Análisis de los diferentes flujos financieros y sus implicaciones

Bismar Castelblanco Carpintero

Jorge Oliverio

Estrategia

2023
 Solución al caso práctico

Enunciado:

Continuamos analizando nuestra empresa Esmaca S.A. Dispones de los siguientes Balances y

Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Esmaca S.A en los años X. X+1 y X+2

¿Cuáles son tus principales conclusiones del análisis del Estado de Origen y Aplicación de Fondos

de ESMACA S.A. en los años X, X+1 y X+2? Analiza e interpreta los siguientes datos para los

años X-X+1 y repite el mismo análisis para el año X+2.

Solución:

Del análisis de Estado de origen

y aplicación de fondos para el
año 2001 las conclusiones son:
La empresa ESMACA
obtuvo el origen de sus
fondos de créditos a corto
plazo y del capital
aportado por los socios y
que en ese mismo periodo
aplico un 46,6 % de sus
fondos en la
adquisición de inmovilizado por
un valor de 223 unidades,
adicional a esto se puede decir
que la
fuente adicional u origen de
fondos fueron los BDI obtenidos
del ejercicio operativo del año.
Para
el año 2001 se puede analizar
que el origen de los fondos
siguen los mismos del año
anterior
liderados por los créditos a corto
plazo los cuales se
incrementaron en un 54% con
respecto al año
anterior y por el capital
aportado inicialmente el cual
se vio incrementado en 57
unidades
producto del BDI recibo el año
anterior, el cual fue asignado a
las reservas de la empresa por lo
cual no se dieron dividendos a
los socios, en cuanto a la
aplicación de fondos se pude
analizar que
La empresa ESMACA
obtuvo el origen de sus
fondos de créditos a corto
plazo y del capital
aportado por los socios y
que en ese mismo periodo
aplico un 46,6 % de sus
fondos en la
adquisición de inm
La empresa ESMACA
obtuvo el origen de sus
fondos de créditos a corto
plazo y del capital
aportado por los socios y
que en ese mismo periodo
aplico un 46,6 % de sus
fondos en la
adquisición de inm
de lo antes visto se puede concluir que:
 ITEM COMPARACION ENTRE X+1 y X+2
Aumento de proveedores 500
Aumento de otros acreedores 0
Aumento de los recursos negociados 113
Aumento de los créditos 60
Aumento de los fondos propios 53
Aumento de caja -47
Aumento de clientes 312
Aumento de existencias 370

 En el año x+1, podemos observar un equilibrio entre los orígenes y su aplicación lo que nos
indica que se aplicaron totalmente.

 En el año x+2, existe diferencia entre los orígenes y su aplicación, debido a que la variación
de los activos no corrientes aumento en el año x+2.

 Se puede llegar a deducir un aumento en el flujo de caja de las operaciones, lo cual es

positivo para la empresa.

La empresa ESMACA obtuvo el origen de sus fondos de créditos a corto plazo y

del capital
aportado por los socios y que en ese mismo periodo aplico un 46,6 % de sus
fondos en la
adquisición de inm
La empresa ESMACA obtuvo el origen de sus fondos de créditos a corto plazo y
del capital
aportado por los socios y que en ese mismo periodo aplico un 46,6 % de sus
fondos en la
adquisición de in
 En el año x, el Activo no corriente ha disminuido debido al descuento del valor de la
amortización.

 En el año x+1, muestra una salida de recursos con el aumento del activo no corriente.

 El flujo de caja de actividades Financieras durante los años x+1 y x+2, tiene un valor
positivo para la empresa.

 El flujo de caja Neto en el año x+1 y x+2 es positivo para la empresa.

 El flujo de caja libre en el Año x+1, es positivo por esto la empresa tiene como cubrir sus
compromisos.

 Para el año x+2 existe un cambio a negativo, lo cual no permitiría cumplir con los
compromisos, es por esto que se hace importante evaluar en que se está fallando para
mejorar esta situación con un exhausto análisis financiero y propuesta para la compañía, y
si se hace necesario utilizar el factoring para realizar un adelanto en las cuentas por cobrar y
así poder suplir con lo previsto en el año.
 Aplicación Práctica del Conocimiento

La aplicación de este ejercicio práctico ayuda a fundamentar, entender e identificar de una forma

más eficiente los conceptos vistos en las lecturas, afianzando conceptos que pueden quedar al aire

con este ejercicio práctico se puede entendiendo como deber ser su correcta aplicación, brindando

así un mejor espectro de cómo puede ser aplicado lo visto en las compañías donde nos vallamos a

desempeñar o una idea de negocio que logremos materializar.

 Referencias

Corporación Universitaria de Asturias. (12 de Abril de 2023). Caso practico: clase 4 enunciado.
Obtenido de https://www.centro-virtual.com/recursos/casos_practicos/CUA-E-
FTDE_u2.pdf

Corporacion Universitaria de Asturias. (12 de Abril de 2023). Los distintos flujos de caja. Obtenido
de https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/finanzas/clase4_pdf1.pdf

Corporacion Universitaria de Asturias. (12 de Abril de 2023). Los peligros del crecimiento y su
solucion. Obtenido de
https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/finanzas/clase3_pdf1.pdf

Corporacion Universitaria de Asturias. (12 de Abril de 2023). Previsiones con crecimiento

sostenible. Obtenido de
https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/finanzas/clase3_pdf2.pdf