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El flujo de efectivo o flujo de fondos permite realizar previsiones, posibilita una buena
gestión en las finanzas, en la toma de decisiones y en el control de los ingresos, con la
finalidad de mejorar la rentabilidad de una empresa.
Con este término podemos relacionar el estado de flujos de efectivo, que muestra el efectivo
utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación, con el objetivo de
conciliar los saldos iniciales y finales de ese período.
En este caso, para el cálculo del flujo de caja operativo debemos de contabilizar los
siguientes ingresos y gastos:
• Todos los ingresos obtenidos por la venta de los zapatos que producimos, sumado
a aquellos servicios que ofrezcamos como pueden ser transporte o entrega a
clientes directamente.
• Supongamos que también recibimos una subvención por parte del Estado ya que
somos una pequeña empresa y nos podemos acoger a un determinado paquete de
ayudas. En este caso también se incluirán en el cálculo.
• Por el lado de los gastos, contabilizaremos las compras que realicemos de piel,
goma para las suelas, hilos, etc. Si compramos algunos zapatos ya hechos y los
revendemos también incluiremos este gasto.
• Las nóminas de los empleados también se contabilizarán ya que suponen un gasto
de la propia actividad de la empresa. Por lo que si la masa salarial de nuestra
plantilla, contando personal de fábrica, atención al cliente o administración de
15.000$ mensuales, se contabilizarán.
• Por último, también incluiremos los pagos de impuestos, tasas o licencias que
realicemos al Estado.
Ejemplo de flujo de efectivo de inversión
Para este caso, supongamos que vamos a lanzar un nuevo proyecto. Este proyecto
está enfocado a la fabricación de chanclas y calzado veraniego. Para ello, haremos
uso del VAN y la TIR ya que nos indicarán si es un proyecto viable.