UNIVERSIDAD AUTÓNOMA GABRIEL RENÉ MORENO

“FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES”

“CARRERA DE INGENIERÍA FINANCIERA”

“ESTRATEGIAS FINANCIERAS PARA REDUCIR LOS COSTOS DE

VENTAS E INCREMENTAR LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA "GRANOS
E.I.R.L.” EN LAS GESTIONES 2024-2029”

ELABORADO POR:

⮚ FLORES CARBALLO JOSÉ CARLOS 220058776

⮚ JUSTINIANO MARIACA MARYLANI 219026866

⮚ LAVERAN RIVERA RODRIGO 216082765

⮚ MURILLO SOSA NOELIA 220034702

⮚ QUISBERT RODRÍGUEZ MARÍA ALICIA 218042736

⮚ SALAS VARGAS ANDREA MICHELLE 219048541

⮚ YUCRA PADILLA LIZBETH 219060002

GRUPO: INV500-B

DOCENTE GUIA: MSC. ALEXANDER MILTH VARGAS SALAZAR

SANTA CRUZ – BOLIVIA

 CAPITULO I: DELIMITACION DEL TEMA
1.1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
¿Qué estrategias financieras ayudarán a reducir los costos de ventas y lograr
incrementar la rentabilidad de la empresa “GRANOS E.I.R.L.” en las gestiones 2024-
2029?
1.2. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION

1.2.1. OBJETIVO GENERAL

● Desarrollar estrategias financieras que ayuden a reducir los costos de ventas e

incrementar la rentabilidad de la empresa "GRANOS E.I.R.L."

1.2.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS

● Analizar detalladamente los estados financieros actuales para identificar las

categorías de costos que están contribuyendo de manera significativa al total de

los costos de ventas.

● Diseñar e implementar nuevas estrategias financieras orientadas a reducir los

costos de ventas, como negociaciones con proveedores, optimización de

procesos o diversificación de fuentes de ingresos.

● Realizar un seguimiento continuo de los resultados financieros para evaluar la

efectividad de las estrategias implementadas y ajustarlas según sea necesario

para mejorar la rentabilidad de la empresa.

DELIMITACIONES

1.2.3. DELIMITACION ESPACIAL

La investigación se desarrolló geográficamente en Santa cruz-Bolivia en las
instalaciones de la U.A.G.R.M.
La empresa a investigar "GRANOS E.I.R.L." se encuentra ubicada en el
departamento de Santa Cruz, ciudad Santa Cruz de la Sierra, en la carretera a
Cotoca km 8 Zona Guapilo.

1.2.4. DELIMITACION TEMPORAL

La investigación se realiza en el primer semestre del año 2024.

Los datos tomados a consideración para realizar el presente trabajo de investigación

son los estados financieros de la empresa en sus gestiones 2021,2022 y 2023.

1.3. JUSTIFICACION PRACTICA

Se busca mediante la presente investigación abordar las estrategias financieras para
reducir los costos de ventas y aumentar la rentabilidad ya que es esencial para
asegurar la estabilidad, competitividad y crecimiento sostenible de "GRANOS
E.I.R.L.".

Al reducir los costos operativos, la empresa puede proteger su viabilidad a largo

plazo y posicionarse de manera más sólida en el mercado obteniendo una mayor
rentabilidad, preparándose así para un futuro exitoso y próspero.

1.4. HIPOTESIS

La empresa "GRANOS E.I.R.L." reducen sus niveles de costos operativos, si

implementan estrategias financieras centradas en la optimización progresiva de lo
costos de ventas resultara en un incremento significativo de la rentabilidad de la
empresa.
CAPITULO II: MARCO TEORICO

INDICE TENTATIVO

1. Concepto de estrategia competitiva financiera

1.1 Definición de estrategia financiera
(Oscar León García S. – Valoración de empresas, Gerencia del Valor y EVA,
2021) La estrategia financiera se define como el conjunto de decisiones y
acciones planificadas que una empresa o entidad lleva a cabo para gestionar
eficazmente sus recursos financieros, con el objetivo de alcanzar sus metas
financieras a largo plazo. Involucra la planificación, el análisis y la implementación
de políticas financieras que abarcan áreas como la obtención de financiamiento,
la inversión de fondos, la gestión de riesgos y la creación de valor para los
accionistas. La estrategia financiera busca optimizar la estructura de capital,
maximizar la rentabilidad y garantizar la sostenibilidad financiera de la
organización en un entorno competitivo y cambiante.

(Gitman L. y Zutter C. - Principios de Administración Financiera, 2019) Es el

proceso de administrar los recursos financieros de una empresa para lograr sus
objetivos a largo plazo y maximizar el valor para los accionistas.

(Brigham E. y Houston J. - Fundamentals of Financial Management, 2018) La

estrategia financiera implica las decisiones y acciones que afectan la estructura
financiera, la asignación de recursos y las fuentes de financiamiento de una
empresa, con el objetivo de alcanzar sus metas financieras y crear valor para los
accionistas.

1.2 clasificación de estrategias financieras

(Oscar León García S. – Valoración de empresas, Gerencia del Valor y EVA)
Las estrategias financieras se pueden clasificar de diversas formas según su
enfoque y propósito. A continuación, se presentan algunas clasificaciones
comunes de las estrategias financieras:
1. Según el Plazo de Ejecución
- Estrategias financieras a corto plazo: Se centran en la gestión de
las necesidades financieras inmediatas de la empresa, como el
capital de trabajo.
- Estrategias financieras a mediano plazo: Abordan aspectos como
la expansión de la empresa o la adquisición de activos a un plazo de
uno a cinco años.
- Estrategias financieras a largo plazo: Se enfocan en decisiones
de financiamiento e inversión a largo plazo, como la emisión de
bonos o la expansión a largo plazo.
2. Según el Objetivo
- Estrategias de financiamiento: Se refieren a cómo la empresa
obtiene los fondos necesarios para sus operaciones y proyectos.
- Estrategias de inversión: Se relacionan con la asignación de los
recursos financieros de la empresa en activos que generen
rendimientos.
- Estrategias de gestión de riesgos: Buscan proteger a la empresa
de posibles pérdidas financieras mediante la identificación y
mitigación de riesgos.
- Estrategias de creación de valor: Buscan maximizar el valor de la
empresa para los accionistas y otras partes interesadas.
3. Según el Ámbito de Aplicación
- Estrategias financieras corporativas: Se enfocan en las
decisiones financieras a nivel de toda la empresa.
- Estrategias financieras de mercado: Consideran las condiciones
del mercado y la competencia al diseñar las estrategias financieras.
- Estrategias financieras internacionales: Se centran en las
operaciones financieras que involucran múltiples países y monedas.
4. Según el Nivel de Riesgo
 - Estrategias financieras conservadoras: Buscan minimizar el
riesgo y priorizan la seguridad de los activos financieros.
- Estrategias financieras moderadas: Buscan un equilibrio entre
riesgo y rendimiento.
- Estrategias financieras agresivas: Asumen un mayor riesgo en
busca de mayores rendimientos.
5. Según la Naturaleza de la Empresa
- Estrategias financieras para empresas en crecimiento: Se
centran en la obtención de financiamiento para expandir las
operaciones.
- Estrategias financieras para empresas consolidadas: Buscan
optimizar la estructura de capital y mejorar la rentabilidad.
- Estrategias financieras para empresas en crisis: Buscan
reestructurar la deuda y mejorar la liquidez para superar dificultades
financieras.

2. concepto de costos
2.1 definición de costos
Hilton, R. W., Maher, M. W., & Selto, F. H. (2018). “El costo se refiere al desembolso
de recursos financieros o de otros recursos (como tiempo y esfuerzo) que se incurren
para adquirir, producir o mantener un bien o servicio. Es una medida fundamental en
la contabilidad y la gestión empresarial, ya que permite evaluar el rendimiento, tomar
decisiones estratégicas y controlar la eficiencia operativa de una organización.
(Valdez tellez Daysi, 2018) El costo es el consumo de servicios o bienes, la
fabricación del producto (materia prima, mano de obra, depreciacion de maquinaria,
alquileres, etc.) estos costos aumentan el Costo del producto en elaboración, o sea
forma parte del valor del nuevo activo. En el caso de las empresas comerciales,
donde no hay una transformación de bienes en otros bienes, el costo es el valor de
adquisición del bien. el costo por lo tanto es recuperable y no modifica el patrimonio.
(Elizalde Marín, 2019) El costo en sentido monetario el desembolso para la obtención
de un bien o servicio, puede significar la suma de esfuerzos y recursos que se han
invertido para producir algo útil.

2.2 clasificación y elementos de los costos.

(Elizalde Marín, 2019) Los costos se pueden clasificar de diversas formas según su
enfoque y propósito. A continuación, se presentan algunas clasificaciones comunes
de los costos:
Con relación a la función en la que se originan.
Costos de producción: Son los que se generan en el proceso de transformar la
materia prima en productos terminados. (Ramirez Padilla, 2018) A partir de este
costo se originan los tres elementos del costo que son:
● Costos de materia prima. - El costo de materiales integrados al producto.
(Ramirez Padilla, 2018)
● Costos de mano de obra. - Es el costo que interviene directamente en la
transformación del producto. (Ramirez Padilla, 2018)
● Costos indirectos de fabricación. - Son los costos que intervienen en la
transformación de los productos, con excepción de la materia prima y la mano de
obra directa. (Ramirez Padilla, 2018)
Costos de distribución o venta (gastos): Son los que incurren en el área que se
encarga de llevar el producto desde la empresa hasta el consumidor final. (Ramirez
Padilla, 2018)
Los costos de distribución o venta son aquellos gastos asociados directamente con la
comercialización y distribución de productos o servicios. Estos costos incluyen una
amplia gama de actividades, como el transporte, almacenamiento, publicidad,
promoción de ventas, comisiones de ventas, salarios del personal de ventas, y otros
gastos relacionados con la entrega y venta de productos o servicios a los clientes.
(Charles T. Horngren, Srikant M. Datar, and Madhav V. Rajan. 2015)
Costos de administración (gastos): Son los que se originan en el área
administrativa. (Ramirez Padilla, 2018)
Costos financieros (gastos): Son los que se originan por el uso de recursos ajenos,
que permiten financiar el crecimiento y desarrollo de las empresas. (Ramirez Padilla,
2018)
Costos directos: Son los que se identifican plenamente con una actividad,
departamento o producto. (Ramirez Padilla, 2018)
Costos indirectos: Es el que no se puede identificar o cuantificar plenamente con
una actividad determinada. (Ramirez Padilla, 2018)
Con relación a su comportamiento respecto al volumen de producción o venta
de artículos terminados.
Costos variables: Son los que varían en forma directamente proporcional con las
unidades producidas o vendidas; es decir, conforme aumentan la producción o las
ventas, los costos variables aumentan en la misma proporción. (Arredondo González,
2015)
Los costos variables son aquellos que varían en proporción directa con el nivel de
actividad o producción de una empresa. Estos costos aumentan o disminuyen a
medida que cambia el volumen de producción o ventas. Ejemplos comunes de
costos variables incluyen materiales directos, mano de obra directa por hora,
comisiones de ventas basadas en el volumen de ventas, entre otros. (Charles T.
Horngren, Srikant M. Datar, and Madhav V. Rajan. 2015)
Costos fijos: Permanecen constantes dentro de un rango específico de producción y
en un determinado periodo; es decir, no importa si se produce o se vende una unidad
o cien, los costos fijos siempre serán los mismos. (Arredondo González, 2015). Dentro
de los costos fijos existen dos categorías:
● Costos fijos discrecionales. - Son aquellos que son susceptibles de ser
modificados. (Ramirez Padilla, 2018)
● Costos fijos comprometidos. - son los que no aceptan modificaciones, por lo
cual también son llamados costos sumergidos. (Ramirez Padilla, 2018)
Costos semivariables: Son los que tienen una parte fija y una variable en diferentes
rangos de operación; se mantiene fijo hasta un determinado nivel de producción,
pasado este nivel los costos cambian. (Arredondo González, 2015)
Con relación al control sobre la ocurrencia del costo.
Costos controlables: Son aquellos sobre los cuales una persona tiene autoridad
para establecerlos o modificarlos. (Ramirez Padilla, 2018)
Costos no controlables: Son aquellos sobre los cuales una persona no tiene
autoridad para establecerlos o modificarlos. (Ramirez Padilla, 2018)
Con relación al periodo en que se llevan al estado de resultados.

Costos del producto o costos inventariables (costos): Están relacionados con la

función de producción. Estos costos se incorporan a los inventarios de materias
primas, producción en proceso y artículos terminados y se reflejan como activo
circulante dentro del balance general. Los costos del producto se llevan al estado de
resultados, y a medida que, los productos elaborados se venden, por lo que afectan
el renglón costo de los artículos vendidos. (García Colín, 2019).

Costos del período o costos no inventariables (gastos): Son los que no se

identifican con el producto; es decir, los que están relacionados con un periodo
determinado; aquí encontramos los costos de administración y venta que van
inmediatamente después de la utilidad bruta en el estado de resultados, llamados
gastos generales. (Arredondo González, 2015).

Con relación a su inventario.

Costos totales: El costo total corresponde a la totalidad de los costos implicados
para conocer o determinar el costo de sus productos o servicios. (Duque Navarro,
2018)
Costos unitarios: El costo unitario permite determinar el costo por una unidad de su
producto o servicio. (Duque Navarro, 2018)

2.3 definición de estrategias de costos

Michael E. Porter (2017) La estrategia de costos es el conjunto de medidas que una

empresa lleva a cabo con el objetivo de contar con unos costes de producción más
bajos que los de la competencia. En condiciones normales, y si se hacen las cosas
bien, se contará con una ventaja competitiva que servirá para aumentar las ventas
del producto.

(Chacón, 2016) La contabilidad de costos emerge para responder a necesidades de

información interna de las empresas; ofrece información relativa a las operaciones de
producción, básicamente las relativas a la transformación de materia prima e
insumos en productos/servicios diseñados para la satisfacción de necesidades.
Goza de autonomía, y no se supedita a criterios formales de fiel cumplimiento.

Hansen Mowen (2020). Es la técnica de gestión de costos que tiene como objetivo
reducir los costos al tiempo que fortalece la posición del negocio. Es un proceso de
combinar la estructura de toma de decisiones con la información de costos, con el fin
de reforzar la estrategia empresarial en su conjunto. Mide y gestiona los costes para
alinearlos con la estrategia empresarial de la empresa.

2.4 estrategias para reducir los costos financieras

I)Michael E. Porter (2017) Las compañías han descubierto varios caminos para poder
conseguir tal fin, insiste en que sólo hay tres estrategias internamente coherentes
mediante las cuales se pueden conseguir superar a otras empresas. Esto puede
lograrse mediante la innovación en productos, la mejora de la calidad o la creación
de una marca fuerte que agregue valor percibido. Además, Porter también ha
destacado la importancia de la optimización de procesos internos y la eficiencia
operativa como formas de reducir los costos financieros. Esto implica identificar y
eliminar actividades que no agregan valor, mejorar la productividad y utilizar
tecnología de manera efectiva para reducir los costos de producción y distribución.
En resumen, la combinación de diferenciación de productos y servicios, junto con la
eficiencia operativa, puede ser una estrategia efectiva para reducir los costos
financieros según el enfoque de Porter. Estas estrategias genéricas son:

 Estrategia de liderazgo de costes. - Consiste en fabricar con costes inferiores a

los de los competidores un producto o servicio semejante. La ventaja en costes le
 permitirá a la empresa reducir sus precios hasta incluso llegar a anular el margen
de su competidor directo.

 Diferenciación enfocada en costos: Implica diferenciar los productos o servicios

de una empresa de manera que se perciba un valor único por parte de los
clientes, al mismo tiempo que se mantienen los costos bajos.
 Estrategia de nicho: Enfocarse en un segmento de mercado específico y ofrecer
productos o servicios que satisfazan sus necesidades a un precio competitivo,
aprovechando economías de escala o enfoques especializados.
II) El autor Chacón G.(2016) ofrece varias estrategias para reducir costos financieros,
algunas pueden incluir:
 Refinanciación de deudas: Buscar préstamos con tasas de interés más bajas
para pagar deudas con tasas más altas.
 Renegociación de contratos: Revisar y renegociar contratos con proveedores
para obtener mejores términos y precios.
 Optimización de procesos: Identificar áreas donde se puedan reducir costos
operativos y mejorar la eficiencia.
 Uso de tecnología: Implementar soluciones tecnológicas que automatizan
procesos y reducen la necesidad de mano de obra.
 Gestión de inventario: Mantener un inventario eficiente para evitar excesos y
faltantes que puedan generar costos adicionales.
 Diversificación de fuentes de financiamiento: Buscar alternativas de
financiamiento que ofrezcan condiciones más favorables.
 Control de gastos generales: Revisar y reducir gastos no esenciales para
mejorar la rentabilidad financiera.
 Mejora de la gestión de riesgos: Identificar y mitigar riesgos financieros que
puedan generar costos adicionales.
Estas estrategias pueden variar dependiendo del contexto específico de la empresa y
su situación financiera. Es importante analizar cada situación de manera individual y
adaptar las estrategias según sea necesario.
III)La autora Hansen Mowen(2020), conocida por sus contribuciones en el ámbito de
la contabilidad y la gestión financiera, podría sugerir varias estrategias para reducir
los costos financieros, entre ellas:
 Refinanciamiento de deudas: Buscar oportunidades para consolidar deudas
existentes a tasas de interés más bajas.
 Gestión eficiente del capital de trabajo: Optimizar el ciclo de efectivo mediante
una gestión más eficiente de cuentas por cobrar, inventario y cuentas por pagar.
 Mejora de la eficiencia operativa: Identificar y eliminar procesos ineficientes que
puedan generar costos financieros innecesarios.
 Renegociación de contratos: Buscar negociar condiciones más favorables con
proveedores y acreedores.
 Reducción de riesgos financieros: Implementar estrategias para mitigar riesgos
como fluctuaciones en tasas de interés, tipo de cambio, etc.
 Mejora de la política de dividendos: Evaluar la política de distribución de
dividendos para maximizar la retención de efectivo y reducir la necesidad de
financiamiento externo.
 Uso eficiente de activos: Optimizar la utilización de activos para maximizar el
rendimiento financiero y minimizar los costos asociados.
 Diversificación de fuentes de financiamiento: Explorar diferentes opciones de
financiamiento para reducir la dependencia de una sola fuente y aprovechar
condiciones más favorables.
3. definición de rentabilidad
3.1 definición de rentabilidad
Para la definición de la rentabilidad se ha recurrido a diversos autores, entre
ellos se tuvo en cuenta, a los siguientes, Amat (2017) el rendimiento
prospectivo es el potencial de una inversión en particular para brindar mayores
beneficios al inversionista después de esperar un cierto período de tiempo.
También lo considera como uno de los principales componentes de la unidad
económica y financiera, ya que anticipa que se ha logrado un resultado
exitoso.
Por su parte, Pérez (2016) indica que la rentabilidad es la actividad económica
de todas las personas, medios y recursos financieros para lograr diversos
resultados, indicando que la rentabilidad ya no es uno de los beneficios
obtenidos mediante el uso de una serie de capitales en un período
determinado. tiempo. También se considera como una de las formas de
describir los fondos utilizados para una actividad específica y la ganancia
obtenida.

Desde otra perspectiva, la rentabilidad es la garantía de que la empresa

obtiene ganancias al realizar inversiones ya sea de capital personal o de
instituciones financieras. Es necesario un análisis detallado de las
proporciones para comprender el nivel de beneficio alcanzado y comprender
lo que se ha hecho y lo que se ha logrado en términos de rentabilidad
(Eslava , 2016).

Asimismo, la rentabilidad esta se conoce como el beneficio de las

organizaciones que se representa en porcentajes, con respecto a la extensión
económica, ejemplo; cuando se invierte un capital con dinero propio. Lo que
se
define, como la rentabilidad siendo esto como un beneficio final que se logra
posterior al cumplimiento de las actividades organizacionales como producto
de una inversión previa
(Lizcano, 2019).

Finalmente, la definición de, Díaz (2018) la rentabilidad es la garantía de que

la empresa obtiene ganancias al realizar inversiones ya sea de capital
personal o de instituciones financieras. Es necesario un análisis detallado de
las proporciones para comprender el nivel de beneficio alcanzado y
comprender lo que se ha hecho y lo que se ha logrado en términos de
rentabilidad.
3.2 clasificación de rentabilidad
(financiación alternativa de Univercity of Cambridge, 2015)
Rentabilidad absoluta : Como su propio nombre indica, la rentabilidad
acumulada hace referencia al rédito obtenido durante el período de vida de
una inversión, incluyéndose el beneficio que ya se ha obtenido previamente
gracias a esa misma inversión. De esta manera, se puede conocer el total de
la rentabilidad.
• Rentabilidad económica : La rentabilidad económica o ROI es una
forma de medir la capacidad de los activos de una empresa para generar
ganancias, dicho de otra forma, su eficiencia económica. Para calcular la
rentabilidad económica, el beneficio antes de intereses e impuestos o BAII de
la empresa es dividido por el importe del activo total de la misma
(multiplicando el resultado por 100 para obtener un porcentaje).
Esta forma de ver inversiones rentables no tiene en cuenta a la estructura
financiera de la empresa en cuestión. Solo mide los beneficios que pueden ser
generados por los activos bajo su posesión y su capital invertido.
• Rentabilidad financiera: A la rentabilidad financiera también se le
llama ROE, procedente del inglés Return On Equity. La ROE se calcula
dividiendo al beneficio después de impuestos (beneficio neto) de un negocio
entre los fondos propios de éste. De esta manera, se trata de una fórmula que
relaciona al beneficio de una empresa con los recursos que han sido
invertidos para obtener dicho beneficio.
• Rentabilidad comercial : Esta rentabilidad es calculada a través del
cociente entre las ganancias procedentes de las ventas entre los recursos
empleados en las propias ventas a lo largo de un plazo de tiempo de tiempo.
La rentabilidad comercial, también denominada en numerosas ocasiones
rentabilidad sobre ventas, se considera como una medida de evaluación de la
calidad comercial de las organizaciones.
• Rentabilidad del dinero: De manera muy simple, es la rentabilidad
que se obtiene de la inversión de una cantidad monetaria determinada. Dentro
 de este apartado se emplaza la rentabilidad efectiva, que, con la Tasa Efectiva
de Rentabilidad, tiene en consideración a las reinversiones de capitales
financieros que se dan a lo largo del periodo de una inversión.
• Rentabilidad esperada: Es la rentabilidad que una compañía tiene la
confianza en obtener en el futuro de una inversión que haya acometido. Una
forma muy habitual de calcular la rentabilidad esperada es a través de la
fórmula del Valor Actual Neto o VAN. Esta fórmula es de aplicación en casos
en los que alguno de los datos relativos a la inversión se desconoce.
Rentabilidad garantizada. Es un medio de cálculo de la rentabilidad, aplicable
a instrumentos financieros como cuentas de ahorro y planes de pensiones,
ambos garantizados. Por tanto, la rentabilidad garantizada es aquella que se
mantiene durante un determinado periodo de tiempo.
Rentabilidad geométrica. También conocida como Tasa Geométrica de
Rentabilidad, es de utilidad para aquellas situaciones en las que se tienen
varias acciones u operaciones financieras, y se quiere hallar la rentabilidad
media de este conjunto de operaciones. Además, también se puede usar en
casos en los que la valoración de dichas acciones financieras es cambiable y
acumulativa.
De este modo, es más conveniente recurrir a la Tasa Geométrica de
Rentabilidad que a la media calculada aritméticamente.
• Rentabilidad de libre riesgo : La rentabilidad calculada sobre
aquellos contratos financieros libres de riesgo , entre los que el ejemplo
mas claro es el deposito bancario.

3.3Estrategias para incrementar la rentabilidad

(León Sánchez, L. Y. (2019). Estrategias para incrementar la rentabilidad de una
empresa de servicios de Ingeniería y Aire Acondicionado, Lima 2019.)
La alternativa de solución para incrementar la rentabilidad de la empresa de
servicios seria implementar estrategias económicas – financieras, que son un
conjunto de actividades para el logro del cumplimiento eficiente de las actividades
que la empresa realiza para el logro de sus objetivos
 1. Incrementar las ventas : Con las estrategias para maximizar el nivel las
ventas, la empresa lograra uno de sus objetivos que es lograr una mayor
ganancia, para ello el objetivo será el cumplimiento del plan de acción.
2. Reorganizar los costos por cada proyecto de la empresa : La reorganización
de los costos por proyectos minimizara los gastos en el cual se incurre
actualmente, el cual será beneficioso para aumentar la utilidad de la empresa,
para ello se identificará cuáles son los gastos administrativos que conllevan a que
dicha partida se encuentre elevada.
3. Incrementar la liquidez Para la disminución del endeudamiento, la empresa
realizará un programa para optimizar el stock y así generar liquidez de esta
manera esta manera se obtendrá liquidez y se podrá disminuir las deudas.
(Farceque, T. Z., Perez, J. A. P., Jaime, I. C., & Sánchez, L. Y. L. (2019).
Estrategias financieras para incrementar la rentabilidad. Caso: Empresa Indema
Perú SAC. INNOVA Research Journal, 4(3.1), 30-41.)
Para mejorar la rentabilidad de la empresa se elaboró estrategias financieras
estableciendo los siguientes objetivos: Incrementar las ventas, reorganizar los
costos de acuerdo a las necesidades por cada proyecto e incrementar la liquidez.
1. Incrementar las ventas
 Estrategias de marketing La publicidad y redes de mercadeo se han
convertido en una fuente necesaria e indispensable para expandir y dar a conocer el
servicio que la compañía ofrece, teniendo como finalidad el incremento de las
ganancias que se verán reflejados en el estado de resultados. Para ello se propone
efectuar una publicidad a través de fuentes de mayor utilización de hoy en día, como
las redes sociales, la publicidad impresa (tarjetas, afiches), correos corporativos a
sus clientes que más aportan a sus ingresos de la empresa y la publicidad boca a
boca que permitirá mediante terceros dar a conocer el servicio que ofrece la entidad
(Ferré, J.M, & Ferré, J. 1996; Puente y Viñán, 2017).
 Mercadotecnia La fabricación de los bienes de la empresa mayormente
es ejecutada en el exterior, por lo que esto genera costos. A consecuencia de este,
se prevé realizar una comparación de los precios que se fijan en el mercado de
acuerdo a las diferentes empresas, solicitando que el proveedor emita una cotización
de los productos posibles a ser adquiridos, esto ayudara a poder evaluar y analizar.
De modo que la entidad optará por elegir el bien a menor precio con la finalidad de
obtener mayor rentabilidad, ante eso se tendrá en cuenta las 4p (producto, plaza,
precio, promoción) (Morelos y Nuñez, 2017; Porter).
 Producto: Al otorgar la calidad del producto al usuario, ante todo
teniendo en cuenta la buena la presentación, la marca con la que se identifica, el
diseño del producto, con el fin de satisfacer las necesidades del cliente.
 Plaza: Evaluamos los nichos de mercado para identificar hacia donde
van hacer dirigidos los bienes y servicios que se ofrecerá al cliente, de forma que
logremos el posicionamiento en el mercado local, generando la seguridad de la
salida del bien.
 Precio: Para asignar el precio de los productos y servicios, se solicitará
a los proveedores que coticen ciertos productos y/o servicios con la finalidad de
aplicar el precio correspondiente a cada bien y/o servició que se le ofrece al cliente,
siendo el punto clave del éxito del negocio.
 Promoción: Los bienes y/o servicios que brinda la empresa, para dar a
conocer las promociones que otorgara, se realizó a través del marketing, debido a
que esto genera tener un alto índice de ventas, atrayendo la atención de los clientes
y mejorar la imagen de la entidad.
 Estrategias de venta Dentro de las estrategias de venta, primero se
analizará al mercado competitivo recolectando información acerca de la oferta, la
demanda y los precios con el propósito de encaminar a un futuro mejor, por ende,
tomar decisiones acertadas que favorezcan el crecimiento de los ingresos de la
entidad. Así mismo dichas estrategias conllevará a captar nuevos clientes que
generen un alto nivel comercial en un mediano plazo (Morelos y Nuñéz, 2017;
Quinde & Ramos, 2018).
 Captación de nuevos clientes Es un reto para los sectores de conseguir
nuevos clientes, con el fin de obtener altos niveles de ingresos. Para ello, se creó un
plan de operaciones que inicia con la definición del perfil del usuario, utilizando
fuentes de contactos, clasificación según su potencial económica, luego conseguir
una entrevista para continuar con los procesos hasta culminar con la aceptación del
proyecto a realizar.
2. Reorganización de costos por cada proyecto
 Gestión eficiente del inventario La gestión eficiente en los inventarios
permitirá que las operaciones simbolicen una ventaja competitiva para el mercado, a
la vez tomar decisiones adecuadas. Por lo tanto, se establecerá nuevas tácticas en la
adquisición de bienes, aplicando la tecnología sistemática con novedosas políticas
de compra que perfeccionen el control interno del área de logística (Hernández,
Treviño y López, 2017).
 Procesos de compra Añadir un plan adecuado de compras, facilita a
que los inventarios sean controlados oportunamente y no genere costos adicionales.
Al perfeccionar políticas de compras, las actividades que realicen las organizaciones
serán eficientes. Para la cotización de una adquisición, se debe de seguir los
siguientes pasos: Primero crear una hoja u formato de requerimientos, controlar las
solicitudes mediante un cuadro comparativo, seguido ejecutar la orden la compra
para que sea aprobado, verificar el ingreso del producto y por último coordinar la
forma de cancelación de la factura.
 Implementar un software Crear un ERP (Enterprise resource planning)
conlleva a tener una comunicación en línea optima, donde la información ingresada
por los responsables sea vinculada de manera directa con todas las áreas, siendo
una modalidad eficaz para minimizar tiempo y desembolsos innecesarios.
3. Incrementar la liquidez
 Políticas de créditos y cobranzas Los lineamientos de las políticas de
créditos y cobranzas son procedimientos que deben seguir las entidades con fines de
lucro con el propósito de reducir las facturas vencidas, a la vez amortizar los pasivos
a corto plazo, mediante una actualización de la gestión interna del área de tesorería
mediante procesos continuos para el otorgamiento de los créditos con los nuevos
clientes (Vera, Melgarejo, & Mora, 2015).
 Gestión Financiera La gestión financiera permitirá mejorar la
rentabilidad de la empresa, administrar los capitales con los que dispone para cubrir
las obligaciones con terceros, de esta manera contar con un control adecuado de los
accesos y partidas que genere la entidad (Meoño y Escoto, 2016).
 Descuento por pronto pago El pronto pago tiene como objetivo
estimular a los clientes a optar por el pago de sus obligaciones antes de su
vencimiento, así mismo será un beneficio directo y paralelo para ambas partes
vinculadas en cuanto al disponible. Para alcanzar la meta planteada de reducir el
porcentaje de clientes morosos, se plantea un descuento del 4% a la factura emitida
 Intereses moratorios El interés moratorio es un porcentaje que se cobra
por el incumplimiento del plazo señalado en el contrato, las mismas que vienen a ser
una indemnización mínima para el acreedor hasta un 4%, todo ello con el propósito
de eliminar la morosidad y disminuir las cuentas incobrables y estas a su vez
permitirá incrementar la liquidez de la empresa.
4. Enfoque de la economía de la experiencia:

Esta estrategia implica diseñar y proporcionar experiencias únicas que vayan más
allá de la simple entrega de productos o servicios. Las empresas que adoptan este
enfoque buscan precios premium y fomentar la lealtad a largo plazo. (Joseph Pine
y James H. Gilmore 2016)

4. conceptos de estados financieros

4.1 definición de estados financiero
(Estados Financieros Básicos, C.P. Juan Carlos Román Fuentes, 2018). Los
Estados Financieros son la manifestación fundamental de la información
financiera; son la representación estructurada de la situación y desarrollo
financiero de una entidad a una fecha determinada o por un periodo definido

(Estados Financieros, Álvarez Gutiérrez, 2020). Los estados financieros son

informes periódicos que muestran información sobre la situación de un negocio,
los resultados de cada ejercicio económico y los cambios que ha experimentado
la organización a través del tiempo. De igual manera, señala que los estados
financieros representan la última etapa del ciclo contable después de contabilizar
los asientos de cierre en los libros diarios y mayor, existe un resultado de las
operaciones, utilidad o pérdida, y todas las cuentas de activo, pasivo y capital,
representan sus saldos correctos al final del ejercicio.

(Contabilidad Basica, Valdez tellez Daysi, 2018, pag. 141) Los estados
financieros constituyen una representación estructurada de la situación
financiera, del rendimiento financiero de una entidad y de los flujos de efectivo
de una entidad. son documentos contables que se elaboran respetando los
principios y normas de contabilidad.

4.2 tipos de estados financieros

4.2.1 definición de balance general
(Fundamentos de la administración financiera, Danielsen Hirt, 2016)El balance
general indica lo que posee una empresa y cómo ha financiado sus activos, sea
mediante pasivos o participaciones de capital. El propósito del estado de
resultados es mostrar la rentabilidad de la empresa, mientras que el balance
general describe sus propiedades y sus obligaciones.

(Análisis e interpretación de estados financieros, Abraham Pedromo Moreno,

2015) El balance general es un documento que muestra la situación financiera de
una empresa con una fecha fija, pasada, presente o futura, o bien. Estado
financiero que muestra la situación económica y capacidad de pago de una
empresa a una fecha fija, muestra el activo, pasivo y capital contable de una
empresa a una determinada fecha. Desde luego, el balance general como
cualquier otro estado financiero presenta el resultado de conjugar hechos
registrados en la contabilidad asimismo convenciones contables y juicios
personales.

4.2.2 definición de estados de resultados

(Lawrence J. Gitman y Chad J. Zutter pág. 53) También llamado estado de
resultados, proporciona un resumen financiero de los resultados de operación de
la empresa durante un periodo específico. Los más comunes son los estados de
 pérdidas y ganancias que cubren un periodo de un año que termina en una fecha
específica, generalmente el 31 de diciembre del año calendario.

(Contabilidad financiera, Antonio Luis Moreno,2018) El Estado de resultados es un

estado financiero dinámico porque proporciona información que corresponde a un
periodo. Los estados financieros estáticos son los que muestran información a una
fecha determinada. En el Estado de resultados se detallan los logros obtenidos
(ingresos) por la administración de la entidad en un periodo determinado y los
esfuerzos realizados (costos y gastos) para alcanzar dichos logros.

4.2.3 definición de flujo de efectivo

(Principios de Administración Financiera, Lawrence J. Gitman, 2015) El estado de
flujos de efectivo es un resumen de los flujos de efectivo de un periodo específico,
permite comprender mejor los flujos operativos, de inversión y financieros de la
empresa, y los reconcilia con los cambios en su efectivo y sus valores negociables
durante el periodo, proporciona un resumen de los flujos de efectivo operativos, de
inversión y financieros de la empresa, y los reconcilia con los cambios en el efectivo
y los valores negociables de la empresa durante el periodo.

(Lawrence J. Gitman y Chad J. Zutter,2015, pág. 60) El estado de flujos de efectivo

es un resumen de los flujos de efectivo de un periodo específico. El estado permite
comprender mejor los flujos operativos, de inversión y financieros de la empresa, y
los reconcilia con los cambios en su efectivo y sus valores negociables durante el
periodo.

5. concepto de análisis financieros

5.1 definición de análisis financiero
El análisis financiero, indica que los gerentes y dueños de negocios deben tener en
cuenta las consideraciones financieras con cada decisión importante que tomen para
su empresa. Ya sea que la decisión implique expansión de capital, cobertura de
activos o adquisición de equipos importantes, un análisis financiero sólido
proporciona la garantía de que la decisión se toma con la mejor información
disponible para lo cual se deben considerar los siguientes factores: la oportunidad,
consideraciones contables, consideraciones financieras, factores de riesgo y asuntos
legales. (Coello Martínez, 2015)
El análisis financiero es un conjunto ordenado de acciones, que se hace mediante
la lectura crítica, el análisis objetivo y la interrelación coherente de los datos que
constan en los estados financieros y otros elementos complementarios como los
presupuestos, que permita obtener indicadores que debidamente interpretados
ayudarían a describir la situación económica y financiera presente y futura de la
empresa, con lo que facilitará la toma de decisiones para corregir falencias
actuales y prevenir acontecimientos que pueda afectar los intereses o estabilidad
de la empresa. También es un patrón de comparación a nivel sectorial y de
tendencias (Guzman, 2018).

5.2 tipos de análisis financiero

5.2.1 análisis vertical o porcentual
El análisis vertical por definición es uno de los instrumentos o herramientas que se
utiliza en el análisis financiero de una empresa. A partir de las ganancias retenidas
de años anteriores se adiciona la utilidad neta del ejercicio; de este total se dispone
la distribución para los distintos conceptos de aplicación y por diferencia; se
establece la utilidad a disposición de los socios; quienes decidirán qué uso darles;
repartirlo o retenerlo combinar estas dos opciones para cerrar se exponen los
conceptos de los incrementos o decrementos que han sufrido las partidas y el
superávit de capital. (Arriaga López et al., 2017)
5.2.2 análisis horizontal o tendencial
Se realiza con estados financieros de diferentes periodos, quiere decir de diferentes
años y se examina la tendencia que tienen las cuentas en el transcurso del tiempo ya
establecido para su análisis. El cálculo de este análisis se realiza con la diferencia de
dos o más años para tener como resultado valores absolutos y con porcentaje
tomando un año base para poder tener datos relevantes que analizar (Medina
Gonzalez, 2016).
 5.2.3 análisis de ratios o razones financieras
Hermosilla C. Jonathan, (2016) Las ratios financieras son relaciones aritméticas
simples entre distintas masas financieras, sub masas y/o partidas específicamente
extraídas de los estados financieros. Los resultados que se obtienen se presentan en
índices o en porcentajes.
En la óptica de Ayala (2018) el análisis con ratios o razones financieras o índices
financieros o coeficientes financieros son cocientes que miden la relación existente
entre determinados rubros de los estados financieros de las empresas.
Según Acevedo et al. (2021), los ratios financieros son herramientas útiles para
medir la eficiencia y rentabilidad de una empresa. Estos ratios se basan en la
comparación de diferentes estados financieros y proporcionan una visión general de
la situación financiera de una empresa. Existen diferentes tipos de ratios financieros
que se utilizan para evaluar diferentes aspectos de una empresa, como la liquidez, la
solvencia, la rentabilidad y la eficiencia operativa.
5.2.4 análisis del método Dupont o ROE desagregado
Gonzalez Urbina Pedro (2016) El método DuPont es una técnica de análisis
financiero utilizada para descomponer la rentabilidad financiera de una empresa en
sus componentes clave, permitiendo así identificar las fuentes subyacentes de su
rendimiento. Esta descomposición se realiza a través de la fórmula DuPont, que
desglosa el retorno sobre el patrimonio neto (ROE) en tres componentes: margen de
utilidad, rotación de activos y apalancamiento financiero.
Hermosilla C. Jonathan, (2016) El método Dupont o Ratio de Rentabilidad financiera
(o Return On Equity: R.O.E.) es un ratio que permite visualizar el retorno obtenido
por los fondos propios invertidos en la empresa. Para un análisis más detallado es
mejor separarlo en tres componentes, a saber: el margen de contribución neto, la
rotación de activos y adicionando el coeficiente de endeudamiento, es decir su base
es el R.O.I (Return On Investment) o Ratio de Rentabilidad Económica.
Ross, S. A., Westerfield, R. W., Jordan, B. D., & Díaz, G. A. (2017) El análisis Du
Pont es una técnica utilizada en finanzas corporativas para descomponer el retorno
sobre el patrimonio (ROE) en sus componentes clave. Esta descomposición permite
identificar las fuentes de la rentabilidad de una empresa y analizar en qué áreas se
pueden realizar mejoras. El análisis Du Pont descompone el ROE en tres partes
fundamentales: el margen de utilidad, la rotación de activos totales y el
apalancamiento financiero. Al examinar cada uno de estos componentes por
separado, se obtiene una visión más detallada de la rentabilidad de la empresa y se
pueden identificar áreas específicas que requieren atención para mejorar el
rendimiento financiero.
5.2.5 análisis del capital de trabajo neto operativo KTNO

Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2019) El capital de trabajo neto operativo (KTNO) se
refiere a la diferencia entre los activos circulantes operativos y los pasivos circulantes
operativos de una empresa. En otras palabras, representa los recursos financieros
netos que una empresa necesita para financiar sus operaciones diarias. Este
concepto es fundamental para evaluar la liquidez y la eficiencia operativa de una
empresa, ya que muestra la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a
corto plazo con sus activos circulantes operativos.

Ross, S. A., Westerfield, R. W., Jordan, B. D., & Díaz, G. A. (2017). El capital de
trabajo neto operativo se calcula restando los pasivos circulantes operativos (como
cuentas por pagar, deudas a corto plazo) de los activos circulantes operativos (como
cuentas por cobrar, inventarios). Una gestión eficaz del capital de trabajo neto
operativo es esencial para garantizar que una empresa pueda cumplir con sus
compromisos financieros a corto plazo y mantener sus operaciones en marcha de
manera eficiente.

García S. Oscar León (2022) El capital de trabajo neto operativo (KTNO) es un

indicador que “sirve para determinar la porción del Flujo de Caja, del que la empresa
se apropia, con el fin de reponer el Capital de Trabajo”
BIBLIOGRAFÍA

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Catolica de Valparaiso Chile, 2016.

Ayala P., “Balanced Scorecard”, Lima: Pacífico Editores, 2017.

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