LECCIÓN 2

MATEMÁTICA FINANCIERA
Recuerda algunos conceptos básicos de fracciones y porcentajes:
Las fracciones sirven para representar una parte del todo. Por ejemplo “9 de cada 10
dentistas entrevistados optaron por un chicle sin azúcar” diríamos que los dentistas
que prefieren un chicle sin azúcar representan o, lo que es lo mismo o 90%

Veamos unos ejemplos:

 En el IES la senda cursan la ESO 254 alumnos de los cuales 122 son chicas. En
bachiller son 128 en total y 66 chicas. ¿Qué porcentajes de chicos y chicas hay
en la ESO y Bachiller?
En la ESO 122/254=0,4803=48,03% de chicas y 51,97% de chicos
En Bachiller 66/286=51,56% chicas y 48,44% chicos
 Varios amigos juegan el mismo número de la lotería. Quique participa con 18€,
Irma con 6€, Luis 12€, Juan 6€, Máxima 3€ y Amparo 9€. Si les toca un premio
¿Qué fracción del premio debería corresponderle a cada uno? ¿Qué
porcentaje?
En total gastan 18+6+12+6+3+9=54. Quique:18/54=1/3=33,3%. Irma y
Juan 1/9 =11,1%; Luis 2/9 = 22,2% y Máxima 1/18=5,6% y Amparo 1/6 =
16,6%
 A los amigos del ejemplo anterior les toca un premio de 270 euros ¿Cuánto le
corresponde a cada uno?

La fracción como operador

1 270 2
de 270 = =90 de 270 = 180
Las 3 3 3
fracciones 35 35
35% de 60 = de 60 = ·60 = 0,35·60=21
como 100 100
operador a a
En general de C = ·C
b b

Aumentos y disminuciones porcentuales

Si a una cantidad le tenemos que aumentar un porcentaje (como el IVA o cualquier
otro impuesto) podemos calcular la cantidad final directamente.
 He comprado 12 latas de refrescos a 0,56€ la lata, sin IVA. ¿Cuánto tendré que
pagar con IVA ( 21%.)
12·0,56=6,72€ el precio de los refrescos
Tendré que pagar 6,72+0,21·6,72=(1+0,21)·6,72=1,21·6,72=8,13€
Por ejemplo, para aumentar el 15% una cantidad C: cantidad final=C+0,15C=1,15C
Si es un descuento o disminución porcentual del 15%: Cantidad final=C-0,15C=0,85C
En general:
Si el aumento es del r%:
Cantidad final = C+ C=(1+ )C
Si es una disminución del r%
Cantidad final= C― C=(1― )C

Cantidad final= (índice de variación)· (cantidad inicial)

Donde el índice de variación i.v. se calcula:
i.v.=1― si es una disminución del r% i.v.=1+ si es un aumento del r%

 Ejemplo: una reparación del coche costó 145. Te pregunta el mecánico ¿con
IVA (21%) o sin IVA?
Con IVA costará 1,21·145=175,45€. Por supuesto, pedimos la factura con
IVA que es lo legal
Esta fórmula se puede utilizar también si se conoce la cantidad final y queremos saber
la cantidad inicial:
 En una tienda quieren vender una
camiseta al público por 5,95€. Para
hacer la factura necesitan poner el
precio sin IVA (21%)
5,95:1,21=4,92€

 Después de rebajarlo un 15%, un

artículo cuesta 51€. ¿Cuánto costaba
antes de la rebaja?
51:0,85=60€
 La entrada a la piscina municipal costaba, el año pasado 3€ y este año cuesta
3,5€. ¿Cuál ha sido el porcentaje de subida?
3,5/3=1,167 lo que supone una subida de 16,7%

Porcentajes encadenados
Supongamos que un artículo que valía 300€ experimenta las siguientes variaciones:
primero sube un 20%, luego baja un 25% y finalmente vuelve a subir un 10%. ¿Cuánto
valdrá finalmente el artículo? ¿Qué porcentaje de subida o bajada total ha
experimentado?
1,1·(0,75·(1,2·300))=0,99·300=297€. Ha disminuido un 1%
No se suman y restan los porcentajes puesto que cada vez se aplican a
cantidades distintas. Simplemente, multiplicamos los índices de variación
como en el ejemplo.
Observa la siguiente noticia que apareció en el periódico El Confidencial el
18/9/2013

El Gobierno admite que el recibo de la luz

aumentó un 71% en la última década
El recibo de la luz subió un 63% entre 2003 y 2012, y desde entonces a la fecha actual lo ha hecho en
un 8%, de acuerdo con los datos difundidos por el ministro de Industria, José Manuel Soria, como
argumento para justificar la reforma eléctrica aprobada por el Consejo de Ministros a mediados de julio y
que ahora se tramita en el Parlamento. La subida es más elocuente si se tiene en cuenta que un hogar
medio pagaba de luz 360 euros al año y ahora desembolsa 615. La devaluación interna que tanto ha
afectado a los salarios no se ha visto compensada desde luego con la fatídica tarifa eléctrica.

Leer más: El Gobierno admite que el recibo de la luz aumentó un 71% en la última década - Noticias de
Empresas http://bit.ly/Z9mYrL

Observamos que si un hogar pagaba 360€ en 2003 y suponiendo una subida del 63%
hasta 2012, pagaría 1,63·360=586,8€ en 2012. Si desde 2012 hasta la fecha de
publicación (2013) subió un 8%, este hogar pagaría ahora 1,08·586,8=633,74€ y esto
supondría 1,63·1,08=1,7604 una subida de 76,04%.
No hay que creerse todo lo que dicen los periódicos y, mucho menos, lo que dice el
gobierno.
 Otro ejemplo: En una tienda anuncian “El día sin IVA” que, en general es del
21%. ¿Cuánto deberían cobrarme por un artículo por el que pagaría cualquier
otro día (con IVA) 500€, sabiendo que yo no soy tonto?
La respuesta en http://www.mediamarkt.es/mcs/shop/dia-sin-iva.html
Intereses bancarios
Al acudir a un banco lo hacemos principalmente por dos motivos.
- Ahorrar dinero. Dejamos un depósito (una cantidad de dinero) en el banco y el banco
negocia con nuestro dinero y nos paga unos intereses.
- Pedir un préstamo: El banco nos presta dinero y nos cobra unos intereses (Debemos
devolver más que lo que pedimos)
El tanto por ciento anual que paga un banco por depositar en él un dinero se llama
rédito y lo representaremos con la letra r.
 Supongamos que deposito en un banco 10000€ al 3,5% anual durante tres
años. ¿Cuánto dinero tendré al cabo de esos tres años?
El primer año obtendré= 1,035·10000. Como suponemos que no saco
nada, el segundo año tendré 1,035·1,035·10000=1,0352·10000. Al tercer
año: 1,0353·10000=11087,18
En general, si un banco paga el r% anual, un capital C durante un año se transforma en

(1+ )·C

Si lo dejamos n años, el capital C se transformará en:

·C

Normalmente el banco no tarda un año en abonar los intereses, sino que lo hace en
intervalos de tiempo distintos (trimestres, meses...) El tiempo que el banco deja
transcurrir para que un capital produzca intereses se llama periodo de capitalización.
Como el rédito es anual, si los periodos de capitalización son más frecuentes habrá
que dividir r entre el número de periodos en un año. Si son meses r/12, si son días
r/365, si son trimestres r/4….
La fórmula quedará:

·C donde k es el número de periodos de

capitalización en un año y m el número total de
periodos que mantenemos el dinero en el
banco.
Por ejemplo, si los pagos son mensuales:

·C donde C es el capital inicial invertido en el banco

y m el número total de meses
 Supongamos que deposito en un banco 10000€ al 3,6% anual durante tres
años. ¿Cuánto dinero tendré al cabo de esos tres años si los periodos de
capitalización son: a) meses; b) trimestres?
a) 3,6% anual es 3,6/12 =0,3%=0,003. Nº de meses 12·3=36
Capital final= ·10000=11138,68€
b) Trimestres. Interés 3,6/4=0,9% Capital final:
1,00912·100000=11135,1€
Tasa anual equivalente. TAE
Mientras más pequeño sea el periodo de capitalización más intereses nos abonarán y
será más ventajoso para el cliente. Así obtenemos unos intereses un poco mayores
que el rédito, que serían los intereses con un único abono en un año.
Veamos un ejemplo: si invertimos 100€ al 24% anual con pago mensual de intereses,
obtendremos al final del año (teniendo en cuenta que 24% anual supone 2% mensual
durante 12 meses): 1,0212·100=126,82€. He obtenido, de 100€, un beneficio de 26,82
lo que supone un 26,82% en lugar del 24%. Diríamos que la tasa anual equivalente o
TAE sería en este ejemplo del 26,28%
En cuentas de ahorro, llamamos TAE al tanto por ciento de crecimiento total del
capital durante un año. Es decir, como su nombre indica “tasa anual equivalente”
porcentaje con el que se obtendría el mismo beneficio en un único pago al final del
año.
En préstamos bancarios, la TAE, también es superior al rédito declarado. Al calcularla
se incluyen los pagos fijos (comisiones, gastos) que cobra el banco para conceder el
préstamo.

Cálculo de la TAE (x) con pagos mensuales =

En el caso de trimestres, días…. Se halla x de forma análoga.

 Veamos un ejemplo: Calcula la T. A. E. que corresponde aun rédito anual del
12% con pagos mensuales de intereses.
Al 12% anual le corresponde el 12/12 = 1% mensual.
Cada mes, el capital se multiplica por 1,01; por tanto, en un año se
multiplicará por 1,0112
1,0112= 1,126825 . 1 + 0,1268 = 1 + 0,1268. Luego la T. A. E será 12,68%

Amortización de préstamos
Cuando pedimos un préstamo a una entidad financiera, este dinero lo tendremos que
devolver con unos intereses. Es lo mismo que en el caso de los depósitos bancarios
pero al revés. Ahora el banco nos cede el dinero a nosotros.
 Por ejemplo, si el banco nos presta 10000€ con un interés del 18% que
tenemos que devolver en un solo pago al cabo de un año.
Tendremos que devolver 1,18·10000=11800€
Pero esto no es lo habitual. Normalmente se va pagando en cómodos plazos (cada
mes, cada trimestre…) a poder ser siempre la misma cantidad. Esto se denomina
amortizar el préstamo. La parte ya pagada se dice que es “cantidad amortizada”. Para
aclarar las características del préstamo es habitual hacer una tabla de amortización
como la que veremos en los siguientes ejemplos.
 Un banco nos presta 100000€ a devolver en 5 pagos anuales al 10% de interés
anual. Los cuatro primeros pagos serán de 22000€. ¿Cuál será el pago final?

nº de deuda antes del intereses cantidad deuda

pago pago pendientes Pago amortizada pendiente
1 100000 10000 22000 12000 88000
2 88000 8800 22000 13200 74800
3 74800 7480 22000 14520 60280
4 60280 6028 22000 15972 44308
5 44308 4430,8 48738,8 44308 0
  Un banco nos presta 10000€ al 10% anual. Tenemos que devolver dicho
préstamo en un año con cuatro cuotas trimestrales de 2658,18€

deuda
nº de antes del intereses cantidad deuda
pago pago pendientes Pago amortizada pendiente
1 10000 250 2658,18 2408,18 7591,82
2 7591,82 189,80 2658,18 2468,38 5123,44
3 5123,44 128,09 2658,18 2530,09 2593,34
4 2593,34 64,83 2658,18 2593,35 -0,01

Cálculo del pago en un préstamo con pagos constantes

Recibimos en préstamo una cantidad C con un interés anual i (expresado en decimal,
por ejemplo 13% sería i=0,13). Si queremos devolverlo en n pagos anuales, la fórmula
para calcular dichas anualidades será:

a=

Esta fórmula es también válida para otros periodos de capitalización que no sean años
(meses, trimestres…). Entonces i será el interés del periodo:
i=r/k siendo r el interés anual y k el nº de periodos en un año, es decir dividimos entre
12 para meses, entre 4 para trimestres, entre 365 para días….
n es el número total de pagos
 Queremos amortizar un préstamo de 5000€ al 12% anual en dos años ¿Cuál
será la mensualidad que tendremos que pagar?
i=0,01, n=24

a= =235,37€

 Realiza una tabla de amortización para amortizar un préstamo de 25000€ al

16% con pagos trimestrales en dos años.

Tendré que realizar 8 pagos (n=8). El interés trimestral será del 16/4%
i=0,04. Aplicando la fórmula de pagos constantes a=3713,2€
 deuda
nº de antes del intereses cantidad deuda
pago pago pendientes pago amortizada pendiente
1 25000,00 1000,00 3713,20 2713,20 22286,80
2 22286,80 891,47 3713,20 2821,72 19465,08
3 19465,08 778,60 3713,20 2934,59 16530,49
4 16530,49 661,22 3713,20 3051,98 13478,51
5 13478,51 539,14 3713,20 3174,06 10304,46
6 10304,46 412,18 3713,20 3301,02 7003,44
7 7003,44 280,14 3713,20 3433,06 3570,38
8 3570,38 142,82 3713,20 3570,38 0,00