PARTICIPANTE:

Enrique Cueto
MATRICULA:
17-6038
Facilitador (a):
Lic. Andy Duran
ASIGNSATURA:

Contabilidad IV.
TEMA:

Tarea 1
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.

1.- El Estado de Flujo de Efectivo:

El Estado de flujo de Efectivo, tuvo su origen en lo que se llamo en un inicio el

Estado de Donde se obtuvo y a donde fue a parar, que era aumentos y
disminuciones de las partidas del Balance General. En la APB Opinión N^ 3
1963 se cambio el nombre ‘Estado del Origen y Aplicación de los Recursos’
(Kieso, 1991: 1100) y en 1971 con la APB Opinión 19 se cambio el nombre a
‘Estado de cambios en la situación financiera’ (Kieso, 1991: 1100). El 15 de
Julio de 1988 el FASB el pronunciamiento FAS-95 le da el nombre de ‘Estado
de Flujos de Efectivo’. La NIC 7 establece que la presentación para el Estado
de Flujo de Efectivo, debe adaptarla según su naturaleza de las actividades de
la empresa, clasificándola en las actividades de Operación, Inversión y de
Financiación

El Estado de Flujos de Efectivo está incluido en los estados financieros básicos

que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos
institucionales de cada país. Este provee información importante para los
administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de
determinar la salida de recursos en un momento determinado, como también
un análisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades
financieras, operacionales, administrativas y comerciales.

Definición:

El estado de flujos de efectivos es el estado financiero básico que muestra el

efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y
financiación. Un estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra
entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de
una empresa durante un periodo contable, en una forma que concilie los saldos
de efectivo inicial y final.
El estado del flujo de efectivo reporta los flujos de efectivo: entradas de efectivo
y salidas de efectivo. Asimismo,

● muestra de dónde vino el efectivo (entradas) y cómo se gastó (salidas).

● explica por qué aumentó o disminuyó el efectivo durante el periodo.

● cubre un lapso y lleva la misma fecha que el Estado de resultados: “Año

terminado el 31 de diciembre de 2011”, por ejemplo.

El Estado del flujo de efectivo explica la causa por la cual la utilidad neta, como
se reporta en el Estado de resultados, no es igual al cambio en el saldo de
efectivo. En esencia, el estado del flujo de efectivo es el vínculo de
comunicación entre el Estado de resultados (construido sobre bases
devengadas) y el efectivo que se reporta en el Balance general.

El Estado del flujo de efectivo ayuda a:

1. predecir los flujos de efectivo futuros. Las entradas y las salidas de efectivo
del pasado ayudan a predecir los flujos de efectivo futuros.

2. evaluar las decisiones de la gerencia. Las decisiones de inversión acertadas

ayudan a la empresa a prosperar, en tanto que las decisiones inadecuadas
causan problemas. Los inversionistas y los acreedores usan la información del
flujo de efectivo para evaluar las decisiones de los administradores.

3. predecir la capacidad para pagar las deudas y los dividendos. Los

prestamistas desean saber si harán cobros sobre sus préstamos. Los
accionistas quieren dividendos sobre sus inversiones. El Estado del flujo de
efectivo ayuda a realizar estas predicciones.

2.- Importancia del Estado de Flujo de Efectivo

La importancia del flujo de efectivo, radica no sólo en el hecho de dar a conocer

el impacto de las operaciones de la entidad en su efectivo, sino también
señalar el origen de los flujos de efectivo generados y el destino de los flujos
aplicados.
 - Por ejemplo: En una entidad pudo haber incremento de manera importante
durante el periodo en su saldo de efectivo, sin embargo, no es lo mismo que
dichos flujos favorables provengan de actividades de operación a que
provengan de un financiamiento.

3.- Estructura y Propósito del Estado de Flujo de Efectivo

Estructura:

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:

De la definición que el Consejo Técnico de la Contaduría, advertimos tres elementos

muy importantes que conforma un estado de flujo de efecto:

1. Actividades de Operación

2. Actividades de Inversión

3. Actividades de Financiación.

Veamos a grandes rasgos que significa y que comprende cada una de esas
actividades:

Actividades de operación:

Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades

relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la
producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de servicios.

Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías.

Los pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo
encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los
pasivos relacionados con la nómina y los impuestos.

Actividades de inversión:
Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa
en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores,
etc.

Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los
inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la
capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas
correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de
inversiones.

Actividades de financiación:

Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos

para la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios
[patrimonio].

En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos que

corresponden a las actividades de operación, eso es proveedores, pasivos
laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde a obligaciones financieras
y a colocación de bonos.

Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante

nuevos aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios
mediante la venta de acciones.

Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo

Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los

dos últimos años y el último estado de resultados. Los balances los
necesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de balance
[Balance comparativo].

Es esencial contar también no las notas a los estados financieros en donde

consten ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de
efectivo, o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo.

Desarrollo del estado de flujo de efectivo:

El estado de flujo de efectivo se puede hacer utilizando dos métodos:

 Estado de flujos de efectivo por el método directo:

Expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo (Flujos de

efectivo de Operación, Inversión y Financiamiento).

El método directo muestra las entradas y salidas de efectivo de un negocio,

donde se examinan, una a una, las partidas del Estado de Resultados para
detectar las entradas y salidas reales de efectivo, lo mismo se hace con el
Balance General, comparándolo con el renglón final del periodo analizado. Este
método permite determinar realmente cuales fueron las entradas y salidas de
dinero en el periodo, por lo tanto es un flujo dinámico y se convierte en una
excelente herramienta para la administración de la compañía, permitiendo
observar la generación propia de efectivo, suministrando un escenario para
medir el impacto de nuevas inversiones, y permitiendo el análisis del
crecimiento de la empresa.

 Estados de flujos de efectivo por el método indirecto:

El cual parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos procedimientos se

convierte el resultado devengado en resultado percibido.

El método indirecto en cambio, tiene como punto de partida las utilidades y le

suma partidas que no son salidas de dinero, para establecer así el flujo de
efectivo que queda de la operación del negocio en el periodo. Este método
cuenta solo con dos agrupaciones de cuentas: Una de entradas de efectivo y
otra de salidas.

El método indirecto no suministra información precisa para el análisis, debido a

que puede distorsionar la visión que un analista debe tener sobre las entradas
y salidas de efectivo de una empresa. Igualmente deja de presentar las
entradas más importantes, que son las provenientes de ventas y las salidas de
mayor valor, que son generalmente las compras y los gastos. Comprenda el
lector que por esta razón en ABCFinanzas.com se explicará a continuación
cómo elaborar un estado de Flujo de Efectivo utilizando el método directo.

Propósito:
Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:

 Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que esta pueda

medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al
desenvolvimiento de la empresa.
 Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite
mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
 Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que
dará como resultado la descapitalización de la empresa.
 Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los
saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de
que haya utilidad neta positiva y viceversa.
 Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de
flujos de efectivos futuros.
 La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el
efectivo.
 La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar
intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando estas vencen.
 Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

4.- Actividades operativas del flujo de efectivo

 Es la categoría más importantes de flujos de efectivos, ya que refleja las

operaciones cotidianas que determinan el futuro de una organización.
Asimismo,
 crean ingresos, gastos, ganancias y pérdidas; afectan la utilidad neta en
el Estado de resultados
 afectan a los activos circulantes y los pasivos circulantes en el Balance
General.

Son las actividades que constituyen la principal fuentes de ingresos de una

empresa, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de
inversión o financiamiento. Estas actividades incluyen transacciones
relacionadas con la adquisición, venta y entrega de bienes para venta así como
el suministro de servicios.
Las entradas de dinero de las actividades de operación incluyen los ingresos
procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar,
entre otros. Las salidas de dineros de las actividades de operación incluyen los
desembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores,
los pagos a empleados, al fisco, a acreedores y a otros proveedores por
diversos gastos.

Se consideran de gran importancia las actividades de operación, ya que por ser

la fuente fundamental de recursos líquidos, es un indicador de la medida en
que estas actividades generan fondos para:

 mantener la capacidad de operación del ente

 reembolsar prestamos
 distribuir utilidades
 realizar nuevas inversiones que permitan el crecimiento y la expansión
del ente.

5.- Actividades de inversión del flujo de efectivo

Son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como

otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Las
actividades de inversión de una empresa incluyen transacciones relacionadas
con préstamos de dinero y el cobro de estos últimos, la adquisición y venta de
inversiones (tanto circulantes como no circulantes), así como la adquisición y
venta de propiedad, planta y equipo.

Las actividades de inversión comprenden:

 Aumentan y disminuyen los activos a largo plazo, como computadoras,

programas de software, terrenos, edificios y equipo.
 Incluyen las compras y las ventas de estos activos mas los prestamos
por cobrar provenientes de terceros y los cobros de esos préstamos.

Las entradas de efectivo de las actividades de inversión incluyen los ingresos

de los pagos del principal de préstamos hechos a deudores (es decir, cobro de
pagares), de las ventas de inversiones en otras empresas (por ejemplo,
acciones y bonos), y de las ventas de propiedad, planta y equipo.
Las salidas de efectivo de las actividades de inversión incluyen pagos de dinero
por prestamos hechos a deudores, para la compras de una cartera de crédito,
para la realización de inversiones, y para adquisición de propiedad, planta y
equipo.

La forma en que una compañía clasifica ciertas partidas depende de la

naturaleza de sus operaciones.

6.- Actividades de financiamiento del flujo de efectivo

Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del

capital en acciones y de los préstamos tomados por parte de la empresa. Las
actividades de financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones
relacionadas con el aporte de recursos por parte de sus propietarios y de
proporcionar tales recursos a cambio de un pago sobre una inversión, asi como
la obtención de dinero y otros recursos de acreedores y el pago de las
cantidades tomadas en préstamo.

Estas:

 Aumentan y disminuyen los pasivos a largo plazo, así como el capital

contable.
 Incluyen las emisiones de acciones, el pago de dividendos y la compra
de acciones en tesorería.
 Incluyen la solicitud de dinero en préstamos y el pago de estos
préstamos.

Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los

ingresos de dinero que se derivan de la emisión de acciones comunes y
preferentes, de bonos, hipotecas, de pagares y de otras formas de préstamos
de corto y largo plazo.

Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de

dividendo, la compra de valores de capital de la compañía y de pago de las
cantidades que se deben.

La mayoría de los prestamos y los pagos de estos son actividades de

financiamiento, sin embargo, como ya se hizo notar, la liquidación de pasivos
como las cuentas por pagar, que se han incurrido para la adquisición de
inventarios y los sueldos por pagar, son todas actividades de operación.

13.1 Todos los estados financieros tienen una meta. El Estado de flujo
de efectivo también.

Se requiere:

1. Describir la manera en que el Estado de flujo de efectivo

ayuda a los inversionistas y a los acreedores a ejecutar cada
una de las siguientes funciones:

a) Predecir los flujos de efectivo futuros

Este estado predice el futuro de una empresa debido a que

usa las informaciones de años anteriores para conocer su
futuro, es decir, que tan brillante o deslucido será en cuestión
de ganancias o pérdidas en referencias a sus entradas y
salidas de efectivos.

b) Evaluar las decisiones de la gerencia

Las decisiones de inversión acertadas ayudan a la empresa a

prosperar, por tanto que las decisiones inadecuadas causan
problemas. Los inversionistas y los acreedores usan la
información del flujo de efectivo para evaluar las decisiones de
los administradores.

c) Predecir la capacidad para hacer pagos de deudas a los

prestamistas y para pagar dividendos a los accionistas

Los prestamistas desean saber si harán cobros sobre sus

préstamos. Los accionistas quieren dividendos sobre sus
inversiones. El estado del flujo de efectivo ayuda a realizar
estas predicciones.
13.2 Las partidas del flujo de efectivo se deben incluir en una de
cuatro categorías.

Se requiere:

a) Liste las categorías del flujo de efectivo en orden de

presentación.

Actividades operativas

Es la categoría más importante de flujos de efectivos, ya que refleja

las operaciones cotidianas que determinan el futuro de una
organización.

 Crean ingresos, gastos, ganancias y perdidas

 Afectan la utilidad neta en el estado de resultados
 Afectan a los activos circulantes y los pasivos circulantes en
el balance general.

Son las actividades que constituyen la principal fuente de

ingresos de una empresa, así como otras actividades que no
pueden ser calificadas como de inversión o financiamiento.
Estas actividades incluyen transacciones relacionadas con la
adquisición, venta y entrega de bienes para venta, así como
el suministro de servicios.

Actividades de inversión

Son las de adquisición y desapropiación de activos a largo

plazo, así como otras inversiones no incluidas en el efectivo y
los equivalentes al efectivo. Las actividades de inversión de
una empresa incluyen transacciones relacionadas con
préstamos de dinero y el cobro de estos últimos, la
adquisición y venta de inversiones (tanto circulantes como no
circulantes), así como la adquisición y venta de propiedad,
planta y equipo.

Las actividades de inversión comprenden:

 Aumentan y disminuyen los activos a largo plazo, como

computadoras, programas de software, terrenos, edificios y
equipo
 Incluyen las compras y las ventas de estos activos más los
préstamos por cobrar provenientes de terceros y los cobros
de esos prestamos
 Actividades de financiamiento

Son las actividades que producen cambios en el tamaño y

composición del capital en acciones y de los préstamos
tomados por parte de la empresa. Las actividades de
financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones
relacionadas con el aporte de recursos por parte de sus
propietarios y de proporcionar tales recursos a cambio de un
pago sobre una inversión, así como la obtención de dinero y
otros recursos de acreedores y el pago de las cantidades
tomadas en préstamo.

 Aumentan y disminuyen los pasivos a largo plazo, así como

el capital contable
 Incluyen las emisiones de acciones, el pago de dividendos, y
la compra y venta de acciones en tesorería
 Incluyen la solicitud de dinero en préstamos y el pago de
estos prestamos

b) ¿Cuál es la cifra reconciliadora básica para el Estado de flujo

de efectivo? ¿De dónde se obtiene esta cifra?

El cambio de efectivo que proviene de balance general comparativo.

c) ¿Cuál es el primer monto en pesos que se debe reportar con el

método indirecto?

Al monto a reportar son las utilidades netas, las cuales de ratifican

con la para saber su valor real.
 Conclusión:
Al realizar el presente trabajo se llego a la conclusión que la finalidad o
propósito principal del “Estado de Flujo de Efectivo” es presentar en forma
comprensible información sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtención y
utilización por parte de la entidad durante un periodo determinado y, como
consecuencia, mostrar una síntesis de los cambios ocurridos en la situación
financiera para que los usuarios de los estados financieros puedan conocer y
evaluar la liquidez o solvencia de la entidad.