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FLUJO DE EFECTIVO

El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una empresa,

es la manera en que el dinero es generado y aprovechado durante la operación de
la empresa.

El flujo de efectivo es identificado, por el Estado Financiero basado en las

Normas Internacionales de Contabilidad, como la acumulación de activos líquidos
en un tiempo determinado, es decir, indica la capacidad que tiene una empresa
para generar efectivo al momento de hacer una inversión.

2...QUÉ ES EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que

informa sobre las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en
un periodo dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las
actividades operativas, de inversión y financiamiento de la empresa.

En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o

gastado como parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado el flujo
de caja de inversión te indica los movimiento relacionados a las inversiones
realizadas y el flujo de caja de financiamiento considera el efectivo que es
resultado de recibir o pagar préstamos bancarios, pago de dividendos, emisiones
o compra de acciones, etc. Como puedes observar, para garantizar el buen
funcionamiento de una empresa es muy importante mantener un nivel de liquidez
óptimo, cuidar el tema del flujo de efectivo y analizarlo constantemente.

3, OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Entre los objetivos del estado de flujo de efectivo más esenciales, se

encuentran los siguientes:
• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que
ayuden a las operaciones de la empresa.

• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el

efectivo disponible.

• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.

• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con

terceros y con los accionistas.

• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un

excedente de efectivo disponible.

La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma comprensible y

clara la información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa; es decir, su
obtención y utilización por parte de la administración en un periodo determinado y
de esta manera tener un informe de la situación financiera para conocer y evaluar
la liquidez o solvencia de la empresa.

4, MÉTODOS DE ELABORACIÓN DE FLUJO DE EFECTIVO

Existen dos formas o métodos para la presentación de las actividades de

operación en el estado de flujo de efectivo:

Método indirecto

1 Depreciación y amortización

2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.

3. Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de

operación.

4. Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, inventarios,

cuentas por pagar, pasivos, etc.
6. Provisiones para protección de activos.

8. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u

otros activos operacionales.

9. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.

10. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en

cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y
provisiones.

Método directo 

 1. Cobranza en efectivo a los clientes

2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y

rendimientos sobre inversiones.

3. Cobros derivados de la operación.

4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.

5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.

6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.

5, CLASIFICACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

Los flujos de efectivo se pueden dividir en las siguientes tres actividades: 

Actividades operativas/producción: 

Es la principal fuente de ingresos y el crecimiento proviene de las ventas, los

dividendos y los intereses recibidos de las inversiones realizadas. 
Los ingresos netos disminuyen debido a los costos de producción, incluidos los
pagos de intereses e impuestos generados. 

Actividades de inversión: 

Está actividad incluye los flujos de efectivo asociados a activos a largo plazo. 

La disminución del volumen de las inversiones, el abandono de bienes inmuebles,

bienes inmuebles, equipos, intangibles y otros activos se produce por el aumento
de los fondos.

El incremento de cada una de las áreas conduce al gasto de la empresa.

Actividades de financiación: 

Esta actividad se forma por los pasivos a largo plazo y patrimonio. 

Un aumento en los préstamos a largo plazo o la venta de acciones genera una

entrada de dinero, una disminución de los pasivos y la distribución de dividendos a
los accionistas: una salida.

6, DIFERENCIA ENTRE EL MÉTODO DIRECTO E INDIRECTO

La principal diferencia entre ambos métodos para el flujo de efectivo es que el

método directo presenta los movimientos del efectivo ordenado en relación a las
categorías principales de pagos y cobros por lo cual tenemos actividades de:

• Operación • Inversión • Financiamiento

7, CUALES SON LOS ELEMENTOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Los pilares de un flujo de efectivo son: las Actividades de Operación, las

Actividades de Inversión y las Actividades de Financiamiento.

Los métodos para elaborar un flujo de efectivo son: El Método Directo y el

Método Indirecto.
8, QUE NORMA NIF REGULA EN EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo (contenido en la NIF B2) se define como el estado

financiero básico que muestra las entradas y salidas de efectivo de una empresa
sin la afectación del ajuste inflacionario, con el fin de conocer el origen del efectivo
y su destino.

La Norma de Información Financiera B-2 Estado de Flujos de Efectivo viene a

dar soporte a esa necesidad de proporcionar información específica sobre los
flujos de efectivo realizados; debido a que el efectivo es esencial no sólo para
mantener o acrecentar la operación de una entidad, sino también para conocer la
disponibilidad del efectivo para solventar adeudos con acreedores y el retorno de
la inversión a los accionistas que han aportado a la misma, además se cumple de
forma colateral con el objetivo de converger con las normas internacionales de
información financiera (NIIF).

9, QUÉ EMPRESAS ESTÁN OBLIGADAS A FORMULAR EL ESTADO DE

FLUJOS DE EFECTIVO

El Estado de flujos de efectivo sólo es obligatorio para las empresas que no

puedan presentar balance y memoria abreviados (las empresas que optasen por
el PGC para PYMES no están obligadas a formular este estado contable).

10, CÓMO HACER UN ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO OPERACIONAL

En cuanto al estado de flujo de efectivo operacional, este se puede realizar de

dos maneras: por el método indirecto y por el método directo.

Estado de flujo de efectivo con el método indirecto. Él estado de flujo de

efectivo con el método indirecto sobre las actividades operacionales se realiza al
establecer el flujo neto de efectivo producido a partir del resultado neto del periodo
en cuestión. Esto, sin detallar el origen de los movimientos de entrada y de salida
de efectivo operacional. Para generar el estado de flujo de efectivo con el método
indirecto, al resultado neto se le debe sumar o restar los ingresos y egresos que
no sean de naturaleza operacional.

Estado de flujo de efectivo con el método directo

El estado de flujo de efectivo con el método directo sobre las actividades

operacionales se realiza al detallar los principales componentes de los ingresos y
los egresos brutos del efectivo originado por estas. Por ejemplo, el cobro a clientes
y el pago a proveedores y empleados.

Este estado de flujo de efectivo con el método directo se crea a partir de dos

fuentes de información:

Ejemplo del estado de flujo de efectivo por método