Aspectos básicos en la

formulación y evaluación de
proyectos
Formulación y evaluación de proyectos
de inversión
PROTOCOLO DE LA CLASE
 CONTENIDO
01 02 03
1.1.Tipología de 1.2. Estudios de 1.3. Etapas de un
proyectos. viabilidad. proyecto.

04 05 06
1.4. Proceso de Repaso Conclusión
estudio del proyecto.
 Aprendizaje Esperado
Establecer los parámetros para la determinación
de la viabilidad de un proyecto de inversión
por medio de la identificación de elementos y fases
requeridos para su formulación y evaluación con
la utilización de técnicas de valuación idóneas
 Comprensión del
Evaluación de comportamiento
simplificado de la
proyectos realidad.
Evaluación de proyectos
Pioneros Seguidores Hacedores

Innovación Análisis

Intuición

Creatividad Réplica
TIPOLOGÍA DE OPCIONES DE INVERSIÓN (nuevos proyectos)

DEPENDIENTES Requiere de otra inversión Evaluación de residuos en

planta termoeléctrica
INDEPENDIENTES No son afectadas por otros Alquilar oficina
proyectos Comprar equipo de cómputo
MUTUAMENTE Aceptar uno impide que se haga el Uso de petróleo, innecesario
EXCLUYENTE otro Sistema para limpieza de
residuos de carbon
TIPOLOGÍA DE OPCIONES DE INVERSIÓN (proyectos de
modernización)
Outsourcing Externalización de un servicio ya prestado

Ampliación Construcción y habilitación de nuevos

espacios
Abandono Cierre de una parte del espacio utilizado

Internacionalización Creación de un nuevo bien o servicio

asociado
Reemplazo Modernización del equipo existente
TIPOLOGÍA DE OPCIONES DE INVERSIÓN (fuente de
financiamiento)
Leasing
• Serie de pagos futuros en la forma de alquiler, con
opción de compra.

Endeudamiento
• Con sistema financiero o proveedores

Recursos propios
• Se cuenta con el capital suficiente para hacer frente
a la inversión.

Combinación de fuentes
 ESTUDIO DE VIABILIDAD

Técnica Legal Economía

Gestión Política Ambiental

 ETAPAS DE UN PROYECTO

Preinversión Inversión
Idea • Proceso de
Operación
• Estudio de viabilidad implementación del
• Búsqueda de nuevas económica de las La inversión
oportunidades de proyecto.
negocio o de su
opciones de solución:.
• Materializa todas las
materializada entra
mejoramiento. • a) Perfil. Análisis inversiones previas a la en ejecución
estático basado en puesta en marcha
• Elaboración de un fuentes secundarias Nuevas compras
primer diagnóstico
• b) Prefactibilidad.
• Define relevancia y Proyecta costos y Reemplazos
permanencia. beneficios con Criterios
• Analiza efectos cuantitativos e Outsourcing
negativos futuros por información secundaria
la no implementación • c) Factibilidad. Utiliza
• Se confronta con la información
oferta actual. demostrativa y de
fuentes primarias.

Problemas
Proceso de estudio del proyecto
 FORMULACIÓN
Define las características AGE
del proyecto y cuantifica sus 25-35 40%

costos y beneficios. 36-55 50%

56-80 10%

20% 35% disyuntivas (comprar o

Europens Americans
arrendar oficinas …)
 FORMULACIÓN
Debe identificar
para cada
decisión (Ej. Edificio de 16 o
18 pisos)

La para la toma de
decisiones debe ser
 EVALUACIÓN
Considera la ocurrencia de hechos futuros y estima los costos y beneficios futuros en uno solo de entre muchos
escenarios posibles.

Explicación a fracaso de algunos proyectos:

No participación
Imposibilidad de del evaluador en
predicción perfecta administración del
proyecto

Errores
conceptuales
 CONCLUSIÓN
La evaluación de proyectos, desde la perspectiva de esta exposición, no será
tratada como un instrumento de decisión donde el resultado positivo haga
recomendar la implementación del proyecto, y el negativo, su rechazo. El
estudio de proyectos será considerado como un instrumento que provee
información para ayudar a la toma de una decisión de inversión ya que los
elementos que influirán en ella serán de muy distinta índole, como por ejemplo
razones políticas, humanitarias, de seguridad nacional, de imagen corporativa o
de estrategias competitivas.
 PREGUNTA DE OPEN CLASS

Tu entrega deberá ser realizada en el formato IPR S.C. y contener lo siguiente:

Carátula
Introducción: breve descripción del tema que presentas.
Desarrollo: respuesta a la pregunta.
Conclusión: qué te deja esta tarea, cómo te sentiste, qué
aprendiste, etc.
Lista de referencia en APA: listado de las fuentes
consultadas en tu investigación.
Autor: (fecha de publicación). Título del trabajo. Fuente de
recuperación.
¡GRACIAS!