Gestión de Tesorería

Tema 13: Eficiencia en tesorería

LOGRO DE APRENDIZAJE CONTENIDOS

Interpreta los indicadores para el • Técnicas Eficientes en la Gestión de

control de caja. Tesorería
• Reportes de Tesorería
Observamos y respondemos

¿Por qué es importante la eficiencia en la

gestión de tesorería?

¿Cómo optimizar la tesorería en las

empresas?

http://www.esan.edu.pe/apuntes-empresariales/2017/03/24/principal-siete-practicas.jpg
Aprendemos

Eficiencia en tesorería

Una gestión eficiente de la

tesorería para una empresa es
sumamente importante en una
organización, sobre todo porque
evita los problemas de liquidez,
haciendo más viable
económicamente a la empresa y
de ese modo, que las decisiones
que se tomen en el futuro sean
las convenientes.
Aprendemos

Herramientas para lograr la eficiencia en la gestión de tesorería

• Centralización de la tesorería
• Marco de control interno
• Cultura de riesgos
• Automatización
• Administración del flujo de efectivo
• Administración de comodines y riesgos
• Administración del capital de trabajo

http://www.capacitacionadministrativa.com/wp-content/uploads/2018/05/curso-gestion-financiera-tesoreria-gubernamental-aplicaciones-practicas-siaf-gecac-lima-peru-570x570.jpg
Aprendemos

Centralización de la tesorería

• La toma de decisiones la debe de

realizar el departamento de tesorería
central, con el fin de crear visibilidad y
control.
• Simultáneamente, ello reduce los
riesgos operativos y los costos
asociados con la administración local
de operaciones, lo que genera valor y
ventajas competitivas para la
organización.
Aprendemos – Marco del control interno

La eficiencia en los procesos produce

información fiable para la correcta toma de
decisiones.
Para desarrollar procesos eficientes se debe
considerar los siguientes aspectos:
• Segregación de funciones (separar
funciones).
• Descripciones claras de trabajo
• Definición y documentación precisa de
procesos y controles
• Sistemas apropiados para la ejecución de
procesos
• Gobierno corporativo adecuado

Marco de control interno

CONTROL INTERNO
Los propósitos de los mecanismos de control interno en las
empresas son los siguientes:
a) Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes
e insuficiencias.
b) Promover la contabilización adecuada de los datos.
c) Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la
empresa.
d) Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las
divisiones de la empresa.
El control interno no se diseña para detectar errores, sino
para reducir la oportunidad que ocurran errores o fraudes.
Cultura de riesgos

• Se requiere contar con enfoques de administración

de riesgos más avanzados con el fin de generar
ventajas competitivas, administrar los riesgos y
reducir la volatilidad en los ingresos y flujos de
efectivo.
• Riesgo de liquidez
• Riesgo de mercado
• Riesgo de crédito
• Riesgo operacional
• Riesgo de reputación
Automatización

• Se debe contar con procesos

automatizados para el manejo de la
tesorería, lo cual permite que el trabajo del
tesorero se centre más en la estrategia que
en la operación.

• Esto implica una clara optimización de

recursos.

• Los tesoreros asumen como reto

implementar y mantener una
infraestructura tecnológica automatizada,
centralizada e integrada.
Administración del flujo efectivo

• Corresponde al área de tesorería la

realización de pronósticos que
proporcionen confiabilidad absoluta
a la empresa.
• Si se cuenta con pronósticos de flujo
de efectivo exactos, la
administración de liquidez y capital
de trabajo será más confiable.
ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
Es de principal importancia en
cualquier negocio, por ser el medio
para obtener bienes y servicios.
Es una de las áreas más importantes
de la administración del capital de
trabajo. Ya que son los activos más
líquidos de la empresa, pueden
constituir a la larga la capacidad de
pagar las cuentas en el momento de
su vencimiento.
Generalmente se centra alrededor de
dos áreas: presupuesto de efectivo y
su control interno de contabilidad.
Pueden funcionar también como una
reserva de fondos para cubrir los
desembolsos inesperados, para
reducir así los riesgos de una "crisis de
solvencia".
ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
La administración eficiente del efectivo es de gran importancia
para el éxito de cualquier empresa.
Se debe tener cuidado de garantizar que se disponga de
efectivo suficiente para pagar el pasivo circulante y al mismo
tiempo evitar que haya saldos de dinero ocioso.
Las empresas mantienen efectivo por las siguientes razones
fundamentales:
a) Pago de bienes y servicios
b) Amortización de préstamo bancarios y pagos de intereses..
c) Prever contingencias financieras..
d) Especulación, Para cuando se presentan oportunidades
aprovechables de invertir ya sea en productos de previsible
escasez como en operaciones de mejores márgenes de
utilidad. Esta razón es generalmente la más común.
Administración de comodines y riesgos

• La realización de coberturas tiene como

principales objetivos minimizar el riesgo,
incrementar el control en los precios y
evitar pérdidas.

• Contar con estrategias de cobertura

permite incluso generar predicciones en
los precios de los insumos.

• De este modo el tesorero puede asesorar

a los departamentos internos de la
organización, lo que implica una ventaja
competitiva de los productos.
Administración del capital de trabajo

• Capital de trabajo es dinero disponible para llevar a

cabo las actividades cotidianas en un negocio.

• Su manejo efectivo es un factor clave para la

-
continuidad de las empresas. Estas necesitan
generar suficientes fondos para pagar sus
obligaciones al vencimiento.

• Un manejo deficiente del capital de trabajo puede

generar requerimientos de efectivo que conllevan
a financiamientos externos muy caros y por tanto a
la pérdida de competitividad.
RATIO DE CAPITAL DE TRABAJO

• El ratio de capital de trabajo se determina tomando diferentes activos de la compañía

- que puede venir en forma de dinero en efectivo, acciones, cuentas por cobrar, o
inventario - y restar sus pasivos, que generalmente toman la forma de cuentas por
pagar.

FORMULA

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE

EL CAPITAL DE TRABAJO DENTRO DE LA ESTRUCTURA DEL ESF

ACTIVO PASIVO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO

TOTAL ACTIVO = TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

EL CAPITAL DE TRABAJO DENTRO DE LA ESTRUCTURA DEL ESF

ACTIVO CIRCULANTE O CORRIENTE –

( DISPONIBLE : 10, 11
EXIGIBLE : 12, 13, 14, 16, 17, 18, 19
REALIZABLE : 20 al 29 )
PASIVO CIRCULANTE O CORRIENTE
( PASIVO : 40 a 49 )

CAPITAL DE TRABAJO
Aprendemos

• Los reportes de tesorería

representan documentos clave
para el seguimiento de la situación
financiera de la empresa.
• Estos consolidan la perspectiva que
se tiene sobre la liquidez de la
misma, y ayudan a gestionar mejor
sus proyecciones económicas.

Reportes de tesorería
Aprendemos

Reportes de Permiten que la empresa determine su posición de

caja y bancos, así como la utilización y disponibilidad
posición de liquidez de sus líneas de crédito bancarias.

Sirven para proyectar los ingresos y egresos en

Reportes de efectivo; y a partir de ello, los déficits y excedentes
proyecciones de liquidez.

de tesorería Se realizan a través de flujos de caja diarios,

semanales y mensuales.
Aprendemos
Reportes mensuales de
gestión del ciclo de negocio
Reportes de valores
Atienden la evolución de los días promedio de
stocks, período promedio de cobranza y período
promedio de pago.
Son importantes porque reflejan la duración del
ciclo de negocio y del gap a financiar en el sistema.
Custodian cheques, letras en cartera, cartas
fianza, entre otros.
También los reportes de letras y facturas en
bancos, para descuentos y cobranza.
Aprendemos

Verifican la tendencia de las mismas, sirviendo

Reportes de la evolución de
las ventas
como sustento para solicitar cualquier
incremento de líneas de crédito.
Permiten estimar mejor las proyecciones de
ventas.
Aplicamos lo aprendido

Forme equipos de cuatro integrantes y realice el

siguiente planteamiento para tomar decisiones.

• ¿Cuáles son las herramientas que usaría para

una eficiente gestión de tesorería en una
empresa?

• Mencione los reportes que utilizaría para su

gestión.
Gracias