Finanzas Empresariales

Sesión Nº 9:
Ratios financieros

MG. C.P.C. Heydi Karina Molina Yangali

 Propósito
Determinar e interpretar los ratios financieros de las empresas.

Temario
✔ Frase motivadora
✔ Muestra de prototipo del ABR
“Escape room Financiero”
✔ Aplicación de los Ratios financieros

CPC Heydi Karina Molina Yangali

“El genio se hace con un 1% de
talento y un 99% de trabajo”
♥‿ ♥
RATIOS FINANCIEROS
 RATIOS FINANCIEROS

Los Ratios: Matemáticamente, un ratio es una razón, es decir, la relación

entre dos números.

Los Ratio Financieros: Son un conjunto de índices, resultado de relacionar

dos cuentas del Estado de situación y estado de Resultados.

Los ratios proveen información que permite tomar decisiones acertadas a

quienes estén interesados en la empresa, sean éstos sus dueños,
banqueros, asesores, capacitadores, el gobierno, etc.
Sirven para determinar la magnitud y dirección de los cambios sufridos en la
empresa durante un periodo de tiempo.
 RATIOS FINANCIEROS

INDICE DE Evalúan la capacidad de la empresa para atender sus

LIQUIDEZ compromisos de corto plazo.

INDICE DE Miden la utilización del activo y comparan la cifra de ventas con el activo total,
GESTION el inmovilizado material, el activo circulante o elementos que los integren.

INDICE DE SOLVENCIA Ratios que relacionan recursos y compromisos.

O ENDEUDAMIENTO

INDICE DE Miden la capacidad de la empresa para

RENTABILIDAD generar riqueza (rentabilidad económica y
financiera).
 UNION DE CERVECERIAS
PERUANAS
BACKUS Y JOHNSTON S.A.A.
 RATIOS DE LIQUIDEZ

RAZÓN DE LIQUIDEZ GENERAL

RAZON DE LIQUIDEZ =
Activo Corriente
EMPRESA Pasivo Corriente

2010 2011 2012

= 785301 = 779091 = 701210

976248 908872 1081739
BACKUS

0.80 0.86 0.65

GRAFICO :
RAZON DE LIQUIDEZ GENERAL

La liquidez es optima si es mayor a 1

INTERPRETACION: Este ratio expresa que la empresa no esta siendo financiada con
capitales de largo plazo ya que sus pasivos son mayores que sus activos.
La empresa no tiene recursos para pagar deudas a corto plazo.
PRUEBA ÁCIDA
Prueba ácida = Activo Corriente – Inventario
Pasivo Corriente

AÑO 2010 785301 – 166608

976248

0.63

AÑO 2011 779091 – 194983

908872

0.64

AÑO 2012 701210 - 180264

1081739

0.48
GRAFICO :
PRUEBA ACIDA

INTERPRETACION: En este ratio nos muestra los activo mas líquidos con lo que
cuenta la empresa, este ratio nos proporciona una medida mas exigente de la
capacidad de pago de la empresa a corto plazo.
La empresa Backus no cuenta con los activos suficientes para poder realizar pagos a
corto plazo.
PRUEBA DEFENSIVA
Prueba defensiva = Efectivo ,equivalente de efectivo

Pasivo Corriente

AÑO 2010 167145

976248

0.17

AÑO 2011 122594

908872

0.13

AÑO 2012 113511

1081739

0.10
GRAFICO :

PRUEBA DEFENSIVA

INTERPRETACION: La empresa cuenta con un promedio dentro de los tres años de un

13% de liquidez para operar sin recurrir a los flujos de venta, tambien cuenta con la
capacidad efectiva a corto plazo.
 RATIOS DE GESTIÓN

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

Rotación de cuentas por cobrar = Ventas anuales
Cuentas por cobrar

2010 2011 2012

EMPRESA

= 2588671 = 3005569 = 3398219

419146 844937 759828
BACKUS

6.18 3.56 4.48

GRAFICO : ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

5
ROTACION DE CUENTAS POR
4 COBRAR

0
AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012

INTERPRETACION: En este ratio nos indica el numero de veces que las cuentas por
cobrar han rota en el año de la EMPRESA BACKUS también implica el plazo promedio
de créditos otorgados a los clientes
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZAS
Periodo promedio de cobranza = Cuentas por cobrar comerciales
x 365
ventas anuales

2010 2011 2012

EMPRESA

= 419146 = 844937 = 759828

2588671 3005569 3398219
BACKUS

59.10 102.61 81.61

GRAFICO :
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR EN DIAS

120

100

80 ROTACION DE CUENTAS POR

COBRAR EN DIAS
60

40

20

0
AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012

INTERPRETACION: Este ratio expresa las cuentas por cobrara en numero de días
aquellas cuentas por cobrar permanecen inmovilizados.
ROTACIÓN DE EXISTENCIAS
Rotación de existencias = Costo de ventas
Existencias

AÑO 2010 797674

166608

4.79

AÑO 2011 866410

194983

4.44

AÑO 2012 948173

180264

5.26
 ROTACIÓN DE EXISTENCIAS

GRAFICO :

INTERPRETACION: Este ratio expresa que la empresa Backus sus inventarios han rotado
un promedio de 4 veces en el año 2011 y 2010
En comparación con el año 2012 que fue de 5 veces en el año.
PLAZO PROMEDIO DE INMOVILIZACION DE EXISTENCIAS

Plazo promedio de inmovilización = Existencias x 365

de existencias Costo de ventas

AÑO 2010 166608 * 365

797674

76.23

AÑO 2011 194983 * 365

866410

82.14

AÑO 2012 180264 * 365

948173

69.39
 PLAZO PROMEDIO DE INMOVILIZACION DE EXISTENCIAS

GRAFICO :

INTERPRETACION: Este ratio nos indica que en el año 2011 la empresa tubo menos
rotación de existencia ( 82 días al año) y en el año 2012 tu un mejor nivel de rotación
respecto a sus existencias( 69 días al año)
 RATIOS DE SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO

GRADO DE ENDEUDAMIENTO
Grado de endeudamiento = Pasivo total
X 365
Total activo

2010 2011 2012

EMPRESA

= 1277219 = 3329269 = 3448182

3112686 1316809 1643126
BACKUS

40.87% 39.55 % 47.65 %

GRAFICO :

GRADO DE ENDEUDAMIENTO
50
40
30 GRADO DE EN-
DEUDAMIENTO
20
10
0
AÑO 2010
AÑO 2011
AÑO 2012

INTERPRETACION: La empresa Backus cuenta con una independencia financiera.

Por que tiene un índice de endeudamiento del activo menor a un 50% .
 RATIOS DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD BRUTA SOBRE VENTAS

Rentabilidad bruta sobre ventas = Utilidad brutaX *365

100
Ventas netas

2010 2011 2012

EMPRESA

= 1828821*100 = 2219905*100 = 2518997*100

2591358 3005569 3398219
BACKUS

70.57 73.86 74.13

GRAFICO :
RENTABILIDAD BRUTA SOBRE VENTAS

75

74

73
RENTABILIDAD BRUTA SOBRE VENTAS
72

71

70

69

68
AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012

INTERPRETACION: Backus en el año 2010 tuvo una menor rentabilidad respecto a sus
ventas, a lo cual en el año 2012 tuvo una mejoría respecto a su rentabilidad de
relación con el valor de sus ventas.
RENTABILIDAD SOBRE VENTAS
Rentabilidad sobre ventas = Utilidad neta *X 100
365
Ventas netas

2010 2011 2012

EMPRESA

= 486098*100 = 730551*100 = 948709*100

2591358 3005569 3398219
BACKUS

18.758 24.307 27.918

GRAFICO : RENTABILIDAD SOBRE VENTAS

30

25

20
RENTABILIDAD SOBRE VENTAS

15

10

0
AÑO 2010 AÑO 2011 AÑO 2012

INTERPRETACION: La empresa cuenta con una gran eficiencia en el año 2012

respecto a los anteriores debido a que las utilidades aumentaron progresivamente.
 Nuestro ADN

Metodología Actitud Resultado

Colaboración Aprendizaje Mentalidad Impacto

Significativa Experiencial Emprendedora Social
CREA IMPACTO POSITIVO Y
TRASCIENDE