FINZ1145 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Estados Financieros, análisis e interpretación

PRESENTACIONES GRUPALES

OBJETIVO: El/la estudiante debe conocer y entender cómo se realiza el análisis de la posición financiera de la
empresa con respecto a su liquidez, apalancamiento, nivel de actividad, rentabilidad y valor de mercado,
análisis horizontal y análisis vertical para la toma de decisiones acertadas. Tanto en sus cálculos como en su
interpretación.

Para cumplir con esta actividad l@s estudiantes, de manera grupal (cuatro personas), procederán a
investigar, resumir y presentar el tema asignado. Los temas y el cronograma de presentación constan en el
siguiente cuadro:
Fecha de
Tema/subtema a Exponer/Grupo
exposición
G1: Razones de liquidez:
Razon Circulante/Corriente
Razón Rápida
Razón de efectivo
Medida de intervalo
G2: Razones de apalancamiento:
8/4/2023 Razón deuda-total
Razón deuda-capital
Razón Multiplicador de Capital
G3:Razones de Actividad:
Rotacion de Capital de Trabajo Neto
Rotación de activos fijos/PPE
Rotación de activos totales
G4: Razones de Rentabilidad:
Margen de utilidad
ROA
ROE
10/4/2023
G5: Razones de Valor de Mercado
Razon Precio-Utilidad
Razon Precio-Ventas
Razon de valor de mercado a valor en libros
G6: Análisis Horizontal
G7:Análisis Vertical
12/4/2023
G8: Análisis Du Pont
G9: Análisis Du Pont

Instrucciones para la presentación:

 Leer con mucha atención toda la información de la empresa de análisis, las instrucciones y el
material del tema.
 Se debe hacer una presentación en Power Point (u otro formato de presentaciones), no más 15
láminas, eviten usar demasiado texto en lámina sino expresiones claves, incluya una lámina para la
bibliografía.
 FINZ1145 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

 El archivo debe ser grabado con los apellidos de los miembros del grupo.
 Debe tener el contenido que se detalla más adelante
 La exposición debe ser subida al aula virtual después de la presentación
 Solo debe subir un estudiante por grupo

 Se requiere asignar roles a los miembros del grupo y notificar y no incluir su nombre en el trabajo de
quien no cumple con sus responsabilidades.
 Pegar la presentación en el chat del curso para todos los estudiantes
 Revisar la RUBRICA de calificación

Empresa de Análisis:

Empresa para analizar: Unacem Ecuador S.A.

Períodos de análisis: 2022-2021 Usar EEFF consolidados (Pág. 62)

Enlace Informe Auditado: https://bitly.cx/a5dx

Contenido del trabajo y de la presentación:

Antecedentes e Información de la Empresa: Nombre, Actividad Económica o Industria, Cartera de

productos, clientes principales, proveedores importantes, competidores más relevantes.

Para Razones Financieras e Índice Dupont:

 Usar estados financieros (Situación Financiera y de Resultados) de los dos períodos, además
de consultar los índices de la industria o sector económico, para comparación y análisis.
 Responder de manera específica siguientes preguntas respecto a cada razón financiera que
les corresponda calcular y analizar:
 ¿Qué es lo que pretende medir y por qué podría estar interesado en ello?
 ¿Cuál es su unidad de medición? y,
 ¿Qué podría indicar un valor elevado o bajo? ¿En qué forma podrían ser engañosos
tales valores?
 ¿Cómo se podría mejorar esta medida?
 Para la explicación de cómo se calcula y como se interpreta debe usar los datos y los Estados
Financieros de la empresa asignada; comparando resultados entre dos períodos y con los
índices de la industria.

Para Análisis Horizontal y Vertical:

 Usar estados financieros (Situación Financiera y de Estado de Resultados) de los dos

períodos y además de consultar los índices de la industria o sector económico, para
comparación y análisis.
 Explicar lo siguiente respecto a los análisis vertical y horizontal:
 En que consiste el análisis
 Cuál es la mecánica de cálculo
 Como se interpretan los resultados
 A quien le interesa esta información
 Para la explicación de cómo se calcula y como se interpreta debe usar los datos y los Estados
Financieros de la empresa asignada; comparando resultados entre dos períodos y con los
índices de la industria o de otra empresa similar o comparable.
 FINZ1145 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Evaluación:

 RDA evaluado: Analiza la posición financiera de la empresa con respecto a su liquidez,

apalancamiento, nivel de actividad, rentabilidad, valor de mercado, análisis vertical y horizontal para
la toma de decisiones acertadas.
 Entrega del trabajo: Subir al aula virtual en la actividad señalada
 Todos los miembros del grupo deben exponer, de lo contrario la nota será cero. Para la
presentación deben venir de manera presencial todas las personas.
 Fecha de entrega: Según la indicada en el aula virtual
 Nota y peso: 10 puntos, 20% de la nota del progreso 1.

Bibliografía fundamental para usar para el desarrollo del trabajo:

 Ross S., Westerfield E., & Jordan B. (2018). Fundamentos de Finanzas Corporativas (11vª ed.).
México: Mc Graw Hill (Capítulo 3 - Razones y Dupont pág. 56 en adelante)

 Ross, Stephen A. (13) (2022). Fundamentos de finanzas corporativas

https://bibliotecavirtual.udla.edu.ec/login?url=https://www.ebooks7-24.com:443/?il=22468

 Nobles T., Mattison B., Matzumura E. (2016). Contabilidad de Horngren, (10a. Ed.). Colombia:
Pearson (Capitulo 14 Análisis Horizontal y Vertical, y pág. 51-54 de Fundamentos de FC de Ross)

Rúbrica
Excelente Muy bueno Bueno
CRITERIOS OBSERVACIONES
10 8 6
Analiza e interpreta de
Analiza e interpreta de manera
manera detallada, completa
detallada y completa los estados Analiza e interpreta de
e integral los estados
Análisis e financieros, utilizando manera básica y completa
financieros, utilizando
Interpretación de indicadores y el análisis los estados financieros, Revisar el contenido
indicadores y el análisis
Estados Financieros horizontal y vertical y los utilizando indicadores y solicitado
horizontal y vertical y los
compara con información el análisis horizontal y
compara con información
histórica de la empresa y/o la vertical.
histórica de la empresa y/o
industria.
80% la industria.

Calcula con precisión y

Cálculos matemáticos y obtiene respuestas
financieros correctas con apego a la
metodología, demostrando
el proceso de cálculo.
10%
Utiliza lenguaje técnico y
apropiado para la
audiencia, expresando con
solvencia y exactitud toda la
Comunicación Oral
información requerida para
10%
el desarrollo del trabajo,
cerrando con una
resolución concisa y
acertada.
N/A
Utiliza lenguaje técnico y
apropiado para la audiencia,
expresando de manera precisa
toda la información requerida
para el desarrollo del trabajo,
cerrando con una resolución
acertada.
Calcula con precisión y
obtiene respuestas
correctas.
Utiliza lenguaje básico,
pero técnico, expresando Presentacion PPT, 15
de manera aceptable la laminas, expresiones
información requerida
resumidas, exponen
para el desarrollo del
trabajo, cerrando con una todos
resolución acertada.