ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

“AÑO DE LA UNIDAD, LA PAZ Y EL DESARROLLO”

FACULTAD DE INGENIERÍA
CARRERA PROFESIONAL DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

EXÁMEN FINAL

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

INTEGRANTES:

 ALUMNO 1
 ALUMNO 1
 ALUMNO 1
 ALUMNO 1
 ALUMNO 1

DOCENTE:
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

ÍNDICE

1. INTRODUCCIÓN.............................................................................................................. 3

2. DECISIÓN A CONSIDERAR............................................................................................. 3

3. SUSTENTO DE LA DECISIÓN TOMADA.........................................................................4

4) PROYECTE LOS ESTADOS FINANCIEROS –...................................................................5

DATOS EJECUTIVOS..................................................................................................................... 5

BALANCE GENERAL.................................................................................................................... 6

ESTADO DE RESULTADOS........................................................................................................... 7

4. ANÁLISIS DE RATIOS..................................................................................................... 9

5. PROPUESTAS DE MEJORA DE LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA.........10

6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES....................................................................11

CONCLUSIONES.......................................................................................................................... 11

RECOMENDACIONES................................................................................................................. 11
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1. INTRODUCCIÓN
El informe detalla cómo las decisiones aplicadas en el simulador SIMDEF impactan la

valoración del patrimonio de la empresa, situándolo en S/11,190,058.00. No obstante, es esencial

analizar la situación financiera global, donde el activo total alcanza los S/16,898,080.00 y el pasivo

total es de S/5,707,500.00. La consideración ponderada de estos elementos es crucial al evaluar la

viabilidad de la expansión. Las decisiones deben enfocarse en el valor intrínseco de la empresa,

buscando una correspondencia con el activo total y distribuyéndolo de manera que refleje el

compromiso indicado por el pasivo.

Al mismo tiempo, el informe presenta un detallado Estado de Resultado Trimestral que

ofrece una visión exhaustiva de los ingresos y gastos de la empresa en un periodo específico. Los

ingresos totales, provenientes principalmente de las ventas y otros ingresos asociados a valores

negociables, ascienden a S/10,334,110.00. Este desglose incluye elementos como el costo de

producción y los gastos indirectos, proporcionando una comprensión completa de la estructura

financiera de la empresa. Con respecto a los ingresos por ventas, se destaca que la venta de 97,317

unidades a un precio unitario de $106.00 contribuyó de manera significativa, generando ingresos

por S/10,315,560.00. A esta cifra se agregan otros ingresos, específicamente S/18,550.00

relacionados con valores negociables, consolidando el ingreso total en la cantidad mencionada. No

obstante, la magnitud de los ingresos se ve contrarrestada por los costos asociados con la

producción y venta de productos.

2. DECISIÓN A CONSIDERAR

Balance La toma de decisiones estratégicas se fundamenta en la evaluación detallada de

General los activos corrientes, los cuales comprenden cuentas por cobrar por un total de
S/6,524,661.00, valores negociables ascendentes a S/200,000, disponibilidad de
efectivo en caja y bancos por un monto de S/120,547, y un inventario que consta de
12,426 unidades valuadas en S/70.78 cada una. Este análisis minucioso de los
activos corrientes ofrece una perspectiva completa de la salud financiera inmediata
de la empresa, sirviendo como base para la toma de decisiones que afectarán su
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futuro.

EEGGPP En relación con las proyecciones para el próximo trimestre, es esencial tener en
cuenta la demanda anticipada y los precios proyectados. Según la tabla de datos,
se estima la venta de 104,669 unidades en el segundo trimestre, a un precio
estimado de S/101.76 por unidad. Este análisis prospectivo se extiende a los
trimestres 3, 4 y 5, destacando la importancia de considerar los intereses
proyectados para el próximo trimestre, que incluyen un préstamo intermedio de
S/83,031.00 y un bono de S/33,600.00. Abordar estos aspectos financieros es
crucial sin comprometer la proyección general de resultados.

Datos El examen detallado del Estado de Resultado Trimestral ofrece una visión completa
Ejecutivos de los ingresos y gastos de la empresa en un periodo específico. Los ingresos por
ventas, incluyendo otros ingresos relacionados con valores negociables, suman
S/10,334,110.00. A pesar de esta cifra positiva, los costos asociados con la
producción y venta de productos se desglosan meticulosamente, generando una
utilidad neta de S/1,632,409.00 después de deducir gastos financieros y de
administración.
Esta decisión se tomó considerando los siguientes aspectos y cantidades:
ASPECTOS CONSIDERADOS EN LA HOJA DE
CANTIDADES
DECISIÓN DEL SIMULADOR
1. DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR 0
2. NÚMERO DE UNIDADES A PRODUCIR 100 000
3. COMPRA DE PRONÓSTICOS DE DEMANDA 1
4. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD 106
3. SUSTENTO DE LA DECISIÓN TOMADA
1. DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR:
La Gerencia tomó la decisión del 0% de descuento para los clientes de la
empresa y se espera que dicha política sea acogida por la todos los clientes se asumen
que la mitad de los clientes representan la mitad de las ventas.

2. NÚMERO DE UNIDADES A PRODUCIR:

Consideramos 100000 unidades en base a la capacidad de la planta y a la
capacidad de la maquinaria para así cubrir la demanda para el siguiente trimestre.
tener en cuenta el inventario inicial de 104 669 unidades. y ahora se está
produciendo 100,000 unidades, la cual permite aprovechar la producción máxima del
trimestre
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3. COMPRA DE PRONÓSTICOS DE DEMANDA:

Tomamos esta decisión para comprar predicciones o pronósticos más efectivos
de demanda y precio para así tener una idea de cómo va la demanda y el precio para los
siguientes trimestres, además de ello se considerará comprar el pronóstico de demanda
1, ya que de acuerdo a la proyección demandante que se tiene es muy baja, lo que
habrá un egreso menor
4. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD:
Guiándonos de la síntesis ejecutiva de la decisión del trimestre, optamos por
poner un precio de 106, ya que no quisimos arriesgar al poner un precio más alto para
que pueda vender su producto por una mayor cantidad.
4) PROYECTE LOS ESTADOS FINANCIEROS –
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SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 63.13
Valor Acumulado Simdef 63.31
Ingresos por Acción 1.1
Tasa Dividendo 0.005
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 14.38
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 101
Demanda Libre 102493
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0199
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 37.45
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0267
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.258
Retorno Sobre Capital 0.36
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08
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Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4 5
Pronosticos
Unidades Demandadas 104126 102324 115050 81411
Precio Unidades $ 103.49 102.67 101.8 99.06

Trimestre 2 3 4 5
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 80000 50000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 75000 60000 60000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 384375 311250 311250
Proys. Inv. Capital 0 0 0 0
Planta 1300000 1300000 989000 667500
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 312500 312500
3 Años 300000 0 0 0
Bonos 300000 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 65813
Bonos 29400

Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000
Costo Mano de Obra 39 29 25 33
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 49.52
Planta 336.76

Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
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Tasas para Fondos en Trimestre 2

Corto Plazo 2 Años Ptmo.3 Años Ptmo.Bono Accns. Pref.
0.0196 0.0188 0.018 0.0165 0.0218

Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre

Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. Cambio Trim.
Vida Costo Inicial
Capacidad Ahorro MO Trim. 2 Ahorro MO
A 2 Años 561600 100000 $ 16000 $ .70 $ .05
B 3 Años 680400 120000 $ -7000 $ 1.14 $ -.01
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BALANCE GENERAL

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Periodo I Periodo I (%)
Activos Corrientes
Caja y Bancos 229417 0.023878
Valores Negociables 1400000 0.145714
Cuentas por Cobrar 6911424 0.719351
Inventarios (15109 Unids A $ 70.62/Unid) 1067023 0.111057
Total Activos Corrientes 9607864 0.565065
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 1530000 0.20689
Edificios 5865250 0.79311
Total Activo Fijo 7395250 0.434935
Total Activos 17003114
Pasivos y Capital Accionario
Periodo I Periodo I (%)
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000 0.159021
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1550000 0.474006
Parte Cte. Bonos 1200000 0.366972
Total Pasivos Corrientes 3270000 0.68196
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 625000 0.409836
3 Años 0 0
Bonos 900000 0.590164
Total Pasivos a Largo Plazo 1525000 0.31804
Total Pasivos 4795000 0.282007
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000 0.655302
Utilis. Retenidas 4208114 0.344698
Total Capital 12208114 0.717993
Total Pasivo y Capital 17003114

ESTADO DE RESULTADOS
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ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (97,317 Unids a $ 106.00) S/.10,315,560.00
Otros Ingresos: Valores Negociables S/.18,550.00
Ingreso Total S/.10,334,110.00
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (12,426 a $ 70.78) S/.879,492.00
Materia Prima S/.1,500,000.00
Mano de Obra Directa S/.3,500,000.00
Total Costos Dctos. S/.5,000,000.00
Gaston Almacen S/.81,875.00
Depreciación Maqui. y Equip. S/.478,125.00
Edificios S/.1,300,000.00
Otros Gastos Indirectos S/.200,000.00
Total Costos Indirectos S/.2,060,000.00
Costos Producción 100000 a $ 70.60 S/.7,060,001.00

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.62 por Unid.) S/.7,939,493.00

Menos: Inventario Final (15,109 Unids.) S/.1,067,023.00
Costo Prod. Vend. S/.6,872,470.00
Utilidad Bruta S/.3,461,638.00
Gastos de Administración y Ventas S/.1,515,778.00
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco S/.0.00
Prestamistas S.A. S/.0.00
Interes Préstamo Mediano Plazo S/.83,031.00
Interes Bonos S/.33,600.00
Costo Redención Bonos S/.0.00
Total Cargos Financieros S/.116,631.00
Utilidad Neta S/.1,632,409.00
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. S/.1,829,229.00
Items Extraordin. S/.0.00
Ingreso Antes Impts. S/.1,829,229.00
Impuesto (.40 del Ingrs.) 40% S/.731,691.00
Ingreso Desp. Impts. S/.1,097,538.00
Dividendos Accs. Preferen. S/.0.00
Ingresos para Accnts. Comunes S/.1,097,538.00
Dividendos Accns. Común (.08 por Accn.) 7% S/.80,000.00
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas S/.1,017,538.00

4. ANÁLISIS DE RATIOS
RATIO DE LIQUIDEZ
RATIOS
LIQUIDEZ
Periodo I 2.938184709

PRUEBA ACIDA
Periodo I 2.611877982

RENTABILIDAD DE VENTAS
Periodo I 0.335574414

RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo I 0.096006473

MARGEN NETO
Periodo I 0.15824725
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El ratio de liquidez nos muestra la solvencia financiera de corto plazo de la empresa, en función a
la capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.
Activo Corriente
Liquidez= =2.94
PasivoCorriente
Si este ratio es mayor a 1, indica que la empresa puede satisfacer sus deudas a corto plazo. En
conclusión, el resultado del ratio de liquidez muestra para nuestra empresa que por cada sol de
deuda a corto plazo que se tiene, cuenta con S/2.94 para hacer frente a sus obligaciones con sus
activos corrientes.
RATIO PRUEBA ÁCIDA
Es un indicador que mide la capacidad de nuestra empresa para cancelar nuestras
obligaciones corrientes con los activos más líquidos. A continuación, observamos la fórmula
general y reemplazamos valores, dando como resultado el mismo valor que el simulador.
Activo corriente−Inventario
=2. 61
Pasivos corriente
RENTABILIDAD VENTAS (VENTAS BRUTAS)
Este indicado mide el grado de rentabilidad con que cuenta la empresa como resultado de
disminuir a las ventas el importe de costo de ventas y el importe resultante dividirlo entre las
ventas netas.
Utilidad bruta
Margen bruto= =33.87 %
Ventas netas
Quiere decir que la empresa por cada sol vendido, se genera un margen bruto de 33.56%.
RATIO RETORNO SOBRE ACTIVOS
El retorno sobre el activo o también conocido como ROA es un ratio que nos indica la
rentabilidad sobre el activo total.
Utilidad Neta 1632409
ROA= = =9.6 %
Total Activo 10315560
A mayor ratio, mayores beneficios ha generado el activo total, en nuestro caso podemos
decir, que del 100% que se invierte en activos, esto genera una rentabilidad de 9.6%.
RATIO MARGEN NETO
Esta ratio financiera permite medir la rentabilidad de una empresa mediante el producto de la
utilidad neta sobre las ventas. Se representa a continuación:
Utilidad neta
=15 . 18 %
Ventas
Según el resultado podemos concluir que por cada sol que se vendió se generó un 15.18% de
la utilidad neta o genera una eficiencia neta del negocio del 15.18%
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5. PROPUESTAS DE MEJORA DE LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA

Después de analizar los resultados anteriores, nuestro equipo de trabajo presenta las
siguientes recomendaciones con el objetivo de asegurar resultados positivos y rentables para la
empresa. En primer lugar, se sugiere mantener un saldo mínimo de $100,000 en efectivo, ya que
este fondo es crucial para realizar pagos, transferencias y otras operaciones diarias esenciales para
el funcionamiento empresarial. En lo que respecta a la gestión de efectivo y cuentas bancarias, en
caso de contar con un excedente significativo, se aconseja invertir estos fondos en valores
negociables y otras herramientas financieras que puedan generar rendimientos, optimizando así la
inversión.
Es crucial que los accionistas comunes comprendan la importancia de abstenerse de
distribuir dividendos hasta que la empresa haya liquidado sus préstamos, preservando de esta
manera la salud financiera en términos de liquidez y resguardando el patrimonio para evitar
déficits. Además, se recomienda que la gerencia tome decisiones informadas para el próximo
trimestre, especialmente en relación con la demanda y el precio de los productos, aprovechando los
pronósticos realizados por nuestra gestión para obtener una visión precisa del mercado y contribuir
a la rentabilidad económica.
Finalmente, se aconseja maximizar la capacidad de producción aprovechando
completamente los recursos de la planta y la maquinaria, al mismo tiempo que se analiza
detenidamente el precio de venta de las unidades producidas para garantizar el éxito del 100% de
las ventas. Estas acciones coordinadas impulsarán la eficiencia operativa y la rentabilidad general
de la empresa.
6. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES
Es esencial destacar que, antes de embarcarse en cualquier inversión o adquirir valores
y activos, llevar a cabo proyecciones se presenta como una etapa crítica. El propósito de este
enfoque es proporcionar una comprensión más clara de la cantidad de recursos disponibles
para llevar a cabo la operación, evitando posibles impactos negativos en la liquidez de la
empresa. Así, la proyección financiera se convierte en una herramienta invaluable para
respaldar la toma de decisiones fundamentadas.
La conclusión central radica en la necesidad apremiante de maximizar la capacidad de
producción de la planta, garantizando un inventario de unidades no vendidas para adaptarse
eficazmente a las fluctuaciones en la demanda. Esta estrategia no solo asegura la
adaptabilidad de la empresa ante posibles desequilibrios entre oferta y demanda, sino que
también respalda la consistencia en la satisfacción de los requisitos del mercado.
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La comprensión profunda de los ratios financieros emerge como un elemento esencial,

desempeñando un papel crucial en la evaluación de la rentabilidad, liquidez y solvencia de la
empresa. Estos indicadores son vitales para identificar áreas de mejora y respaldan la toma
de decisiones gerenciales fundamentadas. Un sólido entendimiento de los ratios financieros
proporciona una base robusta para evaluar el desempeño económico y adoptar estrategias
que impulsen el éxito financiero a largo plazo.
RECOMENDACIONES
Instaurar un procedimiento estandarizado para la elaboración de proyecciones
financieras previas a cualquier inversión o adquisición. Este proceso debería contar con la
participación de especialistas en finanzas y equipos multidisciplinarios para garantizar
una evaluación exhaustiva, ofreciendo una visión clara de los recursos disponibles y
reduciendo posibles efectos negativos en la liquidez.
Implementar un sistema de gestión de inventarios que permita mantener un stock
estratégico de unidades no vendidas. Se recomienda realizar análisis periódicos de la
demanda y ajustar la producción en consecuencia, asegurando la adaptabilidad de la
empresa a las fluctuaciones del mercado y garantizando la satisfacción constante de los
requisitos del mercado.
Fomentar la formación continua del equipo en la interpretación de ratios financieros
clave. La introducción de paneles de control financieros, en colaboración con expertos
contables, puede fortalecer la identificación de áreas de mejora y respaldar decisiones
gerenciales informadas. Un conocimiento sólido de estos indicadores proporciona la base
esencial para evaluar y mejorar el desempeño económico a largo plazo.
8.BIBLIOGRAFÍA
1. Ortiz Bojacá, J. J., & Celis Romero, H. E. (2019). Las finanzas conductuales y la teoría del
riesgo. Vol. 17, Núm. 31, Pág. 45-82. Criterio Libre.
2. Jácome Ortega, X. O., & Jácome Ortega, M. (2017). Efecto de la crisis financiera mundial en la
creación de valor económico de los bancos de la comunidad andina en el periodo 2007-2014.
Vol. 18, Núm. 1, Pág. 5-17. Alternativas.
3. Pabón León, J. A., Bastos Osorio, L. M., & Mogrovejo Andrade, J. M. (2015). Valor económico
agregado en las empresas del sector industrial manufacturero de Cúcuta periodo 2008-2012.
Vol. 20, Núm. 2, Pág. 54-72. Respuestas.
4. Ríos Berjillos, A. de los, Torres Jiménez, M., Tirado Valencia, P., & Carbonell Peralbo, A.
(2009). "Stakeholders", intangibles y generación de valor en las empresas del IBEX-35. Núm.
142, Pág. 239-263. Revista española de financiación y contabilidad.
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5. Castillo, D. (2003). El EVA como moda en control de gestión. Núm. 118, Pág. 725-753. Revista
española de financiación y contabilidad.
6. Gutiérrez Calderón, M. I., Carmona Moreno, S. N., & Deyà Tortella, B. (2003). Efectos
contables y financieros de la gerencia basada en valor. Vol. 6, Núm. 12, Pág. 3. Semestre
económico.
7. Cano Morales, A. M. (2005). ¿Cómo aplicar la flexibilidad administrativa en las entidades de
educación superior mediante el sistema de costos abc? Núm. 3, Pág. 65-69. Cultura Científica.