Actividades extra unidad 2.

Los productos y servicios bancarios

Solucionario

1·· ¿Cuál crees que es el instrumento de financiación que le conviene a un agricultor

para la compra de un tractor, de abonos, etc.?
- Adquisición de un tractor: como se trata de un activo no corriente de elevada
cuantía y que el agricultor va a emplear durante varios ejercicios económicos, le resultará
interesante una financiación estable. Dentro de las posibilidades de financiación que hemos
visto hasta ahora en esta unidad, le interesará un préstamo a largo plazo que irá
devolviendo poco a poco con los mayores rendimientos que obtenga de la utilización de un
tractor más productivo y con un consumo más eficiente.
- Compra de abonos y semillas: si los va a adquirir al principio de la campaña por el
total del importe, la fuente de financiación apropiada puede ser un préstamo a corto plazo a
devolver cuando cobre la cosecha recogida. En cambio, si los va a adquirir
escalonadamente, le puede resultar interesante la contratación de una cuenta de crédito.

2·· La empresa AUTOCAROSA ha realizado un contrato de arrendamiento financiero

con TAJO-LEASING y RENTING, EFC, por tres autobuses cuyo valor al contado ha sido
de 290 000 €. Durante dos años y medio paga una cuota mensual de 10 900 € y, al final
de ese plazo, puede ejercer la opción de compra por importe de una cuota más.
a) ¿Qué tipo de entidad es el arrendador?
b) Determina el importe pagado por el arrendador y el de las cuotas (el IVA es el 21%).
c) ¿Ejercerá AUTOCAROSA la opción de compra si se tiene en cuenta que, a los dos
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años y medio, la depreciación económica de los autobuses asciende a 100 000 €?

a) Un establecimiento financiero de crédito especializado en productos como el
arrendamiento financiero y el renting.
b) Por la adquisición del bien, el arrendador (TAJO-LEASING y RENTING, EFC) habrá
pagado:
290 000 + 290 000 · 21% = 350 900 €
Por el alquiler del bien, el arrendatario (la empresa AUTOCAROSA) pagará mensualmente,
hasta la finalización del contrato:
10 900 + 10 900 · 21% = 13 189 €
A la finalización del contrato, por el ejercicio de la opción de compra, AUTOCAROSA pagará
a TAJO-LEASING y RENTING el siguiente importe:
10 900 + 10 900 · 21% = 13 189 €
c) El valor de los autobuses cuando AUTOCAROSA debe ejercer su opción de compra es
igual al coste de adquisición (290 000 €), menos la depreciación económica que han sufrido
durante esos tres años (100 000 €). Es decir, el valor económico es de:
290 000 – 100 000 = = 190 000 €
Para adquirir la propiedad de los autobuses, AUTOCAROSA debe pagar 10 900 € (no
consideramos el IVA porque esta empresa se dedica al transporte de viajeros y se podrá
deducir el IVA soportado de su declaración de IVA), que no representa ni el 10% de su valor
económico. Por tanto, aunque vaya a venderlos inmediatamente porque deje de prestar
algunos servicios de transporte de viajeros, AUTOCARSA ejercerá la opción de compra.

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Solucionario

3·· La empresa BERTASA ha contratado un depósito de 30 000 € con la entidad

bancaria TURIABANK. Los intereses se cobrarán en una cuenta a la vista de la empresa
al finalizar cada año. El primer año recibirá el 1% del capital depositado; el segundo, el
1,50%; el tercero y último, el 2,50%. El depósito vence al finalizar el tercer año y se
puede cancelar anticipadamente, por lo que se cobrará un tipo de interés del 0,50%
desde el inicio del año hasta el momento de la cancelación. Contesta razonadamente a
las siguientes cuestiones:
a) Según la forma de liquidar los intereses, ¿de qué tipo de depósito se trata?
b) Imaginemos que la empresa BERTASA mantiene el depósito hasta su vencimiento.
¿Cuáles son los importes que habrá recibido en concepto de intereses?
c) ¿Cuáles son los importes que habrá recibido en concepto de intereses si canceló el
depósito cuando había transcurrido la mitad del segundo año?
a) Según la forma de abonar los intereses al depositante (BERTASA), se trata de un depósito
con liquidación periódica.
b) En el caso de que mantenga el depósito hasta su vencimiento, los importes anuales que
cobrará en la cuenta a la vista asociada, en concepto de intereses, serán los siguientes:
Periodo Intereses
1º 30 000 · 1 / 100 = 300 €
2º 30 000 · 1,50 / 100 = 450 €
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3º 30 000 · 2,50 / 100 = 750 €

Al finalizar el tercer año, la empresa BERTASA también recibirá 30.000 € del reintegro del
dinero depositado.
c) En caso de que cancelase el depósito a la mitad del segundo año, BERTASA recibirá el
0,50% de interés anual, pero sólo durante medio año. Por tanto, cobrará por intereses en la
cuenta corriente asociada a ese depósito:
Periodo Intereses
1º 30 000 · 1 / 100 = 300 €
2º 30 000 · (0,50 / 100) · (1/2) = 75 €

En el momento de la cancelación anticipada, la empresa BERTASA también recibirá 30 000 €

de reintegro del dinero depositado.
4·· ¿Por qué es más sencillo contratar una operación de pasivo que de activo con una
entidad financiera?

Porque las entidades bancarias, en las operaciones de pasivo, no asumen el riesgo de que
no le devuelvan el importe prestado y en las de activo sí lo hacen. Esto hace que, para
minimizar ese riesgo, estudien la operación. Esto conlleva un tiempo y la posibilidad de
rechazo de la contratación de la operación de activo.

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Solucionario

5·· La empresa SUBASA contrató un préstamo con NARCEABANK. Ante un excedente

de tesorería de 5000 € (cantidad límite), el director financiero decide devolver parte del
importe prestado. Si tiene pactada una comisión de devolución parcial del capital del
0,5%, con un mínimo de 30 €, exenta de IVA, ¿qué cantidad del préstamo cancelará con
ese excedente?
En esta actividad hay que calcular la cantidad que puede cancelar anticipadamente SUBASA,
teniendo en cuenta el importe de la comisión. SUBASA dispone de 5000 € y con esa cantidad
podrá cancelar anticipadamente una parte del préstamo, así como pagar la comisión por
cancelar ese mismo importe.
Para resolverlo, llamamos x a la cantidad que va a cancelar anticipadamente y planteamos la
siguiente ecuación con una incógnita:
5000 = x + x · 0,5%.
Despejando x, obtendremos el importe de préstamo que se podrá cancelar:
x = 5000 / (1 + 0,5%) = 4975,12 €
Por tanto, si cancela esa cantidad, el importe que pagará en concepto de comisión será: 5000
− 4975,12 = 24,88 €.
Como esa cantidad no supera el mínimo de 30 €, esta será la cantidad que NARCEABANK
cobrará a SUBASA. Por tanto, si debe pagar 30 € como comisión de cancelación anticipada,
el importe que habrá podido amortizar es:
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5000 − 30 = 4970 €.

6·· Para recurrir una multa urbanística de 100 000 € que le ha impuesto el Ayuntamiento
de Lerga (Navarra), la empresa MATIASA contrata un aval bancario con EGABANK. La
entidad financiera le cobra un 0,35% por comisión de estudio y un 1% por comisión de
riesgo. ¿Qué importe pagará MATIASA por el aval bancario?
El importe a pagar por la empresa MATIASA para contratar el aval bancario con la entidad
EGABANK del que es beneficiario el Ayuntamiento de Lerga (Navarra), que está exento del
pago del IVA, es:
100 000 · [(0,35 + 1)/100] = 1350 €