EL PROYECTO COMO PROCESO

El Proyecto como proceso

Objetivos:
• En un contexto donde los recursos son escasos es primordial
asignarlos en forma eficiente, esto implica necesariamente
formular y evaluar bien cualquier iniciativa de inversión.
• Transformar ideas en proyectos de inversión, y
• Diferenciar aquellos proyectos cuya realización se justifica de
aquellos cuya ejecución no es recomendable, desde el punto de
vista de bienestar de la sociedad.
 CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS
+ transformación de ideas en soluciones concretas para la provisión de bienes
o servicios que mejor resuelven necesidades o problemas detectados.

Corresponde
FASES DEL PROCESO
El ciclo de vida del proyecto se
inicia con la identificación del
problema, necesidad u
oportunidad que requiere una
solución

Se compone de las siguientes

fases:

Pre-inversión Inversión Operación Evaluación

Ex Post
 CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

CICLO
CICLODEL
DELPROYECTO
PROYECTO
FASES
FASES ETAPAS
ETAPAS
P
P IDEA
IDEA
R
R
E
E
I PERFIL
PERFIL
I
N
N
V
V
E PREFACTIBILIDAD
PREFACTIBILIDAD
E
R
R
S
S
I
I
FACTIBILIDAD
FACTIBILIDAD
O
O
N
N
DISEÑO
DISEÑO
I
I
N
N
V
V
E
E
R
R
S EJECUCION
S EJECUCION
I
I
O
O
N
N

O
O
P
P
E
E
R
R
A
A
OPERACION
OPERACION
C
C
I
I
O
O
N
N
 Las etapas del ciclo de proyecto como una
disminución de la incertidumbre

Costo
Incertidumbre
Idea

Perfil

Factibilidad
Prefactibilidad
EVALUACION Y CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

Preinversión Inversión Operación

Evaluación Evaluación Evaluación

ex-ante Durante Ex-Post
 Identificación de la idea:

Factibilidad: FASE DE PREINVERSIÓN Perfil del proyecto:

Prefactibilidad:
 CICLO DEL PROYECTO
ETAPAS DE LA PREINVERSION
IDEA PERFIL PREFACTIBILIDAD FACTIBILIDAD DISEÑO FINAL

Identificación del Incorpora información Precisa información. Perfecciona la Diseños finales

problema por adicional. Incorpora datos para alternativa que de ingeniería y
resolver. Precisa información descartar presenta la mayor arquitectura.
Identificación proveniente del nivel alternativas. rentabilidad Se definen
geográfica. anterior. Evaluación técnica- económica y aspectos
Identificación de Cuantifica en forma económica de las social. administrativos,
los beneficios preliminar la oferta y la alternativas. Reduce el rango legales e
esperados. demanda. Identifica la de mayor de incertidumbre institucionales
Los objetivos. Establece en forma rentabilidad hasta límites como inscripción
El sector de la preliminar el tamaño económica y social. aceptables de terrenos,
economía. del proyecto. mediante detalle de costos
Institución que lo Análisis preliminar de estudios. finales
identifica. alternativas técnicas.
Estima monto de
inversión.
Costo de operación.
Vida Util.
Evaluación de
alternativas.

EVALUACION EXANTE
 FASES Y ETAPAS DE LOS PROYECTOS

A. Fase de Preinversión

Consiste en identificar las ideas de

inversión, formular, evaluar y
seleccionar los proyectos más
rentables desde el punto de vista
económico y social.
En esta fase todos los estudios y
estimaciones tendentes a
determinar la factibilidad y
viabilidad de los proyectos.

Es la fase en que se dan todos los

elementos necesarios y suficientes
para la toma de decisiones.
 GENERACION Y ANÁLISIS DE LA IDEA DEL PROYECTO

Las ideas constituyen el

origen del proceso de Surgen como consecuencia
preinversión, aunque la de necesidades
calidad de la información insatisfechas, de políticas
disponible lógicamente se generales, de un plan general
encuentra en su nivel de desarrollo, de la
mínimo. existencia de otros proyectos
en estudio o en ejecución
que requieren
complementación mediante
acciones en campos
distintos; de políticas de
acción institucional; de
inventarios de recursos
naturales; bajos niveles de
Solamente se cuenta con un desarrollo detectado por
pequeño esquema de cual planificadores; condiciones
sería el proyecto, sus objetivos de vida deficitarias
principales y una estimación detectadas en algún
burda del orden de magnitud diagnóstico en el ámbito
local,
de las inversiones requeridas
para llevarlo a cabo.
En un sistema de planificación, la
idea constituye la base para
Es muy restringido el tipo de
conformar un inventario de
decisiones que pueden
proyectos realizables sobre el
tomarse a este nivel.
cual puede hacerse una primera
selección de aquellos cuyos
estudios conviene impulsar.
Las ideas no parten de grandes
descubrimientos técnicos sino de
observación atenta. Es un
documento impreciso,
información básica y elemental.

Es muy cercana al concepto

de necesidad y surge de un
proceso técnico complejo
donde el “buen criterio” juega
un papel predominante.
 En esta etapa se identifica la necesidad insatisfecha
o problema a satisfacer, el conjunto de posibles
beneficiarios, la localización geográfica y los
objetivos que en relación con esos beneficios se
espera alcanzar con el proyecto.

Todo el proceso inicia con la idea Da nacimiento al

del proyecto y finaliza cuando los proyecto y motiva un
proyectos satisfacen las estudio muy preliminar:
necesidades o resuelven los el perfil.
problemas que les dieron origen.

Otro ámbito de donde surgen ideas de proyectos es la percepción

que las personas tengan de una situación. Esto quiere decir que
los problemas no existen independientemente de las personas
que los tienen. El que una o varias personas perciban algo como
un problema y esté motivada para solucionarlo dependerá de la
presión que el problema ejerza sobre ella o ellas.
 EL PERFIL DEL PROYECTO

Es un primer borrador del proyecto que se elabora a partir de la información existente,

el juicio común y la experiencia

Más que calcular la factibilidad, indica si Trabaja con valores

debemos o no continuar el análisis del aproximados de las
proyecto. inversiones, costos e
ingresos, y realiza un
cálculo preliminar de la
rentabilidad de la
inversión.

Permite profundizar el estudio en los

. Debeincluir un análisis
preliminar de los estudios
de mercado, de los
aspectos técnicos y los de
evaluación.
aspectos del proyecto que lo requieran;
ejecutar el proyecto con los
antecedentes disponibles o sin ellos,
siempre que se haya llegado a un grado
aceptable de certidumbre respecto a la
conveniencia de materializarlo;
abandonar definitivamente la idea si el
perfil es desfavorable a ella; postergar
la ejecución del proyecto.
De corta duración y poco dinero, es llevado a cabo por especialistas
que, a grandes rasgos, definen la factibilidad técnica, social, económica
y política del proyecto.

Deberá identificarse la
necesidad insatisfecha, el
problema a solucionar,
características de las posibles
soluciones, los beneficiarios,
costos e indicadores de
evaluación iniciales que
Esta etapa será de aplicación obligatoria permitan recomendar una
para todos los proyectos decisión sobre el proyecto.
de inversión pública identificados y
analizados por las
Instituciones, conteniendo el estudio
como mínimo:
i. Un diagnóstico preliminar de la
situación que motiva el proyecto;
ii. Un análisis de la base optimizada de
la situación actual;
 iii. La descripción
preliminar de las
principales
características técnicas
de la alternativa de
solución identificación
y estimación de los
beneficios y costos de
inversión y de
operación del proyecto;

iv. La estimación de los

v. La estimación de la posible estructura de principales indicadores
financiamiento de los costos de inversión como socioeconómicos y de
de operación; evaluación privada que
permitan recomendar
vi. Las conclusiones resultantes que alguna decisión sobre
recomienden tomar decisiones sobre: el proyecto;
abandonar, postergar, profundizar o ejecutar (en
caso de proyectos de inversión menor) el
proyecto.
 MARCO DE REFERENCIA DE LOS PROYECTOS

INTERROGANTES: SECUENCIA DE INFORMACIÓN:

¿Qué? Naturaleza (Titulo del proyecto, Tipo de proyecto, Cobertura

del proyecto, Grupo que promueve el proyecto, ¿En qué
consiste el proyecto?, ¿Qué determinó la existencia del proyecto?)
¿Por qué? Justificación / Fundamentación (Datos estadísticos, Datos técnicos)
¿Para qué? Objetivos (Objetivos generales, Objetivos específicos)
¿Cuánto? Metas (resultados)
¿Dónde) Localización (Macrolocalización y Microlocalización)
¿Cómo? Metodología (Actividades y tareas a realizar)
¿Cuándo? Ubicación en el tiempo
¿Quiénes? Recursos Humanos
¿Con qué? Recursos Materiales /Financieros
¿Qué costo? Presupuesto
 IDENTIFICACIÓN DE PROYECTOS

Información del medio Diagnóstico situacional

Identificación de necesidades

Formulación del problema

Alternativas de solución

Identificación del proyecto

 Puntos relevantes en la identificación de proyectos:

• Un problema relativamente simple puede dar origen a numerosos proyectos

• No todos los proyectos derivados de un problema son igualmente convenientes

• Los distintos proyectos vinculados a partir de un problema no son

necesariamente independientes entre si.
 La prefactibilidad
Utiliza información de fuentes secundarias
Trabaja con costos unitarios
Busca definir las principales variables referidas a:
1. situación del mercado
2. Alternativas técnica de producción
3. Capacidad financiera del inversionista.
Información con más detalle, para descartar o
perfeccionar.
Detalla tecnología, costos, rentabilidad.
Base inversionistas para tomar decisiones. Ideal que lo
evalúe grupo diferente al que lo formuló.
Reestudio, rechazo, reconsideración, estudio factibilidad.
Deben analizarse en detalle los aspecto identificados en la
etapa de perfil, especialmente los que inciden en la
factibilidad y rentabilidad de posibles alternativas, tales
como el mercado, la tecnología, el tamaño y la
localización, las condiciones de orden institucional y
legal, entre otros.
Comprende el afinamiento del
problema identificado en la
Según SAFI deberá contener:
etapa de perfil
i. Profundización de la situación actual;
Permite reducir los márgenes
ii. Definición de la situación sin
de incertidumbre mediante la
proyecto;
estimación de
iii. Análisis técnico de la ingeniería del
los indicadores de evaluación
proyecto que determine los costos de
socioeconómica y privada para
inversión, así como los
cada una de las alternativas de
requerimientos de los diversos
solución planteadas, que a su
recursos;
vez permitirán seleccionar la
alternativa más conveniente o
recomendar una decisión sobre
el proyecto.
iv. Tamaño del proyecto que determine su capacidad instalada;
v. Localización del proyecto cuyo análisis determine el
aprovisionamiento y consumo de insumos y la
distribución del producto;
vi. Estructura organizativa para la fase de operación;
vii. Análisis de la legislación vigente aplicables al proyecto:
contaminación ambiental, eliminación de
desechos, otros;
viii. Evaluación del impacto ambiental que generará el proyecto;
ix. Evaluación privada del proyecto sin financiamiento que determine la
sosteniblidad operativa;
x. Evaluación socioeconómica;
xi. Evaluación financiera que incluye el análisis de la estructura de
financiamiento, tanto para la fase de
inversión como para la operación;
xii. La programación de la ejecución física y financiera;
xiii. Análisis de sensibilidad y/o riesgo cuando corresponda;
xiv. Las conclusiones del estudio que recomienden:
postergar, reformular, abandonar, profundizar (en este
caso deberá elegirse la alternativa mas conveniente para su
estudio) o pasar a la fase de inversión el
proyecto.
 Factibilidad

Recopila y sistematiza fuentes primarias de información

Etapas del estudio de factibilidad:
Formulación: define las características del proyecto y
calcula los costos e ingresos.
Evaluación: determina la rentabilidad de la inversión.
Contempla seis tipos de estudio:
Estudio de mercado
Ingeniería del proyecto
Evaluación financiera
Evaluación ambiental
Evaluación sociocultural
Administración y Gerencia del proyecto
Perfeccionar la alternativa con mayor VAN+, reduciendo
incertidumbre.
Nivel más profundo, proyecto definitivo.
Requiere de expertos, información primaria, investigación,
precisión.
Lleva aprobación final, postergación o modificaciones
menores.
 Diseño final del proyecto

Análisis de factibilidad
Planos arquitectónicos y estructurales
Detalle de las especificaciones técnicas
Detalle de materiales, equipos, personal
Cronograma valorado de trabajo
Escrituras y documentos legales (autorización municipal,
registro sanitario)
Permite precisar los costos definitivos y elaborar las bases
generales y específicas para la contratación de la ejecución
del proyecto.
Debiendo contener:

i. El diseño y/o ingeniería del proyecto que permita determinar sus

componentes y recalcular los costos
con mayor precisión;
ii. El plan de ejecución y la organización necesaria del proyecto,
comprendiendo el plazo de
construcción y las metas de avance físico;
iii. El presupuesto de costos del proyecto, tanto para ejecución como
para la operación, con base en el
análisis de precios unitarios de cada componente;
iv. La documentación necesaria para la licitación de las obras que
incluye las especificaciones generales,
administrativas, técnicas y específicas para la ejecución que permitan
realizar la supervisión técnica y
administrativa en forma adecuada.

Los proyectos en esta etapa se incorporan en los programas de

mediano plazo, de necesidades de financiamiento en caso que no
tengan asignado financiamiento y en el anual de inversión si cuenta
con el financiamiento asegurado.
 EJECUCIÓN DE PROYECTOS
Son todas las actividades relacionadas con la
construcción y/o instalación del proyecto

Los gastos de la fase de ejecución se registran en la

Inversión Inicial.
Se asignan los recursos financieros para la ejecución
propia de los proyectos, luego que han sido evaluados
con base en los indicadores privados y
socioeconómicos establecidos en la Guía Técnica para
Elaborar Estudios de Preinversión Pública, de haber
obtenido la opinión técnica de la DGICP, la aprobación
de la CONIP y tener el financiamiento asegurado.
Los proyectos en esta etapa se incorporan en el
Programa Anual de Inversión Pública.
 Fase de operación
Son todas las actividades inherentes al
funcionamiento del proyecto

Sus gastos son recurrentes y representan los

costos de operación y Mantenimiento
Ejemplos:
Producción de caña
 Abandono o desactivación

Una etapa totalmente descuidada, merece

atención y cuidado, con el fin de que el
proyecto se ajuste a los objetivos previstos
en su comienzo.
No es muy común, por lo tanto no ha sido
tratada como tal dentro del ciclo del proyecto
Las fases del ciclo proyecto causan polémica, se tiende a creer
que cuanto más rápido el proyecto llegue a su fase de ejecución,
más rápido se logran los beneficios, por lo tanto, se satisfacen
las necesidades de la población.

Es así que las instituciones en muchas ocasiones tratan de

saltar niveles, por ejemplo, proponiendo ideas para ser
ejecutadas sin un estudio mínimo. Siendo evidente el peligro
que ello significa desde el punto de vista de la eficiencia en la
asignación de los recursos.
 FASE DE PRE - INVERSIÓN
• Corresponde al proceso de elaboración de los estudios y análisis
necesarios para la preparación (o formulación) y evaluación del
proyecto que permite resolver el problema o atender la
necesidad que le da origen.

• El resultado es una decisión de realizar o no un proyecto o

inversión.

33
 FASE DE PRE - INVERSIÓN

Enestafaseesposibledefinirlassiguientes
ETAPAS:

IDEA

PERFIL

PREFACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD

34
 ETAPA DE IDEA

Corresponde a una primera aproximación al problema,

necesidad u oportunidad y a su resolución.

35
 ETAPA DE PERFIL
• Se realiza la preparación y evaluación de las posibles alternativas de
solución, partiendo de información que proviene principalmente de
fuentes de origen secundario.
• Como resultado de la etapa se pretende:
– descartar las alternativas no factibles,
– seleccionar alternativas posiblemente factibles y avanzar a la
siguiente etapa, ó
– Seleccionar aquella alternativa que es técnica y
económicamente mejor entre las alternativas estudiadas y
pasar a la etapa de diseño en la fase de inversión del proyecto.
– esperar o postergar mientras se adopta una cierta decisión por
la autoridad.

36
 ETAPA DE PRE - FACTIBILIDAD
• En esta etapa se realiza una evaluación más completa y profunda de las
alternativas identificadas en la etapa de perfil y de las posibles soluciones.

• Como resultado de la etapa se pretende:

– descartar las alternativas no factibles

– seleccionar aquella alternativa que es técnica y económicamente mejor y
pasar a la etapa de factibilidad o diseño.
– esperar o postergar mientras se adopta una cierta decisión por la
autoridad.

37
 ETAPA DE FACTIBILIDAD
• En esta etapa se perfecciona y precisa la mejor alternativa
identificada en la etapa de pre-factibilidad, sobre la base de
información primaria recolectada especialmente para este
fin.Como resultado de la etapa se pretende:

– pasar a la etapa de diseño en la fase de inversión del

proyecto

38
 Esquema de la Pre - Inversión
Pasos del Contenido del
Nivel del estudio de preinversión estudio de informe del
preinversión estudio
Definición del
IDEA Identificación del problema y
problema presentación del
estudio
Estudio de mercado:
Diagnóstico de la
situación actual Demanda, Oferta y
PERFIL Déficit

Optimización de la
Identificación y situación base;
PREFACTIBILIDAD definición de Tamaño y
alternativas de localización;
solución anteproyecto de
ingeniería

Evaluación de las Estimación de costos y

alternativas beneficios, cálculo de
indicadores.
FACTIBILIDAD
Presentación de la Descripción detallada y
alternativa justificación de la
seleccionada selección de la
alternativa 39
 CERTIDUMBRE Y COSTO DE DECIDIR

• El objetivo principal de la fase

de pre - inversión, es aumentar
certidumbre, recabando la
información suficiente y
necesaria para tomar la mejor
decisión desde el punto de
vista técnico económico.

• En la medida que se requiera

mayor precisión, tanto en
calidad como en cantidad, el
costo de este proceso va en
aumento.

40
 Incertidumbre y Costo de la Preinversión

NIVEL DE
INCERTIDUMBRE

COSTO
(TIEMPO, INFORMACIÓN) 13
 La fase de Preinversión asegura:
1. Que el proyecto es una buena solución al problema
planteado.

2. Que la alternativa seleccionada es más conveniente

que las desechadas y que no hay a disposición otra
alternativa mejor.

3. Que el proyecto demuestra estándares técnicos e

indicadores de rentabilidad eficientes respecto a
proyectos similares.

Los proyectos pueden sufrir cambios durante esta fase

(aplazar inicio, fusionarse con proyectos
complementarios, no ejecutarse, etc)

42
 FASE DE INVERSIÓN

• Considera todas las acciones

destinadas a materializar la solución

formulada y evaluada como

conveniente.

• Consta de dos etapas:

Diseño de arquitectura, ingeniería

y especialidades y presupuesto
detallado de las obras.

Ejecución de obras.

43
 FASE DE OPERACIÓN
En esta fase el proyecto adquiere su realización objetiva, es decir, que la unidad
productiva instalada inicia la generación del producto, bien o servicio, para el
cumplimiento del objetivo específico orientado a la solución del problema.

44
FASE DE EVALUACIÓN DE RESULTADOS
(EVALUACIÓN EX POST)
• Se evalúa si el proyecto es la acción-
respuesta al problema, oportunidad
o necesidad.

• Para ello, es necesario verificar

después de un tiempo razonable de
su operación, si efectivamente el
problema ha sido solucionado por
la intervención del proyecto.

45
 Ciclo de vida y ámbitos de la Evaluación Ex post

Tipo de Evaluación Oportunidad en Nivel de detalle de Alcances/Tipo

que se realiza la la evaluación de resultados
evaluación medidos
Evaluación Ex Ante • En la etapa de PRE- • Depende del nivel que se • Determinación
inversión. evalúe, sea éste perfil, PRE- de Objetivos a
factibilidad o factibi-lidad lograr:
• Puede ser a nivel de perfil, • Identificación
Prefactibilidad o factibilidad. de variables
objetivos.
• Determinación
de línea base y
metas.

Evaluación Ex Post • En la etapa de Inversión. • Se realiza con información • Análisis de resulta-

Simplificada • Al término de la Ejecución de fuentes secundarias, de dos de corto plazo.
la etapa de ejecución • Medición de resulta-
dos a nivel de
Productos.

Evaluación Ex Post • En la etapa de Operación. Se realiza con información • Análisis de resulta-

de fuentes secundarias y dos de mediano y
en Profundidad largo plazo.
eventualmente con fuentes
• Tras llevar de 3 a 5 años de • Medición de resulta-
primarias, de la etapa de dos a nivel de
operación, dependiendo de 46
ejecución y operación de la efectos
la iniciativa a evaluar.
iniciativa. y
 CICLO DE VIDA Y TIPO DE EVALUACIÓN

IDEA

PERFIL
Evaluación
ex - ante
PREFACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD

DISEÑO

Evaluación
ex - Seguimiento
EJECUCION
físico - financiero
post
Seguimiento de
OPERACION la operación
47
 Fases según tipo de proyecto

IDEA Identificación de problemas y planteamiento de ideas para la solución de

Preparación, evaluaciónéstos
y selección de alternativas
Construcción nuevo

PERFIL barrio modelo Adecuación viviendas Plan de reposición y

(terreno, plan sociales usadas por adultos manutención viviendas
habitabilidad, efectos mayores sociales.
sobre el sector, etc.)
PREFACTIBILIDAD Profundización de los estudios

Estudio detallado
FACTIBILIDAD de alternativa

DISEÑO Diseño arquitectónico, Ingeniería de Detalle, Programación de

actividades

EJECUCION Construcción de las obras o Ejecución de las actividades

OPERACION Generación de los beneficios, Evaluación Ex – Post 20