN LINEAL
ONARIOS (MÁS DE UN AÑO)
= C [ [ (1+r)n r] / [ (1+r)n – 1 ] ]
COSTO DEL AVAL APERTURA TOTAL DE INTERESES AMORTIZ.

O SEGURO DEL CRÉDITO INTERESES DIFERIDOS TOTAL
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
REGRESAR
REGRESARAL
ALINICIO
INICIO
AMORTIZACIONES CRECIENTES O AMORTIZACIONES POR EL SISTEMA DE PAGOS VARI
EROGACIONES BASE IGUALES = MONTO A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO
CAPITAL A AMORTIZAR 354,967.00

PERIODO DE PAGOS 7
PERIODO DE GRACIA 1
TASA DE INTERÉS/100 (r) 0.03
COSTO DEL AVAL O SEGURO/100 0
APERTURA DEL CRÉDITO/100 0
EROGACIONES BASE IGUALES = 44,370.88
No. EROGACIÓN FACTOR DE INTERÉS COMPUESTO EROGACIÓN NETA

AMORTIZACIONES BASE
(1+r)n Valor
1 59,161.17 (1+r)0 1.0000 -
2 59,161.17 (1+r)1 1.0300 60,936.00
3 59,161.17 (1+r)2
1.0609 62,764.08
4 59,161.17 (1+r)3
1.0927 64,647.00
5 59,161.17 (1+r)4 1.1255 66,586.41
6 59,161.17 (1+r)5 1.1593 68,584.01
7 59,161.17 (1+r)6
1.1941 70,641.53
TOTAL 414,128.17 394,159.04
COSTO DEL
No. FECHA CAPITAL AMORTZ. AL INTERESES SOBRE EL AVAL O
AMORTIZACIONES INSOLUTO CAPITAL CAPITAL SEGURO
1 354,967.00 - 3.00% 0.00%
2 304,680.01 50,286.99 3.00% 0.00%
3 251,056.33 53,623.68 3.00% 0.00%
4 193,941.01 57,115.31 3.00% 0.00%
5 133,172.83 60,768.18 3.00% 0.00%
6 68,584.01 64,588.82 3.00% 0.00%
7 0.00 68,584.01 3.00% 0.00%
TOTAL 354,967.00
EMA DE PAGOS VARIABLES A VALOR PRESENTE
S DE UN AÑO)
LAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)
APERTURA TOTAL DE INTERESES AMORTIZ.

DEL CRÉDITO INTERESES DIFERIDOS TOTAL
0.00% 3.00% 10,649.01 10,649.01
0.00% 3.00% 10,649.01 60,936.00
0.00% 3.00% 9,140.40 62,764.08
0.00% 3.00% 7,531.69 64,647.00
0.00% 3.00% 5,818.23 66,586.41
0.00% 3.00% 3,995.18 68,584.01
0.00% 3.00% 2,057.52 70,641.53
49,841.05 404,808.05
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
AMORTIZACIONES CRECIENTES O AMORTIZACIONES POR EL SISTEMA DE PAGOS
EROGACIONES BASE DIFERENTES = MONTO A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PE
CAPITAL A AMORTIZAR 0.00

PERIODO DE PAGOS 0
PERIODO DE GRACIA 0
TASA DE INTERÉS/100 (r) 0
COSTO DEL AVAL O SEGURO/100 0
APERTURA DEL CRÉDITO/100 0
% DE LA PRODUCCIÓN PARA LA EROGACIÓN BASE 0
VALOR DE LA EROGACIÓN BASE * Valores arbitrarios intercambiables por el ca

PERIODO PRODUCCIÓN* (% DE PROD) la empresa
1 25,000.00 0.00
2 50,000.00 0.00
3 100,000.00 0.00
4 150,000.00 0.00
5 200,000.00 0.00
6 200,000.00 0.00
7 200,000.00 0.00
8 200,000.00 0.00
9 200,000.00 0.00
10 200,000.00 0.00
TOTAL 1,525,000.00 0.00
No. EROGACIÓN FACTOR DE INTERÉS COMPUESTO

EROGACIÓN NETA
AMORTIZACIONES BASE
(1+r)n Valor
1 - (1+r)1 1.0000 -
2 - (1+r)2
1.0000 -
3 - (1+r)3
1.0000 -
4 - (1+r)4 1.0000 -
5 - (1+r)5
1.0000 -
6 - (1+r)6
1.0000 -
7 - (1+r)7 1.0000 -
8 - (1+r)8
1.0000 -
9 - (1+r)9
1.0000 -
10 - (1+r)10 1.0000 -
TOTAL - -
No. AMORTZ. AL INTERESES SOBRE EL

FECHA CAPITAL INSOLUTO
AMORTIZACIONES CAPITAL CAPITAL
1 0.00 0.00 0.00%
2 0.00 0.00 0.00%
3 0.00 0.00 0.00%
4 0.00 0.00 0.00%
5 0.00 0.00 0.00%
6 0.00 0.00 0.00%
7 0.00 0.00 0.00%
8 0.00 0.00 0.00%
9 0.00 0.00 0.00%
10 0.00 0.00 0.00%
TOTAL -
NOTA: Cuando el monto de la amortización total sea menor que los intereses devengados, la diferencia d
OR EL SISTEMA DE PAGOS VARIABLES A VALOR PRESENTE
ARIOS (MÁS DE UN AÑO)
MORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)
rbitrarios intercambiables por el calendario de producción de
COSTO DEL APERTURA TOTAL DE INTERESES AMORTIZ.

AVAL O DEL CRÉDITO INTERESES DIFERIDOS TOTAL
SEGURO
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00 -
- -
eses devengados, la diferencia deberá considerarse como intereses diferidos.
REGRESAR
REGRESARAL
AL INICIO
INICIO
AMORTIZACIÓN DE UN CRÉDITO DE AVÍO
Para realizar la amortización de un crédito de avío con un periodo de pago corto (menos de un año) es necesario usar la
nominal usada para el calculo de pagos anuales. La tasa de interés efectiva anual se puede calcular con la siguiente form
Te = [(1+(j/m))m-1]*100
Donde:
Te = Tasa de interés efectiva anual
j = Tasa de interés nominal anual / 100
m = Frecuencia de capitalización o número de veces que los intereses se agregan al capital en un año
Tasa de interés nominal anual/100: 0

Frecuencia de capitalización: 4
Te = 0.00
REGRESAR
REGRESARAL
AL INI
IN
año) es necesario usar la tasa de interés efectiva que es diferente a la tasa de interés
ular con la siguiente formula:
))m-1]*100
regan al capital en un año
REGRESAR
REGRESARAL
ALINICIO
INICIO
ESTADO
CONCEPTOS
0
A INGRESOS TOTALES
1 Valor de la producción del producto A
2 Valor de la producción del producto B
3 Valor de la producción del subproducto C
4 Otros ingresos
B EGRESOS TOTALES
1 Costos de operación
2 Depreciación de activos fijos
3 Amortización de activos diferidos1
4 Intereses del crédito a corto plazo (avío)2
5 Intereses del crédito a largo plazo3
C UTILIDAD BRUTA
D Impuesto sobre la Renta (ISR)4 (32%)
E P.T.U5 (10%)
F UTILIDAD NETA DISPONIBLE
G DIVIDENDOS (Utilidades distribuidas)6 (80%)
H UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS (Utilidades no distribuidas)6
1
En el caso de los activos diferidos se usa la palabra amortización para denotar la depreciación por su uso; generalmente se toma u
2
Aplica cuando hay un crédito a corto plazo.
3
Depende del tipo de amortización que se elija.
4
En la actualidad se puede pagar el Impuesto sobre la Renta (ISR) o bien el Impuesto a la Actividad Empresarial a Tasa Única (IETU),
5
Es un porcentaje fijado por las empresas de acuerdo a sus políticas.
6
Es un porcentaje fijado por las empresas de acuerdo a sus políticas.
ESTADO DE RESULTADOS (DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS)
PERÍODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO

1 2 3 4 5
1,087,116.00 1,676,780.80 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60
365,000.00 585,095.00 805,190.00 805,190.00 805,190.00
105,266.00 104,755.00 104,755.00 104,755.00 104,755.00
598,600.00 959,555.80 1,320,511.60 1,320,511.60 1,320,511.60
18,250.00 27,375.00 27,375.00 27,375.00 27,375.00
995,726.59 1,366,570.06 1,815,194.52 1,813,585.81 1,811,872.35
943,782.74 1,314,626.21 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28
34,477.34 34,477.34 34,477.34 34,477.34 34,477.34
6,817.50 6,817.50 6,817.50 6,817.50 6,817.50
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
10,649.01 10,649.01 9,140.40 7,531.69 5,818.23
91,389.41 310,210.74 442,637.08 444,245.79 445,959.25
29,244.61 99,267.44 141,643.86 142,158.65 142,706.96
9,138.94 31,021.07 44,263.71 44,424.58 44,595.92
53,005.86 179,922.23 256,729.51 257,662.56 258,656.36
42,404.69 143,937.78 205,383.60 206,130.05 206,925.09
10,601.17 35,984.45 51,345.90 51,532.51 51,731.27
iación por su uso; generalmente se toma un 10% de amortización anual.
Actividad Empresarial a Tasa Única (IETU), dependiendo del nivel de ingresos del sujeto; sin embargo, con fines ilustrativos se considerará sólo e
S)
NÁLISIS DEL PROYECTO

6 7 8 9 10
2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60
805,190.00 805,190.00 805,190.00 805,190.00 805,190.00
104,755.00 104,755.00 104,755.00 104,755.00 104,755.00
1,320,511.60 1,320,511.60 1,320,511.60 1,320,511.60 1,320,511.60
27,375.00 27,375.00 27,375.00 27,375.00 27,375.00
1,810,049.31 1,808,111.64 1,806,054.12 1,806,054.12 1,806,054.12
1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28
34,477.34 34,477.34 34,477.34 34,477.34 34,477.34
6,817.50 6,817.50 6,817.50 6,817.50 6,817.50
0.00 0.00 0.00 0.00
3,995.18 2,057.52 0.00 0.00 0.00
447,782.29 449,719.96 451,777.48 451,777.48 451,777.48
143,290.33 143,910.39 144,568.79 144,568.79 144,568.79
44,778.23 44,972.00 45,177.75 45,177.75 45,177.75
259,713.73 260,837.58 262,030.94 262,030.94 262,030.94
207,770.98 208,670.06 209,624.75 209,624.75 209,624.75
51,942.75 52,167.52 52,406.19 52,406.19 52,406.19
on fines ilustrativos se considerará sólo el ISR al 32%.
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
IO
CIO
FLUJO DE EFECTIVO O FLU
CONCEPTOS
0 1 2
A INGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 470,126.68 1,087,116.00 1,728,676.81
1 Ingresos totales 0.00 1,087,116.00 1,676,780.80
2 Aportaciones de socios 115,159.68 0.00 0.00
3 Crédito a largo plazo 354,967.00 0.00 0.00
4 Crédito a corto plazo 0.00 0.00 0.00
5 Subsidios 0.00 0.00 0.00
6 IVA cobrado 0.00 0.00 0.00
7 Saldo en caja del año anterior 0.00 0.00 51,896.01
B EGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 470,126.68 992,815.30 1,505,850.72
1 Inversiones en activos fijos 401,951.68 0.00 0.00
2 Inversiones en activos diferidos 68,175.00 0.00 0.00
3 Reinversiones 0.00 0.00 0.00
4 Costos de operación 0.00 943,782.74 1,314,626.21
5 Pago de intereses del crédito a corto plazo 0.00 0.00 0.00
6 Pago del créd. a largo plazo (cap.+int) 0.00 10,649.01 60,936.00
7 Impuesto sobre la renta 0.00 29,244.61 99,267.44
8 PTU. 0.00 9,138.94 31,021.07
9 IVA pagado 0.00 0.00 0.00
C SALDO INICIAL EN CAJA 0.00 94,300.70 222,826.09
D DIVIDENDOS 0.00 42,404.69 143,937.78
G SALDO EN CAJA 0.00 51,896.01 78,888.31
O DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA

3 4 5 6 7 8 9
2,336,719.91 2,375,736.97 2,360,449.01 2,392,706.94 2,410,271.33 2,384,149.68 2,477,850.70
2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
78,888.31 117,905.37 102,617.41 134,875.34 152,439.73 126,318.08 220,019.10
2,013,430.93 2,066,989.52 2,018,648.58 2,032,496.23 2,075,283.19 1,954,505.82 1,954,505.82
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 51,000.00 0.00 11,084.38 51,000.00 0.00 0.00
1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
62,764.08 64,647.00 66,586.41 68,584.01 70,641.53 0.00 0.00
141,643.86 142,158.65 142,706.96 143,290.33 143,910.39 144,568.79 144,568.79
44,263.71 44,424.58 44,595.92 44,778.23 44,972.00 45,177.75 45,177.75
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
323,288.97 308,747.45 341,800.43 360,210.71 334,988.14 429,643.85 523,344.88
205,383.60 206,130.05 206,925.09 207,770.98 208,670.06 209,624.75 209,624.75
117,905.37 102,617.41 134,875.34 152,439.73 126,318.08 220,019.10 313,720.13
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
10
2,571,551.73
2,257,831.60
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
313,720.13
2,005,505.82
0.00
0.00
51,000.00
1,764,759.28
0.00
0.00
144,568.79
45,177.75
0.00
566,045.91
209,624.75
356,421.16
GRESAR
GRESARAL
ALINICIO
INICIO
BALANCE INICIAL
CONCEPTOS INV.TOTAL CONCEPTOS

A ACTIVOS FIJOS $ 401,951.68 D PASIVOS
1 Terreno 40,000.00 1 Apoyo institucional
2.2 Area de nixtamalización 21,000.00
2.3 Area de producción 10,800.00
2.4 Almacén 9,600.00
2.5 Area de maniobras 6,000.00
3 Maquinaria 184,357.00
3.1 Caldera 22,345.00
3.4 Molino 33,450.00
5 Equipo extractor de aire 6,000.00
6 Equipo auxiliar 8,700.00
7 Báscula 3,035.00
8 Imprevistos (4% sobre total de activos fijos) 15,459.68
B ACTIVOS DIFERIDOS $ 68,175.00 E CAPITAL CONTABLE
1 Constitución de la UAIM 16,000.00 1 Aportación de los socios
1.1 Elaboración Acta Constitutiva 10,000.00
2 Permisos 4,000.00
2.1 de operación 2,000.00
2.2 de venta 2,000.00
4.1 asesoría de instalación 5,175.00
4.2 supervisión del proyecto 2,000.00
5 Capacitación del personal 6,000.00
5.1 Nixtamalización 2,000.00
5.2 Elaboración de la masa 2,000.00
6 Estudio de factibilidad 21,500.00
C TOTAL 470,126.68 F PASIVO + CAPITAL
REGRESAR
REGRESAR AL
ALINICIO
INICIO
INV.TOTAL
$ 354,967.00
354,967.00
$ 115,159.68
115,159.68
$ 470,126.68
EGRESAR
EGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
CAPACIDAD DE PAGO O ÍNDICE DE COBERTURA
CONCEPTOS P
0 1 2
A Utilidad neta disponible 53,005.86 179,922.23
B Deprecia. de A. fijos y Amortiz. de A. diferidos 41,294.84 41,294.84
C Intereses del credito a largo plazo 10,649.01 10,649.01
D UTILIDAD NETA TOTAL 104,949.71 231,866.08
E Amortz. total del credito a largo plazo 10,649.01 60,936.00
F ÍNDICE DE COBERTURA 9.86 3.81
DICE DE COBERTURA (CP)
PERIODO DE ANÁLISIS DEL PROYECTO (AÑOS)

3 4 5 6 7 8 9
256,729.51 257,662.56 258,656.36 259,713.73 260,837.58
41,294.84 41,294.84 41,294.84 41,294.84 41,294.84
9,140.40 7,531.69 5,818.23 3,995.18 2,057.52
307,164.75 306,489.09 305,769.44 305,003.76 304,189.94
62,764.08 64,647.00 66,586.41 68,584.01 70,641.53
4.89 4.74 4.59 4.45 4.31
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
10
RESAR
RESAR AL
AL INICIO
INICIO
PERÍODO DE PAGO
CONCEPTOS
0 1 2 3
A INVERSIÓN INICIAL TOTAL 470,127 0 0 0
B UTILIDAD NETA TOTAL 0 104,950 231,866 307,165
C FLUJO DE FONDOS ACUMULADOS -470,127 -365,177 -133,311 173,854
GO
AÑOS
4 5 6 7 8 9 10
0 0 0 0
306,489 305,769 305,004 304,190
REGRESAR
REGRESARAL
AL INICIO
INICIO
RAZONES FINANCIERAS
RELACION CREDITO A LARGO PLAZO / APORTACIÓN DE LOS SOCIOS
CREDITO A LARGO PLAZO 354,967.00

APORTACIÓN DE LOS SOCIOS 115,159.68
RCLP/AS 308%
INVERSIÓN DE CAPITAL = ACTIVOS FIJOS / APORTACIÓN DE LOS SOCIOS
ACTIVOS FIJOS 401,951.68

APORTACIÓN DE LOS SOCIOS 115,159.68
INVERSIÓN DE CAPITAL 3.49
SOLVENCIA GENERAL = ACTIVOS FIJOS / TOTAL DE PASIVOS
ACTIVOS FIJOS 401,951.68

TOTAL DE PASIVOS 354,967.00
SOLVENCIA GENERAL 1.13
APALANCAMIENTO FINANCIERO = (TOTAL DE PASIVOS / ACTIVOS FIJOS)
TOTAL DE PASIVOS 354,967.00

TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 401,951.68
APALANCAMIENTO FINANCIERO 88%
INDEPENDENCIA FINANCIERA = CAPITAL CONTABLE / ACTIVOS FIJOS
CAPITAL CONTABLE 115,159.68

TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 401,951.68
INDEPENDENCIA FINANCIERA 29%
REGRESAR
REGRESARAL
AL INICIO
INICIO
PUN
Punto de equilibrio
Punto de equilibrio e
Punto de equilibrio sobre la
CAPACIDAD INIC
CONCEPTOS
44%
1
A COSTOS VARIABLES DE TOTALES (CVT) 849,802.74
1 Costos variables de operación 840,677.74
2 Costos variables de distribución y ventas 9,125.00
B COSTOS FIJOS TOTALES (CFT) 156,572.86
1 Costos fijos de operación 93,980.00
2 Costos fijos de administración y ventas 0.00
3 Costos financieros 10,649.01
3.1 Intereses del credito a corto plazo 0.00
3.2 Intereses del credito a largo plazo 10,649.01
4 Depreciacion anual de activos fijos 34,477.34
5 Amortización anual de activos diferidos 6,817.50
C COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN 1,006,375.60
D VOLUMEN. DE PRODUCCIÓN 161,038.00
1 Volúmen del producto A 73,000.00
2 Volúmen del producto B 15,038.00
3 Volúmen del producto C 73,000.00
E INGRESOS TOTALES (IT) 1,087,116.00
F P.E. VALOR DE VENTAS 717,249.69
G P.E. VOLUMEN DE PRODUCCIÓN 106,248.51
H P.E. % SOBRE LA CAPACIDAD EN FUNCIONAMIENTO 0.0066
* En muchas ocasiones los diferentes productos que se obtienen en una empresa no tienen la misma unidad de medida por lo que n
empresa; en el caso en el que haya dos o más productos principales y estos no se puedan cuantificar con las mismas unidades, no se
PUNTO DE EQUILIBRIO
Punto de equilibrio en el Valor de las Ventas (PEVV) = CFT/(1-(CVT / IT)

Punto de equilibrio en el Valor de la Producción (PEVP) = PEVV / (IT/VP)
o de equilibrio sobre la Capacidad en Funcionamiento (PEPCF) = (PEVV / IT) / 100
PERIODO DE OPERACIÓN DEL PROYECTO

CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA
66% 88% 88% 88% 88%
2 3 4 5 6
1,184,646.21 1,598,779.28 1,598,779.28 1,598,779.28 1,598,779.28
1,170,958.71 1,580,529.28 1,580,529.28 1,580,529.28 1,580,529.28
13,687.50 18,250.00 18,250.00 18,250.00 18,250.00
192,572.86 225,555.64 222,338.22 218,911.30 215,265.21
129,980.00 165,980.00 165,980.00 165,980.00 165,980.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
10,649.01 9,140.40 7,531.69 5,818.23 3,995.18
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
10,649.01 9,140.40 7,531.69 5,818.23 3,995.18
34,477.34 34,477.34 34,477.34 34,477.34 34,477.34
6,817.50 6,817.50 6,817.50 6,817.50 6,817.50
1,377,219.07 1,824,334.92 1,821,117.50 1,817,690.58 1,814,044.49
249,003.00 337,041.00 337,041.00 337,041.00 337,041.00
117,019.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00
14,965.00 14,965.00 14,965.00 14,965.00 14,965.00
117,019.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00
1,676,780.80 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60
656,126.36 772,725.69 761,703.20 749,963.00 737,471.95
97,435.18 115,349.72 113,704.32 111,951.79 110,087.17
0.0039 0.0034 0.0034 0.0033 0.0033
a unidad de medida por lo que no se puede hacer una sumatoria de los mismos. En este caso se considerará solamente la producción del product
con las mismas unidades, no se podrá hacer una sumatoria de los mismos.
CAPACIDAD PLENA
88% 88% 88% 88%
7 8 9 10
1,598,779.28 1,598,779.28 1,598,779.28 1,598,779.28
1,580,529.28 1,580,529.28 1,580,529.28 1,580,529.28
18,250.00 18,250.00 18,250.00 18,250.00
211,389.88 207,274.84 207,274.84 207,274.84
165,980.00 165,980.00 165,980.00 165,980.00
0.00 0.00 0.00 0.00
2,057.52 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
2,057.52 0.00 0.00 0.00
34,477.34 34,477.34 34,477.34 34,477.34
6,817.50 6,817.50 6,817.50 6,817.50
1,810,169.16 1,806,054.12 1,806,054.12 1,806,054.12
337,041.00 337,041.00 337,041.00 337,041.00
161,038.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00
14,965.00 14,965.00 14,965.00 14,965.00
161,038.00 161,038.00 161,038.00 161,038.00
2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60
724,195.55 710,097.93 710,097.93 710,097.93
108,105.31 106,000.87 106,000.87 106,000.87
0.0032 0.0031 0.0031 0.0031
te la producción del producto "A", el cual se tomará como el producto principal de la
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO
FLUJO DE FONDOS PARA CALCULAR L
CONCEPTOS
0 1
A COSTOS CON EL PROYECTO 470,126.68 1,275,950.12
1 Inversiones 470,126.68 0.00
2 Reinversiones 0.00 0.00
3 Costos de operación 0.00 943,782.74
4 Cap. Increm. Trabajo. 0.00 283,134.82
5 Impuestos sobre la renta 0.00 29,244.61
6 PTU. 0.00 9,138.94
7 Amortización total del CLP 0.00 10,649.01
B BENEFICIOS CON EL PROYECTO 0.00 1,087,116.00
1 Ingresos totales 0.00 1,087,116.00
2 Recuperación del C.T. 0.00 0.00
3 Valor de rescate 0.00 0.00
4 Ministración del CLP 354,967.00 0.00
5 Subsidios 0.00 0.00
C FLUJO DE FONDOS (B -A) -470,126.68 -188,834.12
CONCEPTOS
A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS

B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS
C SUMATORIA DE FFA POSITIVOS
D SUMATORIA DE FFA NEGATIVOS
E VALOR ACTUAL NETO (VAN)
F RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C)
G RELACIÓN BENEFICIO INVERSIÓN NETA (N/K)
H TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
DE FONDOS PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO

2 3 4 5 6 7 8
1,617,103.76 2,148,470.86 2,066,989.52 2,018,648.58 2,032,496.23 2,075,283.19 1,954,505.82
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 51,000.00 0.00 11,084.38 51,000.00 0.00
1,314,626.21 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28 1,764,759.28
111,253.04 135,039.92 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
99,267.44 141,643.86 142,158.65 142,706.96 143,290.33 143,910.39 144,568.79
31,021.07 44,263.71 44,424.58 44,595.92 44,778.23 44,972.00 45,177.75
60,936.00 62,764.08 64,647.00 66,586.41 68,584.01 70,641.53 0.00
1,676,780.80 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60
1,676,780.80 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
59,677.04 109,360.74 190,842.08 239,183.02 225,335.37 182,548.41 303,325.78
REGRESAR
REGRESAR
PERIODO BASE
TASA DE ACTUALIZACIÓN/100: 0.061
9 10 PERIODO CT BBT FA = (1+r)-t

1,954,505.82 2,005,505.82 0 470,126.68 0.00 1.0000
0.00 0.00 1 1,275,950.12 1,087,116.00 1.0610
0.00 51,000.00 2 1,617,103.76 1,676,780.80 1.1257
1,764,759.28 1,764,759.28 3 2,148,470.86 2,257,831.60 1.1944
0.00 0.00 4 2,066,989.52 2,257,831.60 1.2672
144,568.79 144,568.79 5 2,018,648.58 2,257,831.60 1.3445
45,177.75 45,177.75 6 2,032,496.23 2,257,831.60 1.4266
0.00 0.00 7 2,075,283.19 2,257,831.60 1.5136
2,257,831.60 3,020,762.31 8 1,954,505.82 2,257,831.60 1.6059
2,257,831.60 2,257,831.60 9 1,954,505.82 2,257,831.60 1.7039
0.00 529,427.78 10 2,005,505.82 3,020,762.31 1.8078
0.00 233,502.93 TOTAL
0.00 0.00
0.00 0.00 INDICADORES FINANCIEROS
303,325.78 1,015,256.49
Valor Actual Neto (VAN) 3,455,473.57
Relación Beneficio-Costo (B/C) 1.590608698
REGRESAR
REGRESARAL
AL INICIO
INICIO Relación Beneficio-Inversión Neta (B/K)
Tasa Interna de Retorno (TIR) 68%
CTA BBTA ∑ BBTA
470,125.68 0 -470,125.68
1,275,949.06 1153430.076 -122,518.99
1,617,102.64 1887587.359 270,484.72
2,148,469.66 2696731.442 548,261.78
2,066,988.25 2861232.06 794,243.81
2,018,647.23 3035767.215 1,017,119.98
2,032,494.80 3220949.016 1,188,454.21
2,075,281.68 3417426.906 1,342,145.23
1,954,504.21 3625889.947 1,671,385.73
1,954,504.12 3847069.234 1,892,565.12
2,005,504.01 5460977.58 3,455,473.57
19619571.347 31207060.83
RES FINANCIEROS
FLUJO DE FONDOS PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD D
PERÍODO DE ANÁ
CONCEPTOS
0 1 2 3
A COSTOS SIN EL PROYECTO 0 0 0 0
B BENEFICIOS SIN EL PROYECTO 0 0 0 0
C COSTOS CON EL PROYECTO 867,268 1,275,950 1,565,308 2,093,238
1 Inversiones 470,127 0 0 0
2 Reinversiones 386,492 0 0 0
3 Costos de operación 0 943,783 1,314,626 1,764,759
4 Cap. Increm. Trabajo. 0 283,135 111,253 135,040
5 Impuestos sobre la renta 0 29,245 99,267 141,644
6 PTU. 0 9,139 31,021 44,264
7 Amortización total del CLP 10,649 10,649 9,140 7,532
D BENEFICIOS CON EL PROYECTO 354,967 1,087,116 1,676,781 2,257,832
1 Ingresos totales 0 1,087,116 1,676,781 2,257,832
2 Recuperación del C.T. 0 0 0 0
3 Valor de rescate 0 0 0 0
4 Ministración del CLP 354,967 0 0 0
5 Subsidios 0 0 0 0
E COSTOS INCREMENTALES ( C - A ) 867,268 1,275,950 1,565,308 2,093,238
F BENEFICIOS INCREMENTALES ( D - B ) 354,967 1,087,116 1,676,781 2,257,832
G FLUJO INCREMENTAL ( F - E ) -512,301 -188,834 111,473 164,593
CONCEPTOS
E VALOR ACTUAL NETO (VAN) $869,434
F RELACIÓN BENEFICIO COSTO (B/C) 1.11
G RELACIÓN BENEFICIO INVERSIÓN NETA (N/K) 1.34
H TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 17%
AR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO

4 5 6 7 8 9 10
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
2,008,161 1,956,057 1,965,970 2,004,642 1,954,506 1,954,506 2,005,506
0 0 0 0 0 0 0
51,000 0 11,084 51,000 0 0 51,000
1,764,759 1,764,759 1,764,759 1,764,759 1,764,759 1,764,759 1,764,759
0 0 0 0 0 0 0
142,159 142,707 143,290 143,910 144,569 144,569 144,569
44,425 44,596 44,778 44,972 45,178 45,178 45,178
5,818 3,995 2,058 0 0 0 0
2,257,832 2,257,832 2,257,832 2,257,832 2,257,832 2,257,832 3,020,762
2,257,832 2,257,832 2,257,832 2,257,832 2,257,832 2,257,832 2,257,832
0 0 0 0 0 0 529,428
0 0 0 0 0 0 233,503
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
2,008,161 1,956,057 1,965,970 2,004,642 1,954,506 1,954,506 2,005,506
2,257,832 2,257,832 2,257,832 2,257,832 2,257,832 2,257,832 3,020,762
249,671 301,774 291,862 253,190 303,326 303,326 1,015,256
REGRESAR
REGRESARAL
AL INICIO
INICIO
TASA DE ACTUALIZACIÓN/100: 0.05
SIN PROYECTO
PERIODO CT BBT FA = (1+r)-t CTA BBTA ∑ BBTA
0 0.00 0.00 1.0000 0 0 0
1 0.00 0.00 1.0500 0 0 0
2 0.00 0.00 1.1025 0 0 0
3 0.00 0.00 1.1576 0 0 0
4 0.00 0.00 1.2155 0 0 0
5 0.00 0.00 1.2763 0 0 0
6 0.00 0.00 1.3401 0 0 0
7 0.00 0.00 1.4071 0 0 0
8 0.00 0.00 1.4775 0 0 0
9 0.00 0.00 1.5513 0 0 0
10 0.00 0.00 1.6289 0 0 0
CON PROYECTO
PERIODO CT IT BT FA = (1+r)-t CTA ITA
0 867,267.69 354,967.00 -512,300.69 1.0000 867,268 354,967
1 1,275,950.12 1,087,116.00 -188,834.12 1.0500 1,339,748 1,141,472
2 1,565,308.16 1,676,780.80 111,472.64 1.1025 1,725,752 1,848,651
3 2,093,238.46 1,676,780.80 -416,457.66 1.1576 2,423,185 1,941,083
4 2,008,160.74 2,257,831.60 249,670.86 1.2155 2,440,932 2,744,408
5 1,956,057.35 2,257,831.60 301,774.25 1.2763 2,496,480 2,881,629
6 1,965,969.74 2,257,831.60 291,861.86 1.3401 2,634,587 3,025,710
7 2,004,641.66 2,257,831.60 253,189.94 1.4071 2,820,732 3,176,996
8 1,954,505.82 2,257,831.60 303,325.78 1.4775 2,887,695 3,335,846
9 1,954,505.82 2,257,831.60 303,325.78 1.5513 3,032,080 3,502,638
10 2,005,505.82 3,020,762.31 1,015,256.49 1.6289 3,266,758 4,920,504
∑ 19,651,111.40 21,363,396.51 1,712,285.12 25,935,217 28,873,903
INCREMENTO CON PROYECTO VS. SIN PROYECTO

PERIODO CT BBT FA = (1+r)-t CTA BBTA ∑ BBTA
0 867,267.69 354,967.00 1.0000 3.07851E+11 354967 354967
1 1,275,950.12 1,087,116.00 1.0500 1.38711E+12 1141471.8 1496438.8
2 1,565,308.16 1,676,780.80 1.1025 2.62468E+12 1848650.832 2990122.632
3 2,093,238.46 1,676,780.80 1.1576 3.5099E+12 1941083.374 3789734.206
4 2,008,160.74 2,257,831.60 1.2155 4.53409E+12 2744408.421 4685491.795
5 1,956,057.35 2,257,831.60 1.2763 4.41645E+12 2881628.842 5626037.264
6 1,965,969.74 2,257,831.60 1.3401 4.43883E+12 3025710.284 5907339.127
7 2,004,641.66 2,257,831.60 1.4071 4.52614E+12 3176995.799 6202706.083
8 1,954,505.82 2,257,831.60 1.4775 4.41295E+12 3335845.589 6512841.387
9 1,954,505.82 2,257,831.60 1.5513 4.41295E+12 3502637.868 6838483.457
10 2,005,505.82 3,020,762.31 1.6289 6.05816E+12 4920503.502 8423141.37
BTA ∑ BBTA
-512,301 -512,301
-198,276 -710,577
122,899 -587,678
-482,102 -1,069,780
303,476 -766,303
385,149 -381,154
391,123 9,968
356,264 366,232
448,150 814,382
470,558 1,284,940
1,653,746 2,938,686
2,938,686
MODELO PARA PRACTICAR ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD (Ejemplo: Producción de u
Unidad de
Cantidad medida
Superficie 18 ha
Producto Maíz
Rendimiento 7 t/ha
Precio 3,000 $/ton
Costo 15,000 $/ha
Inversión fija 300,000 $
Valor residual 30,000 $
Ingreso 21,000 $/ha
TREMA 15% %
Flujo de efectivo
0 1 2 3
Inversiones 300,000
Valor residual
Ingresos por ventas 378,000 378,000 378,000 378,000
Egresos por costos 270,000 270,000 270,000 270,000
Depreciación 0 0 0 0
FE antes de impuestos -192,000 108,000 108,000 108,000
Impuestos (10%) 10,800 10,800 10,800
FE despues de impuestos -192,000 97,200 97,200 97,200
Depreciación 0 30,000 30,000 30,000
FE Neto del Proyecto -192,000 67,200 67,200 67,200
VAN $151,935.24
TIR 15%
ANALISIS DE SENSIBILIDAD PARA UNA VARIABLE CRITICA

REDUCCIÓN DEL PRECIO A: 100% 95% 90% 85%
$2,850.00 $2,700.00 $2,550.00
VAN $151,935.24 $47,665.98 $150,445.60 $417,896.24
INCREMENTO EN LOS COSTOS DE: 100% 105% 110% 115%

$15,000.00 $15,750.00 $16,500.00 $17,250.00
TIR 15% 3% -23% #NUM!
REDUCCIÓN EN EL RENDIMIENTO DE: 100% 95% 90% 85%

7 6.6500 6.3000 5.9500
VAN $151,935.24 $47,665.98 $150,445.60 $417,896.24
ANALISIS DE SENSIBILIDAD CON DOS VARIABLES CRITICAS

CAMBIO EN EL PRECIO DE:
100% 95%
TIR 14.96% 3,000 2,850
100% 15,000 14.96% -1.94%
110% 16,500 24.14% 5.06%
CAMBIO EN LOS COSTOS DE:
115% 17,250 20.12% -0.45%
120% 18,000 -1.60% -24.21%
REGRESAR
REGRESARAL
AL INICIO
INICIO
IBILIDAD (Ejemplo: Producción de un cultivo)
ujo de efectivo
4 5 6 7 8 9 10
30,000
378,000 378,000 378,000 378,000 378,000 378,000 378,000
270,000 270,000 270,000 270,000 270,000 270,000 270,000
0 0 0 0 0 0 0
108,000 108,000 108,000 108,000 108,000 108,000 138,000
10,800 10,800 10,800 10,800 10,800 10,800 13,800
97,200 97,200 97,200 97,200 97,200 97,200 124,200
30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
67,200 67,200 67,200 67,200 67,200 67,200 94,200

80%
5.6000
$721,006.96
MBIO EN EL PRECIO DE:

110% 105%
3,300 3,150
31.27% 52.73%
43.25% 69.55%
40.65% 69.16%
18.64% 45.05%
REGRESAR
REGRESAR AL
AL INICIO
INICIO

Plantilla

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Plantilla

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

ÍNDICE

A = 1A + 2A + 3A + 4A + 5A + 6A + 7A + 8A + 9A + 10A + 11A + 12A

B Activos Diferidos 68,175.00

A ACTIVOS FIJOS 401,951.68

INVERSIÓN EN INVERSIÓN EN MONEDA

17,735.00 0.00 0.00

5,500.00 0.00 0.00

DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS

100.00 2,000.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

1,050.00 21,000.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00

1,489.67 22,345.00 1,489.67 1,489.67 1,489.67 1,489.67 1,489.67

187.50 1,500.00 187.50 187.50 187.50 187.50 187.50

#DIV/0! 0.00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

17,000.00 85,000.00 17,000.00 17,000.00 17,000.00 17,000.00 17,000.00

#DIV/0! 0.00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! 0.00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

1,050.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00

1,489.67 1,489.67 1,489.67 1,489.67 1,489.67

187.50 187.50 187.50 187.50 187.50

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

17,000.00 17,000.00 17,000.00 17,000.00 17,000.00

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 937.50 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 51,000.00 0.00 0.00 51,000.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

A COSTOS VARIABLES 849,802.74

1,598,779.28 1,598,779.28 1,598,779.28

INSTALACIÓN CAPACIDAD INICIAL

PRODUCTO A: MASA PARA TORTILERRÍA

INVERSIÓN CAPACIDAD INICIAL

D Precio del producto A $/kg 0.00 5.00 5.00

G Valor de la produc.del producto A $ 0.00 365,000.00 585,095.00

J Valor de la Producción $ 0.00 1,068,866.00 1,649,405.80

K Otros ingresos $ 0.00 18,250.00 27,375.00

L INGRESOS TOTALES $ 0.00 1,087,116.00 1,676,780.80

CIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA

5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00

805,190.00 805,190.00 805,190.00 805,190.00 805,190.00 805,190.00 805,190.00

2,230,456.60 2,230,456.60 2,230,456.60 2,230,456.60 2,230,456.60 2,230,456.60 2,230,456.60

27,375.00 27,375.00 27,375.00 27,375.00 27,375.00 27,375.00 27,375.00

2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60 2,257,831.60

amos, litros, metros, animales, flores, entre otros.

6 PERíODO DE GRACIA (AÑOS, SEMESTRES, OTROS) 1.00

ESTRUCTURA Y MINISTRACIÓN DEL FINANCIAMIENTO

RECURSOS PROPIOS SUBSIDIO CRÉDITO

AMORTIZACIÓN CONSTANTE AL CAPITAL = CAPITAL A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)

MONTO DEL CRÉDITO AUTORIZADO: 0.00

No. FECHA CAPITAL AMORTZ. AL INTERESES SOBRE EL

LAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)

COSTO DEL AVAL APERTURA DEL TOTAL DE INTERESES AMORTIZ.

Amortización Total = C [ [ (1+r)n r] / [ (1+r)n – 1 ] ]

CAPITAL A AMORTIZAR 0.00

No. CAPITAL AMORTZ. AL INTERESES SOBRE EL

COSTO DEL AVAL APERTURA TOTAL DE INTERESES AMORTIZ.

EROGACIONES BASE IGUALES = MONTO A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO

CAPITAL A AMORTIZAR 354,967.00