MERCADO DE

DERIVADOS
contexto y instrumentos del mercado de derivados
 ¿QUÉ ES Y CÓMO
FUNCIONA?

En el terreno financiero, el mercado de derivados es uno de los

instrumentos más atractivos para generar ganancias. Entender su
mecanismo y las oportunidades que representa nos abre un portal
de grandes beneficios. el mercado de derivados es un instrumento
financiero que asegura el precio a futuro de la compra o venta del
bien subyacente o de referencia, esto con el objetivo de prevenir las
posibles variaciones al alza o a la baja del precio que se genere
sobre éste producto.
OBJETIVO
El objetivo principal de los derivados es ofrecer diferentes
herramientas para administrar, controlar riesgos de
mercado y brindar certidumbre y control de de riesgos
financieros que suelen enfrentar las empresas.
 HISTORIA

Este tipo de transacciones comenzaron en el gobierno de Carlos V, en los Países Bajos

en 1537, cuando pusieron en marcha un marco legislativo para apoyar las operaciones
comerciales y financieras de esa región. Estos instrumentos financieros mostraron un
mayor auge entre 1630 a 1637 en Holanda en el mercado de tulipanes. En este nicho, se
trata de un mercado estacional que cuenta con futuros y opciones con vencimientos
anuales.
 HISTORIA

El primer antecedente de derivados en México fue el petrobono, en 1977, cuyo precio se

encontraba ligado a los precios del petróleo y a las tasas de cambio del dólar. Sin
embargo, sus resultados no fueron satisfactorios. En Chicago, en el año 1973 se creó el
primer contrato que permitía asegurar un tipo de cambio para una fecha futura; ahí fue
el nacimiento del derivado financiero. A éste le siguieron otros derivados que, en la
actualidad, permiten la compraventa de activos financieros como acciones, bonos,
índices, tipos de interés, entre otros, en un momento posterior a la fecha del acuerdo.
Entonces, los productos derivados sirven para trasladar el riesgo de unos agentes, que
desean venderlo, a otros, que quieren adquirirlo, lo que permite usarlos con finalidades
distintas.
 DERIVADOS
Son instrumentos cuyo valor depende o deriva del valor de un
"subyacente", es decir de un "bien" (financiero o no financiero) existente
en el mercado. Se advierte que en México, sólo se ha autorizado la
realización de derivados por parte de intermediarios con metales finos.

FINANCIEROS NO FINANCIEROS

Divisas Petróleo
Tasas de interés Gas
Acciones Granos
Metales preciosos
CARACTERISTICAS
Dentro de sus principales características está :
Para invertir en el mercado de derivados no es
necesario grandes cantidades de dinero o capital, ya
que a través de esas operaciones, logran conseguir
beneficios, lo que abre la posibilidad de inversión a
personas con pocos o nula experiencia en el mercado.
La operación en los derivados puede ser controlada
por el inversionista, es decir, si la inversión de capital
es mayor pese a estar expuesto a un riesgo más alto, el
participante puede ganar más. Lo importante es tener
un plan de inversión para obtener una buena gestión
de los recursos.
CARACTERISTICAS
El valor que poseen los derivados no están definidos, pues
están en constante cambio dado que están sujetos a las
tendencias de los precios de los activos, es decir a la oferta y
demanda.
El mercado de los derivados financieros ofrece diversas
opciones y tipos de activos entre los que podemos nombrar los
más comunes: divisas, commodities como el oro o el petróleo.
Los derivados se liquidan en una fecha fijada en el contrato
pactado por ambas partes.
También estos instrumentos pueden ser negociados en los
mercados conocidos como mercado over-the-counter (OTC),
que son pactados por las partes libremente. De igual forma,
están los mercados normalizados en los que las condiciones y
términos están estandarizados a varios elementos, como los
activos, fechas de vencimiento, liquidación y la prima (costo
que hay que cubrir al contratar alguno de estos instrumentos).
 COMO INVERTIR

La manera en que funcionan estos instrumentos se asemeja a un acuerdo

entre el comprador y el vendedor con una fecha determinada por ambas
partes sobre una operación que se llevará a cabo hacia delante. Con este
convenio ambos participantes se protegen de riesgos que no pueden
controlar ninguno de los dos, o bien, para ganar dinero a través de la
especulación, es decir, si una de las partes conoce a qué puede estar
expuesto un derivado tiene la ventaja de detectar cuáles son las mejores
opciones para invertir.
 INVERSIONES

COBERTURA ESPECULACIÓN ARBITRAJE

El inversionista busca La intención es lograr Se trata de una
mitigar riesgos una ganancia de una combinación de
financieros, establecer inversión a través de los compras y ventas, busca
un precio fijo a un movimientos del maximizar la
activo que mantiene o mercados. Analizar si rentabilidad a un costo
no su valor constante. gana o pierde para mínimo.
definir un tipo de
derivado.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Instrumentos financieros primarios: cuentas por cobrar, por pagar,
valores, acciones, préstamos, bonos, entre otros

Derivados: forward, futuros, swaps y opciones.

 INSTRUMENTOS DEL MERCADO DE DERIVADOS

FUTUROS FORWARDS SWAPS

Contrato estandarizado en cuanto a contrato entre dos partes, hecho a la contrato entre dos partes donde se
su fecha de cumplimiento, tamaño o medida de sus necesidades para establece la obligación bilateral de
valor nominal, las características del comprar/vender una cantidad intercambiar una serie de flujos, por
respectivo subyacente, el lugar y la específica de un determinado un período de tiempo determinado,
forma de entrega (en especie o subyacente en una fecha futura, en fechas preestablecidas. Se
efectivo). Estos contratos se transan y fijando en la fecha de celebración las consideran swaps básicos: los
están inscritos en bolsas o sistemas condiciones básicas del instrumento denominados swaps de tasas de
de negociación, y se compensan y financiero derivado, entre ellas, interés “Interest Rate Swap –IRS–”, los
liquidan en una cámara de riesgo principalmente el valor, la fecha de swaps de monedas “Cross Currency
central de contraparte. entrega del subyacente y la Swap” –CCS–, o una combinación de
modalidad de entrega. estos dos tipos.
MUCHAS GRACIAS POR
SU ATENCIÓN