COBERTURAS DE RIESGO UNIDAD 2

INSTITUTO TECNOLOGICO DE SAN

LUIS POTOSÍ

INTEGRANTES:
LOPEZ LEJIA LUIS FERNANDO.

MATERIA:
FINANZAS CORPORATIVAS

MAESTRA:

GABRIELA CASTILLO LUNA

CUADRO COMPARTIVO DE LAS

COBERTURAS DE RIESGO
 TIPOS DE COBERTURAS DE RIESGO

En los contratos de coberturas de riesgo existen diferentes tipos de aplicación dependiendo las necesidades de
los emisores, la cobertura directa: utilizada mediante instrumentos financieros derivados como los contratos
futuros, opciones o swaps para tratar de cubrir un riesgo más específico. Y la cobertura natural: utilizada en
los activos y pasivos que actúan como cobertura natural contra ciertos riesgos como los contratos forward o CFD.

TIPO DE COBERTURA CARACTERISTICAS

OPCIONES
CONTRATOS QUE OTROGAN AL COMPRADOR EL DERECHO, PERO NO LA
OBLIGACION PARA LA COMPRA (CALL) O VENTA (PUT) DE UN ACTIVO
SUBYACENTE.

UNA OPCIÓN CALL ESTÁ OTM (“FUERA DEL DINERO”) SI EL PRECIO O VALOR DEL
ACTIVO SUBYACENTE ESTÁ POR DEBAJO DEL PRECIO DE EJERCICIO. UNA
OPCIÓN PUT ESTÁ ITM (“DENTRO DEL DINERO”) SI EL PRECIO O VALOR DEL
ACTIVO SUBYACENTE ESTÁ POR DEBAJO DEL PRECIO DE EJERCICIO.

FUTUROS CONTRATO ESTANDARIZADO PARA COMPRAR O VENDER UN ACTIVO

SUBYACENTE ENTRE DOS PARTES INDEPENDIENTES A UN PRECIO ACORDADO,
UNA CANTIDAD ESTANDARIZADA Y UNA FECHA ESPECÍFICA.

ES UN ACUERDO LEGAL QUE REQUIERE EN LA MAYORÍA DE LOS CASOS QUE EL

ACTIVO FÍSICO CAMBIE DE MANOS, TAMBIÉN SE PUEDEN LIQUIDAR EN
EFECTIVO.

UTILIZADOS POR LAS EMPRESAS PRODUCTORAS PARA LIMITAR EL IMPACTO

ADVERSO DE LAS FLUCTUACIONES DEL MERCADO.
FORWARD O CONTRATO A PLAZOS
ACUERDOS O CONTRATOS NO ESTANDARIZADOS PARA COMPRAR O VENDER
ACTIVOS ESPECÍFICOS ENTRE DOS PARTES INDEPENDIENTES, A UN PRECIO
ACORDADO Y EN UNA FECHA DETERMINADA. CUBRE EL CONTRATO DE VARIOS
ACTIVOS, ESPECIALMENTE LOS CONTRATOS DE INTERCAMBIO DE DIVISAS Y
 MATERIAS PRIMAS.

SWAPS CONOOCIDOS COMO CONTRATOS DE PERMUTA FINANCIERA SON ACUERDOS

DONDE DOS PARTES SE COMPROMENTE A REALIZAR INTERCAMBIOS DE FLUJOS
DE EFECTIVO EN CANTIDAD Y CONDICIONES DETERMINADAS (LAS PARTES
INVOLUCRADAS NEGOCIAN LA CALIDAD, CANTIDAD, FECHA Y LUGAR DE
ENTREGA).

EXISTEN DIFERENTES TIPOS DE SWAPS, ENTRE LOS MAS UTILIZADOS ESTAN:

SWAP DE TASA DE INTERES, COMMODITY SWAP, SWAP DE INDICES BURSATILES,
SWAP DE TIPO DE CAMBIO.

LOS SWAPS TIENE UN ALTO RIESGO DE INCUMPLIMENTO YA QUE UNA DE LAS

DOS PARTES PUEDE NO CUMPLIR CON LO ACORDADO. DICHOS CONTRATOS NO
PUEDEN SER CANCELADOS O LIQUIDADOS ANTES DE SU VENCIMIENTO, SALVO
PREVIO CONSENTIMIENTO DE AMBAS PARTES.

SE NEGOCÍAN EN EL MERCADO OVER-THE-COUNTER (OTC)

CONTRATO POR DIFERENCIA (CFD) CONTRATO BASADO EN EL INTERCAMBIO DE LA DIFERENCIA EN EL VALOR DE UN

ACTIVO, QUE SE LLEVA A CABO EN UN MOMENTO ESPECÍFICO ENTRE LA
APERTURA DE SU POSICIÓN Y EL MOMENTO DE CIERRE.

PRÁCTICA HABITUAL QUE SOLO NECESITA REALIZAR UN PEQUEÑO DEPÓSITO

INICIAL, CONOCIDO COMO MARGEN.

EL PRECIO SUBYACENTE REPLICA EL PRECIO DEL ACTIVO FINANCIERO.

COBERTURA DE CARTERA
SU PRINCIPAL CARACTERISTICA CONSISTE EN DIVERSIFICAR
LA CARTERA DE INVERSIÓN DE UNA ORGANIZACIÓN PARA
REDUCIR EL RIESGO GENERAL.

INVIERTIENDO EN DIFERENTES TIPOS DE ACTIVOS, SECTORES

O REGIONES GEOGRAFICAS PARA REDUCIR EL RIESGO
ESPECIFICO Y AYUDAR A MITIGAR LAS PERDIDAS
POTENCIALES.

COBERTURA ESTARTEGICA
SE REFIERE A LA IMPLEMENTACIÓN DE ESTRATEGIAS DE
COBERTURA A LARGO PLAZO PARA PROTEGERSE CONTRA
RIESOGS FUTUROS.

USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y OTRAS

ESTRATEGIAS PARA CUBRIR LOS RIESGOS QUE SE PREVÉN EN
UN FUTURO COMO PODRIAN SER EL CAMBIO DE LAS TASAS DE
INTERÉS O LOS PRECIOS DE LOS COMMODITIES.
 BIBLIOGRAFIAS

1. https://www.cesce.es/es/w/asesores-de-
pymes/cobertura-de-riesgos
2. https://www.rankia.mx/blog/como-comenzar-invertir-
bolsa/4273503-caracteristicas-clasificacion-swaps

3. TAMBIEN ME APOYE CON LAS DIAPOSITIVAS ENVIADAS AL GRUPO