5 ptos

1. Riesgo es la posibilidad de que un rendimiento real de una inversiónsea como esperamos

2. Si las ganancias de las empresas no son suficientes para cumplir con sus obligaciones los propieta
pueden no recibir ningún rendimiento

3. Los ratings son calificaciones otorgadas a acciones de inversión según su riesgo de crédito

4. El grado de inversión es aquel grupo con alto riesgo de pago

5. La liquidez indica la capacidad de una empresa para convertir sus activos en dinero y hacer pago
deudas a largo plazo
V F
5 ptos

1. Cuanto menor sea la gama de posibles valores o rendimientos relacionados con una inversión, m
será el riesgo

2. Los cambios en las tasas de interés son el resultado de cambios en relación general entre la ofert
demanda de dinero

3. Moodys(500) es una agencia de calificación de rating

4. El grado especulativo es aquel grupo con bajo riesgo de pago

5. Los activos no corrientes deben estar financiados por deudas a corto plazo
V F
 CUADRO 1: Estados de Ganancias y Pérdidas de Coca Cola Company 2017-2019
(En miles de dólares) 2017
2017 2018 2019 Costos Directos 91767
2017 2018 2019 Costos Indirectos 31456
Ventas 165,456 175,588 169,887 Pago intereses Bancos 6544
Costo de Ventas 91,767 101,345 100,765 55.5% 57.7% 59.3% Ingresos brutos 165456
Utilidad Bruta Taxes 4067
73,689 74,243 69,122 44.5% 42.3% 40.7%
Ventas, generales y administrativos I&D 29887
31,456 29,876 30,987 19.0% 17.0% 18.2%
Investigación y desarrollo 29,887 28,760 25,567 18.1% 16.4% 15.0%
Utilidad Operativa 12,346 15,607 12,568 7.5% 8.9% 7.4%
Intereses 6,544 5,644 4,345 4.0% 3.2% 2.6%
Cuadro 2: Balance General de Coca Cola Comp
Utilidad antes de impuestos 5,802 9,963 8,223 3.5% 5.7% 4.8% (En miles de dólares)
Impuestos 4,067 4,023 5,423 70.1% 40.4% 65.9% 2017
Utilidad Neta 1,735 5,940 2,800 1.0% 3.4% 1.6% Documentos adeudados a bancos 12456
Devengos 23256
Proveedores 6765
Equity 11588
Documentos por cobrar 12654
Cuadro 2: Balance General de Coca Cola Company 2017-2019 Almacenes 8756
(En miles de dólares) Inmuebles maquinarias y equipos 8434
2017 2018 2019 Dinero en efectivo 44234
Activos Deudas L.P 16546
Caja 44,234 43,656 45,678 26.73% 24.86% 26.89% Pago en partes deuda L.P 3467
Cuentas por cobrar 12,654 13,456 14,654
Inventarios 8,756 9,876 10,766
Total activos corrientes 65,644 66,988 71,098
Activos fijos netos 8,434 12,346 15,643
Total Activos 74,078 79,334 86,741

Pasivo y patrimonio
Documentos por pagar-bancos 12,456 11,456 10,987
Cuentas por pagar 6,765 11,234 18,765
Gastos devengados 23,256 14,324 17,655 73.9% 47.9% 57.0%
Porción corriente deuda a L.P. 3,467 3,467 3,467
Total pasivos corrientes 45,944 40,481 50,874

Deuda a largo plazo 16,546 16,546 14,354

Total pasivos 62,490 57,027 65,228
Patrimonio 11,588 22,307 21,513
Total pasivo y patrimonio 74,078 79,334 86,741

Saldo por Financiar - - -

Du Pont
Margen Neto 1.0% 3.4% 1.6%
Rotacion Activos 2.23 2.21 1.96
Multiplicador Financiero 6.39 3.56 4.03 Activo total / patrimonio
ROA 2.3% 7.5% 3.2%
ROA 2.3% 7.5% 3.2%
ROE 15.0% 26.6% 13.0%
ROE 15.0% 26.6% 13.0%

Liquidez
ratio corriente 1.43 1.65 1.40
Prueba acida 1.24 1.41 1.19
Capital de trabajo 65,644 66,988 71,098
Capital de trabajo neto 58,879 55,754 52,333

Gestion
Periodo promedio de cobro 27.53 27.59 31.05 28.72
Periodo promedio de inventarios 34.35 35.08 38.46 35.96
Periodo promedio de pago 26.54 39.91 67.04 44.50

STABILITY
Utilidad Operativa 12,346 15,607 12,568
Ut Op / Interest 1.89 2.77 2.89

GROWTH CAGR
ventas 1.33%
utilidad neta 27.04%
total activos 8.21%
total pasivos 2.17%
patrimonio 36.25%

Pasivo financiero 32,469 31,469 28,808

Saldo por Financiar - - -
Total Requerimiento 32,469 31,469 28,808
 CUADRO 1: Estados de Ganancias y Pérdidas de PepsiCo Inc 2017-2019
(En miles de dólares) 2017
2017 2018 2019 Costos Directos 87467
2017 2018 2019 Costos Indirectos 34654
Ventas 165,344 167,866 182,300 Pago intereses Bancos 4567
Costo de Ventas 87,467 98,678 101,323 52.9% 58.8% 55.6% Ingresos brutos 165344
Utilidad Bruta 77,877 69,188 80,977 47.1% 41.2% 44.4% Taxes 5757
Ventas, generales y administrativos 34,654 31,564 29,876 21.0% 18.8% 16.4% I&D 31476
Investigación y desarrollo 31,476 32,455 27,645 19.0% 19.3% 15.2%
Utilidad Operativa 11,747 5,169 23,456 7.1% 3.1% 12.9%
Intereses 4,567 4,567 5,876 2.8% 2.7% 3.2%
Cuadro 2: Balance General de PepsiCo Inc 2017-2
Utilidad antes de impuestos 7,180 602 17,580 4.3% 0.4% 9.6%
(En miles de dólares)
Impuestos 5,757 5,425 6,124 80.2% 901.2% 34.8%
2017
Utilidad Neta 1,423 - 4,823 11,456 0.9% -2.9% 6.3% Documentos adeudados a bancos 14545
Devengos 26234
Proveedores 13755
Equity 14543
Documentos por cobrar 16464
Cuadro 2: Balance General de PepsiCo Inc 2017-2019
Almacenes 7335
(En miles de dólares)
Inmuebles maquinarias y equipos 7645
2017 2018 2019 Dinero en efectivo 56554
Activos
Deudas L.P 14345
Caja 56,554 57,444 49,867 34.20% 34.22% 27.35% Pago en partes deuda L.P 4576
Cuentas por cobrar 16,464 17,646 18,765
Inventarios 7,335 6,345 7,865
Total activos corrientes 80,353 81,435 76,497
Activos fijos netos 7,645 8,656 7,645
Total Activos 87,998 90,091 84,142

Pasivo y patrimonio
Documentos por pagar-bancos 14,545 14,434 16,534
Cuentas por pagar 13,755 12,225 5,858
Gastos devengados 26,234 26,876 24,986 75.7% 85.1% 83.6%
Porción corriente deuda a L.P. 4,576 4,576 4,576
Total pasivos corrientes 59,110 58,111 51,954

Deuda a largo plazo 14,345 16,546 15,645

Total pasivos 73,455 74,657 67,599
Patrimonio 14,543 15,434 16,543
Total pasivo y patrimonio 87,998 90,091 84,142

Saldo por Financiar - - -

Du Pont
Margen Neto 0.9% -2.9% 6.3%
Rotacion Activos 1.88 1.86 2.17
Multiplicador Financiero 6.05 5.84 5.09 Activo total / patrimonio
ROA 1.6% -5.4% 13.6%
ROA 1.6% -5.4% 13.6%
ROE 9.8% -31.2% 69.2%
ROE 9.8% -31.2% 69.2%

Liquidez
ratio corriente 1.36 1.40 1.47
Prueba acida 1.24 1.29 1.32
Capital de trabajo 80,353 81,435 76,497
Capital de trabajo neto 66,598 69,210 70,639

Gestion
Periodo promedio de cobro 35.85 37.84 37.06 36.92
Periodo promedio de inventarios 30.19 23.15 27.94 27.09
Periodo promedio de pago 56.61 44.60 20.81 40.68

STABILITY
Utilidad Operativa 11,747 5,169 23,456
Ut Op / Interest 2.57 1.13 3.99

GROWTH CAGR
ventas 5.00%
utilidad neta 183.74%
total activos -2.22%
total pasivos -4.07%
patrimonio 6.65%

Pasivo financiero 33,466 35,556 36,755

Saldo por Financiar - - -
Total Requerimiento 33,466 35,556 36,755
 La empresa de Construcción "Bob El Constructor SAC" desea implementar sus operaciones hacia el
(5 PTOS) Cat 312 CL, Barreno Perforación SKF XL, Tractor Oruga Cat NL100,Volquete Volvo FMX. Determi
tomando en cuenta los periodos y hacer un análisis de los resultados de los mismos, escogiendo dos d

Maquinarias Minería
Periodo(t) EXCCAT(PEXCAT) BP (PBP) TRACOR(PTRACOR)
1 S/ 101,400.00 S/ 165,500.00 S/ 312,000.00
2 S/ 101,500.00 S/ 172,300.00 S/ 321,000.00
3 S/ 105,450.00 S/ 171,345.00 S/ 298,000.00
4 S/ 106,300.00 S/ 168,600.00 S/ 305,000.00
5 S/ 99,234.00 S/ 205,600.00 S/ 309,000.00
6 S/ 107,340.00 S/ 197,400.00 S/ 324,000.00
7 S/ 112,000.00 S/ 187,650.00 S/ 345,000.00
8 S/ 115,000.00 S/ 175,000.00 S/ 312,000.00
9 S/ 112,800.00 S/ 165,000.00 S/ 308,000.00
10 S/ 105,600.00 S/ 192,000.00 S/ 321,000.00

Rendimiento Absoluto
Periodo (t) RAEXCAT RABP RATRACOR
1_2 S/ 100.00 S/ 6,800.00 S/ 9,000.00
2_3 S/ 3,950.00 S/ -955.00 S/ -23,000.00
3_4 S/ 850.00 S/ -2,745.00 S/ 7,000.00
4_5 S/ -7,066.00 S/ 37,000.00 S/ 4,000.00
5_6 S/ 8,106.00 S/ -8,200.00 S/ 15,000.00
6_7 S/ 4,660.00 S/ -9,750.00 S/ 21,000.00
7_8 S/ 3,000.00 S/ -12,650.00 S/ -33,000.00
8_9 S/ -2,200.00 S/ -10,000.00 S/ -4,000.00
9_10 S/ -7,200.00 S/ 27,000.00 S/ 13,000.00
lementar sus operaciones hacia el sector minero, para lo cual evalúa la compra de 4 nuevas maquinarias, Excavadora
00,Volquete Volvo FMX. Determinar el Rendimiento, Rendimiento Absoluto, Rendimiento Esperado y Riesgo
s de los mismos, escogiendo dos de los activos, en la relación Rendimiento Esperado y Riesgo.

Rendimiento
VOLQ(PVOLQ) Periodo (t) REXCATOM RBP RTRACOR
S/ 95,000.00 1_2 0.10% 4.11% 2.88%
S/ 64,000.00 2_3 3.89% -0.55% -7.17%
S/ 110,000.00 3_4 0.81% -1.60% 2.35%
S/ 105,000.00 4_5 -6.65% 21.95% 1.31%
S/ 97,000.00 5_6 8.17% -3.99% 4.85%
S/ 86,000.00 6_7 4.34% -4.94% 6.48%
S/ 104,000.00 7_8 2.68% -6.74% -9.57%
S/ 107,500.00 8_9 -1.91% -5.71% -1.28%
S/ 91,000.00 9_10 -6.38% 16.36% 4.22%
S/ 96,000.00

Rendimiento Esperado y Riesgo

RAVOLQ EXCAT BP TRACOR
S/ -31,000.00 RE 0.56% 2.10% 0.45%
S/ 46,000.00 Var 0.00243 0.01060 0.00302
S/ -5,000.00 RI 4.93% 10.30% 5.50%
S/ -8,000.00 Var(f) 0.00243 0.01060 0.00302
S/ -11,000.00 RI(f) 4.93% 10.30% 5.50%
S/ 18,000.00
S/ 3,500.00 Comentario:
S/ -16,500.00
S/ 5,000.00
quinarias, Excavadora
erado y Riesgo

RVOLQ
-32.63%
71.88%
-4.55%
-7.62%
-11.34%
20.93%
3.37%
-15.35%
5.49%

go
VOLQ
3.35%
0.08815
29.69%
0.08815
29.69%