Curso: Análisis e Interpretación de Estados Financieros

Taller 2: Estados financieros / Análisis vertical y horizontal / Ratios

(grupal)
Grupo

1. Revelaciones cualitativas relevantes identificadas en los estados financieros (por

ejemplo: contratos y/o transacciones relevantes, contingencias, emisiones de
deuda, adquisiciones relevantes de activos o empresas, fusiones, riesgos de
mercado, etc):
Breve resumen de revelación relevante identificada ¿Incluida o identificada en el
N°
por el Grupo reporte por el Taller 1?
     
     
     

2. Calcular la materialidad o importancia relativa para fines del análisis. Describir la

variables cualitativas y cuantitativas que justifiquen el importe de materialidad
definido por el Grupo.

3. En un archivo Excel preparar el análisis vertical y horizontal para la compañía

asignada:

 Análisis vertical: Años 2021 y 2020

 Análisis horizontal: Año 2021 vs. 2020

4. Análisis vertical: Identificar las partidas de los estados financieros 2021 y 2020
más representativas en función de la materialidad calculada, y explicar
brevemente qué incluye cada una de dichas partidas.

5. Análisis horizontal: Identificar las variaciones más significativas de los estados

financieros entre 2021 y 2020 en función de la materialidad calculada, y ensayar
brevemente una explicación del motivo de la variación.

6. Establecer relaciones preliminares (según lo visto en clase):

 Cuentas por cobrar comerciales vs. Ventas

 Mercaderías vs. Costo de ventas
 Activo corriente vs. Pasivo corriente
 Activo no corriente vs. Pasivo no corriente
 Obligaciones financieras vs. Gastos financieros
7. En un archivo Excel calcular los principales “Ratios” de Liquidez, Solvencia,
Gestión y Rentabilidad.

8. Hallar el EBITDA.

9. Interpretar los resultados obtenidos para cada tipo de Ratio.

10. Contemplar los siguientes escenarios / situaciones y analizar por el año 2021:

Si fueses: Asuntos por analizar:

Accionista En tu opinión y en términos generales: ¿Cómo crees
que ha sido el desempeño de la entidad y por qué?
¿Cuáles serían tus principales acciones / medidas a
seguir para los años 2022-2023?
Inversionista ¿Invertirías en esta entidad? ¿Por qué? ¿Hasta cuánto
estarías dispuesto a invertir?
Entidad financiera ¿Prestarías dinero (o más dinero) a esta entidad? ¿Por
qué? ¿Hasta cuánto estarías dispuesto a prestar?
CEO / CFO ¿Qué sugerencias harías a la Compañía para la mejora
de la gestión de la entidad a partir del análisis de los
Ratios y potenciales comparables? (2 o 3 sugerencias)

11. Indicaciones generales:

 Entregable: Únicamente deberá ser un archivo Excel por cada grupo.
 Integrantes del grupo: Incluir en el Excel a cada integrante del Grupo.
 Forma de entrega: Cada delegado deberá remitir los reportes de cada grupo
hasta el 24 de abril de 2023 hasta las 16:00hrs. a los siguientes correos:
oscarmiguelmerechavez@gmail.com y om.merec@up.edu.pe