UNIDAD 4

ADMINISTRACIÓN DEL
CAPITAL DE
TRABAJO
 TEMAS
4.1 CONCEPTO E IMPORTANCIA 4.2 FINANCIAMENTO Y CAPITAL DE
DEL CAPITAL DE TRABAJO TRABAJO

INTEGRANTES
KAREN LIIZZETH LOPEZ QUIÑONES

ALAN BAUTISTA LUNA

LIDIA ORTIZ VARGAS

MONSERRAT PÉREZ JUÁREZ

MARITZABEL CALVA GOMEZ

 CONCEPTO

CAPITAL DE TRABAJO

EL CAPITAL DE TRABAJO SE REFIERE A LOS

RECURSOS FINANCIEROS QUE UNA
EMPRESA NECESITA PARA FINANCIAR SUS
OPERACIONES DIARIAS. ES LA CANTIDAD
DE DINERO DISPONIBLE PARA CUBRIR LOS
GASTOS OPERATIVOS Y LAS NECESIDADES
DE EFECTIVO A CORTO PLAZO, COMO EL
PAGO DE SALARIOS, COMPRA DE MATERIAS
PRIMAS, PAGO DE PROVEEDORES Y GASTOS
ADMINISTRATIVOS.
 IMPORTANCIA

LA IMPORTANCIA DEL CAPITAL DE TRABAJO

RADICA EN QUE GARANTIZA LA CONTINUIDAD DE
LAS OPERACIONES DE LA EMPRESA. CUANDO UNA
EMPRESA NO TIENE SUFICIENTE CAPITAL DE
TRABAJO, PUEDE ENFRENTAR DIFICULTADES PARA
PAGAR SUS OBLIGACIONES A TIEMPO, LO QUE
PUEDE AFECTAR SU REPUTACIÓN Y SU CAPACIDAD
PARA HACER NEGOCIOS. POR OTRO LADO, TENER
UN CAPITAL DE TRABAJO ADECUADO PERMITE A
LA EMPRESA CUMPLIR CON SUS COMPROMISOS
FINANCIEROS Y MANTENER UNA BUENA RELACIÓN
CON PROVEEDORES Y EMPLEADOS
 IMPORTANCIA
DEL CAPITAL DE TRABAJO

IMPLICA DETERMINAR SI
ESTABLECER MEDIDAS HAY NECESIDAD DE
MIDE EL EQUILIBRIO ESTABLECER MEDIDAS AUMENTAR EL ACTIVO
SOBRE LA CAPACIDAD QUE CORRIENTE CUANDO
PATRIMONIAL.
TIENE UNA EMPRESA PARA TENEMOS UN RESULTADO
DETERMINA EL CONTINUAR CON LA NORMA NEGATIVO (CUANDO EL
GRADO DE LIQUIDEZ. DE DESARROLLO DE SUS PASIVO ES MAYOR QUE EL
ACTIVIDADES. ACTIVO
 CARACTERÍSTICAS
LOS RECURSOS EMPLEADOS POR UNA EMPRESA EN
PARTICULAR PARA HACER FRENTE A COMPROMISOS
PROPIOS DE SU LABOR PRODUCTIVA CONFORMAN
EL CAPITAL DEL TRABAJO.
DE ESE MODO TODA LA SOCIEDAD CUENTA CON
DISTINTAS CUENTAS CONTABLES DESTINADAS A
FAVORECER O POSIBILITAR EL ABASTECIMIENTO DE
INSUMOS PARA PONER EN MARCHA SU ACTIVIDAD
POSIBILITANDO EL FUNCIONAMIENTO HABITUAL DE
UNA COMPAÑÍA.
LA COMPRA DE MATERIAS PRIMAS EL PAGO DE
SALARIOS PRECISAN EN ESTE PUNTO DE CAPACIDAD
DE PAGO INSTANTÁNEO POR MEDIO DE DINERO U
OTROS INSTRUMENTOS MONETARIOS SIMILARES DE
PAGOS EN CORTO PLAZO.
 FORMULA PARA CALCULAR EL
CAPITAL DE TRABAJO

EJEMPLO
SI DISPONE LA EMPRESA DE UN TOTAL DE ACTIVOS FORMULA
DE $100 MILLONES EFECTIVO EN CAJA Y BANCOS.
CAPITAL DE TRABAJO=ACTIVO
UN TOTAL DE PASIVOS DE $20 MILLONES DEUDAS CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE
A CORTO PLAZO Y CON PROVEEDORES.

AL RESTAR EL TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE

MENOS EL PASIVO CORRIENTE, TE QUEDAN $80
MILLONES, QUE SERÍA EL CAPITAL DE TRABAJO
QUE TIENE LA EMPRESA PARA EJECUTAR UN PLAN
DE EXPANSIÓN, FINANCIAMIENTO O CRECIMIENTO.
 TIPOS DE CAPITAL
FUENTES DEL CAPITAL: SE
PUEDEN MENCIONAR A LAS
OPERACIONES NORMALES, LA
DENTRO DE LOS
VENTA DE BONOS POR PAGAR, LA
TIPOS DE LO QUE ES UTILIDAD SOBRE LA VENTA DE
EL CAPITAL DEL VALORES NEGOCIABLES, LAS
APORTACIONES DE FONDOS DE
TRABAJO NOS LOS DUEÑOS, LA VENTA DE
ENCONTRAMOS: ACTIVOS FIJOS

APORTACIONES DE CAPITAL POR DEUDA: ESTE

CAPITAL: CONSISTE INCLUYE CUALQUIER TIPO
EN TODOS LOS DE FONDOS A LARGO PLAZO
FONDOS A LARGO QUE SE OBTENGAN POR
PRÉSTAMOS, CON O SIN
PLAZO QUE
GARANTÍA, POR MEDIO DE
SUMINISTRAN LOS
VENTA DE OBLIGACIONES O
DUEÑOS A LA NEGOCIACIÓN.
EMPRESA
 4.2
FINANCIAMENTO
Y
CAPITAL
DE TRABAJO
 CONCEPTO
Los financiamientos o créditos de capital de
trabajo es el efectivo que una entidad
financiera, un inversionista o proveedor le
otorga a una empresa para asegurar su
liquidez y contar con suficiente capital de
trabajo para cubrir las necesidades y
operaciones básicas y a corto / mediano plazo.
 IMPORTANCIA
La importancia del capital de trabajo y de su
eficiente administración es que son recursos
financieros que deben producir
rendimientos y aumento del valor de la
empresa, y, sobre todo, que permiten la
operación del negocio y su permanencia en
el mercado.
La necesidad de capital trabajo conlleva a
buscar fuentes de financiamiento, lo cual
implica un costo financiero e implícitamente
el costo de oportunidad. Una empresa
puede disminuir la cantidad de capital de
trabajo si gestiona adecuadamente las La mayoría de compañías no pueden financiar el
estrategias de administración del efectivo. ciclo operativo con financiamiento de cuentas por
pagar. Es entonces cuando se hace necesario
recurrir a la financiación de capital de trabajo.
 ¿CUÁL ES LA IMPORTANCIA DEL FINANCIAMIENTO?

El financiamiento permite
conseguir los recursos
económicos necesarios para llevar
a cabo una actividad. En el caso
de las empresas, el
financiamiento es un factor
crucial, ya que permite a estas
desarrollar sus operaciones,
invertir en nuevos proyectos y
expandirse en el mercado.
 CARACTERISTICAS
Son un recurso económico Son internas, externas y
fundamental que ayuda en el origen
también privadas o
y el funcionamiento inicial de una
empresa.
gubernamentales.

El inconveniente es que todo

Obtienen un beneficio a cambio del empresario que recurre a esta
financiamiento otorgado. opción pierde parte de su negocio,
pues los inversores toman parte de
la propiedad.
 TIPOS DE FINANCIAMIENTO DE
CAPITAL
Financiamiento colectivo. También conocido como crowdfunding,
consiste en el uso de pequeñas cantidades de capital de diferentes
inversores para financiar una nueva empresa. Se realiza generalmente a
través de internet. Y aunque suena sencillo, en realidad hay ciertas
restricciones para quienes aportan capital, como la cantidad de
contribución o el tipo de proyectos que se puede seleccionar..

Capital de riesgo o venture capital. Se refiere a los fondos privados otorgados por
parte de inversores de mucha experiencia a empresas con un alto potencial de
crecimiento, pero con un alto riesgo.Los inversores obtienen un porcentaje de
participación accionaria directa de la empresa, así como derechos de voto en las
decisiones relevantes de la compañía y una posición en el consejo de
administración.

Conocer los tipos de financiamiento te ayudará a elegir

aquella que se adapte a los objetivos de tu empresa
4.2.1
ESTRATEGIA
Esta estrategia es negativa en
CONSERVADORA cuanto a rentabilidad.= Pagar
intereses en periodos en que la
La estrategia conservadora de empresa no los requiere.
financiamiento consistiría en financiar
todos los fondos proyectados con
En esta estrategia el capital de
fondos a largo plazo y el uso de un
financiamiento a corto plazo en caso trabajo neto es mas alto.
de una emergencia o un desembolso
inesperado. Para algunos podría ser
difícil imaginar la forma en que una
estrategia así podría ser utilizada, ya
que el uso de financiamiento a corto
plazo, como cuentas por cobrar y
pasivos acumulados, es prácticamente
inevitable. Por ello en esta estrategia
se tomarán en cuenta los
financiamientos espontáneos a corto
plazo que representan las cuentas por
pagar y las acumuladas.
 IMPORTANCIA

contempla un bajo riesgo con la finalidad de operar

de un modo más relajado, sin presiones
relacionadas con las exigencias de los acreedores.

La estrategia financiera abarcar un conjunto

de áreas claves como lo son la inversión, la
estructura de capital, los riesgos financieros,
la rentabilidad, el manejo de su capital de
trabajo y la gestión del efectivo, todos ellos
necesarios para lograr la competitividad y un
crecimiento armónico.
 ACTERISTIC
AR AS
C
La evolución del
mercado hace presagiar A menudo se considera
cosas buenas para una que las acciones
cartera de gestión activa conservadoras son
formada por empresas relativamente aburridas,
estables y rentables que pero eso no las hace
ofrece un crecimiento menos atractivas.
adecuado de los
dividendos. Las inversiones
conservadoras ofrecen
rentabilidades estables en
renta variable y se centran
en la generación de
ingresos sólidos y en el
sentimiento positivo del
mercado
4.2.2 - ESTRATEGIA
DINAMICA
Esta estrategia propone que la empresa financie
sus necesidades temporales con recursos a corto
plazo se adapta a la necesidad real y es menos
posible el mal aprovechamiento de los fondos, por
otro lado, las necesidades permanentes se deben
cubrir con recursos a largo plazo , en concepto de
la estrategia dinámica adecua los vencimientos de
las dudas de financiamiento del capital de trabajo,
a la fecha de retorno de la inversión
 ACTERISTIC
AR AS
C
1 1--Requerimientos
Requerimientosde defondos
fondostemporales
temporalesde delalaempresa,
empresa,sesesatisfacen
satisfacencon
conlas
lasfuentes
fuentesdede
financiamiento
financiamientoaacorto
cortoplazo
plazo
22--LasLasnecesidades
necesidadesde defondos
fondospermanentes
permanentessesesatisfacen
satisfacenconconlas
lasfuentes
fuentesde
definanciamiento
financiamientoaa
largo
largoplazo
plazo
33--LosLosprestamos
prestamosaacorto
cortoplazo
plazoseseajustan
ajustanaalas lasnecesidades
necesidadesreales
realesde
deefectivo
efectivo
44--Es Esaplicable
aplicableaa las
lasempresas
empresasque quetienen
tienenuna
unacapacidad
capacidadlimitada
limitadadedecréditos
créditosaacorto
cortoplazo
plazo
55--Puede
Puederesultar
resultardifícil
difícilsatisfacer
satisfacerlas
lasnecesidades
necesidadesimprevistas
imprevistasde deefectivo
efectivo
66--Generalmente
Generalmenteproduce
produceutilidades
utilidadesaltas
altasyyriesgos
riesgosalto
altode
deliquidez
liquidez
 4.2.3 - ESTRATEGIA
ALTERNATIVA

Esta estrategia es la mas usada por las empresas debido a que mantiene un equilibrio
entre las dos estrategias anteriores, no busca pagar mas intereses cuando no es
necesario y se busca hacer un endeudamiento a corto plazo de manera estratégica

Esta estrategia esta hecha a la medida de cada empresa, para eso cada organización
deberá ser claro y especifico con sus objetivos y necesidades
 TIPOS DE ESTRATEGIA ALTERNATIVAS

Las alternativas estratégicas se pueden agrupar en diferentes tipologías: estrategias según el ciclo de
de vida de la empresa, estrategias según el argumento competitivo utilizado por las empresas y
estrategias según sectores donde compite la empresa
1 - Estrategia según el 2 - Estrategia según el 3 - Estrategia según
tipo de vida argumento competitivo sectores

Según el argumento competitivo Según la clase de sector o

En este caso, según la
fase del ciclo de vida en
las que se encuentra la
empresa, esta formulara un
tipo de estrategia
utilizado por las empresas
(argumentos en costes y
argumento en diferenciación), las
alternativas estratégicas serán:
Liderazgo en costes y
diferenciación
industria en la que se encuentra la
empresa será de un tipo u otro, las
alternativas estratégicas serán
distintas según se trate de
sectores emergentes o nuevos
sectores en crecimiento
 CLUSI
N

ON
CO
Una de las funciones más importantes de la administración
financiera en una empresa, es determinar el nivel óptimo
del flujo de efectivo que se requiere para hacer frente a las
obligaciones de corto plazo. Las empresas realizan ventas
diariamente, pero no todas sus ventas se realizan al
contado por lo que, no se puede disponer de ese dinero
inmediatamente. También se realizan compras de bienes y
servicios, pero no todas las compras son en efectivo, es
decir que no habrá una erogación de dinero hasta que se
cumpla el plazo del crédito que les otorgan sus
proveedores. Para ello, la administración del capital de
trabajo neto busca lograr un equilibrio, de tal manera que
se puedan cubrir las salidas de efectivo diarias con los
ingresos de efectivo diarios, evitando inconvenientes con
los proveedores y con los deudores.
¡MUCHAS GRACIAS POR LA
ATENCIÓN PRESTADA!

EQUIPO 1