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INFORME
Gerencia de Administracion y Finanzas

19 DE NOVIEMBRE DEL 2022

Agríco S.A. de C.V.
Av. 5 de mayo.
 Código: SA
GERENCIA DE ADMINISTRACION Y FINANZAS Emisión: Agosto/2022
Vigencia: Julio/2023
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Página: 1

INDICE

1.- Concepto de finanzas

2.- misión de la empresa
3.- Objetivo s

4.- Ciclo económico

5.- FINES Y OBJETIVOS DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
6.- Rentabilidad
7.- DEFICIENCIAS EN LAS EMPRESAS
7.1) Causales
7.2) Posibles soluciones
8.- Metas alcanzadas por TIC’S
9.- Cierre mensual contable

Concepto de finanzas
Conjunto de principios y mecanismos técnicos que tienen por objeto: recopilar, analizar,
planear, controlar, y tomar decisiones para resolver problemas y lograr objetivos y
metas preestablecidas por una empresa en situación económica de certeza, de
incertidumbre, riesgo, o conflicto.
En cualquier negocio, empresa u operación a mayor riesgo mayor ganancia, mayor
utilidad. De observancia general o universal. Las finanzas son una ciencia que siempre
ha existido solo se descubre, la ciencia de las matemáticas se aplica en las finanzas.

En finanzas se aplican:
a) Conocimientos
b) Métodos
c) Técnicas
d) herramientas

En finanzas se requiere:
A) Recopilación de la información
B) Análisis
C) Planeación
D) Control
E) Toma de decisiones
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Ciclo Económico.
CONCEPTO
Proceso de Aumento y Disminución del ingreso en una empresa durante un periodo
determinado.

1. Auge

2. Crisis
2.
3. 6. Prosperidad
Contracción

5. Recuperación

4. Depresión

1. Auge: Producción y Consumo al Máximo Nivel.

2. Crisis: Punto de contacto entre el Auge y la Contracción.
3. Contracción: Inicio de Baja de la Producción y Consumo.
4. Depresión: Producción y consumo al Mínimo Nivel.
5. Recuperación: Inicio al Repunte económico.
6. Prosperidad: Producción y Consumo ascendente.
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FINES Y OBJETIVOS DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
Concepto:
Es una base de la administración general que tiene como objeto maximizar el
patrimonio de una empresa, mediante la obtención de recursos financieros, por
aportaciones de capital u obtención de créditos, su correcto manejo u aplicación, así
como, la coordinación eficiente del capital de trabajo, inversiones, resultados, mediante
la presentación e interpretación de información para la toma de decisiones aceptadas.
Capital de Trabajo= Activo Circulante- Pasivo Circulante

CT =Bancos+ Cuentas por Cobrar+ Inversiones – Proveedores, Acreedores Impuestos

Fines y objetivos de la administración financiera

1) Obtener Fondos y Recursos Financieros.
2) Manejar correctamente dichos Fondos y Recursos.
3) Aplicarlos correctamente a los Sectores Productivos.
4) Administrar el Capital de Trabajo.
5) Administrar las Inversiones.
6) Administrar los Resultados.
7) Presentar e Interpretar la Información Financiera.
8) Tomar decisiones acertadas.
9) Maximizar Utilidades.

Rentabilidad
La rentabilidad es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o
ganancia; por ejemplo, un negocio es rentable cuando genera mayores ingresos que
egresos, un cliente es rentable cuando genera mayores ingresos que gastos, un área o
departamento de empresa es rentable cuando genera mayores ingresos que costos.
Pero una definición más precisa de la rentabilidad es la de un índice que mide la
relación entre la utilidad o la ganancia obtenida, y la inversión o los recursos que se
utilizaron para obtenerla.
Para hallar esta rentabilidad debemos dividir la utilidad o la ganancia obtenida entre la
inversión, y al resultado multiplicarlo por 100 para expresarlo en términos porcentuales.
El término rentabilidad también es utilizado para determinar la relación que existe entre
las utilidades de una empresa y diversos aspectos de ésta, tales como las ventas, los
activos, el patrimonio, el número de acciones, etc.
En este caso, para hallar esta rentabilidad simplemente debemos dividir las utilidades
entre el valor del aspecto que queremos analizar, y al resultado multiplicarlo por 100
para convertirlo en porcentaje.

DEFICIENCIAS EN LAS EMPRESAS

Generalidades
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Es común observar empresas que aparentemente funcionan bien , pero al comentar
con el Empresario , llámese propietario o accionista no es extraño escucharlo
lamentarse de que falla la administración , que no hay las suficientes ventas, que
siempre está endeudado, que sus finanzas están deficientes , que su negocio solo
produce para su personal (por los salarios) , y en cambio tiene que realizar esfuerzos
extraordinarios para contar con los recursos que le permitan solventar los compromisos
más apremiantes.
Entre las causas de su desventura pueden existir las siguientes:
a. Política De Ventas A Crédito Inadecuado.
b. Políticas De Cobranza Muy Flexibles.
c. Políticas De Compras Incorrectas.
d. Sobre Inversión En Inventarios.
e. Sobre Inversión En Activo Fijo.
f. Personal Excesivo.
g. Gastos Excesivos.
h. Fugas Y Malos Manejos.
i. Rotación Excesiva De Personal.
j. Ventas Insuficientes.
k. Capital Insuficiente.
l. Política De Distribución De Utilidades Inadecuada.

CAUSALES
A) POLÍTICA DE VENTAS A CRÉDITO INADECUADO
Plazos exageradamente largos; a todo el que quiere comprar se le da crédito; no se
documenta con títulos de crédito que pudieran realizarse, etc.
B) POLÍTICAS DE COBRANZA MUY FLEXIBLES
Al que no paga con oportunidad no se le presiona; no se formulan planes o programas
de cobranza; los cobradores están a sueldo fijo y realizan su labor sin mayor
motivación; no se manejan recordatorios de adeudo o algún otro medio de cobro.
C) POLÍTICAS DE COMPRAS INCORRECTAS
Aunque se selecciona los proveedores, se les paga normalmente procurando obtener
mejores precios, pues se compra por volumen para aprovechar condiciones más
favorables. Los plazos obtenidos de crédito son muchos más cortos que los que la
empresa otorga por sus ventas; seleccionado al proveedor con el que se trabaja por lo
que no hay diversas fuentes de abastecimiento.
D) SOBRE INVERSIÓN EN INVENTARIOS
Como se compran en grandes volúmenes para aprovechar mejores precios y
condiciones de proveedores , las existencias son considerables ocasionando con ello
que los recursos económicos estén estáticos por algún tiempo .Sin embargo el jefe de
producción está conforme con tal medida porque tiene el material en sus almacenes ,
cuando los requiera para la elaboración de los productos ; formando par este de los
inventarios hay artículos que han dejado de utilizarse en la producción ; por igual
existen productos elaborados que tienen mucho tiempo sin venderse .
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E) SOBRE INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS
Como gran parte de la maquinaria y equipo son de importación y el resto de fabricación
nacional, pero de cierta demanda se ha protegido la empresa adquiriendo Activos Fijos
que vengan a remplazar en su oportunidad a los actuales; además los precios en un
futuro serán mucho más altos, por lo que adquiriéndolos ahora se obtiene ganancia; por
otro lado conviene adquirir equipos más modernos para estar acorde a las innovaciones
industriales etc.

F) PERSONAL EXCESIVO
Como el negocio ha ido desarrollándose las necesidades de personal se han cubierto
sin más estudio o selección, que la recomendación de empleados del negocio; se
carece de procedimientos para el desempeño de las labores, pero se soluciona con
mayor supervisión los tabulares de salarios están bastante arriba de los que prevalecen
en el mercado, etcétera.
G) GASTOS EXCESIVOS
Los gastos son debidamente autorizados por los jefes con flexibilidad; además se juzga
que los superiores cuentan con suficiente criterio para autorizarlos; no se ha implantado
el sistema de presupuestos; algunos gastos vienen siendo una forma de motivar al
personal.
H) FUGAS Y MALOS MANEJOS
No se cuenta con medidas de vigilancia a la entrada y salida del personal ; a los
técnicos se les proporciona instrumental cada vez que lo solicitan ; no se establecen
dotaciones de herramientas que se revisen periódicamente ; el desperdicio de las áreas
productivas se les obsequia a los trabajadores que intervienen en la producción ; como
un estímulo a los técnicos calificados se les permite efectuar reparaciones personales
utilizando el equipo de la empresa pero no se les autoriza emplear material propiedad
de la compañía.
I) ROTACIÓN EXCESIVA DE PERSONAL
Existe liberalidad para que el personal cambie de área de trabajo cuando así lo desee;
se tienen mucho más ingreso de personal que salidas de la compañía; debido a la
rotación frecuente de personal se desarrollan programas de capacitación
continuamente; la capacitación se lleva a cabo dentro y fuera de la empresa con gastos
pagados por la compañía, etcétera.
J) VENTAS INSUFICIENTES
Se juzga que las ventas son insuficientes porque no alcanzan a cubrir o solventar las
erogaciones del negocio; se están forzando las ventas lo más posible; las áreas de
producciones en ocasiones descuidan la calidad con el fin de apresurar la terminación
de los productos.
K) CAPITAL INSUFICIENTE
Como la empresa ha sufrido pérdidas en algunos periodos, su capital contable se ha
visto reducido; además se han efectuado retiros de capital; algunos proveedores
intentaron invertir en la empresa, pero han sido rechazados etcétera.
L) POLÍTICA DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES INADECUADA
Cuando los resultados han sido favorables se han repartido utilidades a los socios; a
ciertos socios que laboran en el negocio se le hacen préstamos a cuenta de utilidades.
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POSIBLES SOLUCIONES
a) POLÍTICAS DE VENTAS A CRÉDITO INADECUADAS
-Los plazos de venta no llevarlos más allá del que indica el ciclo económico de la
empresa. El análisis de las rotaciones da la pauta al respecto. De otra manera el costo
del financiamiento es un contra peso a la utilidad que se obtenga.
-El crédito podrá concederse después de un análisis de la capacidad del sujeto
solicitante de crédito.
-El acto de documentar las ventas a crédito con títulos de crédito brinda a la empresa
mayor seguridad de recuperación. Además, puede ser una fuente de financiamiento en
un momento dado al negociar dichos títulos de crédito.
-De preferencia toda venta a crédito debe significar un enganche cobrable de inmediato.
b) POLÍTICAS DE COBRANZA MUY FLEXIBLES
-La cobranza requiere para su mejor funcionamiento la formulación de programas con
metas establecidas.
-Resulta conveniente establecer comisiones sobre cantidades cobradas a fin de que los
cobradores que están a sueldo fijo pongan más interés en cobrar.
-También un sistema de recordatorios de adeudo y solicitud de pago frecuente es
aplicable con éxito.
-El que no paga cuando debía hacerlo está expuesto a ser presionado, hay que hacerlo;
con el fin de lograr su liquidación.
-La cobranza difícil puede trabajarse por diversos medios persuasivos o jurídicos.
c) POLÍTICAS DE COMPRAS INCORRECTAS:
-No siempre es conveniente sacrificar recursos que servirán para situaciones
prioritarias, por motivo de adquirir un buen volumen de compra a un mejor precio.
-El establecimiento de volúmenes económicos de compra en comunión con máximos y
mínimos de existencias, siempre dará buenos resultados.
-Lograr que los plazos de pago para las compras a crédito no sean mucho más
reducidos que los que la empresa otorga para sus ventas, arrojará de seguro buenos
frutos. Un análisis de las rotaciones y del ciclo económico del negocio es un buen
apoyo en las decisiones.
-La diversificación en las fuentes de abastecimiento evita ¨el comprador cautivo¨, y
muchas veces arroja resultados convenientes.
d) SOBREINVERSIÓN EN INVENTARIOS:
-Son aplicables las posibles soluciones sugeridas en el inciso c) para las políticas de
compras incorrectas.
-El análisis de las rotaciones de inventarios de la pauta para la toma de decisiones y las
correcciones al respecto. Igualmente, el estudio del ciclo económico de la empresa
proporciona información para implementar las correcciones pertinentes.
-Los programas de compras se establecieron para seguirse y no dejar a juicio de algún
funcionario el fijar los volúmenes a comprarse. Si no se establecieron programas, éstos
deben elaborarse en correlación con las ventas a realizarse. De otra manera se atenta
contra las finanzas del negocio y por consecuencia contra la buena marcha de la
misma.
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-Es necesario es estudio del movimiento de los inventarios, para conocer aquellos
artículos que tienen lento movimiento y tomar decisiones al respecto.
-También es imprescindible investigar aquellos artículos que pueden considerarse
obsoletos a fin de decidir sobre ellos (devolver al proveedor, venderse o solicitar
autorización para destrucción y deducción etcétera). En el caso de productos
elaborados venderlos a un menor precio, incluirlos como promoción de otros productos,
desarmarlos para aprovechar sus partes etcétera.
e) SOBREINVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS:
-Los recursos económicos de la empresa deben emplearse con eficiencia para lograr
sus fines, si la finalidad del negocio no es la compra y venta de activos fijos debe
evitarse esta práctica para no desviar los fondos hacia otros medios que los mantiene
inmovilizados, y dificulta el desarrollo normal de la empresa.
-Si se trata de activos fijos que han de reemplazarse debe hacerse esto, y realizar la
venta de los que no se utilicen, para disponer de esos fondos.
-El análisis financiero de las inversiones en activos fijos y el estudio de sus tendencias
periódicamente arroja buenas orientaciones sobre el particular etcétera.
f) PERSONAL EXCESIVO:
-El establecimiento de procedimientos de trabajo permite el desarrollo uniforme de
labores, mejora la eficiencia, disminuye el grado de supervisión y contribuye a las
relaciones armónicas en la empresa, etcétera.
-Generalmente la ausencia de procedimientos fomenta el exceso de personal y por
consecuencia mayores gastos.
-El personal ha de seleccionarse siguiendo las técnicas relativas.
-La observación de los tabuladores de salarios en relación a puestos, generalmente de
buenos resultados.
-Los salarios apropiados en combinación con programas adecuados de estímulos y
motivaciones, contribuyen al arraigo del personal.
g) GASTOS EXCESIVOS:
-El exceso en los gastos generalmente es motivado por la mayoría, si no es que por
todas las causales listadas; por lo que la solución de ellas reducirá los gastos.
-El establecimiento del sistema de presupuestos es recomendable para apoyar en la
solución de este problema.
-El apego a programas y presupuestos en vez del criterio de funcionarios para autorizar
gastos, brinda buenos resultados.
-La formulación de reportes periódicos, el análisis de los mismos y su relación con otros
renglones de los estados financieros favorece la solución.
h) FUGAS Y MALOS MANEJOS:
-El establecer un sistema de vigilancia en el área de entrada y salida de personas así
como de vehículos etcétera, proporciona seguridad en la custodia de los recursos de la
empresa.
-Cuando el herramental es solicitado frecuentemente por los técnicos para el desarrollo
de su función, previo estudio podrá implementarse un sistema de dotaciones guarda y
delegue de responsabilidad, sujetando dichas dotaciones a recuentos periódicos con
financiamiento de responsabilidad en caso dado.
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- El desperdicio de las áreas productivas debe sujetarse a cierto control como: el
establecimiento de un área apropiada sujeta a inspección, entrega del mismo bajo
vigilancia, reporte respectivo en cuanto: procedencia, cantidad o volumen, a quien se
entrega.
- Es conveniente evitar que en las instalaciones de la empresa se efectúen
reparaciones personales se utilicen o no el equipo o materiales propiedad del negocio.
i) ROTACION EXCESIVA DE PERSONAL:
- En buena parte las soluciones sugeridas para el inciso f) resultan aplicables o
correlacionadas.
- La capacitación de personal será conveniente llevarla a cabo atendiendo a programas
de actividades, así como a presupuestos de gastos, que tendrán un seguimiento
periódico mediante la formulación de reporte relativo.
- La rotación excesiva de personal dificulta la especialización entre otras cosas, por lo
que los frecuentes cambios de área de trabajo deben evitarse tratando de conocer los
motivos para contrarrestarlos, la entrevista del solicitante dará orientación al respecto.
j) VENTAS INSUFICIENTES:
- El que las ventas no alcancen a cubrir las erogaciones del negocio, no siempre se
debe a ventas insuficientes en sentido estricto, pues en el caso planteado se aprecian
varias otras causas que motivan la situación imperante.
- El análisis de las ventas en relación con otros renglones de los estados financieros
resulta sumamente interesante, y proporciona información al respecto. Este estudio
debe ser frecuente.
- Forzar las ventas otorgando créditos a diestra y siniestra lo único que logra es agravar
la situación financiera.
-Descuidar la calidad de los productos con el fin de reforzar las ventas, puede llevar a la
empresa problemas de desprestigio, o jurídicos por reclamaciones de calidad
defectuosa, con pérdida de mercados, que llevara tiempo y por consecuencia gastos en
recuperar.
k) CAPITAL INSUFICIENTE:
- El retiro de capital ha empeorado la situación financiera de la empresa, y hasta cabe
pensar si los retiros de capital no tuvieron como motivante el recuperar lo posible de la
inversión avizorando con pesimismo lo irremediable.
- La insuficiencia del capital habrá de determinarse valiéndose de los métodos de
análisis estudiados. El reporte periódico de sus resultados es necesario.
- La inyección de capital sería conveniente debido a la situación imperante, pero en la
inteligencia de corregir el curso de la empresa con las recomendaciones sugeridas, de
otra manera es posible que todo capital resultaría insuficiente.
- La incorporación de la deuda que tiene el negocio con proveedores puede ser
saludable para el capital insuficiente.
I) POLITICA DE DISTRIBUCION DE UTILIDADES INADECUADA:
- Cuando la situación financiera en la empresa es crítica, una distribución de utilidades
la perjudica.
- Igualmente el hacer préstamos a los socios a cuentas de utilidades agrava la difícil
situación de finanzas que vive el negocio.
- En vez de distribuir utilidades a socios debe aplicarse a recuperar perdidas, y en su
caso a la formación de reservas especiales tendientes a fortalecer el negocio.
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Cabe hacer la observación que en el caso anterior se aprecia el planteamiento de un
negocio que presenta todas las causales vistas.
Por lo que supuestamente las soluciones, de la misma manera se refieren al caso en
cuestión.
Independientemente de los reportes o informes mencionados al comentar las posibles
soluciones a la problemática que sufren algunas empresas, a continuación se exponen
algunos registros, cuya utilización puede contribuir a prever situaciones difíciles a los
negocios ya que la información que en ellos se presenta, operaría valga la expresión
como un “termómetro financiero”.
Estos reportes pueden manejarse económicamente separados de los registros
contables (aunque deben coordinarse periódicamente), pero mientras los primeros
arrojan información diaria de preferencia, los segundos generalmente la proporcionan
mensualmente.

1. Por la Naturaleza de las Cifras:

A) Razones Estáticas. Cuando proceden de Estados Financieros Estáticos como

el Balance General.
B) Razones Dinámicas. Cuando proceden del Estado de Resultados.
C) Razones Está tico-Diná micas. Cuando proceden del Balance General y el Estado de
Resultados.
D) Razones Dinámico-Estáticas. Cuando proceden del Estado de Resultados del
Balance General.

2. Por su significado o Lectura:

A) Razones Financieras. Se leen en pesos o centavos.

B) Razones de Rotación. Se leen en veces o vueltas.
C) Razones Cronológicas: Se leen en meses o días.
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3. Por su aplicación u objetivos:

A) Razones de Rentabilidad. Se mide la Utilidad.

B) Razones de Liquidez. Se mide la Capacidad de Pago.
C) Razones de Actividad. Se mide la eficiencia en las cuentas por pagar y por
cobrar y la eficiencia en el consumo de materiales, producción y ventas, etc.
D) Razones de Solvencia y Endeudamiento. Mide la porción de activos
financiados por deudas de terceros y la habilidad para cubrir pagos e
intereses.
E) Razones de Producción. Miden la eficiencia del proceso productivo, los
costos y la capacidad instalada.
F) Razones de Mercadotecnia. Miden la eficiencia del departamento de
mercados y de publicidad de una Empresa.

Por su Significado o Lectura.

Son aquellas que se leen e interpretan en pesos o centavos sirviendo para analizar un
Estado Financiero Estático o Dinámico para determinar:
A) Puntos débiles de una Empresa.
B) Probables Anomalías.
C) Para formular un juicio personal.

1. Razón de Liquidez Inmediata, Razón severa o aprueba de ácido

Activo Circulante-Inventarios
R.L.I = Pasivo Circulante
= Conclusión:
Indica la suficiencia o
insuficiencia de la Empresa
79,200,000 - 20,000,000 para cubrir sus pasivos a corto
R.L.I = 40,800,000 = plazo es decir representa el
Índice de Solvencia Inmediata
de la Empresa.
59,200,000.00
R.L.I = 40,800,000.00 = Por cada $1 del Pasivo
Circulante la empresa cuenta
con $1.45 centavos de activo
R.L.I = 1.45 de inmediata realización.

R.L.I = 1.45 A 1 PESO

2. Razón de Liquidez Mediata o Razón de Capital de Trabajo

Conclusión:
Se interpreta que por cada $1
que la empresa debe a corto
plazo se entiende 1.94
centavos para liquidarlo
representado en bancos,
valores, inversiones, etc.
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ACTIVO CIRCULANTE
R.L.M = PASIVO CIRCULANTE =

79,200,000.00
R.L.M = 40,800,000.00 =

R.L.M = 1.94

R.L.M = $ 1.94 A 1 Peso =

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3. Apalancamiento Financiero

A.P = PASIVO TOTAL = Conclusión:

CAPITAL CONTABLE Nos indica la participación de
los acreedores en la empresa,
150,000,000.00 en este caso se dice que por
A.P = = cada $1 que invierten los
76,000,000.00 socios, los acreedores
A.P = 1.97 inviertan $1.97 centavos.

A.P = 1.97 A 1 Peso

4. Estructura Financiera o Independencia Financiera Conclusión:

Se Interpreta la participación
CAPITAL CONTABLE que tienen los Accionistas en
E.F = PASIVO TOTAL = relación a la participación de
76,000,000.00 los Acreedores en la Empresa.
E.F = 150,000,000.00
= Esto quiere decir que por cada
$ .51 Centavos que aportan
E.F = 0.51 los accionistas, los acreedores
invierten $ 1 Peso.
E.F = 1.65 A 1 PESO

5. Dependencia Bancaria
PRESTAMO BANCARIO
R.L = = Conclusión:
ACTIVO TOTAL Se interpreta el grado en el cual
96,000,000.00 los acreedores bancarios han
R.L = =
226,000,000.00 contribuido para el
financiamiento de los activos de
= 0.42
R.L la empresa. Por cada $ 1.00
Peso de Activo Total $ .42
R.L = 0 .42 A 1 PESO Centavos han sido adquiridos
por financiamiento bancario.

6. Razón Endeudamiento
PASIVO TOTAL =
R.E = Conclusión:
ACTIVO TOTAL Nos muestra el porcentaje de
150,000,000.00 recursos que los acreedores
R.E = =
226,000,000.00 han aportado a la empresa.
= 0.66 Por cada $1 peso de activo
total, 0.66 Centavos fueron
aportados por los acreedores.
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R.E

R.E = 0 .66 A 1 PESO

7. Razón Liquidez o disponibilidad

BANCOS
R.L = = Conclusión:
PASIVO CIRCULANTE De cada $1.00 que tenga la
400,000.00 empresa en pasivo circulante
R.L = =
4,000,000.00 $10 centavos serán
disponibles para liquidarlos.
= 0.10
R.L

R.L = 0 .10 A 1 PESO

8. Razón Índice de Rentabilidad

UTILIDAD NETA =
R.IR = Conclusión:
CAPITAL CONTABLE
Por cada $1 de capital contable
2000,000.00 la empresa genera 10 centavos
R.IR = =
20,000,000.00 de utilidad neta.
= 0.10
R.IR

R.IR = 0 .10 A 1 PESO

9. Margen de Seguridad
CAPITAL DE TRABAJO =
R.IR = Conclusión:
PASIVO CIRCULANTE Por cada $1 de pasivo circulante
10,000.00 .66 centavos están invertidos en
R.MS = =
15,000,000.00 el activo circulante, el cual
= 0.66 representa el margen de
R.MS seguridad de la empresa.

R.MS = 0 .66 A 1 PESO

Razón de Cobranza
Conclusión:
La empresa tarda 72 días en
cobrarles a los clientes.
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360 DÍAS
R.C = RAZON DE ROTACION DE =
CLIENTES

360
R.C = =
5

= 72 DIAS
R.C

Razón de Pago.
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360 DÍAS
RAZON DE ROTACION DE Conclusión:
R.P = = La empresa tarda 120 días para
PROVEEDORES
liquidar a los proveedores.
Razón de pago 120 días
360 Razón de cobranza 72 días
R.P = =
3 48 días
Durante 48 días trabajamos con
= 120 DIAS dinero de nuestros proveedores.
R.P