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INTRODUCCIÓN
La búsqueda del financiamiento constituye
uno de los aspectos vitales para la actividad de
toda empresa. Ya sea para la adquisición de
activos fijos, materia prima o el cumplimiento
de obras y de otras obligaciones, es innegable
que toda empresa requiera en algún momento
de financiamiento de terceros.
En la actualidad, uno de los mecanismos mas
utilizados para el financiamiento destinado a la
adquisición de activos en el contrato de leasing
ANTECEDENTES HISTORICOS
EN EUROPA:
EN AMÉRICA LATINA
Leasing es una forma de financiación de bienes, muebles o inmuebles, que consiste en la cesión por parte del
propietario de dichos bienes y de los derechos de uso a otro agente, cobrando como contrapartida una
tasa de arrendamiento y cediendo al usuario una opción de compra sobre los bienes en cuestión. Por
tanto, se trata de un contrato de arrendamiento a través del cual un agente adquiere los derechos de uso sobre
un activo fijo.
El leasing puede considerarse como una forma de financiación que permite a las empresas que necesitan determinados
bienes la posibilidad de disponer de ellos durante un periodo determinado, mediante el pago periódico de una cuota. .
Esta cuota debe cubrir tanto el costo del bien como la carga financiera exigida contractualmente
(intereses).
DEFINICIÓN DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Para el maestro Arias Schreiber, el arrendamiento financiero “Es un contrato por el cual una institución financiera
debidamente autorizada concede a una persona natural o jurídica el uso y disfrute de un bien de capital, adquirido por
la mencionada institución al fabricante o proveedor señalando por el interesado y al solo efecto de este contrato”.
(Arias, 1999)
Vidal Blanco señala que el leasing “es el contrato mercantil en virtud del cual un empresario, cumpliendo
instrucciones expresas del presunto arrendatario, compra en nombre propio determinados bienes muebles o
inmuebles, para que, como propietario arrendador, los alquile al mencionado arrendatario, para que este los utilice
por un periodo irrevocable a cuyo término tendrá opción de adquirir la totalidad o parte de otros bienes arrendados,
por un precio convenio previamente con el propietario arrendador, considerándose que todos los desembolsos que
efectúa el futuro arrendador son por cuenta del presunto arrendatario hasta la iniciación del periodo de
arrendamiento”.
Para el maestro Arias Schreiber, el arrendamiento financiero “Es un contrato por el cual una institución financiera
debidamente autorizada concede a una persona natural o jurídica el uso y disfrute de un bien de capital, adquirido por
la mencionada institución al fabricante o proveedor señalando por el interesado y al solo efecto de este contrato”.
(Arias, 1999)
Aunque a este contrato se le considere nuevo, la legislación peruana dio inicio a su regulación todavía en el año
1979, mediante el Decreto Ley N.º 22738, posteriormente se reguló por Decreto Legislativo N.º 299, el mismo que
se encuentra vigente desde el 27 de julio de 1984, reglamentado mediante el Decreto Supremo 559-84-EFC de fecha
28 de diciembre de 1984. Regulando este contrato se busca fomentar y hacer más grande el escenario para que las
operaciones de arrendamiento financiero puedan operar en Perú. Como se puede apreciar este contrato tiene varias
décadas en la regulación peruana, sin embargo es en los últimos años cuando se viene dando la expansión de este
tipo de financiamiento, y precisamente en esta etapa es cuando surgen los problemas y uno de ellos es el que
abordaremos con detenimiento.
profesor RICO PÉREZ que la define como “un contrato, en principio, consensual, bilateral, sinalagmático, oneroso y
conmutativo, de tracto sucesivo y traslativo de uso y disfrute, de derecho civil y empresarial, atípico y especial, con
valoración de la confianza y conducta, por el cual una persona, natural o jurídica, sede los derechos de uso de un
bien propio en contrapartida de unas prestaciones, obligándose, además a ceder al usuario una opción de compra.
Según
DEFINICIÓN DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Para el maestro Arias Schreiber, el arrendamiento financiero “Es un contrato por el cual una institución financiera
debidamente autorizada concede a una persona natural o jurídica el uso y disfrute de un bien de capital, adquirido por
la mencionada institución al fabricante o proveedor señalando por el interesado y al solo efecto de este contrato”.
(Arias, 1999)
Vidal Blanco señala que el leasing “es el contrato mercantil en virtud del cual un empresario, cumpliendo
instrucciones expresas del presunto arrendatario, compra en nombre propio determinados bienes muebles o
inmuebles, para que, como propietario arrendador, los alquile al mencionado arrendatario, para que este los utilice
por un periodo irrevocable a cuyo término tendrá opción de adquirir la totalidad o parte de otros bienes arrendados,
por un precio convenio previamente con el propietario arrendador, considerándose que todos los desembolsos que
efectúa el futuro arrendador son por cuenta del presunto arrendatario hasta la iniciación del periodo de
arrendamiento”.
Para el maestro Arias Schreiber, el arrendamiento financiero “Es un contrato por el cual una institución financiera
debidamente autorizada concede a una persona natural o jurídica el uso y disfrute de un bien de capital, adquirido por
la mencionada institución al fabricante o proveedor señalando por el interesado y al solo efecto de este contrato”.
(Arias, 1999)
NATURALEZA JURIDICA
PRIMERA.- La arrendataria elige a una tercera empresa que será la proveedora del bien, de acuerdo a sus
necesidades establece cual será el bien objeto del contrato, una vez tenga el bien definido optará por pactar
con una entidad financiera en mérito a que esta tenga mejores condiciones para poder llevar a cabo el
contrato leasing, como financiamiento.
SEGUNDA.- La empresa arrendadora cumplirá con hacer la evaluación de la inversión propuesta por el
cliente o arrendataria, una vez aceptada se lleva a cabo el contrato, estableciéndose en este que el banco o
arrendador comprará a su nombre el bien o bienes que la arrendataria indicó, en el mismo contrato la
arrendataria se compromete al pago de las cuotas establecidas en el cronograma de pagos que se incluye en
el contrato.
TERCERA.- Una vez transcurrido el plazo del contrato de arrendamiento financiero, se deja a criterio de
la arrendataria el decidir comprar o no los bienes al monto que quedara establecido en el contrato .
O PERATIV
O
TIPOS DE CONTRATO LEAS ING
FINANCIERO
LEASING-BACK.
E s t e e s u n a r r e n d a m i e n t o c o m ú n y corriente e n el
cual n o s e incluye u n a op ci ó n d e c o m p ra al finalizar el
con trato d e a r r e n d a m i e n t o
LEASING OPERATIVO
Por lo g eneral, el leas ing financiero es una opción flexible que perm ite
adaptar las cuotas a las necesidades de la empresa usuaria
LEASING
En la operación se distinguen el usuario o arrendatario (empresa que al
FIN AN C IERO
suscribir el contrato tiene derecho al uso del bien durante el período de
arrendamiento), el arrendador (entidad de crédito que compra el bien y lo
cede al usuario) y el proveedor (fabricante o suministrador del bien elegido
por la empresa arrendataria)
LA EMPRESA ARRENDADORA
ARRENDATARIA
VENDEDOR
La arrendadora es quien concede el financiamiento a la arrendataria y adquiere
LA el bien para cedérselos en uso a esta última
EMPRESA
AR R EN D AD Por disposición del artículo 2° del Decreto Legislativo N° 2 9 9 cuando la
ORA arrendataria sea una empresa domiciliada en el país deberá ser una empresa
bancaria, financiera u otra empresa autorizada por la Superintendencia de
Banca y Seguros para realizar operaciones de arrendamiento financiero
DETERMINACION DEL
Corresponde a la arrendataria determinar el bien materia de
B I E N M AT E R I A L
contrato así como el proveedor del mismo. D e esta manera la
LEASING
arrendataria as ume la responsabilidad de que el bien presente
las características necesarias para el uso que desea darle
El artículo 11° del Decreto Legislativo N° 2 9 9 establece que el
CAR ÁC TE R
bien materia de arrendamiento financiero no puede ser
INEMBARGABLE DEL BIEN
embargado, afectado o gravado por mandato administrativo
o judicial para el cumplimiento de obligaciones de la
arrendataria.
En virtud a esta disposición se deberá dejar sin efecto cualquier medida de embargo o cualquier
otra afectación que se hubiera tratado sobre el bien bastando la presentación del testimonio de la
escritura pública del contrato de arrendamiento financiero.
1. Realizar la opción de compra. Pagando por el bien un porcentaje del valor original, que
desde el inicio se puede convenir, siempre y cuando la cantidad que resulte sea inferior al
valor del mercado del bien, al momento de ejercerla.
2. Participar en el producto de la venta del bien arrendado. La Arrendadora pondrá a la
venta el bien objeto del arrendamiento y le entregará al arrendatario un porcentaje (que
fijarán las partes de común acuerdo) de la cantidad que se obtenga.
3. Renovar el contrato con un monto menor de rentas. Es decir, prolongar el tiempo del
contrato, disminuyendo el importe de las rentas que hasta esa fecha el arrendador venía
pagando.
CONCLUSIONES