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Planificación
Y PRESUPUESTO
ÍNDICE DE CONTENIDO

Introducción Página 3

Planeación y estrategia
Página 4
financiera empresarial

Factores críticos de éxito en las

Página 7
empresas

Información financiera
Página 10
empresarial

Estados financieros y su
Página 12
importancia en la empresa

Indicadores que facilitan la

planeación financiera de una Página 15
empresa

Conclusiones finales Página 20

 INTRODUCCIÓN

Planeación financiera empresarial

La planeación financiera es una estrategia fundamental

que garantiza el éxito económico de la empresa y se
constituye como una guía para medir el logro de los
objetivos financieros, adicionalmente, podemos mitigar
los riesgos financieros y administrar adecuadamente los
recursos financieros del negocio.

Realizar una planificación financiera también sirve para

analizar la viabilidad de un proyecto o emprendimiento
que deseas iniciar. Así puedes determinar los niveles de
ventas que necesitas para lograr obtener las utilidades
que deseas, e inclusive puedes validar cuándo y cuánto
financiamiento requieres en tu negocio.

En esta guía queremos mostrarte información relevante

de la planificación estratégica, planeación financiera,
estados financieros, entre otros aspectos, que te serán
de gran utilidad en tu empresa o negocio.

¡Esperamos, te sea de mucho provecho esta lectura!

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Planeación y estrategia
financiera empresarial
La planeación se conoce como el poder de predecir el
futuro y llevar a cabo las acciones correspondientes
para lograr las metas planteadas. En el mundo
empresarial, la planificación es el pilar del éxito del
negocio, ya que se constituye en una referencia o
ruta que tomar para alcanzar los objetivos
empresariales.

La planificación empresarial inicia con la planeación

estratégica, esta se conoce como una herramienta de
predicción sobre las tendencias o eventos que
sucederán en una organización, constituyéndose en
una guía para alcanzar los objetivos empresariales. Es
la guía estratégica de hacia donde queremos estar en
un periodo determinado.

En la planificación estratégica se realiza un

diagnóstico de la situación actual de la empresa y
establece hacia donde se quiere ir.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

El concepto de planificación estratégica se centra en la

integración de las distintas áreas de la empresa, como;
Finanzas, Comercial, Investigación y Desarrollo,
Producción, Marketing, Tecnología y Control de Gestión,
para garantizar el logro de los objetivos del negocio.

Ahora, cuando hablamos de la planeación financiera

empresarial, se incluye la visión que tiene la alta dirección
del negocio con respecto a los objetivos financieros
deseados, preparando una proyección de los resultados,
teniendo en cuenta los recursos existentes de la empresa,
el volumen de negocio esperado y garantizando la
viabilidad económica, para así conseguir los objetivos
financieros establecidos a mediano y largo plazo.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Objetivos de la Planeación
financiera empresarial
Una empresa sin planificación y objetivos es una
empresa sin éxito en el largo plazo, por ello es de vital
importancia realizar una adecuada planificación
financiera, y así definir los objetivos y metas a alcanzar
en un periodo determinado. Así podemos:

Identificar los recursos que tiene la empresa y la

capacidad de generación de beneficios para los
accionistas.
Analizar la rentabilidad económica y financiera del
plan de negocio.
Preparar proyecciones (presupuesto, balance
general y flujo de caja) que puedan ser medibles
para evaluar su cumplimiento.
Mitigar la incertidumbre y los riesgos financieros del
negocio.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Factores críticos de éxito en las

empresas
Cuando realizamos la planificación estratégica,
realizamos un análisis de todos los aspectos internos y
externos a la empresa, que pueden afectar
directamente el desempeño de las actividades de la
empresa.

Una de las técnicas para hacer este diagnóstico es a

través de la matriz DOFA, lo que nos permite identificar
las debilidades, oportunidades, fortalezas y amenazas.

De este análisis podemos derivar los factores de éxito del

negocio, los cuales son los puntos clave, tanto internos
como externos, que son necesarios para que una
empresa alcance los objetivos que se han planteado.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Los factores de éxito son incluidos en la formulación

de las estrategias empresariales y particularmente
impacta en la estrategia financiera, ya que
apalancarán los objetivos económicos que la
empresa desea trazarse.

A continuación podemos mencionar los siguientes

factores de éxito que podemos tomar en cuenta en
el momento de la Planeación Financiera:

Capacidad de financiamiento con la banca o

inversionistas.
Control adecuado de los costos y gastos.
Capacidad para la reducción de costos, puede
liberar recursos financieros que se aplicarán para
ampliar las líneas de productos o aumentar los
esfuerzos de ventas.
Procesos administrativos y contables confiables
y oportunos, que generen información para
tomar decisiones a tiempo.
Liderazgo y estructuración de equipos
multifuncionales para el logro de
los objetivos planteados.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Es importante que recuerdes que los factores críticos de

éxito de una empresa poseen las siguientes
caracteriticas:

1. Temporales y particulares: pueden cambiar con el

tiempo y son específicos en un momento dado.
2. Pocos: incluye solo los más relevantes.
3. Necesarios para alcanzar los objetivos: deben
concebirse a partir de la misión y valores de la
organización en la que se pondrán en marcha.
4. Un fin en sí mismo: los factores críticos de éxito son
los objetivos, no la manera de alcanzar un objetivo.
5. Son concebidos a la medida de cada empresa o
proyecto: deben definirse por los responsables del
proceso o gestión.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Información financiera
empresarial

La información financiera se conoce

como una data ordenada
sistemáticamente, y es cuantificada en
términos monetarios que describen la
situación financiera de la empresa,
resumiendo las transacciones
contables, la obtención de capitales y
el uso de los recursos.

La información financiera provee de

información valiosa para el
entendimiento o desempeño
económico de la empresa.

Además, facilita el control interno, pudiendo mostrar

variaciones o movimientos atípicos que puedan alertar
un riesgo o un manejo no adecuado de los recursos
financieros.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Por lo general, todos los movimientos económicos de

las empresas son registrados en transacciones
contables y administrativas, las cuales son resumidas
en los siguientes estados financieros:

Estado de resultados o Ganancias y perdidas.

Balance de situación o Balance general.
Estado de cambios en el patrimonio neto.
Estado de flujo de efectivo.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Estados financieros y su
importancia en la empresa
Los estados financieros son informes o registros de tipo
formal que suelen utilizar las empresas, personas y
entidades para tener constancia de las diferentes
actividades económicas que realizan. Estos informes
reflejan la rentabilidad y solvencia de la empresa en un
momento determinado.

Se componen de varios documentos, que recogen todas

las operaciones de la empresa, durante un periodo
determinado, y muestran el desempeño financiero de la
empresa y la composición de su patrimonio.

A continuación, veamos la definición de los principales

estados financieros de una empresa.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Estado de resultados: muestra la utilidad o pérdida del

negocio en un período determinado, utiliza un enfoque
de ingresos, costos y gastos para determinar el resultado.

Balance de situación o Balance general: es el estado

financiero en el cual se describe la posición financiera de
la empresa en un momento dado (muestra lo que posee
y lo que debe).

Flujos de caja: muestra las entradas y salidas del dinero

de una empresa en un periodo determinado. Determina
los niveles de liquidez del negocio.

Estados de cambio en el patrimonio neto: muestra las

ganancias acumuladas tanto al principio como al final de
del período.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Los estados financieros presentados de manera resumida

nos muestran información valiosa para analizar el
comportamiento del negocio y tomar decisiones con
base a esta información, así como poder realizar
pronósticos para los periodos futuros.

Entre la importancia y utilidad de los estados financieros

podemos mencionar lo siguiente:

Determinar la rentabilidad o, por el contrario, las

perdidas de un periodo determinado.
Insumos para valorar el riesgo de las operaciones del
negocio.
Determinar la liquidez y solvencia de la empresa.
Identificar la evolución del negocio y compararla con
las proyecciones hechas.
Determinar la composición patrimonial de la
empresa.
Tomar decisiones estratégicas para el negocio.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Indicadores que facilitan la

planeación financiera de una
empresa
En la mayoría de las empresas, se
utilizan los indicadores financieros
para analizar el desempeño financiero
del negocio y, también, a través de la
estimación de los indicadores, poder
prever el comportamiento que
tendrán los estados financieros en un
periodo determinado.

Entre los indicadores más utilizados para llevar a cabo el

análisis financiero se encuentran: indicadores de liquidez
y solvencia, indicadores de eficiencia, indicadores de
rentabilidad e indicadores de endeudamiento.

Veamos a continuación cuáles son los principales

indicadores financieros y su interpretación.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Indicadores de liquidez
Miden la capacidad para saldar las obligaciones a corto
plazo. Habilidad para convertir en efectivo determinados
activos y pasivos corrientes.

Indicador Fórmula Interpretación

Indica la capacidad que tiene la

Activo Corriente empresa para cumplir con sus
Razón Corriente
Pasivo Corriente obligaciones financieras,
deudas o pasivos a corto plazo.

Determina la capacidad de la
empresa para cancelar sus
Activo Corriente – Inventarios
Prueba Ácida obligaciones corrientes, pero sin
Pasivo Corriente
contar con la venta de su
inventario existente.

Muestra el valor que le quedaría

a la empresa, después de haber
Capital neto de Activo Corriente - Pasivo pagado sus pasivos de corto
trabajo Corriente plazo, permitiendo a la
Gerencia tomar decisiones de
inversión temporal.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Indicadores de eficiencia
Miden la relación entre los costos de los insumos y los
productos en proceso. Los indicadores de eficiencia
miden el nivel de ejecución del proceso, se concentran en
el Cómo se hicieron las cosas y miden el rendimiento de
los recursos utilizados por un proceso.

Indicador Fórmula Interpretación

Representa las veces que los costos en

Rotación de Costo de Mercancías vendidas
inventarios se convierten en efectivo o se
inventarios Inventario promedio
colocan a crédito.

Mide el número de días de inventarios

Inventarios en Inventario promedio x 365 disponibles para la venta. A menor número
existencias Costo de Mercancías vendidas de días, mayor eficiencia en la
administración de los inventarios.

Mide el número de veces que las cuentas

Rotación de Ventas a crédito
por cobrar giran en promedio, durante un
cartera Cuentas por cobrar promedio
periodo de tiempo.

Periodos de Cuentas por cobrar prom. x 365 Mide la frecuencia con que se recauda la
cobro Ventas a crédito cartera.

Rotación de Ventas Netas Mide cuánto genera, cada unidad

activos Activo Total monetaria invertida en activo total.

Muestra cuántas veces se paga a los

Rotación de Compras del periodo proveedores durante un ejercicio. Si la
proveedores Proveedores promedio rotación es alta se está haciendo buen uso
de los excedentes de efectivo.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Indicadores de rentabilidad
Miden el logro de los resultados proyectados u obtenidos.
Nos indican si se hicieron las acciones correspondientes
para lograr las metas propuestas.

Indicador Fórmula Interpretación

Por cada unidad monetaria vendida,

Margen bruto de Utilidad Bruta
cuánto se genera para cubrir los gastos
utilidad Ventas Netas x 100
operacionales y no operacionales

Es la relación que existe de las

utilidades después de ingresos y
Rentabilidad sobre Utilidad Neta egresos no operacionales e impuestos,
ventas Ventas Netas x100 que pueden contribuir o restar
capacidad para producir rentabilidad
sobre las ventas.

Mide la rentabilidad de los activos de

Rentabilidad sobre Utilidad Bruta una empresa, estableciendo para ello
activos Activo Total una relación entre los beneficios netos
y los activos totales de la sociedad.

Refleja el rendimiento tanto de los

aportes como del superávit
Rentabilidad sobre el Utilidad Neta acumulado, el cual debe compararse
Patrimonio Patrimonio con la tasa de oportunidad que cada
accionista tiene para evaluar sus
inversiones.

Mide la eficacia de la administración.

Utilidad Neta
Utilidad por acción
Nro. de acciones en circulación
Otorga herramientas para los
accionistas para tomar decisiones de
aumentar la participación en el
negocio.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Indicadores de endeudamiento
Miden en qué grado y de qué forma participan los
acreedores dentro del financiamiento de la empresa. Así
mismo, determinan el riesgo que incurren tales
acreedores, el riesgo de los accionistas y la conveniencia,
o no, de un determinado nivel de endeudamiento para la
empresa.

Indicador Fórmula Interpretación

Por cada unidad monetaria invertida en

Pasivo total con terceros activos, cuánto está financiado por
Endeudamiento
Activo Total terceros y qué garantía está presentando
la empresa a los acreedores.

Mide el grado de compromiso del

patrimonio de los accionistas con
Pasivo total con terceros respecto al de los acreedores, como
Autonomía
Patrimonio también el grado de riesgo de cada una
de las partes que financian las
operaciones.

Mide qué parte del endeudamiento es a

corto plazo. Se interpreta diciendo que en
la medida que se concentra la deuda en
Coeficiente de el pasivo corriente con un resultado
Pasivo corriente
endeudamiento a mayor que uno (1) se atenta contra la
Pasivo total con terceros
corto plazo liquidez, y si la concentración es menor
que uno (1) se presenta mayor solvencia y
el manejo del endeudamiento es a más
largo plazo.

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PLANEACIÓN FINANCIERA
EMPRESARIAL

Conclusiones finales
Lograr los objetivos financieros planteados en una
empresa no es tarea fácil, se requiere de una buena
planificación estratégica y financiera, que identifique
objetivos retadores pero alcanzables y medibles, y
adicionalmente, hacer seguimiento al cumplimiento del
plan, comparando los pronósticos con los resultados
reales cada cierto tiempo.

La medición del desempeño del negocio, debe hacerse

de manera objetiva, para ello implementar el cálculo de
principales indicadores financieros permitirá hacer una
adecuada interpretación de los resultados y validar que
tan acertadas fueron las proyecciones. De estar muy
alejado del plan inicial, deberás rectificar las acciones
estratégicas para lograr el cumplimiento de los
objetivos. Siempre puedes ajustar tu plan de acción, lo
que debes evitar es cambiar los objetivos estratégicos,
modifica como llegar a esos, pero no cambies tus
metas.

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