Administración Financiera

Administración del capital de trabajo

Semana 3

Nombre : Vania Suazo Villalobos

Carrera : ing en administracion de empresa
Fecha de entrega : 17 de enero 2023
INTRODUCCIÓN

A continuación se abordarán los contenidos de la semana 3, nos referiremos a uno de los recursos claves
e importante que es la administración del capital de trabajo, elementos por medio el cual debemos
constituir el analisis y evaluacion acerca de los activos circulantes de la empresa Taxi Mount Limitada,
tomando en cuenta las actividades propias de la empresa, podemos reconocer la mala utilización y
desconocimiento del capital del trabajo por parte de la señora alejandra , lo que ha desencadenado una
disminución de ventas e impacto en la liquidez y consecuencia negativas que ha traído esto a la empresa
de la señora alejandra .

Ante esto , crearemos un informe desde el punto de vista como administrador financiero logrando que la
empresa se ordene para lograr fluidez de los procesos para el logro de objetivos y así tomar las mejores
decisiones .
DESARROLLO

A continuación, desarrolla las siguientes preguntas, considerando el caso presentado.

a) Identifica y describe al menos 6 elementos del capital de trabajo presentes en el caso.

El capital de trabajo corresponde a las inversiones que una organización o empresa puede realizar
en base a sus activos y el financiamiento con los pasivos de corto plazo respectivamente. Está
formado por el total de activos circulantes y los pasivos de corto plazo que posee la organización o
la empresa.

1. Efectivo : es la cantidad de dinero que se mantiene en caja chica en efectivo y el otro

dinero que es transferido a una cuenta de la señora Pérez . En este caso se debe contar
con solo una cuenta exclusivamente de la empresa . para llevar el control de ingresos y
egresos de dinero y no con una cuenta personal , por otra parte es de suma importancia
tener un saldo mínimo y máximo de dinero que desean mantener la empresa en la caja.
2. Cuentas por cobrar : Son montos de dinero adeudados a la empresa por sus clientes que
adquieren productos a crédito de 30, 60, 90 y 120 días ,en estos momentos según lo
expuesto por la señora alejandra podemos observar que las cuentas por cobrar no se
realizan de manera oportuna y correcta, ya que se entregan créditos a clientes sin contar
con la información económica de estos, No se realiza una evaluación del cliente par hacer
entrega de crédito, los créditos otorgados de acuerdo a la posibilidad de pago en el corto
plazo, esta situación tiene como efecto una mala política de cobranza y afectando así la
liquidez, en el futuro afectando en nuevas inversiones. es aquí es donde debe existir una
administración donde se deberá planear algunos aspectos ;

-Determinar la política de crédito que va a regir en la empresa lo que deberían

seleccionar el tipo de crédito y fijar las condiciones , es decir fijar requisitos mínimos que
deberán cumplir los clientes para acceder a créditos y sus condiciones de crédito
 determinando los requisitos de reembolso exigidos a todos los clientes que compran a
crédito y clasificar clientes potenciales que cumplan con fechas de pago .

-Definir políticas de cobranza exclusivamente de cuentas vencidas , será necesario

disminuir el rango de pago, y realizar un seguimiento estrecho.

3. Inventarios : es parte de los activos circulantes en la empresa es la inversión sin retorno a

corto plazo ya que el dinero utilizado para la producción o compra de los productos está
detenido mientras no se logre vender los productos terminados, es importante manejar
de forma eficiente la administración de inventario para poder reducir los costos de
mantener los inventarios al mínimo.
4. Costos de financiación : son aquellos en lo que incurre la empresa como consecuencia de
la adquisición de financiamiento mediante deudas para el desarrollo del negocio y de las
operaciones de la empresa taxi mount , al tener problemas de liquidez ha adquirido
deudas con los proveedores tanto así, que ya ni siquiera le interesa generar la prestación
de servicios . El pago anticipado a proveedores puede ayudar para seguir adquiriendo
materia prima y quedar sin stock de inventario, o también nos ayudará a disminuir la
deuda total y mantener al proveedor dispuesto a vender más material .
5. Ausencia de documentos de ingresos y egresos : al no tener clara la información de los
ingresos y egresos afecta a que la empresa tenga poca liquidez y no pueda reinvertir la
ganancia, esto genera también problemas en la empresa al producirse gastos de hormiga
no registrados, inventarios descontrolados lo que finalmente dificulta la toma de
decisiones acertadas. para revertir esta situación se recomienda hacer un llamado a los
trabajadores responsables de ciertas actividades a respaldar cada movimiento ya sea
ingreso o egreso estos deben ser revisados y autorizados antes de archivarlos
6. Apertura de una cuenta corriente bancaria propia de la empresa : es necesario obtener un
instrumento bancario donde se pueda llevar el control del dinero recaudado.
 b) Elabora presupuesto de inversión considerando activos y capital de trabajo, además explica de
qué manera puede administrar el capital de trabajo identificando al menos 4 argumentos que le
permiten profundizar el análisis.

El presupuesto de inversión
Es un documento donde se reflejan todas las inversiones de financiación a largo plazo, además de los
gastos e ingresos en los que se incurren para su adquisición y las compras necesarias para ejercer la
actividad de forma correcta, en función de su contribución a la actividad de la compañía, se diferencian
entre inversiones fijas, inversiones diferidas y capital de trabajo.
- Inversión fija ; Es conocida como formación bruta de capital fijo, y básicamente son los elementos
tangibles importantes para que la empresa lleve a cabo sus actividades. Por ejemplo, los
terrenos, las instalaciones, la maquinaria, los edificios, los equipamientos informáticos o de
transporte, entre muchos otros, a nivel contable, la inversión fija se materializa en los activos fijos
o a largo plazo, que tienen una determinada vida útil durante la cual se va amortizando,
computando como gasto de cada ejercicio.
- Inversión diferida : son los bienes y servicios intangibles que son indispensables para el desarrollo
del negocio, pero que, a diferencia de la inversión fija, no influyen directamente en la producción.
por ejemplo : los gastos de constitución, organización e instalación de la sociedad, el pago de
permisos, licencias o derechos requeridos por las autoridades, los seguros o la financiación
directamente relacionada con el negocio
- Capital de trabajo : Constituye el conjunto de recursos productivos necesarios para llevar a cabo
la actividad empresarial. Son activos corrientes (a corto plazo), que son imprescindibles para la
operatividad normal de la empresa durante un ciclo productivo. Por ejemplo, son los inventarios
de materias primas, los productos en proceso y los terminados, las cuentas a pagar y cuentas a
cobrar y la tesorería de la empresa.
El presupuesto de inversión deberá tener todos los elementos necesarios para observar el plan de inversión
tanto a corto como a largo plazo. lo cual nos permite garantizar la actividad de la compañía en las mismas
condiciones en todo momento, aumentar su productividad y la toma de decisiones estratégicas por parte de
sus gerentes . Al utilizarlo de manera eficiente, contribuye a cumplir con los objetivos empresariales, permite
identificar señales de advertencia y ayuda a transformar y modernizar la empresa en una más productiva y
mayor liquidez que permita contar con ventajas competitivas en el mercado.

ahora bien para crear un presupuesto debemos estructurarlo así :

1. Será necesario establecer las metas financieras de la empresa, tanto a corto como a largo plazo, para
saber cuáles son los objetivos estratégicos, como por ejemplo aumentar la rentabilidad en un 5% al
final de este año.
2. Pronosticar ventas o ingresos de la compañía tomando la información actual e histórica para fijar la
demanda. El objetivo es tomar las decisiones necesarias sobre la compra de materias primas, el grado
de utilización de la maquinaria, el espacio necesario para los taxis y almacenamiento o las
contrataciones de personal.
3. Luego, se planifican los elementos de inmovilizado importantes para la toma de decisiones
estratégicas, es decir, la inversión fija, que se incluirán en el presupuesto, junto con su vida útil y las
amortizaciones del ejercicio, que computarán como gastos.
4. Presupuestar los gastos, es decir, la inversión diferida. Aquí se diferenciará entre costes variables y

fijos, lo último son aquellos en los que se incurre con independencia de la producción y actividad de la
compañía (luz, agua, lista de los empleados ) y los costes variables, que sí dependen de la actividad
(compra de mercaderías).
5. Determinar el capital de trabajo, es decir, todos los recursos necesarios que la empresa dispone para

entregar servicio de de taxi

 6. Control y seguimiento del presupuesto , es sumamente importante el tener constantemente un
control continuo, buscando que las actividades y productividad vayan alineadas al objetivo y la
empresa pueda crecer y ser rentable , sin afectar la calidad de los servicios entregados y estabilidad .
7. Estructurar el presupuesto para todas las áreas de la empresa, ya que es necesario que cada área

cuente con sus cuentas individuales para que el control y seguimiento sea más efectivo.
8. definir acciones en caso que se detecten desviaciones con respecto al presupuesto, identificando

aquellas áreas de la empresa que no están siendo eficientes en el manejo de los recursos asignados.

Señora Alejandra, debe entender que el capital de su empresa de taxi mount limitada es un recurso muy
valioso el cual debe saber cómo aprovechar al máximo, y aquí daremos algunas acciones para que la
ayuden administrar de una manera eficiente el capital de trabajo de su empresa. Debe dedicar gran
parte de su tiempo a la administración del capital de trabajo, ya que la meta de la administración del capital
de trabajo es aumentar el valor de la empresa, es decir implica la administración eficiente de los activos
circulantes y los pasivos de corto plazo.

- Deberá gestionar sus ventas preferiblemente con pagos al contado o en línea a una cuenta
exclusiva de la empresa .
- administrar las cuentas por cobrar , ya que la empresa actualmente cuenta con un excesivo plazo de
créditos , Si emitiera facturas con compromiso de pago a futuro es decir los créditos , deberá
establecer un rango de pago que sea coherente 15, 30 o 45 días , lo cual deberá hacer un
seguimiento estrecho para llevar el control de estos pagos .
- deberá hacer uso de servicios factoring, también conocido como cesión de facturas ( cheques,
pagaré ) ante instituciones bancarias , tendrán un costo extra y algunos requisitos de ley pero este
sistema le garantizarán el retorno de su dinero .
- administrar de manera eficiente el inventario , aquí encontramos los activos es decir los bienes y
derechos , en su empresa le favorece buscar formas de pago a sus empleados que sea a base de su
desempeño y productividad así cumplir con metas de la empresa disminuyendo costos .
- ser responsables con sus deudas adquiridas que fueron netamente por desconocimiento de la
señora alejandra , lo que sería positivo analizar las deudas totales y repactar en cuotas dentro del
margen que pueda pagar para no atrasarse .
 Visualizamos un presupuesto de inversión corto plazo para la empresa de la señora alejandra
considerando activos y capital de trabajo,

presupuesto de inversión (corto plazo )

detalle valor enero febrero marzo abril mayo junio

activos $20.000.000 $20.000.000 $20.000.000 $20.000.000 $20.000.000 $20.000. $20.000

fijos 000 .000

activos $1.000.000 $1.000.000 $1.000.000 $1.000.000 $1.000.000 $1.000.0 $1.000.

diferidos 00 000

activos $5.000.000 $5.300.000 $5.500.000 $5.650.000 $6.500.000 $7.000.0 $7.450.

circulantes 00 000

capital $20.000.000 $20.400.000 $20.600.000 $20.700.000 $20.600.000 $21.000. $22.000

contable 000 .000.

totales $46.000.000 $46,700.000 $47.100.000 $47.350.000 $48.100.000 $49.000. $50.450

000 .000

imagen ,elaboración propia

 c) Describe seis características de los valores negociables y argumenta de qué manera éstos
podrían permitir administrar de forma adecuada el capital de trabajo.

Se llaman valores negociables a los instrumentos de inversión utilizados en los mercados de

valores para negociar titularidades y realizar operaciones sobre una multitud de activos
financieros. Los valores más conocidos son las acciones, los bonos y los fondos cotizados.

En efecto, los propietarios de los valores negociables están habilitados para realizar una multitud
de operaciones y transacciones financieras que les permiten incrementar su patrimonio o el de su
empresa. Este tipo de instrumentos obtienen su valor en función del rendimiento del bien que
representa y de su percepción en el mercado de valores. Esto quiere decir que son instrumentos
de valorización especulativa.

ítem Características

Características de los valores negociables de una 1.Permiten generar liquidez rápida y hasta
organización o empresa. instantánea.

2.Permiten percibir rendimientos sobre fondos

temporalmente ociosos.

3. Pueden ser privados o públicos (del gobierno).

4.Cuenta con un mercado accesible.

5.Su propiedad es transferible.

6.Su precio no está determinado

¿De qué manera los valores negociables podrían Los valores negociables forman parte del capital
permitir administrar de forma adecuada el de trabajo por lo que son muy cercanos a los
capital de trabajo? equivalentes de efectivo, , protegen a la
empresa en la posibilidad de no poder satisfacer
demandas inesperada de caja ya que cuenta con
un mercado accesible, siempre tendrán
 clientes .

Se estudian los anuncios de la empresa que

hacen ciertos compromisos en efectivo, como el
pago de dividendos antes de que se declaren.
Para una empresa que tiene poco efectivo y
tiene todo su saldo vinculado en valores
negociables, se puede excluir los compromisos
en efectivo anunciados por la gerencia a partir
de valores negociables, ya que esta porción de
valores negociables se destina y gasta en algo
más que saldar pasivos corrientes.

como vemos un ejemplo de esto son los bonos,

de renta fija o variable

d) Fórmula 4 objetivos y técnicas considerando el caso anterior, con la finalidad de mejorar el flujo
de efectivo de la administración financiera organizacional.

● formulamos 4 objetivos para mejorar el flujo de efectivo de la administración

organizacional

-Aplazar el pago a proveedores y acreedores, estableciendo compromisos de pago, sin que esto afecte la
imagen de la empresa. Por ejemplo, en compras de altos volúmenes o valores se puede pedir un plazo
superior para el pago.
-Rotar de manera adecuada las existencias para evitar deterioros, obsolescencia, mermas o
desperdicios.
-Tener las existencias de productos para hacer frente a las demandas de los clientes.
-Evitar al máximo posible el dejar de efectuar ventas por falta de mercadería o productos
-Invertir excedentes en instrumentos financieros de fácil conversión, por ejemplo, depósitos a plazo y
fondos mutuos
-Incentivar el pronto pago, a través de un descuento por pagar un valor al crédito con anticipación

La técnica, aconsejada para este caso, sería el Método del lote económico, con la finalidad de conocer la
cantidad de inventario adecuada para la demanda, en los distintos escenarios, evitando faltas o excesos
de inventario aplicando un seguimiento constante .
CONCLUSIÓN

La información presentada en el caso podemos observar que tiene inconsistencia en el capital de trabajo
lo que le produce problemas de liquidez de la empresa.lo que se realizan algunas acciones y técnicas a la
señora alejandra en cuanto a gestiones de las cuentas por cobrar no se realizan de forma correcta
dilatando sus cobros , inexistencia de la evaluación financiera de los clientes antes de otorgarles créditos
y como asi ausencia de normas de estos, lo que esto se suma al problema de liquidez afectando a futuras
inversiones, se sugiere llevar el control de estas cuentas y filtrando sus clientes, es necesario ordenar
ciertos procesos de registros y generar herramientas de gestión, realizando presupuesto de inversión
dando prioridad a su control y una eficiente administración del capital de trabajo y sus costos fijos ,
controlando ingresos y egresos para una futura inversión , todo esto para entregar solución a la mala
liquidez y otorgar crecimiento y armonía en el crecimiento de la empresa .
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
-IACC (2022). Administración del Capital de Trabajo. Administración Financiera. Semana 3

-blog por giovani gomez “ administraicon de capital de trabajo” https://www.gestiopolis.com/administracion-

capital-trabajo/

-presupuesto de inversión ,https://www.raisin.es/inversion/presupuesto-de-inversion-que-es-y-como-hacerlo/

#:~:text=presupuesto%20de%20inversi%C3%B3n-,%C2%BFQu%C3%A9%20es%20un%20presupuesto%20de
%20inversi%C3%B3n%3F,forma%20correcta%20a%20corto%20plazo.

-Recursos adicionales semana 3 administracion de capital de trabajo