Sistema Financiero Mexicano

Alumno:
Hernández

Trabajo:
Actividad 10 “Proyecto Integrador Etapa 1 y 2 ”.

Fecha de entrega:
17 de abril del 2021

Profesor:
Sandra
 Introducción

En este trabajo se realiza un análisis de la empores Industrial Mantequera y Aceitera, S.A.

de C.V., La cual tiene planes de crecimiento y expansión para los cual se está pronosticando
el ejercicio 2021, considerando que la actual situación mundial no ha impactado la operación
de la compañía al ser una empresa de primera necesidad, dicho lo anterior se realizan una
proyección de la información y de en un futuro el comportamiento de los ingresos, costos,
gastos o ganancias (rentabilidad).

Hay que destacar la importancia de un plan financiero este es vital para el éxito de un
proyecto de negocio, nos proporciona información relevante sobre las necesidades de
financiación a corto y largo plazo, la viabilidad económica y los posibles retornos por
inversión y conversiones. También es útil para analizar el si el volumen de ventas cubre la
necesidad para generar ganancias y permite estudiar los factores de riesgo que pueden
afectar a negativa o positivamente el desarrollo del proyecto de negocio.

Son predicciones, no hechos ciertos, pero son una forma muy efectiva de preparar a la
empresa ante determinadas contingencias, lanzamientos e imprevistos. Además, sirve de
herramienta para dotar a los directivos o a quien toma decisiones de los conocimientos
suficientes para, llegado el caso, saber qué pasos o decisiones tomar y tener una
rápida capacidad de reacción ante situaciones adversas.
Etapa I
La compañía Industrial Mantequera y Aceitera, S.A. de C.V.

Es una compañía que se dedica a la elaboración de aceites, y mantecas comestibles, la cual fue
fundada el 4 de septiembre de 1954 y su producto más comercial en es el Aceite Gotita, conocido
por todas las amas de casa por la "Gotita Maravilla” la cual en el último año sus ventas fueron
175 millones de dólares, con unos gastos y costos de 98 millones de dólares.

Misión: Elaborar y comercializar mantecas, grasas y aceites comestibles, así como jabones y
subproductos; bajo los estándares de calidad e inocuidad que satisfaga a nuestros clientes y
consumidores. Todo por medio del trabajo permanente en la mejora de nuestros procesos y
productos, así como en el apoyo e impulso de crecimiento de nuestro personal, para mantener
nuestra empresa rentable, competitiva y a la vanguardia.

Visión: Ser una empresa líder en nuestro ramo, manteniendo un nivel de crecimiento continuo y
de excelencia en nuestros productos y servicios para superar las expectativas de nuestros
clientes y hacer crecer nuestro mercado a nivel Nacional e Internacional.

Objetivos: Debido a las tendencias del mercado, Industrial Aceitera se encuentra en un proceso
de mejora para cumplir con las necesidades de sus clientes manteniéndose a la vanguardia.

Valores:

 HONESTIDAD: Actuar y hablar con la verdad ante los demás.

 RESPETO: Tratar a las personas como seres humanos y no como instrumentos.
 TRABAJO EN EQUIPO: Apoyamos, compartimos y sumamos esfuerzos para
alcanzar nuestros objetivos.
 CALIDAD: Hacer las cosas bien desde un inicio.
 INTEGRIDAD: Actuar siempre sin dañar a terceros, dignos de confianza y
congruentes.
 EFICIENCIA: Entregamos resultados con precisión y excelencia.
 IDENTIDAD ORGANIZACIONAL: Estar convencidos e involucrados con la empresa
(ponerte la camiseta).
Objetivo Financiero
Generar un crecimiento de los ingresos de la compañía permitiendo incrementar las ganancias.
Respecto al año anterior (2020) se planea un crecimiento del 15 por ciento en los ingresos y las
ganancias en los siguientes 12 meses.

Plan financiero
La empresa Industrial Mantequera y Aceitera, S.A. de C.V., tiene requerimientos para el año
de 2020: la compra de maquinaria, almacenamiento y equipo de reparto. Para ello requiere de
20 millones de dólares, el 13% de las ventas será asignado a dichos proyectos.
La asignación corresponde a:
1. Maquinaria: 7.6 millones
2. Almacenamiento CEDI: 5.2
3. Equipo de Reparto: 7.2 millones

La compra de equipo una maquinaria con un valor de 7.6 millones de dólares, misma que será
liquidada en el primer cuatrimestre: 50 % en enero y 20% en abril y el 30% a la puesta en marcha
diciembre 2021.

El Centro de distribución con un valor presupuestado en 5.2 millones de dólares, mismo que será
liquidado en el primer trimestre del año el terreno con valor de 3.7 millones de dólares siendo
esto en marzo y de la obra civil de realizaran un anticipo al proveedor del 50% en abril y el 30%
al avance de obra del 60% en julio y a la entrega se liquida el 20% restante siendo en noviembre
2020.

La compra de equipo de transporte presupuestado en 7.2 millones de dólares, se realizará un

anticipo de 60% para fincar el pedido siendo en enero y 40% el resto de tendrá un crédito a 10
meses sin intereses concluyendo en noviembre 2020.
 Industrial Mantequera y Aceitera, S.A. de C.V.
Plan financiero
Del 1ro de Enero al 31 de Diciembre 2021
Cifras expresadas en millones de dolares
Anual
1er Semestre 2do Semestre
Concepto Total
1er Cuatrimestre 2do Cuatrimestre 3er Cuatrimestre
Ene Feb Mzo Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Maquinaria 3.80 - - 1.52 - - - - - - - 2.28 7.60
Centro de distribución - - 3.70 0.75 - - 0.45 - - - 0.30 0 5.20
Equipo de Transporte 4.32 0.29 0.29 0.29 0.29 0.29 0.29 0.29 0.29 0.29 0.29 0 7.20
Total 8.12 0.29 3.99 2.56 0.29 0.29 0.74 0.29 0.29 0.29 0.59 2.28 20.00

Ventas 13% presupuestadas

(Correspondiente al financiamiento 2.18 2.18 2.18 2.18 2.18 2.18 2.18 2.18 2.18 2.18 2.18 2.28 26.26
interno)
Financiamiento Externo 5.94 - 1.81 0.01 - - - - - - - - 7.76
Inversiones de Capital (Efectivo Excedente) - 2.18 0.37 - 1.89 1.89 1.44 1.89 1.89 1.89 1.59 - 15.05
Etapa II
Investigación:
Cuáles los instrumentos de fondeo que forman parte del Sistema Financiero
Mexicano, mismos a los que puedes recurrir como fuentes de financiamiento a corto
y mediano plazo para solventar los requerimientos del plan que desarrollaste en la
Etapa 1.
Aceptaciones Bancarias: Letra de cambio en moneda nacional, a descuento,
aceptada por los bancos, emitidas por personas morales a su propia cuenta.
Representan fuente de recursos a corto plazo para empresas medianas y pequeñas
y una opción más de inversión cuyo rendimiento se ubica por arriba de otros
instrumentos tradicionales. Representan una porción importante de la captación
bancaria, ya que proporcionan liquidez y rendimientos atractivos.

Pagaré Bancario: Títulos de Crédito expedidos por las instituciones de crédito, en

los términos autorizados por el Banco de México.

Papeles Corporativos: Tienen como característica que el emisor los coloca

ofreciendo rendimientos a los adquirentes a fin de hacerse de recursos para la
empresa.

a) Certificado Bursátil de Corto Plazo: Es un Título de crédito que se emite

en serie o en masa, destinado a circular en el Mercado de Valores,
clasificado como un Instrumento de Deuda que se coloca a descuento o a
rendimiento y al amparo de un programa, cuyas emisiones pueden ser en
pesos, unidades de inversión o indizadas al tipo de cambio.

b) Pagaré a Mediano Plazo: Título de Deuda emitido por una Sociedad

Mercantil Mexicana con la facultad de contraer Pasivos y suscribir Títulos
de Crédito.

c) Certificado Bursátil: Instrumento de Deuda de mediano y largo plazo, la

emisión puede ser en pesos, moneda extranjera y/o en Unidades de
Inversión.

Básicamente se dividen en cuatro grupos:

 Certificado Bursátil de largo plazo Corporativo.

 Certificado Bursátil de largo plazo Gubernamental.
 Certificado Bursátil de corto plazo Corporativo.
 Certificado Bursátil de corto plazo Gubernamental.
Selección de Instrumentos:

Instrumento de
Institución que lo
fondeo / Fuente de Argumento de selección
financiamiento
Se eligió este instrumento, debido
a las bondades que manifiesta y
que no tiene una garantía que
Certificado Bursátil
genere un gravamen de los activos
de la compañía, al optar por un
préstamo quirografario
Se eligió este instrumento, debido
a las bondades que manifiesta y
que no tiene una garantía que
Pagaré
genere un gravamen de los activos
de la compañía, al optar por un
préstamo quirografario
Características del instrumento de fondeo / fuente de
oferta financiamiento
Plazo: Negociable menor a un año o en adelante.
Rendimiento: Puede ser a tasa revisable de acuerdo a condiciones de
Banca Comercial / Mercado por mes, trimestre o semestre, etc. Fijo determinado desde el
Banamex inicio de la emisión; a tasa real, etc.
El interés: puede ser mensual, trimestral, semestral, etc.
Garantía: Quirografaria, avalada, fiduciaria, etc.
Plazo: Negociable menor a un año o en adelante.
Rendimiento: A tasa revisable de acuerdo con las condiciones del
Banca Comercial / Mercado,
Santander Intereses: el pago de estos puede ser mensual, trimestral, semestral o
anual.
Garantía: Puede ser quirografaria, avalada o con garantía fiduciaria.

Clasificación de instrumentos:

Aplicación del efectivo por fuente de financiamiento

Requerimientos de efectivo por mes
Concepto Instrumento de fondeo
Ene Feb Mzo Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total

Maquinaria Certificado Bursátil 2.78 - - - - - - - - - - - 2.78

Centro de distribución Pagaré - - 1.81 - - - - - - - - - 1.81

Equipo de Transporte Pagaré 3.16 - - 0.01 - - - - - - - - 3.17

Total Financiamiento 7.76

 Conclusión:

En la actualidad, la pequeña y mediana empresa (PyME's), así como las empresas

AAA, requieren de las operaciones de crédito como fuente de financiamiento, el cual
les dará liquidez inmediata para poder incrementar su productividad y tener un
mayor desarrollo en la actividad económica. Como lo hemos podido estudiar a lo
largo del curso, el sistema financiero mexicano proporciona diferentes operaciones
de crédito. Una de las más comunes es el préstamo bancario, que representa la
fuente de financiamiento más importante para todas las empresas.

Al momento de elegir un préstamo bancario, debemos tomar en cuenta lo que mejor

se adapte a las necesidades de la empresa. Es de gran importancia considerar el
Costo Financiero Total (CFT), ya que éste representa la verdadera carga financiera
del crédito. También es importante elegir una tasa de interés adecuada y que se
mantenga estable a lo largo del préstamo o producto contratado para poder realizar
una buena elección tanto del instrumento como de la institución.

Debido a la gran variedad de operaciones de crédito que ofrecen las entidades

financieras y a la competencia que se desarrollan entres estas entidades, con el fin
de captar el mayor número de clientes, resulta difícil elegir el mejor préstamo
bancario. Una vez obtenido el crédito, es importante cumplir a tiempo con los pagos
y mantener un buen historial crediticio, que permitirá poder aprovechar todas las
ventajas competitivas que ofrecen las instituciones financieras y evitar una mala
nota en los registros enviados al Buró de Crédito.
 Referencias:

González, O. y García, J. A. (2014). Aprenda a cuidar su dinero. El mundo de las

finanzas a su alcance. México: Grupo Editorial Patria. Recuperado de
http://site.ebrary.com/lib/vallemexicosp/reader.action?docID=11013424&ppg=6

Quesada, J. A. y Gómez, E. (2010). Normatividad Bancaria 2010. México: Pearson

Educación. Recuperado de
http://site.ebrary.com/lib/vallemexicosp/reader.action?docID=10957804&ppg=7

Laureate International Universities (4 de junio de 2016). Medición del rendimiento

no financiero [Archivo de video]. Recuperado de
http://onefolio.laureate.net/es/resources/756

https://www.banamex.com/es/empresasygobierno/financiamiento/cortoplazo/presta
mo-quirografario.htm
https://www.bbva.mx/personas/faq/landings/pagare-plazo-informacion0.html