Dirección y gerencia

Curso:
Contable Financiera
Docente: Dr. Víctor Huapaya Huapaya

Ciclo: 10mo

Sección: 10N03

Semestre: 2022 - II

Integrantes:
- Espada Begazo, Snahyder
LA ADMINISTRACIÓN DEL
CAPITAL DE TRABAJO EN LA
GESTIÓN DE LAS EMPRESAS
2
 Capital de trabajo

 Es la diferencia entre los activos y los

Fondo
operativo pasivos corrientes de la empresa
 Una empresa tiene un capital neto de
trabajo cuando: Activos Ctes. >
Pasivos Ctes., esto conlleva a que si
OTROS
una empresa desea iniciar alguna
NOMBRES operación comercial o de producción
debe manejar un mínimo de capital de
Fondo de
maniobra
Capital en
circulació n trabajo que dependerá de la actividad
de cada una.
 Importancia del capital de trabajo

 Un gerente financiero dedica buena parte de su tiempo a la administración

del capital de trabajo, pues sabe que la meta de la administración del
capital de trabajo es maximizar el valor de la empresa, es por ello que se
requiere de administración eficiente respecto a los activos circulantes y los
pasivos de corto plazo.
 Una correcta gestión de estos activos demanda una gran cantidad de
esfuerzo, dedicación de tiempo, buenos conocimientos y experiencia
por parte de la administración, adicionalmente necesita un seguimiento
constante, debido a que puede estar sufriendo continuamente el impacto
de los diferentes cambios a los que se enfrenta la empresa.
 Factores que afectan la cantidad de
capital de trabajo

2.- El tiempo
requerido para la
fabricación o para
1.- La naturaleza obtener la 3.- El volumen de 4.-Condiciones de
general del tipo de ventas compra y de venta
mercancía que se ha
negocio
de vender y el costo
unitario de la
misma
 Factores que afectan la cantidad de
capital de trabajo

9.- Negocios
8.-El grado de con ventas
5.- La rotación riesgo de una uniformes
6.-La Rotación 7.-El ciclo de los
de los de Cuentas por posible baja del durante
negocios
Inventarios Cobrar valor del activo todo el año
circulante y negocios
cuyas ventas
son
estacionales
 Fuentes de capital de trabajo
•El endeudamiento o financiación es una de las fuentes más comunes para
Endeudamiento adquirir capital de trabajo. La financiación se puede adquirir con entidades
financieras o con proveedores o acreedores.

•La capitalización es una opción más económica de adquirir capital de

Capitalización trabajo, pero en algunos casos puede significar cierta pérdida de control de la
empresa en la medida en que ingresen nuevos socios o algún socio adquiera
mayor participación en virtud de la capitalización.
•La otra forma de conseguir capital de trabajo es mediante el dinamismo de
Generación propia la empresa en sus operaciones. Esto es en el mejoramiento de los ingresos, de
las ventas, de modo que se garantice un continuo flujo de efectivo.

El capital de trabajo temporal hace referencia al capital de trabajo adicional que

Capital de trabajo debe mantener una empresa para épocas especiales de alta demanda.
Por regla general, el capital de trabajo de una empresa se determina y analiza a
temporal final de un periodo, pero en la realidad de muchas empresas es preciso
determinar ese capital de trabajo en momentos diferentes y específicos.
 Objetivos del capital de trabajo
Objetivos

• Cumplir con el pago oportuno de las deudas y

obligaciones a su vencimiento, asegurando el crédito
de la empresa.
• Conceder adecuados créditos a sus clientes.
• Posibilitar la compra de existencias y servicios.
• Soportar períodos de baja actividad comercial
provocados por las
• modalidades de las políticas de gobierno, las que
repercuten en la
• demanda como en la oferta.
• Proporcionar una valiosa información para graduar y
medir la liquidez.
 Informe técnico

Informes técnicos
•Documento altamente detallado que se realiza con el fin de ofrecer un análisis
profundo de un tema, esto para encontrar una mejor solución en algún aspecto de
una entidad. Generalmente se realiza najo pedido de una instrucción empresa o
entidad pública o privada.
Función del informe técnico
• El informe técnico es una herramienta poco utilizada en el medio académico.
Sin embargo, en algunas áreas de estudio como la contabilidad o las ciencias se
utiliza como método de análisis o para reportar aspectos técnicos de un tema o
problema específico y generar posibles soluciones.
 Estructura del informe técnico

Desarrollo
Introducción

Anexos
Conclusiones
Pasos para la elaboración del
informe técnico
1. Identificar el problema, el posible origen y las
causas. Describirlos de
la forma más completa y clara posible.
2. En caso de requerirlo, definir o desarrollar el
marco teórico.
3. Estructurar y organizar la información.
4. Redactar una propuesta de soluciones.
5. Redactar las recomendaciones y valoraciones.
6. Agregar los anexos y la bibliografía
Tipos de informes
técnicos
1. DICTÁMENES Y
PERITACIONES
2. INSPECCIONES O
RECONOCIMIENTOS
3. ARBITRAJES
4. EXPEDIENTES
 HVT PERU S.A.C.

Caso Práctico ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

al 31 de Diciembre del 2017 y 2016

ACTIVO PASIVO
2017 2016 2017 2016
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 9.523,00 1.357,00 Sobregiros y préstamos Bancarios 44.810,00 59.616,00
Cuentas por Cobrar Comerciales 30.476,00 28.626,00 Cuentas por pagar Comerciales 18.330,00 8.111,00
Cuentas por Cobrar Diversas 8.538,00 8.006,00 Cuentas por Pagar Diversas 4.689,00 5.711,00
Servicios y otros contratados por anticipado 3.261,00 4.567,00 Obligaciones Financieras 2.375,00 950,00
Existencias: Total Pasivo Corriente 70.204,00 74.388,00
Productos Terminados 4.813,00 5.806,00
Productos en Proceso 3.836,00 4.278,00 PASIVO NO CORRIENTE
Materia Prima 6.765,00 11.953,00 Obligaciones Financieras 4.712,00 7.054,00
Total Activo Corriente 67.212,00 64.593,00
PATRIMONIO NETO
ACTIVO NO CORRIENTE Capital 25.583,00 17.835,00
Inversiones Mobiliarias 7.057,00 6.926,00 Excedente de revaluación 0,00 6.301,00
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 27.170,00 27.741,00 Reserva Legal 652,00 0,00
Otros Activos 1.324,00 710,00 Resultados Acumulados 1.612,00 -5.608,00
TOTAL ACTIVO 102.763,00 99.970,00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 102.763,00 99.970,00
 HVT PERU S.A.C.
ESTADOS DE RESULTADOS
al 31 de Diciembre del 2017 y 2016

2017 2016
Ventas netas 290.680,00 256.009,00
Costo de Ventas -251.305,00 -227.392,00
Utilidad bruta 39.375,00 28.617,00

Gastos de Operación :
Gastos de
-11.818,00 -10.302,00
Administración
Gastos de Ventas -17.727,00 -15.452,00
Utilidad de Operación 9.830,00 2.863,00

Otros Ingresos (gastos) :

Financieros, Neto -7.658,00 -5.966,00
Dividendos 476,00 1.576,00
Varios, neto 2.590,00 989,00
Resultado por
-959,00 -4.668,00
exposición a la inflación
-5.551,00 -8.069,00
Resultado antes de
4.279,00 -5.206,00
impuesto a la renta
Impuesto diferido -99,00
Utilidad (pérdida) neta
4.180,00 -5.206,00
del año
 RATIOS

Liquidez 2017 2016 Comentarios

Corriente 0,96 0,87 Liquidez general mejora

Acida 0,69 0,51 Prueba acida mejora
Absoluta 0,14 0,02 Prueba absoluta mejora
Capital de trabajo sigue negativo aunque
Capital de Trabajo -2.992,00 -9.795,00 con tendencia a mejoría

Gestión Comentarios

Rotación de Existencias ( veces) 16,00 10,00

Rotación mejora
Rotación de Existencias ( días) 22,00 35,00
Rotación en días mejora
Periodo de Cobro 45,00 47,00 Periodo de cobro mejora muy leve
Se paga a mayor velocidad y esto crea
Periodo de pagos 26,00 13,00
problemas de liquidez
COMENTARIOS
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 COMENTARIOS
 Se puede visualizar que los ratios de liquidez del 2017 presentan mejorías con respecto a
los ratios de liquidez del 2016, pero estos valores son menores a la unidad, el cual
representa una liquidez insuficiente para para asegurar la operatividad de la empresa.
 El capital de trabajo del 2017 presenta una mejoría con respecto al a capital de trabajo del
2016, a pesar que se mantiene en valor negativo, esto se debe a que la recuperación de sus
exigibles ha mejorado. Esto se evidencia porque las cuentas por cobrar han disminuido,
mejorando ligeramente la cobrabilidad y disminuyendo también ligeramente la provisión
para cobranza dudosa.
 La empresa mejoró su capital de trabajo básicamente debido a que el saldo de caja y bancos,
aumentó su saldo en más de S/. 8,000 con respecto al año anterior.
 Por otra parte, sus cuentas por cobrar han aumentado en cerca de S/. 2,500. Lo expuesto se
debe a que se mejoraron las políticas en esta área. En este período se puede apreciar que la
alta dirección, ha mejorado sus políticas de ventas y cobranzas.
CONCLUSIONES
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 CONCLUSIONES

 Se ha llegado a la conclusión que los informes técnicos no ayudan al cumplimiento de

los planes y objetivos de las empresas, debido a la falta de implementación de los
procedimientos técnicos para la administración de los recursos financieros.
 Se ha llegado a la conclusión que las técnicas de planeación y control financiero no
favorecen la gestión administrativa de las empresas, debido a la ausencia de personal
especializado en finanzas para la búsqueda de nuevos canales de información
proyectado frente al manejo de las finanzas y que contribuya a la solución del
problema.
 Se ha llegado a la conclusión que la falta de un sistema de información contable y
financiero no garantiza una eficiente y eficaz gestión de las empresas , debido a la
ausencia de criterios de dirección empresarial para una eficaz toma de decisiones.
GRACIAS
POR SU
ATENCIÓN