UNIVERSIDAD DEL NORTE DE

TAMAULIPAS
CAMPUS: REYNOSA
CARRERA: CONTADOR PÚBLICO

MATERIA: SEMINARIO DE FINANZAS

CATEDRÁTICO: LIC. MARIA DEL ROSARIO RAMIREZ ALVAREZ

ALUMNA: PAULA ANAYELI HERNANDEZ LOPEZ

TELEFONO: 7641160728

CORREO: Paula.hernandez@unt.edu.mx
 TEMA 2. FLUJO DE EFECTIVO
El flujo de efectivo, flujo de fondos o cash flow en inglés, se define como la variación de las entradas
y salidas de dinero en un período determinado, y su información mide la salud financiera de una
empresa.
• Dicho en otras palabras, el flujo de caja es la acumulación de activos líquidos en un tiempo
determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de la empresa, es decir de su
capacidad de generar efectivo.
• Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el llamado Estado del Flujo
de Caja. Provee información sobre los ingresos y salidas de efectivo en un cierto espacio de
tiempo.
 PRINCIPIOS FUNDAMENTALES PARA
ADMINISTRAR EFECTIVO
Los principios más importantes a la hora de administrar efectivo son:

1. Incrementar las entradas de efectivo a través de un incremento del volumen de ventas o de su precio.
2. Intentar que las entradas se realicen de forma rápida, vendiendo al contado, pedir anticipos o reducir los plazos
de los créditos.
3. Disminuir las salidas de efectivo mediante descuentos a proveedores o clientes o reducir ineficiencias en la
producción de la empresa.
4. Retrasar las salidas de dinero, como por ejemplo intentando alargar los plazos a los proveedores.
 TIPOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Existen los siguientes tipos de flujos
de efectivo:
Operativos: Los flujos de caja
operativos (FCO) engloban todos
aquellos ingresos y gastos que
provienen de la propia actividad de la
empresa. Suponen la principal fuente de
ingresos de la compañía ya que
contabiliza los ingresos por venta de
bienes y servicios. Sumado a esto, se
incluyen las posibles ayudas estatales u
otro tipo de ingresos vinculados a la
actividad económica que desempeña.
Inversión: El flujo de caja de
inversión (FCI) mide la variación de las
entradas y salidas de efectivo
procedentes de aquellas inversiones
realizadas en instrumentos financieros.
Suelen ser activos con vencimiento de
corto plazo y muy líquidos. También se
contabilizan aquellos gastos asociados
a las inversiones mencionadas, compra
de maquinaria, edificios, etc.
Financiación: También es conocido
como flujo de caja financiero (FCF) o
flujo de caja económico y hace
referencia a la variación de capital que
tiene un determinado proyecto. En el
FCF se contabilizan las pérdidas de
por de las mercaderías y materias
primas, la dotación de capital para
gastos de personal o la amortización
del inmovilizado, entre otros
componentes que puedes comprobar
en el artículo enlazado.
 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
A grandes rasgos, las Actividades de Operación son los gastos que resultan de las actividades de producción o
comercialización de los productos, o la prestación de los servicios de la empresa. Por ejemplo:

o Pago de nóminas.
o Pago de renta de oficinas o espacios de trabajo.
o Pago en efectivo a proveedores
o Costo de ventas.
o Pago de impuestos.
o Pago de servicios públicos.
 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Dentro de las Actividades de Inversión que se incluirán en el flujo de efectivo, se deben considerar todas las actividades
que aportan un beneficio futuro para la empresa, y que ayudan al incremento o mantenimiento de la capacidad
productiva de la misma. Por ejemplo:

o Cobro de dividendos de inversiones en partes relacionadas

o Equipo de oficina.
o Equipo de transporte.
o Equipo tecnológico (por ejemplo, de cómputo).
o Propiedades (por ejemplo, terrenos, edificios).
o Títulos valores.
 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Las Actividades de Financiamiento, o Actividades de Financiación dentro de un flujo de efectivo, son todos los recursos
adquiridos para la empresa. Estos recursos pueden ser de terceros a la empresa, y se les conocen como recursos
pasivos; o pueden ser de los socios, y estos recursos se conocen como patrimonio. Por ejemplo:

o Aportes de los socios.

o Venta de acciones.
o Incorporación de nuevos socios capitalistas.
o Acreedores diversos.
o Deudores diversos.
o Capital Social.
¿CÓMO HACER UN FLUJO DE EFECTIVO?
El primer paso a la hora de hacer tu flujo de efectivo es  Las notas a los estados financieros que se
estructurarlo y categorizarlo de acuerdo a tres pilares: a acompañan, son parte integral de los mismos.
 Formas de quien elabora y de quien autoriza.
 Actividades de Operación.
 Actividades de Inversión.
 Actividades de Financiamiento.

Formato:
 Nombre de la empresa
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
 Periodo ( Del ____ al _____)
 Desarrollo de la fórmula
FÓRMULA
 MÉTODOS PARA ELABORAR UN FLUJO DE
EFECTIVO: DIRECTO E INDIRECTO
Método Directo
En el Método Directo, en un flujo de efectivo, se presentan los rubros o actividades que afectan entradas y salidas de
efectivo, e información de todo lo relacionado a:

 Cobranza en efectivo a los clientes.

 Cobros derivados de la operación.
 Pagos en efectivo a personal y proveedores.
 Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y rendimientos sobre inversiones.
 Pagos de intereses bancarios realizados en efectivo.
 Pagos de impuestos realizados en efectivo
Es importante resaltar que en el método directo se deben
dividir las actividades de operación por categorías
principales de cobros y pagos en términos brutos.
Básicamente, el método directo reúne las operaciones de la
empresa y las categoriza muy parecido a un estado de
cuenta bancario.
Esto lo hace detallando el efectivo recibido, derivado de las
actividades de operación de la empresa. Y por otro lado,
enlista con números negativos las salidas de efectivo, como
el pago de renta de oficinas. De esta forma poder obtener el
monto total entre entradas y salidas de dinero.
 MÉTODO INDIRECTO

El Método Indirecto se calcula de forma diferente, pues en éste, el flujo de efectivo se parte desde la utilidad y
posteriormente desde los rubros o actividades de la operación de la empresa.
Recuerda que la utilidad es el punto inicial del Método Indirecto.

En el Método Indirecto se deben considerar:

 Cambios en las cuentas de operación (cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos, etc.).
 Cambio en rubros de la operación (aumento o disminuciones en cuentas por cobrar, inventarios, pasivos
estimados y provisiones).
 Diferencias por fluctuaciones en tipos de cambio.
 Depreciación y amortización.
 Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo tecnológico u otros activos de la operación.
 Provisiones para proteger los activos de la empresa.
 Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo e inversiones.
Un punto importante es que a
la utilidad del flujo de efectivo:

o Se le debe sumar todo

concepto que no implica una
salida de dinero.

o Se le debe restar todo

concepto que no implica una
entrada de dinero.
VIDEO:
 TEMA 3. ¿QUE SON LAS FINANZAS?
Finanzas, según el diccionario, se refiere a hacienda, caudal y negocios. Se le define como
conjunto de actividades mercantiles relacionadas con el dinero de los negocios, de la banca
y de la bolsa; y como el grupo de mercados o instituciones financieras de ámbito nacional o
internacional.

Así, la palabra “finanzas” se puede definir como el conjunto de actividades que, a través de
la toma de decisiones, mueven, controlan, utilizan y administran dinero y otros recursos de
valor.
• Las finanzas corresponden a un área de la economía que estudia
la obtención y administración del dinero y el capital, es decir, los
recursos financieros. Estudia tanto la obtención de esos recursos
o “financiación”, así como la inversión y el ahorro de los mismos.

• Finanzas es el área de la economía que estudia el funcionamiento

de los mercados de dinero y capitales, las instituciones que
operan en ellos, las políticas de captación de recursos, el valor del
dinero en el tiempo y el coste del capital

• Las finanzas ayudan a controlar los ingresos y gastos, tanto al

Gobierno y a las empresas como a cada uno de nosotros. Tener
un buen control de las finanzas nos permite gestionar mejor
nuestros recursos, conociendo al detalle todos los ingresos y
gastos, para tener un mayor control sobre ellos mismos.
 TIPOS DE FINANZAS
Las finanzas pueden clasificarse en dos grandes ramas: las  Finanzas familiares. Comprendida como la suma de las
finanzas públicas y las finanzas privadas, cada una de las cuales
finanzas de los individuos que comparten un hogar, y que
posee a su vez un conjunto importante de sub ramas o
especialidades. enfrentan de manera conjunta los gastos que ello supone, y
hacen planes conjuntos a futuro.
FINANZAS PRIVADAS
Son aquellas que buscan la optimización del manejo de recursos  Finanzas corporativas. Que tienen que ver con el manejo
en el caso de las entidades privadas o individuales: PyMes, de los activos de las empresas u organizaciones privadas,
grandes corporaciones, familias o individuos. Abarcan las o sea, sus decisiones de financiación, sus métodos de
siguientes áreas:
inversión y sus decisiones directivas.
 Finanzas personales. Aquellas que tienen que ver
con el manejo individual del dinero: ingresos, egresos
fijos, toma de decisiones respecto a cómo gastar el dinero
y en qué, etc.
 pueda cubrir sus gastos, y se endeude con
FINANZAS PÚBLICAS
Son aquellas que involucran al Estado o a las empresas sectores privados para mantener andando el
públicas que el Estado administra, y por ende se manejan aparato estatal.
en términos distintos a las privadas. Abarcan las siguientes
áreas:  Presupuesto público. Que tiene que ver con las
proyecciones de gastos futuros que un Estado
 Política fiscal. Esto es, el modo en que un
hace, tomando en cuenta su momento financiero.
Estado recoge y administra los tributos que
obtiene de sus ciudadanos.
 Gasto público. Que tiene que ver con el modo
en que el Estado invierte el dinero que administra
y cuánto dinero inyecta de vuelta a
la sociedad en forma de empleos, compras, etc.
 Deuda pública. En el caso de que un Estado no
FINANZAS INTERNACIONALES
Las finanzas internacionales estudian las
operaciones financieras que se dan a nivel global.
Se dedican al estudio de los siguientes temas:
 Riesgos de invertir en un determinado país, por
ejemplo, en función a la coyuntura política o a
sus indicadores macroeconómicos.

 Financiamiento en el extranjero (cuando una

empresa o el Gobierno busca crédito en otro
país).
 Los efectos de la variación del tipo de cambio
en el rendimiento de los instrumentos
financieros.
 Movimientos de capitales de un país a otro.
 ÁREAS IMPORTANTES DE LAS FINANZAS

Las finanzas estudian tres áreas importantes:

La administración financiera corporativa

Las finanzas corporativas están relacionadas con el

análisis y estudio de las variables empresariales que
permiten maximizar el valor del accionista. Para ello
se toman decisiones de tipo económico a través de
diferentes herramientas con la finalidad de crear
capital, crecer y adquirir más negocios.
Las inversiones
Una inversión es una cantidad limitada de dinero que
se pone a disposición de terceros, de una empresa o
de un conjunto de acciones, con la finalidad de que se
incremente con las ganancias que genere ese
proyecto empresarial. Ahorrar una parte de los
ingresos y destinar ese dinero a la inversión puede
ayudar a mejorar la salud financiera de una persona
en todas las etapas de su vida.

Los mercados e intermediarios financieros

Los Intermediarios financieros son aquellas personas o
empresas que ofrecen servicios financieros al inversor sin
que este tenga que contactar con el emisor del instrumento
financiero. Los intermediarios financieros cumplen una
función comercial muy importante ya que se encargan de
poner en contacto a los oferentes y demandantes
(ahorradores) de productos financieros con la finalidad de
activar el mercado canalizando el ahorro hacia la inversión
y así rentabilizar el capital de los inversores.
 CARACTERÍSTICAS

Se ocupan del manejo del dinero y los bienes capitales: la banca y los ahorros, las inversiones
(bonos, acciones, etc.), los préstamos, etc.
Como área del saber, las finanzas se encuentran entre la economía, la administración y contaduría.
Manejan conceptos clave como riesgo, beneficio, tasa de interés, costes de inversión, etc., que sirven
para describir el funcionamiento del mundo del dinero.
Permiten el mejoramiento de la administración del dinero tanto a entidades públicas como privadas, tanto
a individuos o familias, como a grandes corporaciones.
Se apoyan en los saberes de otras disciplinas auxiliares, como la economía, la contabilidad, las
estadísticas y la matemática.
Permiten una correcta gestión de los recursos financieros.
Su aplicación es válida para todos los agentes económicos o situaciones en las cuales pretenda existir un
flujo de dinero.
IMPORTANCIA DE LAS FINANZAS
Dado el principio fundamental de toda economía, que es que los recursos disponibles en el mundo son finitos, mientras
que las necesidades que debemos cubrir con ellos son infinitas; o, dicho de otro modo: que el dinero no alcanza para
hacerlo o tenerlo todo a la vez, la importancia de un campo de estudio como el financiero es evidente.

Las finanzas permiten a los individuos y las organizaciones jugar el juego del capitalismo de la mejor manera posible,
para obtener los recursos necesarios en el momento justo, y poder mantener la maquinaria económica andando.

El despilfarro, la mala inversión, el desorden administrativo y las malas decisiones pueden conducir una iniciativa
productiva y útil a su ruina. Por eso, el manejo de los recursos es algo que nadie hoy en día puede darse el lujo de
ignorar.
LAS FINANZAS Y SU RELACIÓN CON OTRAS DISCIPLINAS
Finanzas y economía
Las finanzas son el conjunto de actividades que, a través de la
toma de decisiones, mueven, controlan, utilizan y
administran dinero y otros recursos de valor. De ahí que las
finanzas, al igual que la economía, tratan de administrar
recursos escasos y deseos ilimitados.
Finanzas y contabilidad
Las finanzas y la contabilidad son disciplinas afines. La contabilidad es la técnica
que se encarga de llevar a cabo un registro sistemático y cronológico de las
operaciones financieras con el objetivo de estudiar, medir y analizar el patrimonio,
situación económica y financiera de una empresa u organización; esta disciplina
presenta los resultados a través de estados financieros a las distintas partes
interesadas para facilitar la toma de decisiones. Así que mediante las finanzas se
trata de administrar recursos de valor, mientras que la contabilidad es el sistema de
registro de las operaciones económicas involucradas en una organización.
Finanzas y administración

La administración se puede entender como la gestión que desarrolla el

talento humano para facilitar las tareas de un grupo de personas dentro de
una organización, con el objetivo de cumplir las metas generales. La
administración financiera es una parte de la administración que estudia y
analiza, cómo las organizaciones con fines de lucro pueden optimizar la
adquisición y administración de activos, así como el financiamiento de los
recursos, lo anterior con el propósito de maximizar la riqueza del
Finanzas y matemáticas
Las matemáticas financieras es el campo de las matemáticas aplicadas,
que analizan, valoran y calculan materias relacionadas con los mercados
financieros y, en especial, el valor del dinero en el tiempo. Así, las
matemáticas financieras se ocuparán del cálculo del valor, tasas de
interés o rentabilidad de los distintos productos que existen en los
mercados financieros.

inversionista, minimizar el riesgo de resultados desfavorables y, en general,

evaluar el nivel del desempeño de la gestión financiera.

Finanzas y derecho
Al ser el derecho un conjunto de reglas, normas y leyes que establecen el
marco legal, justo en este marco legal es donde descansa el actuar y la
toma de decisiones de las finanzas.
BIBLIOGRAFIA

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https://books.google.com.mx/books?id=XdXhBAAAQBAJ&printsec=frontcover&dq=FINANZAS+EN+CONTabil
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https://www.eleconomista.es/diccionario-de-economia/finanzas
https://economipedia.com/definiciones/tipos-de-finanzas.html
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Lauren J. Gitman. Principios de administración financiera. (Décima edición). Pearson educación. 2003.
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Referencia
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[2] Rodríguez, L. Análisis de estados financieros. Un enfoque en la toma de decisiones.
(2012) México: McGraw Hill.