Trabajo Flujo de Efectivo Practivo

SEMINARIO DE INTEGRACIÓ N PROFESIONAL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (DIRECTO E INDIRECTO)
CAPÍTULO I
1. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:
Es un Estado Financiero básico, por lo consiguiente su contenido es de vital

importancia y la elaboración técnica está basada en la Norma Internacional de
Contabilidad (NIC) 7 y exigido para efectos fiscales como anexo a la
Declaración Jurada del Impuesto Sobre La Renta (ISR).
1.1. ANTECEDENTES:
El FASB (Principio de Contabilidad Financiera Americano), dio origen a un

nuevo Estado Financiero llamado Estado de Flujo de Efectivo, en Guatemala es
aceptado técnicamente como Estado Financiero en 1989 y sin embargo,
fiscalmente es exigido como anexo a la Declaración Jurada del Impuesto sobre
la Renta (ISR), hasta en el periodo fiscal de 1992-1993.
Dicho FASB 95 requería que una empresa presente un Estado de Flujos de

Efectivo en lugar de un Estado de Cambios en la Situación Financiera como
parte integral de los estados financieros básicos; también requiere que
transacciones de inversión y financiamiento que no utilizan efectivo, se
presenten por separado. En el año de 1994 nace la Norma Internacional de
Contabilidad # 7 (NIC 7) “Estado de Flujos de Efectivo” cuya vigencia en los
Estados Unidos es del 1° de enero del mismo año.
1.2. DEFINICIÓN:
Es un Estado Financiero formulado de acuerdo a la Norma Internacional de

Contabilidad (NIC) 7, cuyo objetivo primordial es proporcionar información sobre
los ingresos y egresos de efectivo de una empresa, correspondientes a un
periodo y sus transacciones deben presentarse separadas en tres actividades:
de operación, inversión y financiamiento, así como la de promover información
sobre la liquidez, flexibilidad financiera, rentabilidad y riesgo, y la
responsabilidad de elaborarlo es de la Administración. A diferencia del Estado

de Resultados, es un informe que incluye las entradas y salida de efectivo para
así determinar el saldo final o flujo neto de efectivo, factor decisivo para evaluar
la liquidez de una entidad.
El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el

efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y
financiación. Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra
entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de
una empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos
de efectivo inicial y final.
1.3. OBJETIVOS:
a. Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda
medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al
desenvolvimiento de la empresa.
b. Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos netos de
efectivo positivos.
c. Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite
mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
d. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará
como resultado la descapitalización de la empresa.
e. Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los
saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de
que haya utilidad neta positiva y viceversa.
f. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos
de efectivo futuros.
g. La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el
efectivo
h. Determinar la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y
dividendos y para pagar sus deudas de financiamiento externo.
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i. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

j. |Explicar los cambios en efectivo y equivalentes de efectivo durante el
periodo.
k. Evaluar los efectos sobre la situación financiera de la empresa sobre las
actividades de operación, inversión y transacciones de financiamiento que
no requirieron el uso de efectivo durante el periodo.
1.3.1. OBJETIVO NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (NIC) 7:
El objetivo de esta Norma es exigir a las entidades que suministren información

acerca de los movimientos retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al
efectivo que posee, mediante la presentación de un estado de flujo de efectivo,
clasificados según que procedan de actividades de operación, de inversión y de
financiación.
El procedimiento para realizar el Flujo de Efectivo, es que a las entradas de

efectivo, se les resta las salidas de efectivo y como consecuencia nos queda el
Flujo de Efectivo positivo o déficit de efectivo si es negativo el resultado
obtenido. Las entradas de efectivo, como su nombre lo indica, son recursos en
efectivo provenientes de transacciones como ventas al contado, cobro de
cuentas por cobrar, venta de equipo al contado y aportaciones de los
accionistas. Las salidas de efectivo son los desembolsos efectuados por un
negocio al efectuar transacciones tales como, compras de mercadería, materias
primas, o materiales para inventario al contado, pago de cuentas por pagar,
adquisición de activos fijos al contado, pago de gastos, pago de dividendos y
retiros de capital por parte de los accionistas.
1.4. IMPORTANCIA:
Radica en que constituye un conocimiento de contabilidad, que el Contador

Público y Auditor y otros profesionales relacionados con esta técnica deben
poseer para su elaboración, así mismo es exigido por la Superintendencia de
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Administración Tributaria (SAT), como un anexo a la declaración jurada,

basándose en el contenido de la Ley del Impuesto Sobre la Renta, la falta de
esta presentación conlleva a un revelación insuficiente de información y a
sanción perpetua conforme el Código Tributario, también que genera a los
usuarios de los Estados Financieros información sobre Solvencia, Liquidez y
Rentabilidad, que son base para medición importantes para la toma de
decisiones.
La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio,

porque es el medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere una
cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo debido a que este
rubro puede ser rápidamente invertido. La administración del efectivo
generalmente se centra alrededor de dos áreas: el presupuesto de efectivo y el
control interno de contabilidad. El control de contabilidad es necesario para dar
una base a la función de planeación y además con el fin de asegurarse que el
efectivo se utiliza para propósitos propios de la empresa y no desperdiciados,
mal invertidos o hurtados.
1.5. CONTENIDO SEGÚN NIC 7:
Establece ciertos requisitos para la presentación del Estado de Flujo de

Efectivo, así como otra información relacionada. Resulta útil al suministrar a los
usuarios una base para la evaluación de la capacidad de la empresa para
generar efectivo y otros medios equivalentes, como las necesidades de liquidez
que esta tiene mediante la presentación de un Estado de Flujo de Efectivo, para
la toma de decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que
la empresa tiene de generar efectivo, así como las fechas en que se producen y
el grado de certidumbre relativa a su aparición.
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1.5.1. FINES DEL CONTROL DE EFECTIVO:
La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio,

porque es el medio para obtener mercancías y servicios. Se requiere una
cuidadosa contabilización de las operaciones con efectivo debido a que este
rubro puede ser rápidamente invertido. El efectivo y los valores negociables
constituyen los activos más líquidos de la empresa. Una empresa puede invertir
su efectivo en inversiones de corto plazo de alta liquidez, como certificados de
emisión monetaria, letras del tesoro y reportos, entre otros, dichas inversiones
reciben el nombre de equivalentes de efectivo, entonces. En vez de reportar
"caja o efectivo" como activo circulante en su balance, la empresa reporta
"efectivo y equivalentes de efectivo"
1.5.2. EFECTIVO:
Dinero al contado al que se pueden reducir todos los activos líquidos.
1.5.3. VALORES NEGOCIABLES:
Instrumentos del mercado de dinero a corto plazo, que ganan intereses y que la
empresa utiliza para obtener rendimientos sobre fondos ociosos temporalmente.
Juntos, el efectivo y los valores negociables sirven como una reserva de fondos,
que se utiliza para pagar cuentas conforme éstas se van venciendo y además
para cubrir cualquier desembolso inesperado. El área de Control de Efectivo
tiene como actividad principal cuidar todo el dinero que entra o entrará y
programar todas las salidas de dinero, actuales o futuras, de manera que jamás
quede en la empresa dinero ocioso, que nunca se pague de más y que nunca
se tengan castigos o se paguen comisiones por falta de pago.
Esta área debe controlar o influir en todas las formas del dinero de la empresa,
ya sea en las cuentas por cobrar, como en las inversiones y cuentas por pagar,
además debe procurar la mayor visión hacia el futuro de por cobrar y pagar, de
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manera que pueda vislumbrar la posibilidad de problemas de liquidez o de

tendencias de posibles pérdidas, por reducción del margen de utilidad.
1.6. PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO:
Existen cuatro principios básicos cuya aplicación en la práctica conducen a una

administración correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, estos
principios están orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos
( entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que
la empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el máximo
provecho.
Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos
a las erogaciones de dinero.
1.6.1. Primer Principio:

Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo"
Ejemplo:
 Incrementar el volumen de ventas
 Incrementar el precio de ventas.
 Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor margen de
contribución)
 Eliminar descuentos.
1.6.2. Segundo Principio:

Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo"
Ejemplo:
 Incrementar las ventas al contado
 Pedir anticipos a clientes
 Reducir plazos de crédito.
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1.6.3. Tercer Principio:

Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero"
Ejemplo:
 Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los
proveedores
 Hacer bien las cosas desde la primera vez.
 Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la
empresa.
1.6.4. Cuarto Principio:

Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"
Ejemplo:
 Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
 Adquirir los inventarios y otros activos en el momento próximo a utilizar.
Hay que hacer notar que la aplicación de un principio puede contradecir a otro,
por ejemplo: Si se vende sólo al contado (cancelando ventas a crédito) se logra
acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el
volumen de venta. Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicación del
segundo principio con el primero.
En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no sólo el efecto directo de
la aplicación de un principio, sino también las consecuencias adicionales que
pueden incidir sobre el flujo del efectivo.
1.7. CLASIFICACIÓN DE LAS ACTIVIDADES:
Se deben clasificar los cobros y pagos de efectivo, en tres actividades que son:
 Flujo de efectivo por actividades de operación
 Flujo de efectivo por actividades de Inversión
 Flujo de efectivo por actividades de Financiamiento
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1.7.1. Actividades De Operación:
Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una

empresa, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de
inversión o financiamiento. Estas actividades incluyen transacciones
relacionadas con la adquisición, venta y entrega de bienes para venta, así como
el suministro de servicios.
Las entradas de dinero de las actividades de operación incluyen los ingresos

procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar,
entre otros. Las salidas de dinero de las actividades de operación incluyen los
desembolsos de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores,
los pagos a empleados, al fisco, a acreedores y a otros proveedores por
diversos gastos.
Se consideran de gran importancia las actividades de operación, ya que por ser

la fuente fundamental de recursos líquidos, es un indicador de la medida en que
estas actividades generan fondos para:
 Mantener la capacidad de operación del ente

 Reembolsar préstamos
 Distribuir utilidades
 Realizar nuevas inversiones que permitan el crecimiento y la expansión
del ente.
Todo ello permite pronosticar los flujos futuros de tales actividades. Las
entradas y salidas de efectivo provenientes de las operaciones son el factor de
validación definitiva de la rentabilidad. Los componentes principales de estas
actividades provienen de las operaciones resumidas en el Estado de
Resultados, pero ello no quiere decir que deba convertirse al mismo de lo
devengado a lo percibido para mostrar su impacto en el efectivo, ya que estas
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actividades también estarán integradas por las variaciones operadas en los

saldos patrimoniales vinculados.
Por lo tanto incluyen todas las entradas y salidas de efectivo y sus equivalentes
que las operaciones imponen a la empresa como consecuencia de concesión
de créditos a los clientes, la inversión en bienes cambio, obtención de crédito de
los proveedores, entre otros.
En el caso particular del IVA, que es un impuesto que no está relacionado con
cuentas de resultado por ser un movimiento netamente financiero de entradas y
salidas de fondos, entendemos que la mejor ubicación que se le puede asignar
es dentro de las actividades de operación, por cuanto fundamentalmente se
halla originado por las ventas de bienes y servicios y sus consecuentes costos y
gastos.
Por otra parte, dentro del mismo concepto destaca que “Incluyen a los flujos de
efectivo y sus equivalentes, provenientes de compras o ventas de acciones o
títulos de deuda destinados a negociación habitual”. Esto significa que para
exponer las actividades operativas deberá tenerse presente el objeto que
desarrolla la empresa; por cuanto pueden existir actividades que para un ente
sean esporádicas y realizadas al margen de la actividad principal, y para otros
constituyan su razón de ser.
El párrafo 15 de la NIC 7 aclara que las transacciones que comprendan títulos o

préstamos efectuadas en forma habitual por razones de intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales que constituyan el objeto del ente y, por lo
tanto, la fuente principal de ingresos, se considerarán similares a las
transacciones con inventarios efectuadas por una empresa que se dedique a la
compra y reventa de los mismos, y por lo tanto deberán incluirse dentro de las
actividades de operación. De la misma manera en el caso de las entidades
financieras respecto de sus operaciones de toma y préstamos de dinero.
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1.7.2. Actividades De Inversión:
Son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como

otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Las
actividades de inversión de una empresa incluyen transacciones relacionadas
con préstamos de dinero y el cobro de estos últimos, la adquisición y venta de
inversiones (tanto circulantes como no circulantes), así como la adquisición y
venta de propiedad, planta y equipo.
Las entradas de efectivo de las actividades de inversión incluyen los ingresos

de los pagos del principal de préstamos hechos a deudores (es decir, cobro de
pagarés), de la venta de los préstamos (el descuento de pagarés por cobrar),
de las ventas de inversiones en otras empresas (por ejemplo, acciones y
bonos), y de las ventas de propiedad, planta y equipo.
Las salidas de efectivo de las actividades de inversión incluyen pagos de dinero

por préstamos hechos a deudores, para la compra de una cartera de crédito,
para la realización de inversiones, y para adquisiciones de propiedad, planta y
equipo.
La forma en que una compañía clasifica ciertas partidas depende de la

naturaleza de sus operaciones. La NIC 7 también aclara que, en el caso de
contratos que impliquen cobertura, los flujos financieros se clasificarán como
actividades de inversión o de financiación, dependiendo de la posición que
aquellos intenten cubrir: posición comercial o posición financiera. Se trata
entonces, de todas las transacciones que se pueden presentar en la parte
izquierda del Estado de Situación Patrimonial, y que por lo tanto involucran a los
recursos económicos del ente que no hayan quedado comprendidos en el
concepto de equivalentes de efectivo ni en las actividades operativas.
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1.7.3. Actividades De Financiamiento:
Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del

capital en acciones y de los préstamos tomados por parte de la empresa. Las
actividades de financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones
relacionadas con el aporte de recursos por parte de sus propietarios y de
proporcionar tales recursos a cambio de un pago sobre una inversión, así como
la obtención de dinero y otros recursos de acreedores y el pago de las
cantidades tomadas en préstamo.
Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los

ingresos de dinero que se derivan de la emisión de acciones comunes y
preferentes, de bonos, hipotecas, de pagarés y de otras formas de préstamos
de corto y largo plazo.
Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de

dividendos, la compra de valores de capital de la compañía y de pago de las
cantidades que se deben. La mayoría de los préstamos y los pagos de éstos
son actividades de financiamiento; sin embargo, como ya se hizo notar, la
liquidación de pasivos como las cuentas por pagar, que se han incurrido para la
adquisición de inventarios y los sueldos por pagar, son todas actividades de
operación
11
CAPÍTULO II
2. TIPOS DE FLUJO DE EFECTIVO:
Se pueden presentar de acuerdo a la activad que se realiza ya que puede

presentarse tanto para una entidad de Servicios, Comercial e Industrial.
2.1. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO GENERAL
 Por actividades de operación

 Por actividades de Inversión
 Por actividades de Financiamiento
2.1.1. FLUJO DE EFECTIVO BRUTOS NETOS
Según la NIC 7 Todo flujo de efectivo proveniente de actividades de operación,

inversión y financiación pueden ser presentado en términos netos Incluye:
Cobro y pagos a cuenta de clientes, cobro y pagos procedentes de partidas en
que la rotación es elevada. Ejemplo de éstos son la aceptación y reembolso de
depósitos a la vista por parte de un banco, compra y venta de inversiones
financieras.
2.1.2. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
Los Flujos de efectivo de transacciones en moneda extranjera deben

convertirse a la moneda que utiliza la empresa, utilizando la tasa de cambio que
esté vigente al momento de haberse realizado cada flujo. De igual forma los
flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera deben ser convertidos, utilizando
la tasa de cambio vigente al momento de haberse realizado cada flujo.
Para la presentación de flujos de efectivo en moneda extranjera se puede

utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio que se ha dado en las
transacciones de un periodo, si se puede, a través de una media ponderada. Si
se dan pérdidas o ganancias por las diferencias en el cambio no se producen
flujos de efectivo para conciliar el efectivo al principio y al final del periodo, este
importe se presentará por separado de los flujos de actividades de inversión,
operación y financiación.
2.2. METODOLOGÍA PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE

EFECTIVO:
Las bases para preparar El estado de Flujo de Efectivo la constituyen:
 Dos Estados de Situación Financiera o Balance General referidos al
inicio y al fin del período al que corresponde el Estado de Flujo de
Efectivo.
 Un Estado de Resultados correspondiente al mismo período.
 Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados

financieros.
El proceso de la preparación consiste fundamentalmente en analizar las

variaciones resultantes del balance comparativo para identificar los incrementos
y disminuciones en cada una de las partidas del Balance de Situación
Financiera culminando con el incremento o disminución neta en efectivo.
Para este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o

destinado a las actividades de operación, que consiste esencialmente en
traducir la utilidad neta reflejada en el Estado de Resultados, al flujo de efectivo,
separando las partidas incluidas en dicho resultado que no implicaron recepción
o desembolso del efectivo.
Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una

de las demás partidas comprendidas en el Estado de Situación Financiera para
determinar el flujo de efectivo proveniente o destinado a las actividades de
financiamiento y a la inversión, tomando en cuenta que los movimientos
contables que sólo presenten traspasos y no impliquen movimiento de fondos
se deben compensar para efectos de la preparación de este estado.
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2.3. MÉTODOS DE PRESENTACIÓN:
Para la presentación del Estado de Flujo de Efectivo se puede dar de dos

maneras:
 Estado de Flujo de Efectivo por el Método Directo

 Estado de Flujo de Efectivo por el Método Indirecto
2.3.1. MÉTODO DIRECTO:
Es un método analítico que revela a detalle los ingresos y egresos realizados en

las Actividades de Operación, Inversión y Financiamiento. Cuando se utiliza
este método debe elaborarse un anexo de conciliación entre la ganancia del
ejercicio y el flujo neto proveniente de las actividades de operación. El Estado
Financiero elaborado bajo este método, proporciona mayor revelación, pero es
poco usual.
En este método se detallan en el estado sólo las partidas que han ocasionado
un aumento o una disminución del efectivo y sus equivalentes; por ejemplo:
Ventas cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagado, entre otros. Esto
conlleva a explicitar detalladamente cuáles son las causas que originaron los
movimientos de recursos, exponiendo las partidas que tienen relación directa
con ellos, lo cual significa una ventaja expositiva.
La NIC 7 admite dos alternativas de presentación, recomendando el Método

Directo, reconociendo que la información que suministra el método directo
puede ser obtenida por dos procedimientos:
a. Utilizando los registros contables de la empresa. Lo cual significa que

debería llevarse una contabilidad que permitiera obtener información no sólo
por lo devengado para la elaboración de los otros estados contables, sino
también por lo percibido para la confección del estado de flujos de efectivo.
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La complicación administrativa que esto implica hace que no sea una

alternativa difundida, y que se opte por realizar los ajustes que se
mencionan en el punto siguiente.
b. Ajustando las partidas del estado de resultados por:
i. Los cambios habidos durante el período en las partidas patrimoniales

relacionadas (caso de bienes de cambio, créditos por ventas,
proveedores)
ii. Otras partidas sin reflejo en el efectivo (caso de amortizaciones,
resultados por tenencia, etc.)
iii. Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideren flujos de
efectivo de inversión o financiación.
2.3.2. MÉTODO INDIRECTO:
La información financiera inicia con la Ganancia o Perdida del ejercicio, luego

se revela una conciliación entre la ganancia del ejercicio y el efectivo neto
provisto por las actividades de operación seguidamente, se muestra el Flujo de
Efectivo Neto por actividades de Inversión, que sumando el Flujo de Efectivo
Neto por actividades de financiamiento, se obtiene el aumento del Flujo Neto de
Efectivo y Equivalentes, que sumado al efectivo al inicio del periodo se obtiene
el efectivo y equivalentes al final del periodo. Es más usual que el método
directo.
Consiste en presentar los importes de los resultados ordinarios y extraordinarios

netos del período tal como surgen de las respectivas líneas del Estado de
Resultados y ajustarlos por todas aquellas partidas que han incidido en su
determinación (dado el registro en base al devengado), pero que no han
generado movimientos de efectivo y sus equivalentes.
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Por lo tanto, se parte de cifras que deben ser ajustadas exponiéndose en el

estado partidas que nada tienen que ver con el fluir de recursos financieros. Es
por eso que este método también se llama “de la conciliación”.
Entonces, la exposición por el método indirecto consiste básicamente en
presentar:
 El resultado del período.
 Partidas de conciliación.
 A su vez, estas partidas de conciliación son de dos tipos: las que nunca
afectarán al efectivo y sus equivalentes y las que afectan al resultado y al
efectivo en períodos distintos, que pueden ser reemplazadas por las
variaciones producidas en los rubros patrimoniales relacionados, donde
podemos encontrar.
- Aumento / Disminución en Créditos por Ventas
- Aumento / Disminución en Otros Créditos
- Aumento / Disminución en Bienes de Cambio
- Aumento / Disminución en Cuentas por Pagar
2.4. CARACTERÍSTICAS Y DIFERENCIAS ENTRE METODO DIRECTO E

INDIRECTO
La característica principal del método directo es que la fuente de efectivo de las

operaciones, es el efectivo que se recibe de los clientes. En el método indirecto
la principal característica es que un cambio en cualquier cuenta de balance,
puede analizarse en términos de los cambios que registran las otras cuentas del
balance general, es decir, que si cambia la cuenta de efectivo, entonces
también debe cambiar una cuenta de pasivo, el capital contable de los
accionistas o una cuenta de activo que no representa efectivo.
El método Directo tiene la ventaja de presentar las fuentes y los usos del
efectivo en el Estado de Flujos de Efectivo; aunque quizás no siempre esté
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disponible la información necesaria y por lo tanto puede resultar costoso

recabarlos.
Este método establece que las empresas que deciden no proveer información
de acuerdo al método directo sobre las principales clases de cobranzas y pagos
relacionados, deben indirectamente, determinar y reportar el mismo importe de
flujo de efectivo por actividades de operación.
La ventaja del método Indirecto es la de concentrar las diferencias entre las

utilidades netas y los flujos de caja por operaciones; pero no refleja los importes
brutos de los principales componentes de las cobranzas y pagos por
actividades de operación.
El Método Directo nos informa sobre la naturaleza y sobre los valores en

moneda corriente de las entradas y salidas específicas de efectivo que
conforman las actividades de operación; en comparación con el método
indirecto, este último explica porque el flujo de efectivo neto de las actividades
de operación difiere de otra medida de desempeño la utilidad neta.
La diferencia principal entre ambos métodos es la forma en que se obtienen,
analizan y reportan los datos acerca de flujos de efectivo por actividades de
operación.
2.5. ELEMENTOS NECESARIOS PARA SU FORMULACIÓN:
Son necesarios los siguientes elementos básicos:

1. Balance del año corriente y del año anterior, para realizar una
comparación entre ellos.
2. El Estado de Resultados del año corriente.
3. Información complementaria proporcionada que el Contador conoce
por estar inmerso en los movimientos diarios de las operaciones
contables.
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2.6. PROCEDIMIENTO PARA SU ELABORACIÓN:

a. Debe elegirse todas aquellas operaciones que no requirieron el uso de
efectivo, Gastos del periodo que no fueron objeto de desembolso de
efectivo.
Por ejemplo:
 Depreciaciones
 Amortizaciones
 Gastos Pagados por Anticipado
 Cuentas Incobrables
 Bonos
 Obligaciones
 Inversiones para determinar el descuento o prima
 Compra o venta de un activo con Depreciación Acumulada
b. Lista del nombre de todas la cuentas relacionadas con el Estado de

Situación Financiera y el Estado de Resultados del año corriente dentro de
este listado se incluyen:
 Flujo Neto de Actividades de Operación
 Flujo Neto de Actividades de Inversión
 Flujo Neto de Actividades de Financiamiento
 Aumento o Disminución del flujo neto de efectivo al final del
periodo.
c. Diseño de la hoja y contenido de las columnas el cual debe elaborarse como

mínimo a 14 columnas, en donde se le asigna nombre a cada columna.
d. Formulación del Estado de Flujo de Efectivo tomando como base las

columnas relacionadas a las actividades de operación, inversión y
financiamiento.
2.6.1. ASPECTOS TÉCNICOS:
El Estado de Flujo de Efectivo se acepta como un estado financiero básico en

1992, a través de la emisión de un pronunciamiento emitido por el Instituto
Guatemalteco de Contadores Públicos y Auditores y avalado por el Colegio de
Economistas, Contadores Públicos y Auditores y Administradores de Empresas,
con la observancia de este pronunciamiento, se da cumplimiento a los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y específicamente al
principio de Revelación Suficiente, Periodo y Entidad.
2.6.2. ASPECTOS LEGALES:
De conformidad con lo que establece el artículo 98 del decreto 6-91del

Congreso de la República de Guatemala, la Administración Tributaria tiene
funciones de verificar el cumplimiento de las leyes tributarias, para el efecto
conforme a lo preceptuado en el artículo 368 del decreto 2-70 del Código de
Comercio, establece que los registros contables deben cumplir con la aplicación
de Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, derivado de ello el
artículo 54 del Decreto 26-92 Ley del Impuesto Sobre la Renta (ISR) y artículo
23 del Acuerdo Gubernativo No. 596-97, establecen la obligación de presentar
una Declaración jurada del Impuesto Sobre la Renta y los anexos que revelen la
veracidad de la misma.
En tal sentido la Administración Tributaria, está facultada para fiscalizar al
contribuyente conforme al Artículo 100 del Decreto No. 6-91 del Congreso de la
República de Guatemala (Código Tributario). Por lo tanto la inobservancia de lo
preceptuado anteriormente y el incumplimiento de anexar el Estado de Flujo de
Efectivo a la Declaración Jurada de ISR, hace que el contribuyente sea
sancionado con una multa de Q. 100.00 a Q. 1,000.00 conforme al artículo 93
del Decreto 6-91 del Código Tributario, por resistencia a la fiscalización.
18
CAPÍTULO II
CASOS PRACTICOS:
Método Directo:
"ME LA PUSIERON DIFÍCIL, S.A."
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
31 DE DICIEMBRE DE 2012
(CIFRAS EN QUETZALES)

CUENTAS DEL ACTIVO 31/12/2011 31/12/2012
BANCO INDUSTRIAL, S.A. 80,000.00 105,000.00
BONOS CON GARANTÍA DE RECOMPRA
INMEDIATA 60,000.00 40,000.00
CUENTAS Y DOCTOS. POR COBRAR
(NETOS) 110,000.00 125,000.00
INVENTARIOS 150,000.00 180,000.00
INVERSIÓN EN ACCIONES PERMANENTES 175,000.00 120,000.00
EDIFICIOS, EQUIPOS E INSTALACIONES 400,000.00 510,000.00
PATENTES 20,000.00 18,000.00
RENOMBRE COMERCIAL 50,000.00 -
DESCUENTO EN EMISIÓN DE
OBLIGACIONES 15,000.00 10,800.00
SUMAS 1,060,000.00 1,108,800.00
CUENTAS DE PASIVO Y CAPITAL
IMPUESTOS POR PAGAR 45,000.00 42,500.00
CUENTAS Y EFECTOS POR PAGAR 80,000.00 90,000.00
OBLIGACIONES HIPOTECARIAS 16%,
VALOR NOMINAL Q. 250,000.00 Q. 50.00 C/U
(VENCIMIENTOS 01/01/2005) 250,000.00 200,000.00
ACCIONES PREFERENTES (V/N Q. 12.50
C/U, CANJEABLES POR DOS ACCIONES
ORDINARIAS) 125,000.00 105,000.00
ACCIONES ORDINARIAS (V/N Q. 5.00 C/U) 150,000.00 216,000.00
SUPERÁVIT POR INGRESOS ESPECIALES 100,000.00 129,000.00
GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS 310,000.00 326,300.00
SUMAS 1,060,000.00 1,108,800.00
19
2023
2221
"ME LA PUSIERON DIFÍCIL, S.A."

ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
(CIFRAS EN QUETZALES)

VENTAS 400,000.00
COSTO DE VENTAS 252,050.00
MARGEN BRUTO 147,950.00
GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 40,000.00
GASTOS DE DISTRIBUCIÓN 20,000.00
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 35,350.00 95,350.00

GANANCIA NETA 52,600.00

Con la información anterior se solicita:
Elabore las partidas correspondientes y cedula de reclasificación de

operaciones que no requirieron efectivo

Hoja de trabajo para establecer el flujo de efectivo
Estado de flujo de efectivo (método directo)

Información adicional: el análisis de las cuentas manifiesta lo siguiente:

1. Las acciones que constituyen la inversión permanente fueron vendidas
en Q. 100,000.00, las que habían costado Q. 55,000.00
2. La ganancia en operación se contabilizo en la cuenta de ganancias no
distribuidas.

3. En 2,005, se elimino el total del renombre comercial, habiendo aplicado
a la cuenta ganancias no distribuidas. la amortización de patentes se
cargo a cuentas de resultados
4. El 01/07/2,005, se redimió obligaciones al 103.50% de su valor nominal

por Q. 50,000.00 la perdida en redención de obligación, así como el
saldo de Q. 2,850.00, en la cuenta de descuento en emisión de
obligaciones pendientes de amortizar y correspondiente a estas
obligaciones que se redimieron, se aplicaron a ganancias no
distribuidas.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
21 (DIRECTO E INDIRECTO)
5. La política de la empresa en la emisión de obligaciones es conceder un

6% de descuento sobre el valor nominal de estas y ser amortizable en
10 periodos de 12 meses c/u.
6. La disminución de las acciones preferentes en circulación tuvo por

origen el hecho de que algunos tenedores de estas acciones,
ejercitaron su derecho de canje. con la diferencia resultante de estas
operaciones se afecto la cuenta de superávit por ingresos especiales.

7. Se vendieron 10,000.00 acciones ordinarias en el año a Q. 7.50 c/u, la
ganancia se contabilizo en superávit por ingresos especiales

8. Durante el año se vendieron Q. 4,300.00, equipos que habían costado
Q. 30,000.00, y que tenían un valor en libros de Q. 6,000.00, el
resultado de la operación se registro a ganancias no distribuidas. los
edificios e instalaciones se depreciaron durante el año por Q.
32,000.00. las demás variaciones en el saldo de edificios e
instalaciones es por la compra de equipo.

9. La ganancia neta en el año fue de Q. 52,600.00.

10. los dividendos decretados durante el año, todavía están pendiente de
pago y suman Q. 25,000.00
22
23 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (DIRECTO E INDIRECTO)
ME LA PUSIERON DIFÍCIL, S.A.

CEDULA DE PARTIDAS DE RECLASIFICACIÓN
Partidas
No. Partidas Originales Reclasificadas
Pda. Cuentas Contables Debe Haber Debe Haber
1 Banco Industrial, S.A. 100,000.00

Inversión en acciones
permanentes 55,000.00
Ganancias no distribuidas 45,000.00

2 Ganancias no distribuidas 50,000.00 50,000.00

Depreciaciones y
amortizaciones 2,000.00 2,000.00
Renombre comercial 50,000.00 50,000.00
Patentes 2,000.00 2,000.00

3 Obligaciones Hipotecarias 50,000.00
Ganancias no distribuidas 1,750.00
Ganancias no distribuidas 2,850.00 2,850.00

Descuento en emisión
Obligaciones 2,850.00 2,850.00
Banco Industrial, S.A. 51,750.00

4 Acciones Preferentes 20,000.00 20,000.00
Acciones Ordinarias 16,000.00 16,000.00

Superávit por ingresos
especiales 4,000.00 4,000.00

Acciones Ordinarias 50,000.00

Superávit por ingresos
especiales 25,000.00

Edificios, equipos e
instalaciones 6,000.00 1,700.00
Ganancias no distribuidas 1,700.00 1,700.00

Depreciaciones y
Amortizaciones 32,000.00 32,000.00
instalaciones 32,000.00 32,000.00
instalaciones 148,000.00
Banco Industrial, S.A. 148,000.00

7 Ganancia Neta 52,600.00 52,600.00
Ganancias No distribuidas 52,600.00 52,600.00

8 Ganancias no distribuidas 25,000.00 25,000.00

Cuentas y efectos por
pagar 25,000.00 25,000.00

Depreciaciones y
9 Amortizaciones 150.00 150.00
Descuento en emisión de
obligaciones 150.00 150.00

Depreciaciones y
10 Amortizaciones 1,200.00 1,200.00
Descuento en emisión de
obligaciones 1,200.00 1,200.00
24
SEMINARIO DE INTEGRACIÓ N PROFESIONAL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (DIRECTO
E INDIRECTO)
|
Empresa "Me la pusieron Dificil, S.A.
Hoja de Trabajo Para Elaboracion de Estado de Flujo de Efectivo
Periodo: Año Finalizado el 31 de Diciembre del 2012
Reclasificaciones Actividades
Saldos Variaciones Efecto de las Operacion
Saldos al Saldos al
No. Cuentas Contables Ajustados al Aumento variaciones Pag. A Financiamie Flujo Neto
31/12/2012 Debe Haber 31/12/2011 Inversion
31/12/2012 (Disminucion) en el F. Rec. De Pagado a empleados y nto
Efectivo clientes Prov. otros
1 Banco Industrial, S.A. 105,000.00 105,000.00 80,000.00 25,000.00
2 Bonos con garantia de recompra Inm. 40,000.00 40,000.00 60,000.00 (20,000.00) 5,000.00
3 Cuentas y Doc. X cobrar netos 125,000.00 125,000.00 110,000.00 15,000.00 (15,000.00) (15,000.00)
4 Inventarios 180,000.00 180,000.00 150,000.00 30,000.00 (30,000.00) (30,000.00)
5 Inversion en acciones permanentes 120,000.00 120,000.00 175,000.00 (55,000.00) 55,000.00 55,000.00
6 Edificios, equipos e instalaciones 510,000.00 33,700.00 543,700.00 400,000.00 143,700.00 (143,700.00) (143,700.00)
7 Patentes 18,000.00 2,000.00 20,000.00 20,000.00 - - -
8 Renombre Comercial - 50,000.00 50,000.00 50,000.00 - - -
9 Descto. En Emision de Obligaciones 10,800.00 4,200.00 15,000.00 15,000.00 - -
10 Impuestos por pagar (42,500.00) (42,500.00) (45,000.00) 2,500.00 (2,500.00) (2,500.00)
11 Cuentas y Efectos por pagar (90,000.00) 25,000.00 (65,000.00) (80,000.00) 15,000.00 (15,000.00) (15,000.00)
Obligaciones Hipotecarias 16%
V/Nominal Q. 250,000.00 a Q.
12 50.00 (vencen el 01/01/2014 (200,000.00) (200,000.00) (250,000.00) 50,000.00 (50,000.00) (50,000.00)
Acciones preferentes (V/N. Q.
12.50 c/u canjeables por dos
13 acciones ordinarias) (105,000.00) 20,000.00 (125,000.00) (125,000.00) - -
14 Acciones Ordinarias (V/N Q. 5.00 c/u)(216,000.00) 16,000.00 (200,000.00) (150,000.00) (50,000.00) 50,000.00 50,000.00
15 Superavit por ingresos especiales (129,000.00) 4,000.00 (125,000.00) (100,000.00) (25,000.00) 25,000.00 25,000.00
16 Ganancias No distribuidas (326,300.00) 52,600.00 79,550.00 (353,250.00) (310,000.00) (43,250.00) 43,250.00 45,000.00 (1,750.00)
17 Ventas (400,000.00) (400,000.00) (400,000.00) 400,000.00 400,000.00
18 Costo de Ventas 252,050.00 252,050.00 252,050.00 (252,050.00) (252,050.00)
19 Gastos de Administracion 40,000.00 40,000.00 40,000.00 (40,000.00) (40,000.00)
20 Gastos de Venta 20,000.00 20,000.00 20,000.00 (20,000.00) (20,000.00)
21 Depreciaciones y amortizaciones 35,350.00 35,350.00 - -
22 Ganancia Neta 52,600.00 52,600.00 - - -
23 Sumas - 187,500.00 187,500.00 - - - 5,000.00
24 Flujo de efectivo y por Actividades de Operacion 385,000.00 (297,050.00) (62,500.00) 25,450.00
25 Flujo de efectivo por Actividades de Inversion (43,700.00) (43,700.00)
26 Flujo de efectivo por Actividades de Financiamiento 23,250.00 23,250.00
27 Flujo de efectivo y equivalente de efectivo neto al 31/12/2012 5,000.00
28 Saldo de Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del periodo 140,000.00
29 Saldo de Efectivo y equivalente de efectivo al 31/12/2012 145,000.00
SEMINARIO DE INTEGRACIÓ N PROFESIONAL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (DIRECTO
E INDIRECTO)
MÉTODO DIRECTO
EMPRESA "ME LA PUSIERON DIFÍCIL, S.A."
POR EL AÑO FINALIZADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
(CIFRAS EXPRESADAS EN UNIDADES DE QUETZAL)
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Efectivo recibido de clientes 385,000.00
Efectivo pagado a proveedores (297,050.00)
Efectivo pagado a empleados y otros (62,500.00)
Flujo de Efectivo neto por actividades de operación 25,450.00

Flujo de efectivo por actividades de inversión
Disminución en inversión en Acciones permanentes 55,000.00

Aumento en Util. Ret. por Ganancia Obtenida en Vta.
De Inv. En Accs. 45,000.00
Adiciones de Edificios, Equipos e instalaciones (143,700.00)

Flujos netos de efectivo usados en actividades de
inversión (43,700.00)
Flujos de efectivo por actividades de
financiamiento
Disminución en obligaciones hipotecarias (50,000.00)

Disminución en Util. Ret. X Prima otorgada al redimir
obligaciones (1,750.00)
Colocación de acciones ordinarias 50,000.00

Aumento en Sup. X ingresos especiales x prima en
venta de Accs. 25,000.00
Flujos netos de efectivo usados en actividades de
financiación 23,250.00
Incremento neto de efectivo y demás equivalentes al
efectivo 5,000.00
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del
periodo 140,000.00
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 145,000.00
26
Empresa "Me la Pusieron Difícil, S.A."

Anexo para conciliar la utilidad neta del periodo y el
flujo de efectivo neto de las actividades de operación
Por el periodo terminado al 31 de Diciembre de 2012
Ganancia del periodo 52,600.00

Cargos a la utilidad que No requirieron uso de
Efectivo 35,350.00
Amortización de Patentes 2,000.00
Depreciación de Edificios, Equipos e Instalaciones 32,000.00

Amortización de descuento en emisión de
obligaciones 1,350.00
Efectivos Generado por las actividades de
Operación (62,500.00)
Aumento en cuentas y documentos por cobrar
netos (15,000.00)
Adquisición de inventarios (30,000.00)
Pago a cuenta de impuestos por pagar (2,500.00)
Disminución en cuentas y efectos por pagar (15,000.00)
Flujo de Efectivo Neto Por actividades de Operación 25,450.00

MÉTODO INDIRECTO
ME LA PUSIERON DIFÍCIL, S.A.

POR EL AÑO FINALIZADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
(CIFRAS EXPRESADAS EN UNIDADES DE QUETZAL)
Ganancia del periodo 52,600.00

Conciliación entre utilidad neta y el efectivo neto producto de actividades de
Operación
Cargos a la utilidad que No requirieron uso de Efectivo 35,350.00
Amortización de Patentes 2,000.00
Depreciación de Edificios, Equipos e Instalaciones 32,000.00
Amortización de descuento en emisión de
obligaciones 1,350.00
Efectivos Generado por las actividades de Operación (62,500.00)
Aumento en cuentas y documentos por cobrar netos (15,000.00)
Adquisición de inventarios (30,000.00)
Pago a cuenta de impuestos por pagar (2,500.00)
Disminución en cuentas y efectos por pagar (15,000.00)
Flujo de Efectivo Neto Por actividades de Operación 25,450.00
Flujo de Efectivo Neto por actividades de
Inversión (43,700.00)
Disminución en inversión en Acciones permanentes 55,000.00
Aumento en Util. Ret. por Gan. Obtenida en Vta. De
Inv. En Accs. 45,000.00
Adiciones de Edificios, Equipos e instalaciones (143,700.00)
Flujos de efectivo neto por actividades de
financiación 23,250.00
Disminución en obligaciones hipotecarias (50,000.00)
Disminución en Util. Ret. por Prima otorgada al
redimir obligaciones (1,750.00)
Colocación de acciones ordinarias 50,000.00
Aumento en Sup. por ingresos especiales por prima
en venta de Acciones 25,000.00
Flujo de Efectivo Neto 5,000.00
Saldo de Efectivo y Equivalente al 31/12/2011 140,000.00
Saldo de Efectivo y Equivalente al 31/12/2012 145,000.00
28
27
A continuación se presentan los Estados de Situación Financiera comparativos de

la Cía. El Salto, S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011 respectivamente, en
quetzales.
Cuentas Deudoras 2012_ 2011_

Banco G&T, S.A. 3,010.00 1.310.00
Inversiones en Bonos vencimiento a 180 días 1,800.00 700.00
Cuentas a Cobrar 4,900.00 1,650.00
Efectos por Cobrar 1,920.00 750.00
Seguros no vencidos 1,300.00 1,900.00
Inversiones Acciones Cía. Maderas, S.A. 0.00 1,099.00
Solares 28,000.00 7,000.00
Edificios y Construcciones 11,000.00 9,000.00
Maquinaria 12, 000.00 18,000.00
Mobiliario y Equipo 3,000.00 3,000.00
Marcas y Patentes 6,000.00 10,000.00
Renombre Comercial 0.00 5,000.00
Descuento Sobre Bonos 1,000.00 0.00
Gastos de Organización 9,000.00 10,000.00
TOTAL 82,930.00 69,409.00
Cuentas Acreedoras
Cuentas por Pagar 600.00 300.00
Documentos por Pagar 1,000.00 1,200.00
Gastos por Pagar 400.00 500.00
Provisión para Cuentas Dudosas 147.00 49.50
Depreciación Acumulada Edificios 1,100.00 450.00
Depreciación Acumulada Maquinaria 4,800.00 10,800.00
Depreciación Acumulada Mobiliario y Equipo 900.00 600.00
Bonos por Pagar 10,000.00 0.00
29
Prima Sobre Acciones 2,000.00 1,000.00

Utilidades Retenidas 17,983.00 14,509.50
Capital en Acciones 44,000.00 40,000.00
TOTAL 82,930.00 69,409.00
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA:
1. Se adquieren solares por Q. 21,000.00
2. Se vendieron acciones del capital por Q. 4,000.00 con una prima de Q.
1,000.00
3. Las depreciaciones del periodo fueron: maquinaria Q. 1,600.00: edificios Q.
650.00: mobiliario y equipo Q. 300.00.
4. Se vendieron patentes que costaron Q. 4,000.00 en Q. 3,000.00
5. Se efectuaron reparaciones extraordinarias a la maquinaria, las cuales se
cargaron a utilidades retenidas.
6. Se dio de baja, maquinaria totalmente depreciada, cargando la cuenta de
depreciación acumulada con Q. 6,000.00 y acreditando la cuenta respectiva.
7. Se vendió maquinaria usada por un valor de Q. 2,400 y que adquirió con un
costo de q. 2,000.00, depreciación Acumulada de Q. 1,600.00.
8. Se vendió la inversión en acciones de la Cía. MADERAS, S.A. en Q.
1,161.00.
9. El saldo de la cuenta de descuento sobre obligaciones corresponde al 10% de
la emisión de los mismos.
10. Los demás cambios en las cuentas, se originaron de la interpretación lógica
contable.
30
El Estado de Resultados de la empresa El Salto, S.A.

Por el año terminado el 31 de diciembre 2012 en quetzales se presenta a
continuación:
Ventas 36,000.00
(-) Costo de Ventas - 9,000.00
Ganancia Bruta en Ventas 27,000.00
Gastos de Operación
Gastos de Venta 9,000.00
Gastos de Administración 8,588.50
Perdida en Venta de Patentes 1,000.00
Amortización de renombre Comercia; 5,000.00
Ganancia en Venta de Inversión - 62.00
Ganancia en Venta de Maquinaria - 2,000.00 21,526.50
Ganancia del Periodo 5,473.50
========
El Estado de Utilidades Retenidas de la empresa al 31 de diciembre de 2012

es el siguiente:
Saldo Inicial de Utilidades Retenidas 14,509.50

( - ) Cargos por reparación Extraordinaria a la Maquinaria 2,000.00
( + ) Ganancia del Periodo 5,473.50
Saldo Final de Utilidades Retenidas 17,983.00
=======
SE PIDE: Elaborar el Estado de Flujo de Efectivo por el Método Indirecto
31
COMPAÑÍA EL SALTO, S.A.

32
Partidas originales

Partida No. 1
Solares 21,000.00
Banco G&T, S.A. 21,000.00
Registro de Adquisición de
terrenos 21,000.00 21,000.00

Partida No. 2
Banco G&T, S.A. 5,000.00
Prima sobre acciones 1,000.00
Capital en acciones 4,000.00
Registro venta de acciones con
prima 5,000.00 5,000.00

Partida No. 3
Depreciación Maquinaria 1,600.00
Depreciación Edificios 650.00
Depreciación Mobiliario y Equipo 300.00
Depreciación Acumulada
Maquinaria 1,600.00
Depreciación Acumulada Edificios 650.00
Mobiliario y Equipo 300.00
Registro Depreciación del periodo 2,550.00 2,550.00

Partida No. 4
Banco G&T, S.A. 3,000.00
Perdida en Venta de Patentes 1,000.00
Patentes 4,000.00
Registro venta de patentes a un
costo menor 4,000.00 4,000.00

Partida No. 5
Utilidades Retenidas 2,000.00
Banco G&T, S.A. 2,000.00
Registro de reparaciones a
Maquinaria 2,000.00 2,000.00

Partida No. 6
Depreciación Acumulada 6,000.00
33
Maquinaria
Maquinaria 6,000.00
Registro de baja de maquinaria 6,000.00 6,000.00

Partida No. 7
Banco G&T, S.A. 2,400.00
Maquinaria 1,600.00
Maquinaria 2,000.00
Ganancia en Venta de Activo Fijo 2,000.00
Registro de venta de Maquinaria 4,000.00 4,000.00

Partida No. 8
Banco G&T, S.A. 1,161.00
Ganancia en venta de inversiones 62.00
Inversión de Acciones Cía.
Madera, S.A. 1,099.00
Registro venta de acciones de
Cía. Madera, S.A. 1,161.00 1,161.00

Partida No. 9
Banco G&T, S.A. 9,000.00
Descuento sobre bonos 1,000.00
Bonos por pagar 10,000.00
Registro de Emisión de bonos 10,000.00 10,000.00

Partida No.10
Ganancia del ejercicio 5,473.50
Utilidades retenidas 5,473.50
Registro de la ganancia del
periodo 5,473.50 5,473.50

Partida No.11
Gastos de Ventas 600.00
Seguros no Vencidos 600.00
Registro de gasto de seguros del
periodo 600.00 600.00

Partida No.12
Amortización Renombre
Comercial 5,000.00
Renombre Comercial 5,000.00

Registro de la amortización del
periodo 5,000.00 5,000.00

Partida No.13
Gastos de Organización 1,000.00
Registro de la amortización del
periodo 1,000.00 1,000.00

Partida No.14
Gastos de Venta 97.50
Provisión para cuentas dudosas 97.50
Registro de provisión de cuentas
dudosas 97.50 97.50
COMPAÑÍA EL SALTO, S.A.

Partidas de reclasificación
Partida No. 1
Depreciación Acumulada Edificios 650.00
Depreciación Acumulada Mobiliario y
Equipo 300.00
Gastos de Administración 950.00
Registro reversión Depreciación del
periodo 950.00 950.00
Partida No. 2
Maquinaria 6,000.00
Depreciación Acumulada Maquinaria 6,000.00
Reversión de baja de maquinaria
totalmente depreciada 6,000.00 6,000.00
Partida No. 3
Reversión de la ganancia del periodo 5,473.50 5,473.50
Partida No. 4
34
Seguros no Vencidos 600.00

Reversión de gasto de seguros del
periodo 600.00 600.00
Partida No. 5
Renombre Comercial 5,000.00
Amortización Renombre Comercial 5,000.00
Reversión de la amortización del
periodo 5,000.00 5,000.00
Partida No. 6
Gastos de Organización 1,000.00
Reversión de la amortización del
periodo 1,000.00 1,000.00
Partida No. 7
Provisión para cuentas dudosas 97.50
Reversión de provisión de cuentas
dudosas 97.50 97.50
Compañía El Salto, S.A.

Estado de Flujo de Efectivo
Al 31 de Diciembre del 2012
(Método Indirecto)
35
Flujo de efectivo neto por actividades de operación

Utilidad del Ejercicio 5,473.50
Conciliación entre Utilidad y el efectivo neto producto de
actividades de operación
Gastos que no requirieron efectivo
Gastos de venta 697.50
Gastos de administración 1,950.00
Amortización renombre comercial 5,000.00
Movimiento de Activo y Pasivo
Cuentas por cobrar -3,250.00
Efectos por cobrar -1,170.00
Cuentas por pagar 300.00
Documentos por pagar -200.00
Gastos por pagar -100.00
Ganancia en venta de maquinaria 2,000.00 5,227.50
Flujo de efectivo por actividades de operación 10,701.00
Flujo de efectivo por actividades de Inversión
Inversiones en bonos con vencimiento a 180 días -1,100.00
inversiones en acciones Compañía Madera, S.A. 1,099.00
-
Solares 21,000.00
Edificios y construcciones -2,000.00
Patentes 4,000.00
Perdida en venta de patentes -1,000.00
Ganancia en venta de Inversiones 62.00 19,939.00
Flujo de Efectivo por Actividades de Financiamiento
Descuento sobre bonos -1,000.00
Bonos por pagar 10,000.00
Prima sobre acciones 1,000.00
Utilidades Retenidas -2,000.00
Capital en Acciones 4,000.00 12,000.00
Flujo de Efectivo Neto 2,762.00
CONCLUSIONES:
36
1. El Estado de Flujo de Efectivo determina la disponibilidad con que

cuenta una entidad para responder a sus obligaciones a corto plazo, en
base a las proyecciones que se efectúan tomando como base dos
ejercicios fiscales.
2. El Estado de Flujo de Efectivo muestra las variaciones que se obtuvieron

durante el ejercicio en relación al ejercicio inmediato anterior, con lo cual
se puede determinar el movimiento del efectivo tanto para las
actividades de operación, inversión y financiamiento.
3. Cualquiera de los dos métodos que se utiliza para efectuar este Estado
Financiero analítico cuyo finalidad es la de proporcionar al CPA una
visión más clara y objetiva acerca del rendimiento financiero de una
entidad.
RECOMENDACIONES:
37
1. Efectuar en cada cierre mensual o anual el respectivo Estado de Flujo de

Efectivo para proyectar las actividades futuras de la entidad en relación al
desembolso de efectivo que pueda tener.
2. Analizar en forma objetiva cada variación que se obtuvo al efectuar el

Estado de Flujo de Efectivo para determinar la rentabilidad de la entidad en
aspectos relacionados a actividades de operación, inversión y
financiamiento.
3. Que el CPA ponga en práctica todos sus conocimientos acerca del Estado
Financiero del Flujo de Efectivo, ya que en su informe debe de especificar
el movimiento que tuvo la entidad de sus operaciones monetarias y
recomendar a la entidad para adjuntar a su declaración anual el respectivo
Estado Financiero.
38
BIBLIOGRAFÍA:
1. James C. Van Horne , Jr. Wachowicz, John M. (2002). Fundamentos de

administración financiera. Pearson Educación. ISBN 970-26-0238-6.
2. Norma Internacional de Contabilidad ( NIC) 7
3. Norma Internacional de Información Financiera NIIF para PYMES Sección 7

Estado de Flujos de Efectivo.
PAGINAS CONSULTADAS
4. Biblioteca.usac.edu.gt/tesis/03/03_3306.pdf
5. Flujo de EfectivoMonografias.com www.monografias.com

Administración y Contabilidad
39

Trabajo Flujo de Efectivo Practivo

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La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio,

1.5. CONTENIDO SEGÚN NIC 7:

Establece ciertos requisitos para la presentación del Estado de Flujo de

1.5.1. FINES DEL CONTROL DE EFECTIVO:

La administración del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio,

Dinero al contado al que se pueden reducir todos los activos líquidos.

1.5.3. VALORES NEGOCIABLES:

manera que pueda vislumbrar la posibilidad de problemas de liquidez o de

1.6. PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO:

Existen cuatro principios básicos cuya aplicación en la práctica conducen a una

1.6.1. Primer Principio:

1.6.2. Segundo Principio:

1.6.3. Tercer Principio:

1.6.4. Cuarto Principio:

1.7. CLASIFICACIÓN DE LAS ACTIVIDADES:

1.7.1. Actividades De Operación:

Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una

Las entradas de dinero de las actividades de operación incluyen los ingresos

Se consideran de gran importancia las actividades de operación, ya que por ser

 Mantener la capacidad de operación del ente

actividades también estarán integradas por las variaciones operadas en los

El párrafo 15 de la NIC 7 aclara que las transacciones que comprendan títulos o

1.7.2. Actividades De Inversión:

Son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como

Las entradas de efectivo de las actividades de inversión incluyen los ingresos

Las salidas de efectivo de las actividades de inversión incluyen pagos de dinero

La forma en que una compañía clasifica ciertas partidas depende de la

1.7.3. Actividades De Financiamiento:

Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del

Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los

Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de

Se pueden presentar de acuerdo a la activad que se realiza ya que puede

2.1. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO GENERAL

 Por actividades de operación

2.1.1. FLUJO DE EFECTIVO BRUTOS NETOS

Según la NIC 7 Todo flujo de efectivo proveniente de actividades de operación,

2.1.2. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

Los Flujos de efectivo de transacciones en moneda extranjera deben

Para la presentación de flujos de efectivo en moneda extranjera se puede

2.2. METODOLOGÍA PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE

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El proceso de la preparación consiste fundamentalmente en analizar las

Para este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o

Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una

2.3. MÉTODOS DE PRESENTACIÓN:

Para la presentación del Estado de Flujo de Efectivo se puede dar de dos

 Estado de Flujo de Efectivo por el Método Directo

2.3.1. MÉTODO DIRECTO: