Unidad 3

Actividades de
aprendizaje

Flujo de efectivo

Ejercicios en clases
● Tema
Flujo de efectivo

● Objetivo
Realizar un flujo de caja proyectado por el tiempo de un año de forma mensual

● Actividades para el logro del objetivo

Las ventas de Distribuidora ABC, para el año 2021 se estiman en

$3.197.972,77siendo las ventas del mes de enero de $238.439,56 y considerando
un incremento del 2% mensual.
Según lo registrado, el 20% de las ventas de la empresa han sido en efectivo, el 50%
generó cuentas por cobrar recaudadas después de un mes, y el 30% restante
produjo cuentas por cobrar recaudadas después de dos meses. La empresa recibe
$20.000 mensuales por arriendo de una de sus bodegas. En diciembre la empresa
recibirá un dividendo de $5,000 de las acciones que tiene en una subsidiaria.
Las compras de la empresa representan el 60% de las ventas. De este monto, el
10% se paga en efectivo, el 60% se paga en el mes inmediato posterior al de compra,
y el 30% restante se paga 2 meses después de la compra. Existe un contrato de
renta anual por $120.000 por arriendo de locales comerciales e islas en diferentes
centros comerciales, el cual se cancela de forma mensual (10.000). El costo de los
salarios fijos anuales es de $576.000 ($48.000 mensuales), más el 5% de las ventas
de cada mes correspondiente a comisiones. El pago de impuestos corresponde al
69.500 anuales, el cual se estima debe ser cancelado en octubre. Se estima adquirir
una maquinaria en $126.000 en el mes de julio, siendo su depreciación de $3.750
mensuales. Se programa el desembolso por el pago de auspicio publicitario por
$196.000, en dos partes iguales, una en el mes de abril y otra en octubre. Se
realizará un pago de intereses de $800 mensuales y $1.000 de abono al capital
mensual. Se pagarán $20,000 de dividendos en efectivo en junio.

Resolver los siguientes enunciados:

1. Determinar los flujos de entrada de efectivo para los 12 meses del año 2021.
2. Determinar los flujos de salida de efectivo para los 12 meses del año 2021.
3. Determinar el flujo neto de efectivo para para los 12 meses del año 2021.
4. El saldo final de caja del mes de diciembre 2020, fue de $10.000 y se exige
un saldo mínimo de caja $19.000 determinar el respectivo análisis de los 12 meses
proyectados.
5. ¿Qué opciones de financiamiento e inversión puede proponer a la empresa
para mejorar su flujo de efectivo?