Administración Financiera

Administración Financiera

“Titulo”

Autores:

Docente:

LIMA PERÚ

2023
 Administración Financiera

ÍNDICE CONTENIDOS

1. Introducción: realice un dictamen de la situación económica de la empresa

2. Decisión a considerar: considerar máximo 4, de las 18 propuestas por la
plataforma SIMDEF.
3. Sustento de las decisiones a considerar
4. Proyecte los estados financieros – balance general, estado de resultados y flujo
de caja – evidenciando las decisiones tomadas
5. Realizar el análisis e interpretación de ratios comparando el escenario inicial
con el proyectado
6. Elaborar una propuesta de mejora económica financiera de la empresa,
identificando claramente las estrategias y acciones que se deben implementar
en el corto plazo.
7. En base al estudio realizado presentar 5 conclusiones y 5 recomendaciones
orientadas a la mejora de la situación económica financiera de la empresa.
8. Bibliografía, la cual debe ser presentada en formato APA.
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1. INTRODUCCIÓN
El objetivo principal de este informe es contribuir de manera efectiva a la
mejora significativa de la situación económica y financiera de la empresa. Para
lograrlo, empleamos una herramienta financiera altamente eficiente llamada
SIMDEF. Esta herramienta, especializada en análisis financiero, nos proporciona
una visión completa de las diversas situaciones financieras de la empresa,
ofreciendo orientación valiosa para la toma de decisiones estratégicas a corto y
largo plazo. Al utilizar SIMDEF, buscamos no solo una presentación clara de los
resultados a través de los estados financieros, sino también un análisis detallado
del rendimiento obtenido. Este análisis actúa como una referencia crucial para
decisiones futuras, permitiéndonos ajustar estrategias y mejorar nuestra
comprensión de la dinámica financiera de la empresa.
La utilidad de SIMDEF no se limita a proporcionar una visión cercana de los
resultados financieros, sino que también nos capacita para tomar decisiones
informadas que optimicen el rendimiento y mitiguen los riesgos asociados. Por
ejemplo, al considerar la necesidad de financiamiento para adquirir equipos,
maquinaria o ampliar instalaciones, SIMDEF nos permite evaluar las opciones de
préstamos, anticipando con precisión los costos asociados, como los intereses a
pagar en el próximo periodo.
La toma de decisiones financieras no solo implica la optimización de recursos,
sino que también constituye un proceso de construcción de análisis sobre los
métodos financieros. Este análisis considera minuciosamente la estructura de
ingresos y gastos, proporcionando proyecciones claras de los resultados derivados
de cada decisión financiera. Al realizar un diagnóstico económico y financiero
detallado, obtenemos información valiosa sobre la liquidez, solvencia y
rentabilidad. Estos indicadores financieros fundamentales se convierten en guías
esenciales, permitiéndonos tomar decisiones fundamentadas y estratégicas para
mejorar el rendimiento global de la empresa. En las secciones siguientes,
exploraremos en detalle los datos proporcionados por SIMDEF, delineando las
oportunidades y desafíos clave que configurarán nuestras recomendaciones para la
mejora económica de

2. DECISIÓN A CONSIDERAR
Balance General La consideración de los datos relacionados con "Caja y Bancos" de
229417, "Valores Negociables" 1400000, "Cuentas por Cobrar"
6911424 y "Inventarios (15,109 Unids A $70.62/Unid)" es de vital
importancia, ya que esta información desempeña un papel
determinante en la evaluación de la necesidad de obtener
financiamiento para la adquisición de maquinaria y planta. En este
contexto, resulta imperativo analizar detalladamente la posibilidad de
recurrir a préstamos, identificando su estructura y evaluando cuánto se
pagará en intereses en el próximo periodo. Este análisis financiero
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minucioso permitirá una toma de decisiones informada y estratégica,

respaldando así la planificación financiera a corto y largo plazo de la
empresa.
EEGGPP En el estado de resultados, es necesario dar prioridad el detalle de
ingresos, gastos y estructura de las pérdidas y ganancias resultantes,
porque sobre esta base las decisiones futuras para el éxito de la
empresa. Al observar el excel se puede concluir que existen ingresos
por ventas de s/ 10 315 560 y el gasto obtenido es de s/2 060 000
Datos Ejecutivos La decisión de producir 100,000 unidades, aprovechando la capacidad
máxima de la planta y maquinaria, se complementa con la elección
estratégica de fijar el precio de venta en 103.49 soles por unidad,
fundamentada en la creciente demanda del mercado. Este enfoque
busca no solo optimizar la eficiencia de los recursos productivos,
garantizando una gestión eficaz de la infraestructura de la empresa,
sino también capitalizar la disposición del consumidor a pagar un precio
más elevado en un contexto de alta demanda. Así, la combinación de
maximizar la producción y ajustar el precio en respuesta a las
condiciones del mercado se posiciona como una estrategia integral para
mejorar la rentabilidad y el desempeño financiero global de la empresa.

ASPECTOS CONSIDERADOS EN LA HOJA DE DECISIÓN DEL CANTIDADES

SIMULADOR
1. DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR 1
2. NÚMERO DE UNIDADES A PRODUCIR 10 000
3. COMPRA DE PRONÓSTICOS DE DEMANDA 3
4. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD 103.49
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3. SUSTENTO DE LAS DECISIONES A CONSIDERAR

1. DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR:

La Gerencia tomó la decisión de no hacer descuentos en la cuenta por cobrar que se tiene
en el trimestre 2, debido a la existencia de cuentas por cobrar del trimestre 1 por el monto
de S/ 6911424.00, las cuales se hacen efectivo en el trimestre 2. Además, que se tendrá un
disponible del 33% de las ventas al contado del trimestre 2, por un monto de S/
3,509,342.23
2. NÚMERO DE UNIDADES A PRODUCIR:
La elección se ha inclinado hacia la fabricación de 100,000 unidades de un producto,
considerando tanto la capacidad de la planta como la capacidad de producción de la
máquina, que coinciden. Se ha tenido en consideración el inventario inicial de 15,109
unidades. Actualmente, la producción de 100,000 unidades está en curso, lo que
permite aprovechar al máximo la capacidad de producción del trimestre.
4. COMPRA DE PRONÓSTICOS DE DEMANDA
Hemos evaluado la opción 1 de adquirir pronósticos más exactos sobre la demanda y
los precios, y en consecuencia, planificaremos nuestra producción en función de estas
proyecciones para evitar la acumulación de inventario. La elección de comprar el
pronóstico de demanda 1 se fundamenta en la proyección de demanda que indicaba
niveles significativamente bajos, lo que resultará en un menor gasto para la empresa.
4. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD:
Debido a la creciente demanda que supera nuestra capacidad de producción, se ha tomado
la decisión de comercializar cada unidad a un precio de S/ 101.70 con el objetivo de
maximizar la utilidad ante la alta demanda. Asimismo, se ha optado por fijar el precio de
venta de cada producto en S/ 103.49, considerando un pronóstico de precio de S/ 102.45.
Esta elección garantiza la venta del producto y, al mismo tiempo, evita afectar
negativamente a nuestra ganancia proyectada.
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5. PROYECTE LOS ESTADOS FINANCIEROS – BALANCE GENERAL, ESTADO DE

RESULTADOS Y FLUJO DE CAJA – EVIDENCIANDO LAS DECISIONES TOMADAS
Liquidez Prueba ácida Rentabilidad bruta Retorno sobre activos Margen neto

1 2.14 1.91 29.22% 4.37% 6.44%

PERIODO
2 2.85 2.73 31.28% 5.91% 8.99%

La liquidez obtenida en el período anterior es de S/2.90, esto significa deuda a

corto plazo por
• Los resultados de este examen son análogos a los de la evaluación previa, ya que
los saldos del periodo anterior no fueron significativos, resultando en una deuda que
pasó de S/1.00 a S/2.74.
• El costo de producción de la compañía experimentó un aumento del 2.06% en
comparación con el periodo anterior, atribuido al incremento en el precio de venta
de S/2.00.
• Obtener una rentabilidad de S/5.95 por cada S/100.00 invertidos en el periodo
previo, la cual será mejorada por las ganancias generadas y la disminución de los
fondos disponibles en el banco.
• Por cada incremento de S/100.00 en la utilidad neta de la empresa durante el
periodo anterior, el máximo aumento en los ingresos por ventas puede ser de S/9.42.

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 63.13
Valor Acumulado Simdef 63.31
Ingresos por Acción 1.1
Tasa Dividendo 0.005
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 14.38
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 101
Demanda Libre 102493
0.0132
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 5
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0199
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 37.45
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0267
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Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0

Retorno Sobre Inversión 0.258
Retorno Sobre Capital 0.36
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 229,417 2.39%
1,400,00 14.57
Valores Negociables 0 %
6,911,42 71.94
Cuentas por Cobrar 4 %
1,067,02 11.11
Inventarios (15109 Unids A $ 70.62/Unid) 3 %
Total Activos Corrientes 9,607,864 56.51%
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
1,530,00 20.69
Maquinaria y Equipo 0 %
5,865,25 79.31
Edificios 0 %
Total Activo Fijo 7,395,250 43.49%
Total Activos 17,003,114
Pasivos y Capital Accionario
Pasivos Corrientes
15.90
Cuentas por Pagar 520,000 %
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0 0.00%
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0 0.00%
1,550,00 47.40
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 0 %
1,200,00 36.70
Parte Cte. Bonos 0 %
Total Pasivos Corrientes 3,270,000 68.20%
Pasivos a Largo Plazo
40.98
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 625,000 %
3 Años 0 0.00%
59.02
Bonos 900,000 %
Total Pasivos a Largo Plazo 1,525,000 31.80%
Total Pasivos 4,795,000 28.20%
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0 0.00%
8,000,00 65.53
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 0 %
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4,208,11 34.47
Utilis. Retenidas 4 %
Total Capital 12,208,114 71.80%
Total Pasivo y Capital 17,003,114

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (97,317 Unids a $ 106.00) 10,315,560
Otros Ingresos: Valores Negociables 18,550
Ingreso Total 10,334,110
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (12,426 a $ 70.78) 879,492
Materia Prima 1,500,000
Mano de Obra Directa 3,500,000
Total Costos Dctos. 5,000,000
Gaston Almacen 81,875
Depreciación Maqui. y Equip. 478,125
Edificios 1,300,000
Otros Gastos Indirectos 200,000
Total Costos Indirectos 2,060,000
Costos Producción 100000 a $ 70.60 7,060,001

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.62 por Unid.) 7,939,493

Menos: Inventario Final (15,109 Unids.) 1,067,023
Costo Prod. Vend. 6,872,470
Utilidad Bruta 3,461,638
Gastos de Administración y Ventas 1,515,778
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 83,031
Interes Bonos 33,600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 116,631
1,632,409
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1,829,229
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1,829,229
Impuesto (.40 del Ingrs.) 40% 731,691
Ingreso Desp. Impts. 1,097,538
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 1,097,538
Dividendos Accns. Común (.08 por Accn.) 7% 80,000
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 1,017,538
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6. REALIZAR EL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE RATIOS COMPARANDO EL ESCENARIO

INICIAL CON EL PROYECTADO
Razón Circulante:
• Situación Inicial: 2.94 (Elevada)
• Proyección: 2.33 (Aunque sigue siendo sólida, presenta una leve disminución)
Endeudamiento:
• Índice de Endeudamiento Total:
• Situación Inicial: 28.20% (Moderado)
• Proyección: 29.61% (Experimenta un aumento ligero)
Rentabilidad:
• Margen de Utilidad Neta:
• Situación Inicial: 9.86% (Estable)
• Proyección: 9.88% (Mantiene su nivel)
Eficiencia Operativa:
• Rotación de Activos Totales:
• Situación Inicial: 0.61 (Refleja una eficiencia moderada)
• Proyección: 0.61 (Conserva su eficiencia)
Razón de Capital:
• Situación Inicial: 71.80% (Sólido)
• Proyección: 70.39% (Aunque sigue siendo robusto, presenta una ligera disminución).

7. PROPUESTA DE MEJORA DE LA SITUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA DE LA EMPRESA

La estrategia de mejora para la salud financiera de la empresa se enfoca en
diversas áreas críticas. En primer lugar, se recomienda perfeccionar la gestión de
inventarios mediante un análisis exhaustivo para evitar excedentes y garantizar una
rotación eficiente, con el fin de mejorar la liquidez y reducir costos. Asimismo, se
sugiere una gestión más efectiva de las cuentas por cobrar mediante políticas de
cobranza, reduciendo así el periodo promedio de cuentas pendientes para aumentar la
disponibilidad de efectivo. La diversificación de fuentes de ingresos, el refinanciamiento
de deudas, la optimización de la eficiencia operativa, una revisión cuidadosa de los
gastos, la evaluación de inversiones estratégicas, el fortalecimiento de los procesos de
ventas, la mejora en la planificación tributaria y el establecimiento de un monitoreo
continuo de indicadores financieros clave son también aspectos destacados en esta
propuesta. La implementación gradual de estas medidas, con una supervisión
constante, permitirá evaluar su impacto y realizar ajustes según sea necesario para
alcanzar una mejora sostenible en la situación financiera de la empresa.
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7. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones:
La posición inicial sólida en liquidez debe ser vigilada, enfocándose en un
monitoreo continuo del flujo de efectivo para garantizar la capacidad de
cumplir con obligaciones a corto plazo.
Aunque la estructura financiera actual es moderada, la proyección sugiere un
aumento en la carga de endeudamiento. Se recomienda una gestión prudente
de pasivos a largo plazo y evaluación continua de opciones de refinanciamiento.
La rentabilidad se mantiene estable, respaldada por una eficiencia operativa
conservada. Las decisiones estratégicas propuestas no parecen comprometer
significativamente la capacidad de generar beneficios netos.
La necesidad de diversificar fuentes de ingresos se destaca, especialmente al
considerar los ingresos provenientes de valores negociables. La proyección de
inversiones en activos fijos subraya la importancia de una revisión estratégica
antes de realizar inversiones significativas.
La revisión exhaustiva de gastos operativos y administrativos es esencial para
identificar oportunidades de eficiencia y reducción de costos sin comprometer la
calidad y eficacia operativa.4
Recomendaciones:
Establecer un sistema de monitoreo continuo del flujo de efectivo para
identificar y abordar de manera proactiva cualquier variación que pueda
afectar la liquidez.
Reforzar las políticas de cobranza para reducir el periodo promedio de cuentas
por cobrar y mejorar la eficiencia en la conversión de cuentas pendientes en
efectivo.
Realizar una revisión estratégica antes de realizar inversiones significativas en
activos fijos, asegurando su alineación con los objetivos a largo plazo y su
capacidad para generar retornos positivos.
Explorar activamente oportunidades de diversificación de ingresos para reducir
la dependencia de fuentes específicas y fortalecer la estabilidad financiera.
Llevar a cabo una revisión exhaustiva de los gastos operativos y administrativos
para identificar oportunidades de eficiencia y reducción de costos sin
comprometer la calidad y eficacia operativa.
8.BIBLIOGRAFÍA
 Administración Financiera

 Administración Financiera de Cuentas por Cobrar.

https://www.fcca.umich.mx/descargas/apuntes/academia%20de%20finanzas/

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 Indicadores de rentabilidad: herramientas para la toma decisiones financieras en

hoteles de categoría media ubicados en Maracaibo

 https://ve.scielo.org/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1315-95182008000100008

 Analisis contable de la realidad.

https://ocw.ehu.eus/file.php/245/TEMA_6_ANALISIS_DE_LA_RENTABILIDAD.pdf

 Evaluación del Riesgo Financiero en Empresas Manufactureras.

https://www.redalyc.org/journal/5711/571163421005/html/

 Gestión Estratégica de Inversiones en el Contexto Empresarial.

https://manteniment.tdx.cat/

 Impacto de la Política Monetaria en la Rentabilidad de las Empresas.

https://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S2448-

84022020000200187#:~:text=Las%20decisiones%20de%20pol%C3%ADtica

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