ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA

DE DECISIONES

Sesión 8: Análisis de los Estados Financieros - Análisis

de Tendencias
CAPACIDAD

Analiza e Interpreta en forma correcta los

resultados obtenidos de la aplicación del
análisis Tendencias.
CONTENIDO DE LA SESION

1. Preguntas de apertura

2. Análisis de los Estados Financieros - Análisis Tendencias.

3. Casos Prácticos
 Preguntas de apertura

¿Qué conocemos sobre Análisis Financieros?

¿Qué es un análisis de tendencias?
 ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

¿QUÉ CONOCEMOS SOBRE ANÁLISIS

FINANCIEROS?

5
Análisis Financieros

INTRODUCCIÓN
En el mundo actual, complejo y de rápido movimiento, lo que nosotros
necesitamos aún más que la prever  o hacer una retrospectiva, es comprender lo
que está pasando enhttps://www.youtube.com/watch?v=sunaHr08y64 el mercado.
El análisis de tendencias es un método para analizar los datos estadísticos y el
comportamiento del mercado registrado durante un periodo de tiempo definido y
generar información valiosa. Haciendo un análisis de tendencias de mercado se
pueden realizar estrategias y proyectar planes futuros para el negocio. Esto ayuda
https://www.youtube.com/watch?v=sunaHr08y64
a identificar los rasgos dominantes del mercado y a los consumidores asociados
con estos.
análisis de tendencias es para entender y obtener mejor información acerca de
cómo está reaccionando el mercado, cuáles son las preferencias de los
consumidores y cuáles son las estrategias que una organización necesitaría
realizar.
 Análisis Tendencias

Pertenece también, al igual que los estados comparativos, a

la técnica de análisis horizontal.
En consecuencia, al emplear éste método es necesario,
conocer los estados financieros comparativos de varios
períodos para que, con base en la información allí registrada,
se puedan calcular las tendencias mostradas por una o más
variables, en conjunto o en forma aislada.
Análisis Tendencias

Una tendencia es, por definición, la propensión o

dirección seguida por alguna variable, de especial
interés.
Por ello, el análisis de tendencias tiene en cuenta la
situación de uno o más saldos de una empresa y su
evolución, en diferentes momentos, con el propósito
de identificar el comportamiento o tendencia
propiamente dicha, para tomar medidas al respecto
o para proyectar posibles resultados futuros.
 Análisis Tendencias

¿Qué es un análisis Tendencias?

Es un método que permite analizar datos
estadísticos y saber la respuesta del
mercado según unas variables definidas.
Esto permitirá a los responsables conocer
cuáles son los rasgos dominantes y cómo se
comportan los consumidores con los
mismos. De esta manera se obtiene una
información más que valiosa para poder
realizar estrategias y planes de futuro que
van a tener un mayor coeficiente de éxito.

Al igual que el método de estados

comparativos, el de tendencias es un
método de interpretación horizontal. Se
selecciona un año como base y se le
asigna el 100% a todas las partidas de
ese año.
 Análisis Tendencias

El procedimiento de cálculo de las tendencias financieras de una

empresa es bastante sencillo.
Ante todo se selecciona un año representativo en la actividad
comercial del ente económico, el cuál constituirá la base para el
cálculo de las propensiones.

Luego se divide el valor registrado en cada una de las cuentas de

los diferentes períodos que se van a estudiar, entre el monto
informado en los saldos del año base.
Año base e índices de tendencias

La aplicación de este método

requiere de la elección de un
año base que te va a servir
como referencia o punto de
partida de tus cálculos para
poder observar la tendencia
que está siguiendo cada
concepto.
Fórmula para el cálculo del índice de tendencia

Saldo del año en cuestión

Índice de
=%
tendencia =
Saldo del año base
 Análisis Tendencias

Interamerican School
Balance General
Cuenta de Efectivo

Año 1 Año 2 Año 3

Efectivo 369,039.00 555,908.00 637,053.00

Cálculo de la Tendencia

Año 1 Año 2 Año 3

Efectivo 369,039/369,039 555,908/369,039 637,053/369,039

Análisis Tendencias

El resultado es la tendencia, que puede tomar

valores superiores a uno, si se ha presentado
crecimiento, o menores a uno si, por el contrario,
ha habido decrecimiento o disminución.

Tendencia

Año 1 Año 2 Año 3

Efectivo 1.00 1.51 1.73

Análisis Tendencias
Análisis Tendencias

En algunos textos, al resultado obtenido no

se le otorga el tratamiento de "número de
veces", sino que se le multiplica por cien
para escribirlo en términos de porcentaje.

El "número de veces" de la tendencia deben

ser comparados con las tendencias de
rubros similares. Por ejemplo, la tendencia
de cuentas por cobrar o de inventarios debe
ser analizada conjuntamente con la
tendencia regis­trada por las ventas; la de
provee­dores con la de compras y así,
cualquier otra relación de importancia.
 Análisis Tendencias

Especial cuidado se debe tener con la interpretación de los resultados

obtenidos mediante ésta técnica pues la importancia relativa de la
partida que se evalúa puede ser relevante o no.
Por ejemplo, una tendencia de 200 por ciento en el rubro "gastos
pagados por anticipado" puede ser mucho menos importante que una
tendencia del 10 por ciento en "Propiedades, planta y equipo" y, sin
embargo, dar una apariencia totalmente contraria. En el primer caso,
los gastos pagados por anticipado pueden representar una fracción
mínima dentro del total de activos, mientras que los activos fijos
pueden abarcar una alta proporción de ellos, con mayor razón si se
trata de una empresa industrial.
 Análisis Tendencias

El análisis de tendencias permite una mejor

comprensión de las políticas y parámetros
seguidos por la administración del ente
económico y que han originado los cambios
relevantes observados a lo largo del período en
estudio.
Esta observación, enmarcada dentro del
entorno económico en el cuál desarrolla sus
actividades la empresa, permitirá identificar la
forma como sus directivos han manejado los
problemas y aprovechado las oportunidades.
 Análisis Tendencias

Así mismo, el análisis por

tendencias puede aplicarse para la
medición de estándares
preestablecidos o en relación con
el comportamiento de otras
empresas del sector, para
establecer la dirección del cambio
frente a los obje­tivos particulares
del ente económico o frente a sus
compe­tidores y tomar las medidas
que sean necesarias.
 Análisis Tendencias
INTERPRETACIÓN:

Una vez que hemos calculado los índices de

tendencias respectivos, se procede a interpretar
los resultados para poder obtener algunas
conclusiones sobre el comportamiento financiero
de la empresa.

Es muy conveniente graficarlos para ver con

claridad cómo se está comportando tu empresa
financieramente.

En ocasiones, es conveniente utilizar una misma

gráfica para presentar la tendencia de 2, 3 o
hasta 4 conceptos, pero no es recomendable que
presentes muchos conceptos en la misma
gráfica, ya que puedes perderte con tantos datos
y líneas.
Análisis Tendencias
Análisis Tendencias

 Un porcentaje de tendencia superior a 100

significa que ha habido un aumento en el saldo de
la partida con respecto al año base.

 Una ventaja del método de tendencias, en

contraste con el método de estados comparativos,
es que los porcentajes de aumento o disminución
en las partidas podrán determinarse tan solo
restando el porcentaje de tendencias de que se
trate
IMPORTANCIA DEL USO DEL ANALISIS DE TENDENCIAS

La comparación de
estados financieros
permitirá evaluar la
dirección, velocidad y
amplitud de la tendencia,
así como utilizar sus
resultados para predecir
y proyectar cifras de
una o más partidas
significativas.
USO DEL ANALISIS DE TENDENCIAS

El método de análisis por tendencias es un análisis

comparativo y se utiliza cuando la serie de años a
comparar es mayor a tres.
¿Cómo realizar un análisis de tendencias?
Esta herramienta permite conocer el comportamiento del mercado y es muy importante
a la hora de definir estrategias. Gracias a ella los gestores pueden hacer predicciones a
futuro, entendiendo la relevancia que va a tener para el público un producto que vaya a
lanzarse. Así las organizaciones pueden tener una orientación más fidedigna acerca de
si esa nueva línea de negocio va a funcionar.

El primer paso es recoger datos que sean relevantes para ese propósito.

Es importante elaborar unas métricas predefinidas que servirán de guía para una vez
que se comience el análisis se pueda ver mejor el comportamiento del consumidor.

Cuanto más fiables sean los datos, más exacto será el resultado del análisis. Y esto a
su vez supone que las predicciones serán más acertadas.

Hay varias opciones para recoger los datos, entre las que destacan:

Ø Encuestas. Cuestionarios en los que se ofrecen posibles respuestas para así poder
hacer la medición de los datos de una manera más sencilla.
Ø Entrevistas. Los datos se recogen a través de una conversación directa, siendo las
preguntas abiertas.
Ø Observación del comportamiento del consumidor. Por ejemplo, viendo como
responde ante nuevos productos, si es de su gusto o si estará dispuesto a pagar
más por un producto mejorado.
¿Cuándo hacer un análisis de tendencias?
 Cuando necesites entender el comportamiento del consumidor.  Este
método de análisis ayuda a analizar la conducta del consumidor. para cualquier
negocio basado en productos o servicios, el comportamiento del consumidor
juega un papel vital. Con este análisis, las empresas entienden lo que los
consumidores necesitan y lo que se rechaza abiertamente. Esto les ayuda a
hacer cambios oportunos en los productos e impulsarlos en el mercado. 

 Identificar el cambio en la percepción del consumidor.  La percepción del

consumidor con respecto al producto o servicio puede ser bastante volátil. El
análisis de tendencias implica el análisis de las necesidades de los
consumidores y de cómo perciben un producto o un servicio. Recuerda que los
consumidores se aburren fácilmente y debes entender lo que les gustará a los
consumidores. 

 Para entender los factores de costos. Las empresas necesitan entender los

factores de costos que afectan a sus productos o servicios. Necesitan innovar y
crear los mejores productos posibles a un precio inferior al de sus
competidores. Las empresas que son capaces de encontrar mejores
alternativas a un costo competitivo y con mejores prestaciones son capaces de
alcanzar objetivos más altos. El análisis de tendencias ayuda a entender la
tendencia de los precios de mercado, ayudando así a la organización a
encontrar un precio que satisfaga a sus consumidores.
Conclusiones

 El método de tendencias permite identificar gráficamente el

comportamiento financiero de la empresa, y facilita el
pronosticar lo que podría ocurrir a la empresa atendiendo a
las tendencias observadas.

 La combinación de estos métodos con verticales, darán al

administrador financiero un mejor panorama del
comportamiento histórico de la empresa y le servirán de
base para estudios prospectivos.
CASOS PRÁCTICOS
Gracias por su participación