Administración Financiera

Administración Financiera

“Titulo”

Autores:

Docente:

LIMA PERÚ

2023
 Administración Financiera

ÍNDICE CONTENIDOS

1. Introducción: realice un dictamen de la situación económica de la empresa

2. Decisión a considerar: considerar máximo 4, de las 18 propuestas por la
plataforma SIMDEF.
3. Sustento de las decisiones a considerar
4. Proyecte los estados financieros – balance general, estado de resultados y flujo
de caja – evidenciando las decisiones tomadas
5. Realizar el análisis e interpretación de ratios comparando el escenario inicial
con el proyectado
6. Elaborar una propuesta de mejora económica financiera de la empresa,
identificando claramente las estrategias y acciones que se deben implementar
en el corto plazo.
7. En base al estudio realizado presentar 5 conclusiones y 5 recomendaciones
orientadas a la mejora de la situación económica financiera de la empresa.
8. Bibliografía, la cual debe ser presentada en formato APA.
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1. INTRODUCCIÓN
El propósito fundamental del presente informe es contribuir de manera efectiva
a la mejora sustancial de la situación económica y financiera de la empresa ISM. En
este proceso, nos valemos de una herramienta de finanzas altamente eficiente
denominada SIMDEF. Esta herramienta, especializada en análisis financiero, nos
brinda una perspectiva exhaustiva de las distintas situaciones financieras de la
empresa, ofreciendo valiosa orientación para la toma de decisiones estratégicas a
corto y largo plazo.
Al hacer uso de SIMDEF, no solo buscamos una visualización clara de los
resultados a través de los estados financieros, sino que también nos embarcamos
en un análisis detallado del rendimiento obtenido. Este análisis sirve como
referencia crucial para futuras decisiones, permitiéndonos ajustar estrategias y
enriquecer nuestra comprensión de la dinámica financiera de la empresa.
La utilidad de esta herramienta no solo radica en su capacidad para
proporcionar una visión cercana de los resultados financieros, sino que también nos
capacita para tomar decisiones informadas que optimicen el rendimiento y
mitiguen los riesgos asociados. Por ejemplo, al considerar la necesidad de
financiamiento para adquirir equipos, maquinaria o ampliar instalaciones, SIMDEF
nos permite evaluar las opciones de préstamos, anticipando con precisión los
costos asociados, como los intereses a pagar en el próximo periodo.
La toma de decisiones financieras no solo implica la optimización de recursos,
sino que también constituye un proceso de construcción de análisis sobre los
métodos financieros. Este análisis considera minuciosamente la estructura de
ingresos y gastos, proporcionando proyecciones claras de los resultados derivados
de cada decisión financiera.
Al efectuar un diagnóstico económico y financiero detallado, se obtendrá
información valiosa sobre la liquidez, solvencia y rentabilidad de ISM. Estos
indicadores financieros fundamentales se convierten en guías esenciales,
permitiéndonos tomar decisiones fundamentadas y estratégicas para mejorar el
rendimiento global de la empresa. En las secciones siguientes, exploraremos en
detalle los datos proporcionados por SIMDEF, delineando las oportunidades y
desafíos clave que configurarán nuestras recomendaciones para la mejora
económica de ISM.

2. DECISIÓN A CONSIDERAR
Considerar el archivo en Excel denominado “Datos Examen Final_AF” donde se
encuentran 3 hojas de cálculo denominadas: “Balance General”, “EEGGPP”, “Datos
Ejecutivos”. Además, se debe tomar en cuenta la siguiente información y
recomendaciones:
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Balance General La consideración de los datos relacionados con "Caja y Bancos" de

229417, "Valores Negociables" 1400000, "Cuentas por Cobrar"
6911424 y "Inventarios (15,109 Unids A $70.62/Unid)" es de vital
importancia, ya que esta información desempeña un papel
determinante en la evaluación de la necesidad de obtener
financiamiento para la adquisición de maquinaria y planta. En este
contexto, resulta imperativo analizar detalladamente la posibilidad de
recurrir a préstamos, identificando su estructura y evaluando cuánto se
pagará en intereses en el próximo periodo. Este análisis financiero
minucioso permitirá una toma de decisiones informada y estratégica,
respaldando así la planificación financiera a corto y largo plazo de la
empresa.
EEGGPP En el estado de resultados, es necesario dar prioridad el detalle de
ingresos, gastos y estructura de las pérdidas y ganancias resultantes,
porque sobre esta base las decisiones futuras para el éxito de la
empresa. Al observar el excel se puede concluir que existen ingresos
por ventas de s/ 10 315 560 y el gasto obtenido es de s/2 060 000
Datos Ejecutivos Al ser la capacidad máxima de la planta y maquinaria 100,000 unidades
se toma la decisión que 100,000 será la cantidad por producir, por otra
parte, el precio será 103.49 soles ya que al haber mayor demanda se
aprovechará aumentando el precio de venta por unidad.

ASPECTOS CONSIDERADOS EN LA HOJA DE DECISIÓN DEL CANTIDADES

SIMULADOR
1. DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR 1
2. NÚMERO DE UNIDADES A PRODUCIR 10 000
3. COMPRA DE PRONÓSTICOS DE DEMANDA 3
4. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD 103.49
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3. SUSTENTO DE LAS DECISIONES A CONSIDERAR

1. DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR:

La Gerencia tomó la decisión de no hacer descuentos en la cuenta por cobrar que se tiene
en el trimestre 2, debido a la existencia de cuentas por cobrar del trimestre 1 por el monto
de S/ 6911424.00, las cuales se hacen efectivo en el trimestre 2. Además, que se tendrá un
disponible del 33% de las ventas al contado del trimestre 2, por un monto de S/
3,509,342.23
2. NÚMERO DE UNIDADES A PRODUCIR:
Se ha tomado la decisión de realizar una producción de 100,000 unidades de un
producto, tomando en cuenta la capacidad de la planta, además de la capacidad de
producción de la máquina que es de la misma.
Tener en cuenta el inventario inicial de 15109 unidades. Y ahora se está produciendo
100,000 unidades, la cual permite aprovechar la producción máxima del trimestre
3. COMPRA DE PRONÓSTICOS DE DEMANDA:
Consideramos la decisión 1 para comprar predicciones o pronósticos más precisos
de demanda y precio. Por ello solo producirá en base a la demanda pronosticada y
así evitar generarnos stock.
Se ha tomado como decisión comprar el pronóstico de demanda 1, ya que de acuerdo a la
proyección demandante que se tiene es muy baja, lo que habrá un egreso menor
4. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD:
Al haber mayor demanda de los que producimos se optó por vender cada unidad por S/
101.70 y así conseguir la mayor utilidad debido a la demanda.
Se ha decidido vender cada producto unitario a un valor de S/ 103.49 ya que se tiene un
precio pronosticado de S/ 102.45 de esta manera se asegurar vender dicho producto,
además de no afectar a nuestra ganancia.
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4. PROYECTE LOS ESTADOS FINANCIEROS – BALANCE GENERAL, ESTADO DE

RESULTADOS Y FLUJO DE CAJA – EVIDENCIANDO LAS DECISIONES TOMADAS
Liquidez Prueba ácida Rentabilidad bruta Retorno sobre activos Margen neto

1 2.14 1.91 29.22% 4.37% 6.44%

PERIODO
2 2.85 2.73 31.28% 5.91% 8.99%

La liquidez obtenida en el período anterior es de S/2.90, esto significa deuda a

corto plazo por
• Los resultados de esta prueba son similares a la anterior, debido a que los
saldos del período anterior no fueron grandes, la deuda por S/ 1.00 alcanzado
S/2.74.
• El costo de producción de la empresa aumentó 2.06% con respecto al período
anterior, lo cual estuvo determinado por el incremento en el precio de venta
de S/2.00 soles.
• Lograr una rentabilidad de S/ 5.95 por S/ 100.00 invertidos en el período
anterior, lo cual se mejorará por la utilidad obtenida y la reducción de dinero
y efectivo disponible en el banco.
• Por cada S/100.00 de incremento en la utilidad neta de la empresa en el
período anterior, el máximo incremento en los ingresos por ventas puede ser
de S/9.42

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 229,417 2.39%
Valores Negociables 1,400,000 14.57%
Cuentas por Cobrar 6,911,424 71.94%
Inventarios (15109 Unids A $ 70.62/Unid) 1,067,023 11.11%
Total Activos Corrientes 9,607,864 56.51%
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 1,530,000 20.69%
Edificios 5,865,250 79.31%
Total Activo Fijo 7,395,250 43.49%
Total Activos 17,003,114
Pasivos y Capital Accionario
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520,000 15.90%
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0 0.00%
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0 0.00%
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,550,000 47.40%
Parte Cte. Bonos 1,200,000 36.70%
Total Pasivos Corrientes 3,270,000 68.20%
Pasivos a Largo Plazo
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Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 625,000 40.98%

3 Años 0 0.00%
Bonos 900,000 59.02%
Total Pasivos a Largo Plazo 1,525,000 31.80%
Total Pasivos 4,795,000 28.20%
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0 0.00%
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000 65.53%
Utilis. Retenidas 4,208,114 34.47%
Total Capital 12,208,114 71.80%
Total Pasivo y Capital 17,003,114

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

10,315,56
Ingresos Vtas. (97,317 Unids a $ 106.00) 0
Otros Ingresos: Valores Negociables 18,550
10,334,11
Ingreso Total 0
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (12,426 a $ 70.78) 879,492
1,500,00
Materia Prima 0
3,500,00
Mano de Obra Directa 0
5,000,00
Total Costos Dctos. 0
Gaston Almacen 81,875
Depreciación Maqui. y Equip. 478,125
1,300,00
Edificios 0
Otros Gastos Indirectos 200,000
2,060,00
Total Costos Indirectos 0
Costos Producción 100000 a $ 70.60 7,060,001

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.62 por

Unid.) 7,939,493
Menos: Inventario Final (15,109 Unids.) 1,067,023
Costo Prod. Vend. 6,872,470
Utilidad Bruta 3,461,638
Gastos de Administración y Ventas 1,515,778
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 83,031
Interes Bonos 33,600
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Costo Redención Bonos 0

Total Cargos Financieros 116,631
1,632,409
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1,829,229
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1,829,229
Impuesto (.40 del Ingrs.) 40% 731,691
Ingreso Desp. Impts. 1,097,538
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 1,097,538
Dividendos Accns. Común (.08 por Accn.) 7% 80,000
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 1,017,538
5. REALIZAR EL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE RATIOS COMPARANDO EL ESCENARIO
INICIAL CON EL PROYECTADO
Razón Circulante:
 Escenario Inicial: 2.94 (Alto)
 Proyectado: 2.33 (Aún sólido, pero ligeramente menor)
Endeudamiento:
 Razón de Endeudamiento Total:
 Escenario Inicial: 28.20% (Moderado)
 Proyectado: 29.61% (Aumento leve)
Rentabilidad:
 Margen de Utilidad Neta:
 Escenario Inicial: 9.86% (Sólido)
 Proyectado: 9.88% (Mantenimiento)
Eficiencia Operativa:
 Rotación de Activos Totales:
 Escenario Inicial: 0.61 (Indica una eficiencia moderada)
 Proyectado: 0.61 (Conservación de eficiencia)
Razón de Capital:
 Escenario Inicial: 71.80% (Fuerte)
 Proyectado: 70.39% (Aún robusto, pero ligeramente menor.
6. PROPUESTA DE MEJORA DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA DE LA EMPRESA
La propuesta de mejora para la situación económica financiera de la empresa
se centra en varios aspectos clave. En primer lugar, se sugiere optimizar los inventarios
mediante un análisis detallado para evitar excesos y garantizar una rotación eficiente,
lo que mejoraría la liquidez y reduciría costos. Además, se propone gestionar las
cuentas por cobrar de manera más efectiva mediante políticas de cobranza,
reduciendo así el periodo promedio de cuentas por cobrar para aumentar la
disponibilidad de efectivo. La diversificación de ingresos, el refinanciamiento de
deudas, la mejora de la eficiencia operativa, la revisión de gastos, la evaluación de
inversiones estratégicas, el fortalecimiento de los procesos de ventas, la optimización
de la planificación tributaria y el establecimiento de un monitoreo continuo de
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indicadores financieros clave son otras áreas destacadas en la propuesta. La

implementación gradual de estas medidas, con un seguimiento constante, permitirá
evaluar su impacto y realizar ajustes según sea necesario para lograr una mejora
sostenible en la situación financiera de la empresa.
7. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones:
La posición inicial sólida en liquidez debe ser vigilada, enfocándose en un
monitoreo continuo del flujo de efectivo para garantizar la capacidad de
cumplir con obligaciones a corto plazo.
Aunque la estructura financiera actual es moderada, la proyección sugiere un
aumento en la carga de endeudamiento. Se recomienda una gestión prudente
de pasivos a largo plazo y evaluación continua de opciones de refinanciamiento.
La rentabilidad se mantiene estable, respaldada por una eficiencia operativa
conservada. Las decisiones estratégicas propuestas no parecen comprometer
significativamente la capacidad de generar beneficios netos.
La necesidad de diversificar fuentes de ingresos se destaca, especialmente al
considerar los ingresos provenientes de valores negociables. La proyección de
inversiones en activos fijos subraya la importancia de una revisión estratégica
antes de realizar inversiones significativas.
La revisión exhaustiva de gastos operativos y administrativos es esencial para
identificar oportunidades de eficiencia y reducción de costos sin comprometer la
calidad y eficacia operativa.
Recomendaciones:
Establecer un sistema de monitoreo continuo del flujo de efectivo para
identificar y abordar de manera proactiva cualquier variación que pueda
afectar la liquidez.
Reforzar las políticas de cobranza para reducir el periodo promedio de cuentas
por cobrar y mejorar la eficiencia en la conversión de cuentas pendientes en
efectivo.
Realizar una revisión estratégica antes de realizar inversiones significativas en
activos fijos, asegurando su alineación con los objetivos a largo plazo y su
capacidad para generar retornos positivos.
Explorar activamente oportunidades de diversificación de ingresos para reducir
la dependencia de fuentes específicas y fortalecer la estabilidad financiera.
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Llevar a cabo una revisión exhaustiva de los gastos operativos y administrativos

para identificar oportunidades de eficiencia y reducción de costos sin
comprometer la calidad y eficacia operativa.

8.BIBLIOGRAFÍA
 Administración Financiera de Cuentas por Cobrar.

https://www.fcca.umich.mx/descargas/apuntes/academia%20de%20finanzas/

Finanzas%20II%20Mauricio%20A.%20Chagolla%20Farias/ADMINISTRACION

%20FINANCIERA%20CAPITULO%204.pdf

 Indicadores de rentabilidad: herramientas para la toma decisiones financieras en

hoteles de categoría media ubicados en Maracaibo

 https://ve.scielo.org/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1315-95182008000100008

 Analisis contable de la realidad.

https://ocw.ehu.eus/file.php/245/TEMA_6_ANALISIS_DE_LA_RENTABILIDAD.pdf