FACULTAD DE INGENIERIA

CARRERA DE INGENIERIA INDUSTRIAL

CURSO : ADMINISTRACION FINANCIERA

TEMA : EXAMEN FINAL

PROFESOR :

INTEGRANTE :

LIMA – PERÚ
2021

ÍNDICE CONTENIDOS

1. Introducción
2. Decisión a considerar
3. Sustento de la decisión tomada
4. Análisis de ratios de rentabilidad
5. Proyección Producto de la Decisión
6. Propuesta de Mejora de la Situación Económica Financiera de la Empresa
7. Conclusiones.
 1. INTRODUCCIÓN

2. DECISIÓN A CONSIDERAR
Considerar el archivo en Excel denominado “Datos Examen Final_AF” donde se encuentran 3 hojas de
cálculo denominadas: “Balance General”, “EEGGPP”, “Datos Ejecutivos”. Además, se debe tomar en cuenta
la siguiente información y recomendaciones:

Balance General La información de “Caja y Bancos”, “Valores Negociables”, “Cuentas

por Cobrar” e “Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid)” se debe
tener en cuenta, toda vez que esta información determine si es
necesario realizar un financiamiento para comprar maquinaria y
planta; por lo que también se debe de considerar los préstamos,
puestos y cuánto se pagará en intereses el siguiente periodo.

EEGGPP Considerar la estructura de ingresos y gastos, ya que esto ayuda a

realizar la proyección que se obtendrá producto de la decisión
realizada.

Datos Ejecutivos Se debe de considerar el pronóstico tanto Unidades Demandadas

como Precio Unidades $, esta información indicará cuánto va a vender
y a qué precio.

Asimismo, se debe de tomar en cuenta Capacidad Planta y Capacidad

Maquinaria, esta información ayudará a conocer hasta cuánto
podemos producir y si es necesario comprar más insumos. Es
importante tomar en cuenta los intereses a vencer, puesto que es una
carga que se va a considerar en la proyección de los resultados.
 Esta decisión se tomó considerando los siguientes aspectos y cantidades: (Completar con los
datos obtenidos del anexo denominado Datos Examen Final AF)

ASPECTOS CONSIDERADOS EN LA HOJA DE DECISIÓN DEL CANTIDADES

SIMULADOR

1. DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR 1%

2. NÚMERO DE UNIDADES A PRODUCIR 100000
3. COMPRA DE PRONÓSTICOS DE DEMANDA 97383
4. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD 100

3. SUSTENTO SOBRE LA DECISIÓN TOMADA:

1. DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR:

Se tomó la decisión de hacer el descuento del 1% delas ventas, ya que, por el momento
necesitamos liquidez, tenemos muchas facturas por cobrar por que están al crédito, con eso
asumimos que, los pagos serán de manera fluida y tendremos dinero en caja y banco de la
empresa para sus gastos.

2. NÚMERO DE UNIDADES A PRODUCIR:

Consideramos a producir 100000 unidades de acuerdo a la capacidad de las máquinas y la

planta, esto además nos posibilita tener un stock seguro, que si decidimos incrementar las
unidades de producción, esto paralelamente involucra que se debe incrementar la capacidad
de máquina y esto representa un inversión, si no hay el respaldo económico, esto se
transforma en un deuda que tendremos que hacernos.

3. COMPRA DE PRONÓSTICOS DE DEMANDA:

No se obtendrá en este periodo el pronóstico de la demanda, porque trabajaremos con el

que tenemos por el momento, ya que no contamos con tanta liquidez en la empresa para
gastar en un pronóstico, pero si tomaremos para el próximo ya que es muy importante
tener mayor información sobre el futuro de las ventas.

4. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD:

Decidimos vender a 100, es un precio que está dentro de nuestro rango; entendiendo la
situación actual que se vive y es un precio accesible para nuestros clientes. Ya que nuestra
principal prioridad es generar liquidez. Y estamos convencidos que podríamos tener un
precio mayor en un rango de del +3% pero por el momento nos enfocaremos en ganar
 clientes, liquidez y luego poco a poco iremos aumentando, también consideramos para esta
decisión otros factores que afectan la economía.

4. ANÁLISIS DE RATIOS DE RENTABILIDAD:

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO

Se remplaza la fórmula del ROE y se obtiene que la rentabilidad de los propietarios es:

UTIL. NETA
ROE = *100 = 5.72%
PATRIM.

RENDIMIENTO DE ACTIVO TOTAL

Se remplaza la fórmula del ROA y se obtiene que por cada 100 dólares de mis activos obtengo una ganancia de:

UTIL. NETA
ROA = TOT. DE *100 = 3.79%
ACT.

MARGEN DE ULTILIDAD BRUTO

Este beneficio directo que se obtiene de la empresa, por ello se conoce como margen del beneficio, para nosotros es
alentador ya que por cada 100 dólares de ventas obtenemos 29.24% de Utilidad bruta.

UTIL.
MUB = BRUTA *100 = 29.24%
VENTAS

MARGEN DE UTILIDAD NETO

Aplicando esta fórmula obtenemos que por cada 100 dólares de ventas van como Utilidad Neta:

UTIL. NETA
MUN = *100 = 6.58%
VENTAS

5. PROYECCIÓN PRODUCTO DE LA DECISIÓN

 ESTADO DE GANACIA Y PÉRDIDAS

Se observa que se logró vender la meta indicada, a la vez llegamos a tener mayor Utilidad Neta que el peri
anterior, también se observa que los costos han reducido con respecto a los gastos indirectos y los costos de producció
producir lo que se requería sin necesidad de estoquearnos

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) 9,738,300
Otros Ingresos: Valores Negociables 1,932
Ingreso Total 9,740,232
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733,567
Materia Prima 1,500,000
Mano de Obra Directa 3,500,000
Total Costos Directos. 5,000,000

Gasto Almacen 60,408

Depreciación Maqui. y Equip. 478,125

Edificios 1,300,000

Otros Gastos Indirectos 200,000

Total Costos Indirectos 2,038,533
Costos Producción 100000 a $ 70.39 7,038,533

Prods. Dispon. Para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) 7,772,100

Menos: Inventario Final (12426 Unids.) - 879,492
Costo Prod. Vend. 6,892,608
Utilidad Bruta 2,847,624
Gastos de Administración y Ventas 1,486,915
Gastos Financieros
Interés Prest. Corto Plazo Banco -
Prestamistas S.A. -
Interés Préstamo Mediano Plazo 92,750
Interés Bonos 33,600
Costo Redención Bonos -
Total Cargos Financieros 126,350
1,613,265
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1,234,359
Ítems Extraordin. -
Ingreso Antes Impts. 1,234,359
Impuesto (.40 del Ingrs.) 493,744
Ingreso Desp. Impts. 740,615
Dividendos Accs. Preferen. -
Ingresos para Accnts. Comunes 740,615
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) 100,000
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 640,615

PRESUPUESTO TRIMESTRAL DE CAJA:

Se observa que se ha podido adquirir Valores Negociables ya que el periodo ha estado rentable, ya que hemos obtenido
mayor ingreso por caja, además el porcentaje de entre Balance Final de Caja entre el total de ventas es superior al 5%.

PRESUPUETO TRIMESTRAL DE CAJA

INGRESOS EN EFECTIVOS
VENTAS EN EFECTIVO S/. 9,738,300.00 0.33 S/. 3,213,639.00 S/.
 6,524,661.00
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR S/. 6,524,661.00
INGRESO DE VALORES NEGOCIABLES S/. 1,932.00
EMISIONDE:
PRESTAMO A CORTO PLAZO
PRESTAMO CON PENALIDAD
PRESTAMO A 2 AÑOS
PRESTAMO A 3 AÑOS
DEUDA A LARGO PLAZO
ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES
TOTAL DE INGRESOS S/. 9,740,232.00

EGRESOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE EFECTIVOS PARA PRODUCCION
MATERIALES S/. 1,500,000.00 0.9 S/. 1,350,000.00
MANO DE OBRA DIRECTA S/. 3,500,000.00 0.9 S/. 3,150,000.00
GASTOS DE ALMACENAMIENTO S/. 60,408.00
OTROS SOBRECOSTOS S/. 200,000.00 0.9 S/. 180,000.00
CUENTAS POR PAGAR S/. 520,000.00
INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO
INTERES PRESTAMISTA
INTERES DE PRESTAMO A MEDIANO PLAZO S/. 83,031.00
INTERES BONO S/. 33,600.00
COSTO DE REDENCION DE BONOS
GASTOS ADMI. Y VTAS S/. 1,486,915.00
COMPRA DE MAQUINARIA
COMPRA DE PLANTA
COMPRO DE PRONOSTICO S/. 75,000.00
COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION
IMPUESTOS S/. 493,744.00
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES S/. 1,100,000.00
DIVIDIENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES
DIVIDIENDO DE ACCIONES COMUNES S/. 100,000.00
PAGO PRESTAMO A CORTO PLAZO
PAGO PRESTAMO CON PENALIDAD
PAGO PRESTAMOS A 2 AÑOS S/. 312,500.00
PAGO PRESTAMOS A 2 AÑOS S/. 300,000.00
PAGO DEUDA A LARGO PLAZO - BONOS S/. 300,000.00
ACCIONES REFERENCIALES
ACCIONES COMUNES
EMISION DE BONOS
TOTAL DE EGRESOS S/. 9,545,198.00

FLUJO NETO (TOT. INGR.-TOT. EGRE.) S/. 195,034.00

BALANCE INICIAL DE CAJA S/. 170,160.00
BALANCE FINAL DE CAJA S/. 365,194.00 6%

BALANCE GENERAL
 Se observa que en esta proyección realizada con la toma de decisiones hemos ganado mayor Utilidad
con respecto a los ingresos recaudados en el semestre y las obligaciones que tenemos ya desde el
ejercicio anterior. También se observa que hemos ganado mayor liquidez al brindar un descuento al cliente para que
paguen al contado.

BALANCE TRIMESTRAL
Pasivos y Capital
Activo Accionario
Activos Corrientes Pasivos Corrientes

Caja y Bancos 170,160 Cuentas por Pagar 520,000

Valores Negociables 150,000 Ptmos. Crto. Plazo Pagar -

Cuentas por Cobrar 6,524,661 Ptmos. Crto. Plazo Multa -

Inventarios (12426 Unids A $ Parte Cte. Deuda corto
70.78/Unid) 879,492 Plazo 1,850,000

Parte Cte. Bonos 1,200,000

Total Activos Corrientes 7,724,313 Total Pasivos Corrientes 3,570,000

Activos Fijos (Neto de Deprec.) Pasivos a Largo Plazo

Maquinaria y Equipo 2,008,125 Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937,500

Edificios 7,165,250 3 Años -

Bonos 1,200,000

Total Pasivos a Largo Plazo 2,137,500

Total Activo Fijo 9,173,375 Total Pasivos 5,707,500

Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.) -

Acciones Comunes
(1,000,000 Accns.) 8,000,000

Utilis. Retenidas 3,190,188

Total Capital 11,190,188

Total Activos 16,897,688 Total Pasivo y Capital 16,897,688

 6. PROPUESTA DE MEJORA DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA DE LA EMPRESA
Comparando los ingresos y egresos totales del balance trimestral respectivamente.

TOTAL DE INGRESOS S/. 9,740,232.00

TOTAL DE EGRESOS S/. 9,545,198.00

Podemos afirmar que nuestro flujo neto es de:

S/.
FLUJO NETO (TOT. INGR.-TOT. EGRE.)
195,034.00

Para lograr aumentar nuestra utilidad neta se recomienda.

Para el próximo trimestre se debería producir menos porque se tiene un inventario final muy elevado y eso nos
genera gasto de almacenamiento.

De las cuentas por cobrar que se tiene, se puede cobrar en invertir en más en publicidad y buscar nuevos nichos para
nuestro producto.

También podríamos hacer la compra de un pronóstico de compras, con esto podemos tomar la decisión si la
demanda aumentara en caso sea favorable y vaya en crecimiento, podríamos hacer el uso de las utilidades netas de
para la compra de maquinaria y planta para aumentar la producción en base a la demanda de pronóstico y sin
necesidad de hacernos un préstamo de terceros.

7. CONCLUSIONES:
7.1 Nuestros activos fijos son más grandes que nuestros propios activos corrientes, entonces en otras palabras es
una buena señal, al tener más activos fijos poseemos la posibilidad de entrar a un préstamo si fuera primordial, si
caemos en falta liquidez y requerimos un crédito, con nuestros propios activos obtenemos una tasa de interés baja
y no somos consumidores de peligro, sino todo lo opuesto la tasa de interés podría ser bastante alta sin varios
activos.

7.2 Se utiliza el efectivo para disminuir las deudas de corto plazo y en el largo plazo se pagan las deudas utilizando el
dinero de las ventas otorgadas al crédito. Estas ventas se están cobrando gracias a la estrategia de descuento
comercial.

7.3 Podemos también verificar que produciendo lo necesario según la demanda requerida nos evitamos de gastos
de almacenaje y producción, lo cual nos beneficia bastante ya que una manera de ganar más es reduciendo los
costos.

7.4 En caja y banco observamos que tenemos como flujo neto 195,034.00, con esto nos dice que podemos comprar
más valores negociables a favor de la empresa, para que los activos de la empresa sean mayores.

7.5 De acuerdo con los estados financieros de cada período, el capital de inversión y la utilidad neta de la empresa
están creciendo, lo que significa que la línea de pronóstico está creciendo