TALLER DE FINANZAS A

CORTO PLAZO

Sede Online TLP – Escuela de Negocios – Técnico en

Administración de Empresas

Agosto 2023
RECORDEMOS CONCEPTOS CLAVES…
1. Activos. 14. Flujo de Efectivo Operativo.
2. Pasivos. 15. Razones Financieras.
3. Ingresos. 16. Mercados Financieros.
4. Gastos. 17. Tasa de Interés.
5. Flujo de Efectivo.
18. Depreciación y Amortización.
6. Balance General.
19. Margen de Utilidad.
7. Valor Presente.
20. Punto de Equilibrio.
8. Valor Futuro.
21. Gestión de Riesgos.
9. Liquidez.
10.Ciclo Operativo. 22. Presupuesto.
11.Inversión a Corto Plazo. 23. Análisis de Sensibilidad.
12.Cuentas por Cobrar. 24. Economías de Escala.
13.Cuentas por Pagar. 25. Política de Dividendos.
¿QUÉ ES EL “EFECTIVO”?

El efectivo se define a menudo como un “activo que no genera utilidades”, sin

embargo, el efectivo es un elemento de balance y forma parte del activo
corriente. También se le conoce como disponible, o caja.
El efectivo, que posee una empresa dentro de su balance, forma parte del
activo corriente y su función es hacer frente a las obligaciones a corto plazo
que pueden aparecer.
Para reflejar todos los movimientos de efectivo que entra y sale de la empresa
se utilizan las cuentas de caja del plan de cuentas de la empresa y que
quedará reflejada en el Balance general.
EJEMPLOS DE EFECTIVO

• Dinero en Efectivo.
• Cuentas Bancarias.
• Cheques por Cobrar.
• Inversiones Temporales
de Alta Liquidez.
• Cuentas por Cobrar Pendientes.
• Giros Bancarios.
• Fondos Fijos.
• Pago en Efectivo.
• Cuentas por Pagar Pendientes.
• Pagos con Tarjeta de Débito.
¿PARA QUÉ SIRVE EL EFECTIVO?

• Facilitar transacciones.
• Cubrir gastos operativos.
• Cumplir obligaciones financieras.
• Gestionar emergencias y gastos
inesperados.
• Inversiones temporales.
• Cubrir necesidades de corto plazo.
• Administrar flujos de efectivo.
• Tomar decisiones estratégicas.
• Responder a cambios en la
demanda.
• Cubrir pagos en efectivo.
¿QUÉ ES UN VALOR NEGOCIABLE?

• Los valores negociables se definen como cualquier instrumento financiero

que puede ser fácilmente vendido o convertido en efectivo, su intercambio es
realizado con facilidad.
• Si aplicamos este concepto al CP (Corto Plazo), dentro de los valores
negociables podemos citar los bonos, depósitos a Plazo, Fondos mutuos y
• certificados de valores (Acciones, Cuotas de Participación, ETF, Fondos
Mutuos).
• Estos se transan en el mercado y son fáciles de convertir en dinero efectivo.
EJEMPLOS DE VALOR NEGOCIABLE

• Bonos.
• Depósitos a Plazo.
• Fondos Mutuos.
• Certificados de Valores
(Acciones, Cuotas de Participación,
ETF, Fondos Mutuos).
• Acciones.
• Cuotas de Participación en
Fondos de Inversión.
• Exchange-Traded Funds (ETF).
• Fondos Mutuos.
¿PARA QUE SIRVE EL VALOR NEGOCIABLE?

1.Inversión y Diversificación.
2.Generación de Ingresos.
3.Liquidez.
4.Preservación de Capital.
5.Acceso a Mercados Globales.
6.Participación en el Crecimiento Empresarial.
7.Flexibilidad.
8.Ahorro y Planificación Financiera.
9.Gestión Activa y Pasiva.
10.Especulación y Rendimiento Potencial.
EL CICLO OPERATIVO

El ciclo operativo es el periodo

necesario para adquirir o elaborar el
producto o servicio, venderlo, entregarlo
al cliente y recuperar las cuentas por
cobrar. La duración del ciclo operativo
es un factor importante en el cálculo de
necesidades de activo corriente de una
empresa. Gran parte del ciclo operativo
se relaciona con los inventarios
existentes dentro de la empresa, y en
este sentido es necesario determinar un
nivel óptimo para ellos ya que el ciclo
será un indicador para saber la gestión
financiera de la empresa.
CICLO OPERATIVO EN UNA TIENDA MINORISTA

Adquisición de
Proceso de
Materias
Adquisición de Almacenamiento Fabricación
Primas
Inventarios y Exhibición

Venta y Almacenamiento
Recuperación
Recuperación de de Cuentas y
Cuentas por Venta al Distribución
Cliente
por Cobrar
Cobrar

CICLO OPERATIVO EN UNA EMPRESA DE FABRICACIÓN

¿PARA QUÉ SIRVE EL CICLO OPERATIVO?

• Gestión de Flujos de Efectivo.

• Optimización de Inventarios.
• Evaluación de la Eficiencia Operativa.
• Determinación de Necesidades de
Financiamiento.
• Planificación de Capital de Trabajo.
• Evaluación de Estrategias de Crédito.
• Medición de la Eficiencia de Cobro.
• Toma de Decisiones Estratégicas.
ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS
• Los inventarios representan
una inversión significativa para
las empresas, por lo que estas
deben enfocarse en mantener
un nivel adecuado de forma
que se asegure la
disponibilidad de existencias al
costo más bajo posible. La
administración de inventarios
es el manejo eficiente del
registro, rotación y evaluación
del inventario.

• Esta se enfoca en 4 aspectos

principales…
EJEMPLO: ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS EN UNA TIENDA

Registro y
Control del
Inventario
Supongamos que una Empresa tiene 50 unidades de un teléfono
inteligente en su inventario. Cada teléfono tiene un costo de
$300. Si la tienda vende 10 teléfonos a lo largo de un mes, la
rotación sería de 10 teléfonos/mes. Basándose en esta rotación,
Rotación del
Inventario la tienda puede prever cuántos teléfonos debe pedir para
mantener un nivel adecuado de existencias y evitar quedarse sin
inventario.

Evaluación y
Valoración del
Inventario
¿PARA QUE SIRVE LA ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS?

1.Garantizar la Disponibilidad de Productos.

2.Evitar Exceso de Existencias.
3.Minimizar Costos.
4.Optimizar el Flujo de Efectivo.
5.Reducción de Riesgos.
6.Mejora en la Rotación de Inventario.
7.Planificación de la Producción y Compras.
8.Cumplimiento de Demanda Variable.
9.Mejora en el Servicio al Cliente.
10.Apoyo a la Toma de Decisiones.
11.Eficiencia en la Cadena de Suministro.