FINANZAS EN

UN ENTORNO
DIGITAL
 SEMANA 04

04

GESTIÓN DE ACTIVOS Y
PASIVOS CORRIENTES
04. GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES SEMANA 04

1. Estudiar por qué se necesita capital de trabajo (working

capital) y cómo se relacionan las cuentas de capital de
trabajo.

INTRODUCCIÓN Y OBJETIVOS
2. Examinar el ciclo de conversión de efectivo (the cash
conversión cycle) y la forma en que puede utilizarse para
EL CICLO DE CONVERSIÓN EN
EFECTIVO
gestionar mejor las actividades del capital de trabajo.
GESTIÓN DEL EFECTIVO (CASH
MANAGEMENT) 3. Describir las políticas que podría seguir una empresa: al
PRESUPUESTO DE EFECTIVO invertir en activos corrientes y al financiar activos corrientes.
(CASH BUDGET)

IDEAS CLAVES QUE SE DEBE

TENER RESPECTO AL 4. Estudiar el objetivo de la gestión eficaz del efectivo (cash
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
budget) y elaborar una política óptima de gestión del
efectivo.

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04. GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES
PERÍODO DE MADURACIÓN
INTRODUCCIÓN Y OBJETIVOS
EL CICLO DE CONVERSIÓN EN
EFECTIVO
GESTIÓN DEL EFECTIVO (CASH
MANAGEMENT)
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
(CASH BUDGET)
IDEAS CLAVES QUE SE DEBE
TENER RESPECTO AL
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
SEMANA 04
EL CICLO DE CONVERSIÓN EN EFECTIVO (CASH CONVERSION CYCLE)
APROVISIONAMIENTO FABRICACIÓN VENTAS COBRO
PMa= días que la
PMf= días que los PMv= días que se PMc= días que se
materia prima se
productos están en tardan en vender los tardan en cobrar las
encuentra en
curso de fabricación. productos terminados. ventas.
almacenamiento
PAGO
PMp= días que se paga la
materia prima
PERÍODO PROMEDIO DE MADURACIÓN FINANCIERO
PERÍODO PROMEDIO DE MADURACIÓN ECONÓMICO
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04. GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES SEMANA 04

EL CICLO DE CONVERSIÓN EN EFECTIVO (CASH CONVERSION CYCLE)

APROVISIONAMIENTO
PMa = (Inventario Medio de Materias Primas / Volumen Medio de

PERÍODO PROMEDIO DE MADURACIÓN

Compras de Materias Primas del Ejercicio) * 360

EXISTENCIAS
FABRICACIÓN
INTRODUCCIÓN Y OBJETIVOS
PMf= (Inventario Medio de Productos en Curso / Costos Total de

ECONÓMICO
Producción del Ejercicio) * 365
EL CICLO DE CONVERSIÓN EN
EFECTIVO
VENTAS
GESTIÓN DEL EFECTIVO (CASH
MANAGEMENT)
PMv= (Inventario Medio de Productos Terminados / Costo de
PRESUPUESTO DE EFECTIVO Ventas) * 360
(CASH BUDGET)

IDEAS CLAVES QUE SE DEBE COBRO

TENER RESPECTO AL
PRESUPUESTO DE EFECTIVO PMc= (Saldo Medio de Deuda Comercial / Ventas del Período) *
360

PAGO
Ppp= (Saldo Medio de Acreedores Comerciales / Volumen Medio
de Compras de Materia Prima) * 360

PERÍODO PROMEDIO DE MADURACIÓN FINANCIERO

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04. GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES SEMANA 04

GESTIÓN DEL EFECTIVO / PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Presupuesto de Efectivo Gestión del Efectivo

Objetivo Ejercer control de gasto Asegurar que se pueden

INTRODUCCIÓN Y OBJETIVOS
EL CICLO DE CONVERSIÓN EN
EFECTIVO
GESTIÓN DEL EFECTIVO (CASH
MANAGEMENT)
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
(CASH BUDGET)
IDEAS CLAVES QUE SE DEBE
TENER RESPECTO AL
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
dentro de su medida.
Línea de Normalmente vinculado a
Tiempo un período fijo que suele
coincidir con el ejercicio
económico.
Base de Conceptos contables de
Análisis ingresos y gastos.
Precisión Única fuente de verdad
basada en la cantidad
aprobada.
pagar las facturas cuando se
debe.
Disponibilidad de efectivo
para el presente y futuro. El
“futuro” depende de tu
necesidad.
Basado en el dinero real en el
banco.
Depende en gran medida de
las suposiciones hechas del
futuro.

El presupuesto de efectivo se centra La gestión del efectivo se refiere al

en la planificación y proyección de conjunto de prácticas y estrategias
los flujos de efectivo esperados utilizadas para administrar
durante un período específico. eficientemente los flujos de
efectivo.

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04. GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES SEMANA 04

IDEAS CLAVES QUE SE DEBE TENER RESPECTO AL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

UN PRESUPUESTO EN EFECTIVO EL PRESUPUESTO EN EFECTIVO

Es un estado detallado de las Debe proporciona una estimación de:

entradas y salidas de efectivo Necesidad de fondos de la empresa
previstas en períodos futuros. que requiere capital a corto o largo
INTRODUCCIÓN Y OBJETIVOS plazo o tiene.
Exceso de fondos, requiriendo que la
EL CICLO DE CONVERSIÓN EN compañía invierta los fondos, pague la
EFECTIVO deuda o devuelva el capital a los
propietarios.
GESTIÓN DEL EFECTIVO (CASH
MANAGEMENT) LOS FLUJOS DE EFECTIVO
LLEGAN A LA EMPRESA
PRESUPUESTO DE EFECTIVO DESDE:
(CASH BUDGET)
Operaciones, como ventas y
IDEAS CLAVES QUE SE DEBE
TENER RESPECTO AL cobros de cuentas por
PRESUPUESTO DE EFECTIVO cobrar.

Liquidez
Rentabilidad
LOS FLUJOS DE EFECTIVO Solvencia
SALEN DE LA EMPRESA:

Operaciones, como pagos de

cuentas por pagar, compras
de bienes y pago de
impuestos.

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muchas
gracias
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