Unidad de aprendizaje: 1

Interpretación de la información financiera

Propósito de la unidad
Interpretará la información financiera de una empresa determinando su solvencia, estabilidad y
rentabilidad 63 horas

Resultado de aprendizaje:
1. Describe la interpretación de estados financieros mediante sus procedimientos y
objetivos 8 horas

1. Realiza un trabajo escrito que incluya el concepto, objetivos y

procedimientos del análisis e interpretación de estados financieros

A. Análisis de estados financieros

Concepto

Para fines de información financiera, el análisis es el estudio separado que se hace a todos y cada
uno de los elementos (conceptos y cantidades) que componen los estados financieros; la
interpretación de la información financiera es la explicación de los conceptos y las cifras contenidas
en los estados financieros, basándose en el análisis y la comparación de estos a través de un juicio
personal.

Tipos de análisis

o Interno
o Externo

Objetivo

Los objetivos del análisis de estados financieros son:

 -Conocer y entender la situación financiera de la empresa.
 -Descubrir problemas en las empresas
 –Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades y servicios.
 -Proporcionar información clara, sencilla y accesible en forma escrita a:
-Acreedores,
-Proveedores,
-Propietarios,
-Inversionistas,
-Directivos,
-Trabajadores,
-Etc.
Métodos

 Razones financieras
Razones Financieras En un mundo globalizado como el que vivimos, no podemos dejar de
compararnos, y para eso debemos medirnos con la competencia, con el sector comercial al que
pertenecemos, o sencillamente con períodos pasados, para ello es indispensable utilizar indicadores
financieros que nos informen sobre:
 Liquidez,
1.- Razón Capital de Trabajo = Activo Circulante (-) Pasivo a corto plazo
2.- Razón Circulante = Activo Circulante/ Pasivo a corto plazo
3.- Razón de Liquidez = Activo Liquido /Pasivo a corto plazo
Activo liquido = activo circulante (-) inventario.
4.- Razón Pago Inmediato = Activo Disponible / Pasivo a corto plazo
Activo disponible = activo circulante (-) inventario (-) cuentas por cobrar.

 Endeudamiento,
1.- Índice de endeudamiento = Total Pasivo / Total Activo
2.- Razón de deuda a patrimonio = Total de Pasivo / Total Patrimonio,
3.- Razón de cobertura de intereses = Utilidad antes de intereses e impuestos / Intereses

 Rentabilidad,
1.- Margen de Utilidad sobre Ventas = Utilidad Neta / Ventas Totales Netas
2.- Rendimiento Sobre Capital Social = Utilidad Neta / Capital Social
3.- Rendimiento sobre el Patrimonio = Utilidad Neta / Capital Contable
4.- Rendimiento sobre inversión = Utilidad Neta / Activo Total Neto

 Productividad,
1.- Rotación de Activos Fijos Netos = Ventas Netas / Activo Fijos Netos
2.- Rotación de Activos Totales= Ventas Netas / Activos Totales
3.- Rotación del Capital Contable = Ventas Netas / Capital Contable
4.- Rotación del Capital del Trabajo = Ventas Netas / Capital de trabajo
5.- Índice de Improductividad = Otros Activos / Activos Totales
Otros activos = activos improductivos

 Crecimiento
1.- Índice de Inversión = Inmuebles, plata y equipo neto / Activos Totales
 Planta. - Construcciones e Instalaciones de producción. }
 Inmuebles. - Construcciones y oficinas administrativas y de ventas.
 Equipo. - Herramientas y equipo de producción, equipo de transporte o reparto,
maquinaria, etc.
2.- Intensidad de expansión = Incremento en inmuebles, Planta /y Equipo / Inmuebles, Planta y
Equipo año anterior.

 Actividad del negocio.

1.- Múltiplo Precio/Utilidad (P/U o VM/UPA) = Precio o Valor de Mercado por acción /
Utilidad por Acción
Múltiplo Precio/Valor en Libros (P/VL o VM/VL) = Precio o Valor de Mercado por acción
/ Valor en Libros por Acción
Utilidad por Acción (UPA) = Utilidad Neta / Número de acciones
Valor en Libros o Valor Contable (VL) = Capital Contable / Número de acciones
Precio o Valor de Mercado (P o VM) = Precio por Acción definido en el piso de Remates
por oferta y demanda

 Reducción de estados financieros a porcientos

 Aumentos y disminuciones
 Tendencias
B. Interpretación de estados financieros

https://contadormx.com/estados-financieros-analisis-interpretacion/

Concepto
Objetivo
https://www.ceupe.com/blog/que-objetivos-tiene-el-analisis-financiero-1.html
Procedimientos

https://www.bantugroup.com/blog/como-hacer-analisis-financieros-de-forma-rapida-y-eficaz
https://novicap.com/blog/como-y-por-que-realizar-un-analisis-financiero/

Resultado de aprendizaje: 1.2 Calcula la solvencia, estabilidad y rentabilidad de una

empresa de acuerdo con los resultados del análisis e interpretación de los estados financieros 55
horas

A. Identificación de los rubros a analizar en los estados financieros


Balance General o Estado de situación financiera o estado de posición financiera
 Ejemplo S. A
Estado de Posición Financiera
Al 31 de Diciermbre de 2023

Activo Pasivo
Efectivo y Valores realizables 20,000.00 Proveedores 5,650.00
Cuentas por cobrar 26,000.00 Acreedores Bancarios corto plazo 28,200.00
Anticipos a proveedores 8,600.00 Impuestos por pagar 1,450.00
Provision cuentas incobrables -1,200.00 Total pasivo circulante 35,300.00
Invetarios 25,400.00 Documentos por pagar largo plazo 32,000.00
Total activo circulante 78,800.00 Acreedores hipotecarios 6,800.00
Activo no circulante Obligaciones 31,600.00
Inmuebles, maquinaria y equipo 154,000.00 Total pasivo fijo 70,400.00
Depreciación acumulada -10,400.00
Total activo fijo 143,600.00 Capital contable
Capital social 57,600.00
Reserva legal 31,400.00
Reserva de reinvernsión 19,150.00
Utilidad de ejercicios anteriores 6,000.00
Utilidad de ejercicio 2,550.00
Capital contable 116,700.00

Total activos 222,400.00 Total pasivo + capital 222,400.00

Las nota son parte integrante de este estado financiero

Nombre y firma de quien elaboro Nombre y firma de quien elaboro

Estado de resultados
Ejemplos S.A
Estado de resultados
del 1 de enero al 31 de diciembre 2023
Ventas 500,000.00
Descuentos sobre ventas 44,500.00
Devoluciones sobre ventas 35,000.00 79,500.00
Ventas Netas 420,500.00
Costo de artículos vendidos
Inventario Inicial 100,000.00
Compras 90,000.00
Gastos de compra 10,000.00
Compras Totales 100,000.00
Descuentos sobre compra 10,000.00 90,000.00
Mercancias disponibles para la venta 190,000.00
Inventario final 20,000
Costo de venta 170,000.00
Utilidad bruta (ventas) 250,500.00
Gastos de operación o generales
Gastos de venta 190,100.00
Gastos de administración 59,128.00 249,228.00
Utilidad de operación 1,272.00
Otros ingresos
Dividendos cobrados 2,728.00
Utilidad antes de impuestos 4,000.00
Impuestos a la utilidad 1,450.00
Utilidad Neta 2,550.00

Las notas son parte inherente de este estado financiero

Nombre y firma de quien elaboro Nombre y firma de quien reviso

B. Descripción de elementos que conforman el software de bancos.

Barra de menús
- Banda de opciones
- Submenús
Iconos
Ventanas
- Teclas de acceso
- Grupos y opciones
Otros elementos

El estudiante analizara y elaborar una presentación de los siguientes links

https://www.google.com/search?q=aspel+bancos+con+usarlo&sca_esv=601619779&biw=13
66&bih=633&tbm=vid&sxsrf=ACQVn09B4BE87rZYSpuhJK1LvxFwtgW8Mg%3A170624190232
2&ei=bi-zZaWzE7HOkPIPx7-
IsA0&ved=0ahUKEwilovSzlvqDAxUxJ0QIHccfAtYQ4dUDCA0&uact=5&oq=aspel+bancos+co
n+usarlo&gs_lp=Eg1nd3Mtd2l6LXZpZGVvIhdhc3BlbCBiYW5jb3MgY29uIHVzYXJsbzIIEAAYg
AQYogQyCBAAGIAEGKIEMggQABiABBiiBDIIEAAYgAQYogRIijdQoQpYzDFwAHgAkAEAmA
GpAaAByRaqAQQwLjIwuAEDyAEA-
AEBwgIEECMYJ8ICBhAAGBYYHsICBRAhGJ8FwgIFECEYoAGIBgE&sclient=gws-wiz-
video#fpstate=ive&vld=cid:339a66d9,vid:riY4Sg5F_Bs,st:0

https://www.google.com/search?q=aspel+bancos+con+usarlo&sca_esv=601619779&biw=13
66&bih=633&tbm=vid&sxsrf=ACQVn09B4BE87rZYSpuhJK1LvxFwtgW8Mg%3A170624190232
2&ei=bi-zZaWzE7HOkPIPx7-
IsA0&ved=0ahUKEwilovSzlvqDAxUxJ0QIHccfAtYQ4dUDCA0&uact=5&oq=aspel+bancos+co
n+usarlo&gs_lp=Eg1nd3Mtd2l6LXZpZGVvIhdhc3BlbCBiYW5jb3MgY29uIHVzYXJsbzIIEAAYg
AQYogQyCBAAGIAEGKIEMggQABiABBiiBDIIEAAYgAQYogRIijdQoQpYzDFwAHgAkAEAmA
GpAaAByRaqAQQwLjIwuAEDyAEA-
AEBwgIEECMYJ8ICBhAAGBYYHsICBRAhGJ8FwgIFECEYoAGIBgE&sclient=gws-wiz-
video#fpstate=ive&vld=cid:6133e002,vid:gIXRLXg9k2U,st:0

C. Identificación de rubros a analizar en estados financieros por medio electrónico.

Redefinir empresa

https://conocimiento.blob.core.windows.net/conocimiento/2020/Contables/ContabilidadBa
ncos/CasosPracticos/CP_Atajos_Contabilidad/redefinir_empresa.html

https://www.google.com/search?q=Redefinir+empresa&oq=Redefinir+empresa+&gs_lcrp=
EgZjaHJvbWUyCggAEEUYFhgeGDkyBwgBEAAYgAQyBwgCEAAYgAQyCAgDEAA
YFhgeMggIBBAAGBYYHjIICAUQABgWGB7SAQkyMzIxajBqMTWoAgCwAgA&sou
rceid=chrome&ie=UTF-8#fpstate=ive&vld=cid:d327e1ce,vid:LHM1dJ7vegc,st:0

Registro de saldos de cuentas

https://www.google.com/search?q=Registro+de+saldos+de+cuentas&oq=Registro+de+sald
os+de+cuentas+&gs_lcrp=EgZjaHJvbWUyCggAEEUYFhgeGDkyCAgBEAAYFhge0gEJ
MjMxMmowajE1qAIAsAIA&sourceid=chrome&ie=UTF-
8#fpstate=ive&ip=1&vld=cid:bcefb05a,vid:x7TRujzpq8A,st:0

Reporte de estados financieros

https://www.google.com/search?q=reporte+de+estados+financieros+contpaq&sca_esv=601
771820&tbm=vid&sxsrf=ACQVn0-
XJdHuI2z6qmnqiltRjUCIVs5exw:1706303780067&source=lnms&sa=X&ved=2ahUKEwj
3gML1_PuDAxUaC0QIHbH6C0YQ_AUoAnoECAEQBA&biw=1366&bih=633&dpr=1#f
pstate=ive&vld=cid:7b1f1383,vid:1wbDgtsGghI,st:0

https://www.youtube.com/watch?v=rRUXW2zttDk

https://www.google.com/search?q=reporte+de+estados+financieros+contpaq&sca_esv=601
771820&tbm=vid&sxsrf=ACQVn0-
XJdHuI2z6qmnqiltRjUCIVs5exw:1706303780067&source=lnms&sa=X&ved=2ahUKEwj
3gML1_PuDAxUaC0QIHbH6C0YQ_AUoAnoECAEQBA&biw=1366&bih=633&dpr=1#f
pstate=ive&vld=cid:3a82de4d,vid:opVUhslTpt8,st:0
Busque videos ya se dé Aspel o CONTPAQi

D. Aplicación de métodos de análisis de los estados financieros

Practica de la teoría de 1.1

Razones financieras
Reducción de estados financieros a porcientos
Aumentos y disminuciones
Tendencia

E. Interpretación de las razones a los estados financieros

Solvencia
Estabilidad
Rentabilidad

Unidad de aprendizaje: 2

Elaboración del estado de cambios en la situación financiera

Propósito de la unidad
Determinará el flujo de efectivo, el origen y la aplicación de recursos de una empresa mediante el
uso del estado de cambios en la situación financiera 63 horas

Resultado de aprendizaje: 2.1 Determina el flujo de efectivo mediante el uso de técnicas

establecidas 30 horas

2.1.1. Realiza la determinación del flujo de efectivo

A. Elaboración del informe del flujo de efectivo


Método directo

En este formato se presentan las actividades o rubros de manera similar al estado de resultados, las
empresas que elijan este método deben de brindar información de los movimientos relacionados
con:

1. Cobranza en efectivo a los clientes

2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y rendimientos sobre
inversiones.
3. Cobros derivados de la operación.
4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.
5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.

En este método se dividen las actividades de operación por categorías principales de cobros y pagos
en términos brutos. En esencia, el método directo organiza las operaciones de la empresa y las
clasifica en categorías semejantes a lo que sería un estado de cuenta bancaria, por ejemplo en las
actividades de operación detalla el efectivo que se recibe de los clientes, una entrada de efectivo y
enlista las salidas de efectivo como podrían ser el pago de la renta de las instalaciones como número
negativo (restándolo) y así obtener el monto neto como diferencial entre entradas y salidas de dinero.

.Método indirecto

Otro de los métodos para elaborar estado de flujo de efectivo es el directo, si se elije éste para la
elaboración del flujo de efectivo se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo
de las actividades de operación, la cual debe informar de manera separada todas las partidas
conciliatorias. En este caso se toma como punto inicial o base la utilidad.

Entre las partidas mencionadas están:

1. Depreciación y amortización

2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.

3. Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de operación.

4. Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar,
pasivos, etc.

6. Provisiones para protección de activos.

8. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros activos

operacionales.

9. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.

10. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas por cobrar,
inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.

Esta técnica para realizar el flujo de efectivo puede resultar más compleja ya que incluye en el cálculo
cuentas que no representan una salida o entrada de efectivo tangible como pueden ser las
depreciaciones.

https://blog.corponet.com/metodos-para-elaborar-el-estado-de-flujo-de-efectivo

https://www.youtube.com/watch?time_continue=1202&v=MvjegXy7OGU&embeds_referring_euri=h
ttps%3A%2F%2Fwww.google.com%2Fsearch%3Fq%3DElaboraci%25C3%25B3n%2Bdel%2Binfor
me%2Bdel%2Bflujo%2Bde%2Befectivo%26oq%3DElaboraci%25C3%25B3n%2Bdel%2Binforme%
2Bdel%2Bflujo%2Bde%2B&source_ve_path=Mjg2NjIsMTM5MTE3LDI4NjY2&feature=emb_logo

En medios electrónicos

- Redefinir empresa a bancos
- Operar menú de documentos /flujo de efectivo
- Generar reporte de flujo de efectivo
B. Evaluación de los elementos del flujo de efectivo

De operación
De inversión
De financiamiento.

Resultado de aprendizaje: 2.2 Determina el origen y la aplicación de recursos mediante el uso

de técnicas establecidas 33 horas

2.2.1. Realiza la determinación del origen y aplicación de recursos.

A. Elaboración del informe del origen y la aplicación de recursos

https://gestiopolis.com/estado-origen-aplicacion-fondos/

Capital de trabajo
Activos no circulantes
Por medios electrónicos
- Redefinir empresa a
- Bancos/contabilidad
- Operar opciones de otros reportes financieros
- Generar reporte de origen y aplicación de recursos

B. Evaluación de los elementos

Origen de recursos
Aplicación de recursos