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FINANZAS
2022
ENUNCIADO
ESMACA S.A : Dispone de los siguientes Balances y Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Esmaca S.A en los
años X. X+1 y X+
CUESTIONES:
• ¿Cuáles son tus principales conclusiones del análisis del Estado de Origen y Aplicación de
Fondos de ESMACA S.A. en los años X, X+1 y X+2?
RESPUESTA:
RTA/
Del análisis de Estado de origen y aplicación de fondos para el año X+1 las conclusiones más
relevantes son:
La empresa ESMACA obtuvo el origen de sus fondos básicamente de los créditos a corto
plazo y del capital aportado por los socios y que en ese mismo periodo aplico a un 46,6 % en
la adquisición de inmovilizado por un valor de 223 unidades, adicional a esto se puede decir
que la fuente adicional u origen de fondos fueron los BDI obtenidos del ejercicio operativo del
año.
Para el año X+1 se puede analizar que el origen de los fondos siguen siendo básicamente los
mismos del año anterior X liderados por los créditos a corto plazo los cuales se incrementaron
en un 54% y por el capital aportado inicial el cual se vio incrementado en 57 unidades
producto del BDI del año anterior, el cual fue asignado a las reservas de la empresa por lo
cual no se dieron dividendos a los socios, en cuanto a la aplicación de los fondos se pude de
analizar que estos fueron destinados a cubrir las NOF debido a que las cuentas de existencias
y clientes tuvieron aumentos del 71% y 57% respectivamente, adicionalmente se puede
verificar que también se aplicaron fondos en menor cuantía un poco más del 6% comparado
con el periodo anterior, destinados a seguir ampliando el inmovilizado de la empresa.
Para el año X+2 se puede analizar que la tendencia de la empresa en cuanto al origen de sus
fondos continúan siendo los créditos a corto plazo, así como el capital propio el cual ha
seguido incrementando, ya que la política organizacional, parece ser aprovisionar a la
empresa con la totalidad de los recursos obtenidos en los ejercicios operativos de cada
año, esto se puede verificar con el incremento del 50% de los recursos de capital /reserva
gracias a los BDI obtenidos comparando el año X+2 con el inicio del ejercicio; siguiendo la
tendencia de los años anteriores la otra fuente de origen de fondos, sigue siendo los créditos
al corto plazo los cuales en el AÑO X+2 comprado con el AÑO X+1 solo se incrementaron en
un 39%; en cuanto a los movimiento de caja destinados a la aplicación de fondos resalta el
incremento del valor del inmovilizado en un 46% con respecto al año anterior y
consecuentemente al año anterior se presentó crecimiento en las cuentas de existencias en
esta ocasión den un 55,6% con respecto al periodo anterior, lo cual obliga a una aplicación de
fondos a este rubro para cumplir con los de clientes.
CUESTIONES:
• Analiza e interpreta los siguientes datos para los años X - X+1 y repite el mismo análisis
para el año X+2.
Aumento de Proveedores 205
Aumento de Otros Acreedores 0
Aumento de los Recursos Negociados. 142
ORIGENES Aumento de los Créditos 0
Aumento de los Fondos Propios T 57
TOTAL: 404
Aumento de Caja 11
Aumento de Clientes 2014
APLICACIÓN Aumento de Existencias 189
TOTAL: 404
RESPUESTA:
RTA/
Realizando el siguiente ejercicio comparando el año X+1 – X+2 :
Aumento de Proveedores 500
Aumento de Otros Acreedores 0
COMPARACION Aumento de los Recursos Negociados. 113
Aumento de los Créditos 60
Aumento de los Fondos Propios T 53
El Estado de Origen y Aplicación de Fondos nos presenta los movimientos de Caja como variaciones
(aumentos y disminuciones) del Activo y del Pasivo del Balance. Hemos de tener además en cuenta
que todo Origen de Fondos es un aumento del Pasivo o una disminución del Activo y toda Aplicación
de Fondos es un aumento del Activo o una disminución del Pasivo.
BIBLIOGRAFÍA