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practica Administracion Financiera

Gestión de la calidad (Universidad Privada del Norte)

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FACULTAD DE INGENIERÍA
CARRERA DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

CURSO : ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

TEMA : EXAMEN FINAL

PROFESOR : MAURICIO FERNANDEZ TACZA

INTEGRANTE : MIGUEL ANGEL REQUEJO DIAZ

LIMA – PERÚ
JULIO DEL 2020

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ÍNDICE CONTENIDOS

1. INTRODUCCIÓN...................................................................................................................3
2. DECISIÓN A CONSIDERAR....................................................................................................4
3. SUSTENTO SOBRE LA DECISIÓN TOMADA:..........................................................................4
4. VALOR RESULTADO DE LA DECISIÒN:...................................................................................4
5. PROYECCIÓN PRODUCTO DE LA DECISIÓN..........................................................................5
6. PROPUESTA DE MEJORA DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA DE LA EMPRESA. . .7
7. CONCLUSIONES:...................................................................................................................7

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1. INTRODUCCIÓN

En el presente informe se presentará las decisiones que se tomarán en cuenta para el

periodo dos, así como también un Excel con las proyecciones del flujo de caja y estado
de resultados, lo que nos brindará un panorama más claro al momento de decidir.
En la información presentada en el Excel titulado “Datos Examen Final_AF” podemos
analizar que la empresa tiene un valor de acción de 35.57 al final del trimestre que se
tomó la última decisión; además de ello también podemos analizar que el Ingreso Neto
Transferido a utilidades Retenidas tiene un valor positivo de $641,002, esto nos indica
que por el momento la empresa no se encuentra sobre endeudada.
Además de ello en el análisis ejecutivo podemos ver que en el siguiente trimestre se
tiene una demanda de 104,669 de producto y el precio estimado está a $101.76, sin
embargo, solo tenemos una capacidad de producción de 100,000 unidades, por lo que
podríamos incrementar el precio para aprovechar este exceso de demanda.

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2. DECISIÓN A CONSIDERAR
Esta decisión se tomó considerando los siguientes aspectos y cantidades:

ASPECTOS CONSIDERADOS EN LA HOJA DE DECISIÓN DEL CANTIDADES

SIMULADOR
1. DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR 1%
2. NÚMERO DE UNIDADES A PRODUCIR 100,000 unid.
3. COMPRA DE PRONÓSTICOS DE DEMANDA -
4. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD $ 104

3. SUSTENTO SOBRE LA DECISIÓN TOMADA:

1. DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR: Se eligió el 1% para la empresa, y se espera

que dicha política sea acogida por la mitad de los clientes. Se asume que la mitad de los
clientes representan la mitad de las ventas, está decisión se toma para tener mayor liquidez
y poder hacer frente a las inversiones que se realizarán próximamente como es la compra de
maquinaria y planta.

2. NÚMERO DE UNIDADES A PRODUCIR: Para está variable hemos considerado producir

el límite de nuestra planta y maquinaria, que sería 100,000 unidades.

3. COMPRA DE PRONÓSTICOS DE DEMANDA: Por el momento no es necesario realizar

una compra de un pronóstico de demanda, ya que es nuestra primera decisión.

4. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD: Decidimos vender el producto a un precio de

104, ya que además de parecer una buena técnica para entrar al mercado, podíamos
visualizar que la demanda estimada era mayor a nuestra capacidad de producción, es por
ello que decidimos subir el precio y aprovechar dicho exceso de demanda.

4. VALOR RESULTADO DE LA DECISIÒN:

35.67

(VALOR DE LA ACCIÓN U OTRO – Producto de la decisión.)

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5. PROYECCIÓN PRODUCTO DE LA DECISIÓN

A continuación, se presentará una proyección para el siguiente trimestre con los datos
que nos brindan en los Excel.
Información:
Periodo
2 3 4 5
Demanda estimada 104669 113004 108712 102786
Precio estimado 101.76 105.36 103.05 102.44
Capacidad de planta 100000 100000 100000 80000
Capacidad de maquinaria 100000 100000 75000 60000

Cuadro de Decisión
PERIODO 2
Unidades a producir (u) 100,000
Precio unitario de producto 104
($)
Capacidad de planta
adquirida (u)
Capacidad de máquina
adquirida (u)
Compra y venta de valores
negociables ($)
Financiamiento 1 año ($)
Financiamiento 2 años ($)
Financiamiento 3 años ($)
Financiamiento Bonos ($)
Factoring ($)

Movimiento de Inventarios
Inventario inicial 879,492
Producción 100,000
Disponible para ventas 979,492
Ventas estimadas 100,000 Estado de Resultados Proyectado
Inventario final 879,492
2
Ventas 10,400,000
Ingresos valores 2,576
negociables
Inventario inicial 879,492
Material directo 1,500,000
Mano de obra 3,500,000
Almacén 0
Depreciación planta y 1,778,125
maquinaria
Otros gastos indirectos 200,000
Inventario final 0
Costo de ventas 7,857,617
Utilidad bruta 2,544,959
Gastos de administración 1,520,000
y ventas

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Interés corto Plazo 0

Interés prestamo 83,031
Intermedio
Interés bonos 33,600
Utilidad antes de 908,328
impuestos
Impuestos 363,331
Utilidad después de 544,997
impuestos

Flujo de Caja Proyectado

Ingresos 2
Ventas en efectivo 3,432,000
Cobranza de cuentas por 6,524,661
cobrar
Ingreso de valores 2,576
negociables
Venta de valores
negociables
Préstamos a 1 año
Préstamos a 2 años
Préstamos a 3 años
Emisión de bonos
(Multa- prestamista)
Factoring
Total ingresos 9,959,237
Egresos
Material directo 1,350,000
Mano de obra 3,150,000
Otros gastos indirectos 180,000
Gastos de almacén 0
Pago de cuentas por pagar 520,000
Gastos de administración 1,515,000
y ventas
Interés corto Plazo 0
Interés préstamo 83,031
Intermedio
Interés bonos 33,600
Interés Multa- prestamista
Pago principal préstamos 0
a 1 año
Pago principal Préstamos 312,500
a 2 años
Pago principal Préstamos 300,000
a 3 años
Pago principal de bonos 300,000
Principal (Multa-
prestamista)
Impuesto 363,331
Compra de maquinaria
Compra de planta
Compra de valores
negociables
Total Egresos 8,112,462
Flujo de caja financiero 1,846,775
Caja inicio periodo 120,547

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Caja final periodo 1,967,322

6. PROPUESTA DE MEJORA DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA DE LA

EMPRESA
Luego de realizar las proyecciones de nuestro flujo de caja y estado de resultados con la
información obtenida de la última decisión, podemos sugerir que se realicé la compra
de valores negociables por un valor de $1,000,000, para poder aprovechar ese efectivo
sobrante y generar mayores ingresos; también se recomienda a la empresa que puede
optar por solicitar préstamos a 3 años y eliminar el de 2, ya que la tasa de interés es
más baja, y a partir de la 3era decisión se podría realizar una compra de pronósticos de
demanda y proyectos de inversión, con el fin de ahorrar en mano de obra y gastos
directos.

7. CONCLUSIONES:

7.1 Durante las demás decisiones venideras se debe realizar proyectar los flujos de caja
y estado de resultados, a fin de evitar que la empresa incurra en préstamos multa que
son generados automáticamente por el simulador cuando la empresa no puede
afrontar deudas, ya que estos préstamos son demasiado caros.

7.2 Procurar mantener el valor de acción sobre los 45, para que podamos obtener una
mejor rentabilidad y liquidez.

7.3Realizar la compra de bonos y valores negociables, ya que esto nos dará mayor
liquidez para afrontar más adelante las deudas en las que podamos incurrir, como la
compra de maquinaria y planta.

7.4 Procurar emitir bonos propios, ya que tienen una tasa baja de rendimiento y se
pueden liquidar antes de su madurez.

7.5 Realizar un análisis de los ratios que nos va dado el simulador, para poder hacer
una comparación con las demás firmas y hacer un análisis propio y ver en que es lo
que estamos fallando y poder corregirlo a tiempo.

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