Activos 798,262,297.

00
% 40%
Inversión 319,304,918.80
Redondeado 300,000,000

Importante tener un estado de resultados proyectado

Cálculo de tasa efectiva
Activo 2020
Activo corriente
Efectivo 16,321,982
Cuentas por cobrar 11,549,725
Documentos por cobrar a partes relacionadas 18,305,646
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 11,964,621
Impuestos por cobrar 10,583,991
Impuesto al valor agregado por recuperar 11,152,707
Documentos por cobrar 1,612,430
Gastos pagados anticipados 1,496,842
Otros activos 8,644
Total activo corriente 82,996,588

Inversiones mantenidas hasta su vencimiento 17,908,237

Inmuebles, mobiliario y equipo 696,547,848
Depósitos y derechos 775,527
Activos intangibles 34,097
Total activo no corriente 715,265,709
Total del activo 798,262,297 319,304,918.80

Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 7,429,090
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar 5,413,864
Anticipos recibidos de clientes 3,245,445
Cuentas por pagar a partes relacionadas 100,307
Documentos por pagar 5,000
Total pasivo corriente 16,193,706

Depósitos de renta de inquilinos 7,560,743

Préstamo por pagar 581,733,130
Provisión para indemnizaciones laborales 340,651
Total pasivo no corriente 589,634,524
Total del pasivo 605,828,230

Patrimonio
Capital social pagado 210,294,292
Reserva legal 5,569,361
Déficit acumulado - 23,429,586
Total patrimonio 192,434,067
Total del pasivo y patrimonio 798,262,297

Tasa de impuesto 25%

NOPAT -$26,125,553
Capital invertido 782,068,591

WACC (Costo de capital )= 6.07%

76-(732*7.27%) -$73,588,206.47

-3.34%

ROIC-WACC -9.41%
 2020

Ingresos por arrendamientos y servicios 129,149,078

Gastos generales y de administración - 163,983,149

Pérdida en operación - 34,834,071

Ingresos y (gastos) financieros, neto - 28,983,743 29,167,982

Diferencial cambiario - 364,501
Otros ingresos y (gastos), neto 11,666,389
Pérdida antes del impuesto sobre la renta - 52,515,926
Emisión de bonos

Monto Tasa Plazo Intereses Valor final

300,000,000 4.75% 10 142,500,000 442,500,000

Al vencimiento

1 14,250,000
2 14,250,000
3 14,250,000
4 14,250,000
5 14,250,000
6 14,250,000
7 14,250,000
8 14,250,000
9 14,250,000
10 314,250,000

278,210,142
Activo 2020 2021
Activo corriente
Efectivo 16,321,982 17,954,180
Cuentas por cobrar 11,549,725 12,704,698
Documentos por cobrar a partes relacionadas 18,305,646 20,136,211
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 11,964,621 13,161,083
Impuestos por cobrar 10,583,991 11,642,390
Impuesto al valor agregado por recuperar 11,152,707 12,267,978
Documentos por cobrar 1,612,430 1,773,673
Gastos pagados anticipados 1,496,842 1,646,526
Otros activos 8,644 9,508
Total activo corriente 82,996,588

Inversiones mantenidas hasta su vencimiento 17,908,237

Inmuebles, mobiliario y equipo 696,547,848
Depósitos y derechos 775,527
Activos intangibles 34,097
Total activo no corriente 715,265,709
Total del activo 798,262,297

Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 7,429,090
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar 5,413,864
Anticipos recibidos de clientes 3,245,445
Cuentas por pagar a partes relacionadas 100,307
Documentos por pagar 5,000
Total pasivo corriente 16,193,706

Depósitos de renta de inquilinos 7,560,743

Préstamo por pagar 581,733,130
Provisión para indemnizaciones laborales 340,651
Total pasivo no corriente 589,634,524
Total del pasivo 605,828,230

Patrimonio
Capital social pagado 210,294,292
Reserva legal 5,569,361
Déficit acumulado - 23,429,586
Total patrimonio 192,434,067
Total del pasivo y patrimonio 798,262,297

2020 2021 2022

Ingresos por arrendamientos y servicios 129,149,078 167,893,801 260,235,392

Gastos generales y de administración - 163,983,149 - 139,385,677 - 153,324,244
Pérdida en operación - 34,834,071 28,508,125 106,911,148

Ingresos y (gastos) financieros, neto - 28,983,743 - 28,983,743 - 28,983,743

Diferencial cambiario - 364,501 - 419,176 - 482,053
Otros ingresos y (gastos), neto 11,666,389 12,833,028 14,116,331
Pérdida antes del impuesto sobre la renta - 52,515,926 11,938,234 91,561,683
2023 2024 2025

312,282,471 374,738,965 449,686,758

- 168,656,669 - 185,522,336 - 204,074,569
143,625,802 189,216,629 245,612,188

- 28,983,743 - 28,983,743 - 28,983,743

- 554,360 - 637,515 - 733,142
15,527,964 17,080,760 18,788,836
129,615,662 176,676,132 234,684,140