Matemáticas Básicas Aplicadas a la Contabilidad

1. Porcentajes y Proporciones en Contabilidad

a. Cálculos de Porcentajes
i. Descuentos y recargos
ii. Aumentos y disminuciones porcentuales

b. Proporciones en Análisis Financiero

i. Ratios financieras y su interpretación
ii. Relación porcentual entre cuentas contables

¿Qué es Porcentaje?
El porcentaje es la forma de expresar un número como una fracción que tiene como denominador el número
100, conocido también, como tanto por ciento. También es un símbolo que significa una fracción de cien, que
su símbolo es % que se lee tanto por ciento.

El porcentaje en empresas
En las empresas se refieren a las rebajas o descuentos que se aplican a los productos como, por ejemplo,
una camisa vale $100 con un descuento del 25% pues tendremos que aplicar la fórmula de 100*25%= $25 de
descuento, por lo tanto, el valor de la camiseta sería $75 ya que a $100 le quitamos el descuento de $25 y nos
queda $75.

100* 0.25= 25 El resultado representa el 25% de 100

100- 25= 75 el resultado total

Y los aumentos o incrementos se usan normalmente en el salario de los trabajadores, por ejemplo, un
trabajador está haciendo bien su trabajo y el empresario le incrementa el sueldo en un 15% así que
tendríamos que calcular 1000*15%= $150 así que el salario a partir de ahora sería de $1150 por el aumento
de $150.

1000* 0.15= 150 El resultado representa el 15% de 1000

1000+ 150= 1150 el resultado total

También podremos calcular el margen de beneficio, así que tenemos una tienda de zapatos y compramos 1
par de zapatos a nuestro mayorista por $75 y nosotros lo vendemos por $100

¿Cuál será nuestro beneficio de ventas? Tendríamos el 25%

(100-75) /100= .25

El margen de ventas es un beneficio que obtiene la empresa al vender un producto o servicio. Conocerlo es
muy importante para mirar nuestra rentabilidad
Para calcularlo tendremos que ver el precio al que lo vendemos y restarle el precio al que nos costó para
saberlo usamos la siguiente formula:

margen de ventas= ((precio de venta-precio de coste) /precio de venta) *100.

Método del Porcentaje Vertical

Análisis vertical: También es llamado análisis estructural, de los estados financieros o porcentual de base
cien. Su concepto es sencillo, se calculan porcentajes sobre valores totales. Se usa principalmente para tener
una visión de la estructura de un determinado estado financiero, mostrar la relevancia de las cuentas dentro
de ese estado, evaluar cambios estructurales y tomar decisiones a nivel estratégico.

Para poder formular el análisis vertical necesitamos dividir cada partida que queremos analizar entre el total
del grupo al que pertenece y multiplicar por cien.
Clasificación de las razones financieras
Las principales razones financieras se pueden clasificar en distintos grupos, a continuación, definiremos
cuáles son esos grupos, cuál es su interpretación, como es el análisis mediante ejemplos y las fórmulas
necesarias para calcularlas:

I. Razones de solvencia
II. Razones de liquidez
III. Razones de endeudamiento
IV. Razones de rentabilidad
V. Razones de cobertura

I. RAZONES DE SOLVENCIA
El ratio de solvencia mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de todas sus deudas
y obligaciones.

Partiendo de los datos del balance de situación, el ratio de solvencia se calcula aplicando la siguiente
fórmula

Ratio de solvencia = Activo / Pasivo

Para el ratio de solvencia se establece un valor óptimo en torno al 1,50 de forma que:

• Si el resultado es inferior a 1,50 indica que el nivel de solvencia de la entidad no es

suficiente, y mientras más bajo sea más desconfianza puede generar en los acreedores o
posibles acreedores.
• Si el resultado es superior a 1,50 la posición de los acreedores estará muy fortalecida, pero,
sin embargo, puede denotar que existe un exceso de activos improductivos lo cual no es
nada aconsejable.
•
Ejemplo 1
En “Otelo, S.L.” tienen intención de ampliar sus instalaciones y para ello necesitan un préstamo
bancario. Antes de llevar a cabo la operación deben analizar si la composición de su balance de
situación es la adecuada para poder obtener más financiación ajena de la que ya tienen.

Se pide calcular e interpretar su ratio de solvencia a partir de los siguientes datos:

Inmovilizado intangible 10.000 Capital social 17.000

Inmovilizado material 20.000 Reservas 3.000

Existencias 5.000 Deudas a largo plazo 30.000

Clientes 16.000 Deudas a corto plazo 22.000

Otros deudores 13.000

Tesorería 8.000

Total Activo 72.000 Total Patrimonio Neto y Pasivo 72.000

Ratio de solvencia = Activo / Pasivo = 72.000 / 52.000 = 1,38

Dado que el valor óptimo de este ratio está en torno al 1,50 un resultado de 1,38 está por debajo de
lo deseable e indica que existe un exceso de deuda. Para equilibrar la proporción entre el activo y las
deudas habría que aumentar los fondos propios de la entidad, por ejemplo, con aportaciones de los
socios o manteniendo los próximos beneficios sin distribuir.
II. RAZONES DE LIQUIDEZ
Sirven para identificar la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus obligaciones
financieras a corto plazo a medida que estas se vencen.

Fórmula para calcularlo

Ratio de liquidez= Activo Corriente / Pasivo Corriente

Se entiende que el ratio de liquidez tiene un valor óptimo cuando está en torno al 1,50.

Esto quiere decir que:

• Si el resultado es muy inferior a 1,50 la entidad no cuenta con la solvencia adecuada para
hacer frente a su deuda a corto plazo.
• Si el resultado es muy superior a 1,50 la entidad sí que posee circulante suficiente para
cumplir con sus obligaciones más inmediatas. Pero cuidado: un resultado muy por encima
de lo señalado indicaría un exceso de bienes sin invertir y, por tanto, sin ser productivos, lo
que se llama “exceso de recursos ociosos”.

Interpretación:
Entre más alto sea el resultado, tendrá mayor capacidad para pagar sus obligaciones, el nivel óptimo
de solvencia es de 1,5 en adelante, aunque en algunas empresas también se considera 1 como el
nivel óptimo, para no tener un exceso de liquidez que se traduce en pérdida de rentabilidad.

Ejemplo del índice de solvencia:

• Activo corriente: 5,000
• Pasivo corriente: 2,000
• 5,000 / 2,000 = 2,5
Interpretación del ejemplo: La empresa cuenta con un índice de solvencia del 2,5 por ende puede
responder sus obligaciones sin afectar la solvencia.

Otra interpretación puede ser: la empresa dispone de 250 pesos para pagar cada peso de deuda.

a. Dentro de las razones de liquidez podemos encontrar: PRUEBA ÁCIDA

Fórmula de la prueba ácida:

Prueba ácida = (Activo corriente – Inventarios) / Pasivo corriente

Interpretación:
Este índice busca determinar la solvencia, pero excluyendo los inventarios, para las empresas de
servicios el valor entre este indicador y el de solvencia, existe una baja diferencia debido a la poca
cantidad de inventarios que se maneja en las empresas de servicios.

Ejemplo de la prueba ácida:

• Activo corriente: 5,000
• Inventarios: 3,000
• Pasivo corriente: 2,000
• (5,000 – 3,000) /2,000 = 1
Interpretación del ejemplo: Por cada peso que debe la empresa tiene 100 para cubrirlos, sin
disponer del inventario.

III. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Busca identificar el nivel de endeudamiento en el que se encuentra la empresa para interpretar el
financiamiento que tienen los acreedores con respecto a la empresa, dando como resultado el nivel
de riesgo en el que incurren estos acreedores o socios.
 Depende del sector y de la idiosincrasia propia de cada empresa, pero el criterio generalmente
aceptado es que el valor óptimo del ratio de endeudamiento es el que está comprendido entre 0,40 y
0,60.

Aplicando estos valores resulta que:

• Un ratio de endeudamiento superior a 0,60 implica que la empresa está excesivamente

endeudada.
• Un ratio de endeudamiento inferior a 0,40 supone que la entidad cuenta con recursos
propios insuficientemente aprovechados.

Fórmula para calcularlo

Ratio de endeudamiento = Pasivo / Patrimonio Neto

Interpretación:
Mide la proporción de activos que se encuentran financiados por acreedores o proveedores, esta
razón financiera de riesgo, puesto que entre más elevado sea el resultado que arroja la fórmula,
mayor es la probabilidad de quiebra.
Ejemplo de la razón de endeudamiento:
• Pasivo total: 1,000
• Activo total: 15,000
• 1,000 / 15,000 = 0,067
Interpretación del ejemplo: luego multiplicamos el resultado por 100 para tener el valor en
porcentaje: 0,067 x 100 = 6,7%
La empresa tiene un nivel de endeudamiento del 6,7% frente a su activo, esto quiere decir que el
endeudamiento no es muy elevado

IV. RAZONES DE RENTABILIDAD

Este indicador permite identificar el grado de rentabilidad de la empresa frente a; sus ventas, activos
o capital aportado.

a. Dentro de las razones de rentabilidad podemos encontrar: MARGEN BRUTO DE

UTILIDAD

Fórmula del margen bruto de utilidad:

Margen bruto de utilidad = (Ventas – costo de ventas) / Ventas

Interpretación:
Refleja el margen de utilidad alcanzado luego de haber cancelado los inventarios, además es una de
las razones financieras más usadas.

Ejemplo del margen bruto de utilidad:

• Ventas: 4,000
• Costo de ventas: 1,500
(4,000-1,500) /4,000= 0,62
Luego se multiplica por 100 para obtener el porcentaje.
Interpretación del ejemplo: La empresa cuenta con un margen del 62% luego de cancelar sus
existencias.

V. RAZONES DE COBERTURA
Este índice principalmente busca determinar la capacidad para pagar cargos fijos resultante de deudas
adquiridas por la empresa.

Fórmula de la razón de cobertura total:

 razón de cobertura total= Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses e
impuestos / Intereses + abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos
Interpretación:
Principalmente refleja la capacidad que tiene la empresa para cubrir todos sus gastos financieros tanto
temporales como fijos.

En conclusión Las razones financieras más básicas, importantes y utilizadas son las razones de
liquidez, endeudamiento y rentabilidad, puesto que muchas empresas no ven reflejada la necesidad de
aplicar las razones de cobertura a sus operaciones, aun así la empresa debe determinar que necesidades
desea evaluar para poder saber con veracidad que razones aplicar en sus casos particulares, puesto que de
las 4 razones financieras que existen, una empresa podría usar solo una si lo considera necesario.

Caso práctico número 1

La empresa “Atlántico, S.L.” ha iniciado su actividad económica al principio del año y quiere conocer si la
composición de su patrimonio está lo suficientemente equilibrada o si existen algunos puntos susceptibles de
mejora.
El balance de situación que presenta al cierre del ejercicio es el siguiente:

Activo No corriente 89.000 Patrimonio Neto 60.000

Maquinaria 26.000 Capital social 33.000
Mobiliario 15.000 Resultado del ejercicio 27.000
Elementos de transporte 48.000
Activo Corriente 91.000 Pasivo No Corriente 28.000
Existencias 25.000 Deudas a largo plazo 28.000
Clientes 29.000
Inversiones financieras a C.P. 13.000 Pasivo Corriente 92.000
Bancos 24.000 Proveedores 52.000
Acreedores 40.000
Total Activo 180.000 Total Patrimonio Neto y Pasivo 180.000

Determina el porcentaje aplicado de cada cuenta utilizando el análisis Vertical

Aplicando las principales ratios financieros al balance anterior, los resultados son los siguientes:

1. Ratio de endeudamiento:
2. Ratio de solvencia:
3. Ratio de liquidez:
 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. PARTE I. INSTITUTO

EUROPEO DE ASESORÍA FISCAL. ÁNGEL LUÍS MARTÍNEZ SÁNCHEZ. (2020, NOVEMBER 25).
HTTPS://WWW.INEAF.ES/TRIBUNA/ANALISIS-VERTICAL-Y-HORIZONTAL-DE-LOS-ESTADOS-
FINANCIEROS-PARTE-I/

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS. DR. PEDRO GONZÁLES URBINA.

SECCIÓN 3.3 P.21