Pregrado

ANÁLISIS FINANCIERO PARA

LA TOMA DE DECISIONES

SESIÓN 08:
Análisis de Tendencias
 Programa de
Pregrado Contabilidad
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIERAS
 Programa de
Pregrado Contabilidad

Análisis de Tendencias

Pertenece también, al igual que los estados comparativos, a la técnica de análisis horizontal.

En consecuencia, al emplear éste método es necesario, conocer los estados financieros

comparativos de varios períodos para que, con base en la información allí registrada, se puedan

calcular las tendencias mostradas por una o más variables, en conjunto o en forma aislada.
 Programa de
Pregrado Contabilidad

Análisis de Tendencias

Una tendencia es, por definición, la propensión o dirección seguida por alguna variable, de

especial interés.

Por ello, el análisis de tendencias tiene en cuenta la situación de uno o más saldos de una

empresa y su evolución, en diferentes momentos, con el propósito de identificar el

comportamiento o tendencia propiamente dicha, para tomar medidas al respecto o para

proyectar posibles resultados futuros.

 Programa de
Pregrado Contabilidad

Análisis de Tendencias

El procedimiento de cálculo de las tendencias financieras de una empresa es bastante sencillo.

Ante todo se selecciona un año representativo en la actividad comercial del ente económico, el cuál

constituirá la base para el cálculo de las propensiones.

Luego se divide el valor registrado en cada una de las cuentas de los diferentes períodos que se van a

estudiar, entre el monto informado en los saldos del año base.

 Programa de
Pregrado Contabilidad

Análisis de Tendencias
Interamericana School
Estado de Situación Financiera
Cuenta: Efectivo y Equivalentes de Efectivo

Año 1 Año 2 Año 3

Efectivo 369,039.00 555,908.00 637,053.00

Cálculo de la Tendencia

Año 1 Año 2 Año 3

Efectivo 369,039/369,039 555,908/369,039 637,053/369,039
 Programa de
Pregrado Contabilidad

Análisis de Tendencias

El resultado es la tendencia, que puede tomar valores superiores a uno, si se ha presentado

crecimiento, o menores a uno si, por el contrario, ha habido decrecimiento o disminución.

Tendencia

Año 1 Año 2 Año 3

Efectivo 1.00 1.51 1.73
 Programa de
Pregrado Contabilidad

Análisis de Tendencias

En algunos textos, al resultado obtenido no se le otorga el tratamiento de "número de veces", sino

que se le multiplica por cien para escribirlo en términos de porcentaje.

El "número de veces" de la tendencia deben ser comparados con las tendencias de rubros

similares. Por ejemplo, la tendencia de cuentas por cobrar o de inventarios debe ser analizada

conjuntamente con la tendencia registrada por las ventas; la de proveedores con la de compras y

así, cualquier otra relación de importancia.

 Docente: Mg. CPC.JuditGiovannyIngaFlores

 Programa de
Pregrado Contabilidad

Análisis de Tendencias

Especial cuidado se debe tener con la interpretación de los resultados obtenidos mediante ésta

técnica pues la importancia relativa de la partida que se evalúa puede ser relevante o no.

Por ejemplo, una tendencia de 200 por ciento en el rubro "gastos pagados por anticipado" puede

ser mucho menos importante que una tendencia del 10 por ciento en "Propiedades, planta y

equipo" y, sin embargo, dar una apariencia totalmente contraria. En el primer caso, los gastos

pagados por anticipado pueden representar una fracción mínima dentro del total de activos,

mientras que los activos fijos pueden abarcar una alta proporción de ellos, con mayor razón si se

trata de una empresa industrial.

 Programa de
Pregrado Contabilidad

Análisis de Tendencias

El análisis de tendencias permite una mejor comprensión de las políticas y parámetros seguidos

por la administración del ente económico y que han originado los cambios relevantes observados

a lo largo del período en estudio.

Esta observación, enmarcada dentro del entorno económico en el cuál desarrolla sus actividades

la empresa, permitirá identificar la forma como sus directivos han manejado los problemas y

aprovechado las oportunidades.

 Programa de
Pregrado Contabilidad

Análisis de Tendencias

Así mismo, el análisis por tendencias puede aplicarse para la medición de estándares

preestablecidos o en relación con el comportamiento de otras empresas del sector, para establecer

la dirección del cambio frente a los objetivos particulares del ente económico o frente a sus compe-

tidores y tomar las medidas que sean necesarias.

RATIOS DE SOLVENCIA Pregrado
Programa de
Contabilidad
 CONCLUSIONES Pregrado
Programa de
Contabilidad

1. Las ratios financieras son una herramienta que nos ayuda a comprender la
situación financiera de la empresa. Evidentemente depende de cuál sea el
sector en que se mueve la empresa y de las características inherentes del
negocio, pero nos ayuda a hacer análisis financieros precisos sobre la
viabilidad, la rentabilidad, la liquidez y la solvencia, con el fin de mejorar la
gestión de la empresa. Es pues, una herramienta muy utilizada tanto por las
empresas en el control de la gestión, como para los bancos y cajas para
valorar el riesgo de crédito. Ante todo, hay que tener en cuenta que en los
inicios de una empresa es muy difícil analizarla a través de las ratios
financieras, ya que aún no se ha consolidado el nivel de ventas, y hemos de
esperar a ver cómo evoluciona su estructura de endeudamiento y
rentabilidad.
 Programa de
Pregrado Contabilidad
CONCLUSIONES
 Programa de
Pregrado
RECOMENDACIONES Contabilidad
 Programa de
Pregrado Contabilidad

CASOS PRÁCTICOS