Estados Financieros Básicos

1. Objetivo de los Estados Financieros

• Tanto los accionistas (o socios o propietarios)

de una compañía, como los acreedores, están
interesados en los flujos de efectivo que podrán
recibir en el futuro.
• Los accionistas quieren evaluar los probables
dividendos que la empresa les pagará, así como
el valor de mercado de sus acciones. Para los
acreedores, es importante evaluar la capacidad
de la empresa para devolver los dineros
prestados y pagar los intereses.
1. Objetivo de los Estados Financieros

• Desde este punto de vista, los estados

financieros deben proveer la información
necesaria para evaluar la probabilidad de que
las empresas generen flujo de efectivo.
• Hay cuatro estados financieros
– Balance General (PCGA-IFRS)
– Estado de Resultados (PCGA-IFRS)
– Estado de Cambios en el Patrimonio (IFRS)
– Estado de Flujo de Efectivo (PCGA-IFRS)
Recordemos el balance de JG Gestión SA al 30 de
diciembre:

Balance al 31 de diciembre
Activos Pasivos y Patrimonio
Efectivo 28.950.000 Pasivos:
Cuentas por cobrar 1.500.000 Cuentas por pagar 4.200.000
Terreno 6.000.000 Deudas con bancos 48.000.000
Construcción 54.000.000 Ingresos anticipados 10.000.000
Muebles y equipos 7.000.000 Patrimonio:
Suministros 500.000 Capital 40.000.000
Ingreso 2.500.000
Gastos -6.650.000
Retiros -100.000
Total 98.050.000 Total 98.050.000

Estado de Resultados
Estado de Flujo de Efectivo
Estado de Cambios en el Patrimonio
 JG Gestión SA
Estado de Resultados del mes de diciembre
Ingresos de operación 2.500.000
Gastos de operación
Remuneraciones (6.500.000)
Servicio básicos (150.000)
Utilidad (pérdida) del ejercicio (4.150.000)

JG Gestión SA
Estado de Cambios en el Patrimonio del mes de diciembre
Patrimonio al 30 de noviembre 0
Aportes de capital 40.000.000
Resultado del ejercicio (4.150.000)
Retiros (100.000)
Patrimonio al 31 de diciembre 35.750.000
 JG Gestión SA
Estado de Flujo de Efectivo mes de diciembre
Flujo de efectivo de actividades de operación:
Efectivo recibido de los ingresos 11.000.000
Efectivo pagado por gastos -6.650.000
Efectivo neto proveniente de actividades de operación 4.350.000
Flujo de efectivo de actividades de inversión:
Pago por compra de oficinas -60.000.000
Pago por compras de muebles y equipos -2.800.000
Pago por compras de suministros -500.000
Efectivo neto utilizado por actividades de inversión -63.300.000
Flujo de efectivo de actividades de financiación:
Aporte de capital 40.000.000
Retiros -100.000
Endeudamiento con bancos 48.000.000
Efectivo neto proveniente de actividades de financiación 87.900.000
Aumento de efectivo del mes 28.950.000
Saldo inicial de efectivo 0
Saldo de efectivo al 31 de diciembre 28.950.000
 3. Balance General (o Estado de
Posición Financiera)
• Es un informe contable que muestra la situación
financiera de una empresa a una fecha
determinada.
– Situación económica es la capacidad de la empresa,
o grado de eficiencia, para generar utilidades en un
determinado período.
– Situación financiera es la capacidad de la empresa
para pagar sus deudas.
• Es de carácter estático, muestra sólo un
instante.
• Al lado izquierdo muestra los activos y al
derecho los pasivos y el patrimonio
 3. Balance General
• El balance se suele presentar con cierto orden
lógico de los distintos rubros (balance
clasificado).
• De acuerdo con la NIC 1, los activos y pasivos
se deben clasificar en corrientes (o circulantes)
y no corrientes (o no circulantes).
• Alternativamente, se pueden ordenar por
liquidez (capacidad de un activo para
convertirse en efectivo) y exigibilidad (tiempo
faltante para el vencimiento de las
obligaciones).
 Estructura del Balance Clasificado

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIOS

Activos Corrientes Pasivos Corrientes

Pasivos No Corrientes
Activos No Corrientes
Patrimonio

Total Activos Total Pasivos y Patrimonio

 3. Balance General

• Un activo se clasifica como corriente cuando:

– Se espera que se realice, venda o consuma en el
transcurso del ciclo normal de operación de la
entidad.
– El activo se mantenga fundamentalmente con fines
de comercialización.
– Se espera realizar el activo dentro de los próximos
doce meses.
– Se trate de efectivo o efectivo equivalente
• Todos los demás activos se clasifican como no
corrientes
 3. Balance General

• Un pasivo se clasifica como corriente cuando:

– Se espera liquidar el pasivo en el transcurso del ciclo
normal de operación de la entidad.
– El pasivo se mantenga fundamentalmente con fines
de comercialización.
– Se espera pagar el pasivo dentro de los próximos
doce meses.
– La entidad no tiene un derecho incondicional para
aplazar el pago del pasivo
• Todos los demás pasivos se clasifican como no
corrientes
 3. Balance General

Ejemplos de activos corrientes:

 Disponible (o efectivo)
 Depósitos a plazo (efectivo equivalente)
 Deudores por venta
 Documentos por cobrar
 Deudores varios
 Existencias
 Impuestos por recuperar
 Valores negociables
 Gastos pagados por anticipado
 3. Balance General
Ejemplos de activos no corrientes:
 Activos Fijos
 Terrenos, yacimientos, bosques.
 Construcciones y obras de infraestructura.
 Inversiones en plantas frutales, viñedos, etc.
 Maquinaria y equipos
 Depreciación acumulada (menos).

 Activos intangibles (patentes, marcas, etc.)

 Inversiones en otras empresas
 Deudores a largo plazo
 Impuestos diferidos
 3. Balance General
Ejemplos de pasivos corrientes:
 Obligaciones con bancos a corto plazo
 Obligaciones con el público a corto plazo
 Parte de las obligaciones a largo plazo que
vencen antes de 1 año
 Cuentas por pagar
 Documentos por pagar
 Provisiones
 Ingresos percibidos por anticipado
 Impuestos por pagar
 3. Balance General
Ejemplos de pasivos no corrientes:
 Obligaciones con bancos e instituciones
financieras
 Obligaciones con el publico (bonos)
 Documentos por pagar
 Acreedores varios
 Provisiones a largo plazo
 Impuestos diferidos
 3. Balance General
Ejemplos de rubros del patrimonio:

 Capital aportado
 Utilidades (pérdidas) acumuladas
 Reservas
 Utilidades (pérdidas) del Ejercicio
 Menos dividendos o retiros de Utilidades
 4. Estado de Resultados
• Es un informe contable que permite conocer cómo se
ha generado el resultado de la empresa durante el
ejercicio contable.
• Es un resumen de los ingresos y gastos de la
empresa.
• Una forma de clasificar los ingresos y gastos es la
siguiente:

+ Resultado Operacional
+ Resultado No Operacional
- Impuesto a la Renta
= Resultado del Ejercicio
 4. Estado de Resultados
El Resultado Operacional es relativo a la operación o giro del negocio y se puede
descomponer de la siguiente manera:

+ Ingresos por ventas

- Costos de ventas
= Margen de ventas
- Gastos de Administración y Ventas
= Resultado Operacional
• Ingresos por ventas: Valor de las ventas de bienes y
servicios del giro de la empresa
• Costos de ventas: Costo de los productos vendidos o de
los servicios prestados
• Gastos de administración y ventas: Todos los demás
gastos relacionados con el giro del negocio
 4. Estado de Resultados
• El Resultado No Operacional está constituido por los
ingresos y gastos que no se relacionan con la operación o
giro del negocio.
+ Ingresos No Operacionales
- Gastos No Operacionales
+ Corrección Monetaria
+ Diferencias de Cambio
= Resultado No Operacional

Con las NIC-NIIF:

• Todos los ingresos y gastos se consideran operacionales.
• Se admiten dos formas de clasificar los gastos: por naturaleza
(remuneraciones, depreciación, etc.) o por función
(administración, distribución, ventas, etc.)
 5. Notas a los Estados Financieros

• Representan la divulgación de la Información

que no está directamente en los estados
financieros.
• Notas explicativas que permiten una mejor
comprensión de las cifras contenidas en los
estados financieros.
• No son en sí estados financieros, pero forman
parte de ellos.
 5. Notas a los Estados Financieros
Ejemplos:
• Bases de preparación (IFRS, USGAAP, PCGA chilenos,
etc.)
• Criterios Contables Usados:
– Base de conversión transacciones a M.E.
– Métodos para depreciar activo fijo.
– Métodos para valorizar existencias
• Composición Existencias
• Detalle Provisiones y Castigos.
• Pasivos : Fechas de Vencimiento, Instituciones
Acreedoras.
• Etc.
 6. Dictamen de Auditores Externos
• ¿Qué seguridad tienen los usuarios externos de
que los estados financieros reflejan fielmente la
posición financiera y económica de una entidad?
• En general, las sociedades que emiten valores
de oferta pública deben hacer auditar sus
estados financieros por una firma de auditores
externos.
• Una auditoría es una revisión de los estados
financieros que busca determinar su
confiabilidad y completitud.
 6. Dictamen de Auditores Externos

• La firma auditora debe ser independiente de la

entidad auditada.
• Los auditores emiten un dictamen que señala si
los estados financieros presentan
razonablemente la situación financiera de la
entidad, de acuerdo con los PCGA.
• El dictamen puede ser:
– Sin Salvedad (Positivo)
– Con Salvedad (Negativo)
 7. Estructura de los Estados
Financieros
• De acuerdo con la NIC 1, un juego completo
de estados financieros debe incluir:
– Balance General
– Estado de Resultados
– Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
– Estado de Flujo de Efectivo
– Notas a los Estados Financieros
 8. Obligatoriedad de los Estados
Financieros
• Depende de la normativa de cada jurisdicción
• En Chile, están legalmente obligadas a preparar y
presentar estados financieros sólo las empresas
sometidas a la fiscalización de las
superintendencias, tales como: sociedades
anónimas abiertas, sociedades emisoras de
valores de oferta pública, compañías de seguro,
administradoras de fondos, bancos, AFP e
ISAPRES.
• El resto de las empresas sólo tienen obligaciones
respecto de la contabilidad tributaria.