Comercializadora Mexicana "La meilleure" Comercializadora Mexicana "La meilleure"

Balance General del Periodo Estado de Resultado Mix

12/31/2021 12/31/2022 Var $ 2021 vs 2022 12/31/2021 12/31/2022 2021 2022
Caja 14,169 8,143 - 6,026 Ventas 333,132 366,445 100.0% 100.0%
Cuentas por Cobrar 10,979 18,184 7,205 Costo de Ventas 291,819 327,968 87.6% 89.5%
Inventarios 27,290 33,069 5,779 Utilidad Bruta 41,313 38,477 12.4% 10.5%
Activo Circulante 52,438 59,396 Gastos de Operación 15,405 17,100 4.6% 4.7%
Terrenos y Edificios 11,100 13,271 2,171 Utilidad antes de Impuestos 25,908 21,377 7.8% 5.8%
Depreciación Acumulada -9,165 -8,626 539 Impuestos 7,772 6,413 2.3% 1.8%
Activo Fijo Neto 1,935 4,645 Utilidad Neta 18,136 14,964 5.4% 4.1%
Otro Activo 1,190 4,190 3,000 Dividendos 5,441 4,489 1.6% 1.2%
Activo Total 55,563 68,231 Utilidades Retenidas 12,695 10,475 3.8% 2.9%
Cuentas por pagar 17,191 28,803 11,612
Credito Bancario 14,365 5,805.70 - 8,559
Gastos e impuestos acumulados 7,772 6,413 - 1,359
Pasivo Circulante 39,328 41,022 95% 94%
Hipoteca a Pagarse en 2025 2,000 2,500 500
Pasivo Largo Plazo 2,000 2,500 5% 6%
Total Pasivo 41,328 43,522
Capital Social 7,500 7,500 - 0
Utilidades Retenidas 6,735 17,210 10,475
Total Capital Contable 14,235 24,710
Pasivo total y Capital Contable 55,563 68,231 Pronosticas el Estado de Resultado y Balance General del 2022, tomando los siguientes supuestos:
0 0 Check 1.- Incremento de las Ventas en un 10%. Compras requeridas $40,000 más q 333,747
2.- El Margen Bruto es un 10.5% de las ventas.
3.- Los Gastos Generales se incrementarán un 11% con respecto al año 2021
CXC 4.- La tasa de impuestos es del 30%
días cartera 11.86 17.86 5.- La dirección general ha establecido que la caja mínima operativa es de 8 días venta.
venta diaria 2021 925 6.- El plazo de las Cuentas por Cobrar se incrementa en 6 días venta.
venta diaria 2022 1,018 7.- El plazo de las Cuentas por Pagar se incremento 10 dias venta.
8.- Se invierte $2,171 en Terrenos y Edificios en el 2022
INVENTARIO 9.- La depreciación es del 65% del valor del activo fijo en el 2022
días de inventario 33 35.67 10.- Los impuestos generados en 2022, se pagarán en marzo de 2023
CdeV diario 2021 816 11.- Se aumenta $500 en este año en el concepto de Hipoteca a pagarse en 2025.
CdeV diario 2022 927 12.- El dividendo de este año será del 30%
13.- Año es igual a 360 dias y Mes es igual a 30 dias.
CXP 14.- Los documentos por pagar para el 2022 serán de $5,805.7
dias de pago 21 31.07 15.- Las compras en el 2021 fueron de $293,747 293,747
pago diario 2021 816 16.- El capital Social es $7,500 y otros activos $4,190 para este año 2022.
pago diario 2022 927 17.- Se comparten los datos adicionales siguientes:

Datos Complementarios 2021 2022

Exceso en Caja $ 150.00 $ 100.00
kd CP 8.1% 9.1%
kd LP 6.5% 5.7%
Tax 30.0% 30.0%
Rf 4.2% 4.8%
BETA 1.20 1.40
Rm 10.4% 12.9%
Compras $ 293,747.00 $ 333,747.00

Ke 11.6% 16.1%

2021 2022

PREGUNTA 3
Maquinaria valor 10,000
Financiamiento 50% proveedores 5,000
50% días cartera 5,000

días 2022 Nuevo saldo c/maquinaria días 2022 maquinaria Cambio en días
a CxC/(Ventas/360) 17.86 13,184 12.95 -4.9
c CxP/(C de V/360) 31.1 33,803 36.46 5.4

PREGUNTA 4
saldo inicial CxC 10,979
ventas totales 2022 366,445
cobro 375,387
saldo final CxC 2,037

días 2.00

WACC 2021 2022

Fuente costo Proporcion costo Proporcion
Pasivo CP 8% 71% 9.1% 60.1%
Pasivo LP 7% 4% 5.7% 3.7%
Capital 11.6% 25.6% 16.1% 36.2%
Impuestos 30% 30%

WACC WACC
7.16% 9.82%

PREGUNTA 5
100% deuda 333,747
Descuento superior al Ke 9.82%
 Datos Complementarios 2021 2022
Exceso en Caja $ 150.00 $ 100.00
kd CP 8.1% 9.1%
kd LP 6.5% 5.7%
Tax 30.0% 30.0%
Rf 4.2% 4.8%
BETA 1.20 1.40
Rm 10.4% 12.9%
Compras $ 293,747.00 $ 333,747.00
2021 2022
RIM (RION) neto 59.6% 45.5%
ión o utilidad antes de impuestos $ 25,908.00 21,377
Tax 30% 30%

AT $ 55,563.00 $ 68,231
ION $ 30,449.60 $ 32,915.07

PSCE $ 24,963 45% 35,216

CxP $ 17,191 28,803
Impuestos acumulados $ 7,772 6,413

PCCE $ 16,365 29.5% $ 8,306

corto plazo 25.9% 88% corto plazo
largo plazo 3.6% 12% largo plazo

CC $ 14,235 25.6% 24,710

100%
 2021
WACC 4.61%
1) PCCE 5.53% 1.630%

kdt 1.630%
ke 11.64%
2) Rf 4.20%
B 1.20
Rm 10.40%

GEO% 54.95% 38.93%

GEO$ $ 16,731.31 $ 12,813.59
Ganancia $ 0.05 $ 0.03

52%

12.2%
8.5% 70%
3.7% 30%

36%
100%
 2022
6.53%
5.65% 0.69%

0.69%
16.14%
4.8%
1.40
12.9%

-23%
PREGUNTA 4
Comercializadora Mexicana "La meilleure"
Estado de Flujo de Efectivo
Utilidad neta $ 14,964
depreciación -$ 539
Flujo Bruto $ 14,425
CNT -$ 2,731
OPEX- Flujo de operación $ 11,694
CAPEX- flujo de inversion -$ 5,171
Flujo de financiamiento -$ 12,549
Flujo generado en el periodo -$ 6,026 $ 8,143

Saldo inicial 14,169

saldo final $ 8,143

Check 0
CNT -$ 2,731
CxC -$ 7,205
Inventario -$ 5,779
CxP $ 11,612
Impuestos xP -$ 1,359

CAPEX -$ 5,171
Venta de activo $ -
compra de activo $ 5,171

Flujo de financiamiento -$ 12,549

credito bancario -$ 8,559
hiporteca por pagar $ 500
dividendos -$ 4,489
 RAZONES FINANCIERAS
Rentabilidad 2022 2021
ROE Ut neta/CC 0.6055905523 1.273987903
DUPONT 0.6055905523
Ut neta/ventas 0.0408356753
ventas/AT 5.3706634384
AT/CC 2.7612861333

ciclo de conversion 22.5

a CxC/(Ventas/360) 17.86
b Inventario/(C de V/360) 36
c CxP/(C de V/360) 31.6

Apalancamiento
AT/PT 1.57

Rotacion
Ventas/AFN 78.89

Liquidez
(AC-Inventario)/PC 0.6418