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1. INTRODUCCIÓN.

La problemática que existe en la mayoría de las microempresas y pequeños negocios

es al momento de la toma de decisiones para generar más ingresos e incremento de capital o

expansión del negocio en algunos casos por no tomar la decisión correcta el negocio se ve

afectado, por lo que el presente trabajo ayudara a la toma de decisiones para el préstamo que

la librería luna quiere adquirir para el incremento de su mercadería e implementación de una

fotocopiadora.

La “LA LIBRERÍA LUNA” es un negocio que ya tiene como dos años en funcionamiento,

inicio sus actividades por la gestión 2021, a la fecha se posiciono en el mercado del municipio

de Quime en el departamento de LA PAZ.

La propietaria de la LIBRERÍA LUNA quiere ampliar su negocio de acuerdo a las

necesidades de su clientela ya que por la ubicación de la librería es necesaria la

implementación de una fotocopiadora e implementar la diversificación de mercadería, con ese

propósito la propietaria quiere sacar un préstamo para ello necesita tomar la mejor decisión en

cuanto al crédito que pretende adquirir de una entidad financiera .

2. ANTECEDENTES.

La LIBRERÍA LUNA se encuentra a nombre de la Sra. Braulia Quispe con CI. 8278975

inicio con sus actividades el 2021 y actualmente solo cuenta con una sucursal en el municipio

de Quime

2.1. Rubro

La LIBRERÍA LUNA se encuentra en el rubro de comercialización, ya que realiza la

venta de todo tipo de material escolar, también realiza envíos de mercaderías a comunidades

cercanas del municipio.

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2.2. Tamaño de la empresa.

El Ministerio de Desarrollo Productivo y Economía Plural en el reglamento de registro y

acreditación de unidades productivas según resolución Ministerial MDPyEp/200/2009, en el

artículo 4(clasificación y niveles de las unidades productivas).

2.3. Micro empresa: Para los propósitos del presente reglamento, se considera

microempresa a las unidades productivas que cumplan al menos dos de los

siguientes criterios de diferenciación: En caso de que la unidad productiva

supere cualquiera de estos criterios será considerada automáticamente en el

siguiente nivel.

En caso de que la unidad productiva supere cualquiera de estos criterios será

considerada automáticamente en el siguiente nivel.

2.4. Ubicación de la microempresa.

La microempresa LIBRERÍA LUNA se encuentra ubicada en el municipio de Quime Av.

Bolívar - Calle Miguel Pérez del Municipio de Quime, de la Provincia Inquisivi del Departamento

del La Paz.

Ubicación de la microempresa.
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3. IDENTIFICACIÓN DEL ÁREA DE ESTUDIO.

Para identificar el área de estudio nos centramos en la toma de decisiones respecto a la

aplicación del sistema bancario y sistemas de amortización.

4. IDENTIFICACIÓN DEL PROBLEMA

Según la actividad económica que realiza una librería se trata de una empresa

comercial que pertenece al sector terciario que se dedica a la venta de material de lectura.

Las librerías califican como empresas comerciales porque su propósito es comprar y

vender material dentro de un establecimiento y/o a través de medios digitales.

¿Qué son las empresas comerciales?

Son aquellas entidades cuyo propósito es ofrecer al público, bienes o servicios a cambio

de una remuneración económica.

Las empresas comerciales están constituidas atendiendo a las directrices contenidas en

el Código de Comercio y por ello, deben cumplir con todo el régimen laboral establecido en el
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territorio donde se constituyen. En otras palabras, deben dar cumplimiento a lo establecido en

la legislación tributaria, laboral y mercantil.

La LIBRERÍA LUNA requiere tomar una decisión adecuada respecto al préstamo que

requiere para la implementación de mercadería y fotocopiadora, la librería tiene dos opciones

de entidades financieras la primera es el banco Prodem y la segunda es la institución financiera

de desarrollo Crecer, necesita optar por la mejor decisión, un préstamo que la librería pueda

cubrir de acuerdo a sus posibilidades de ganancia y la cual tenga la tasa de interés más baja.

¿Cuál será la mejor decisión para la “LIBRERÍA LUNA”?

“Adquirir el préstamo del banco Prodem o de la institución financiera de desarrollo

crecer”.

5. OBJETIVOS

5.1. Objetivo General

Identificar la mejor alternativa de préstamo para la “LIBRERÍA LUNA”

5.2. Objetivos Específicos

 Recabar la información necesaria de la “LIBRERÍA LUNA”.

 Analizar a detalle la demanda que tiene la librería con su clientela.

 Plantear una propuesta a la propietaria de La “LIBRERÍA LUNA” para que tome una

decisión adecuada respecto al préstamo que requiere.

 Aplicar la toma de decisión, a través del modelo matemático aplicado en el presente

trabajo.

6. SUSTENTO TEORICO

6.1. El modelo matemático

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un modelo matemático es una representación simplificada, a través de ecuaciones,

funciones o fórmulas matemáticas, de un fenómeno o de la relación entre dos o más variables.

en el mencionado modelo se enfocará en amortizaciones, sistemas y métodos de amortización

para la decisión que se debe tomar entre entidades financieras que convenga a la propietaria

de la librería LUNA

Un modelo matemático es una construcción matemática abstracta y simplificada

relacionada con una parte de la realidad y creada para un propósito particular.

(Polar, pág.130)

6.2. Matemática Financiera

Las matemáticas financieras es una rama de la matemática aplicada, que proporciona

herramientas e instrumentos para la toma de decisiones a través de modelos matemáticos

relacionados con cambios cuantitativos que se producen en los montos de dinero que

constituyen los capitales.

6.2.1. Dinero

El dinero es un instrumento que facilita las transacciones, es el activo financiero más

líquido, por su fácil conversión en cualquier otro bien o servicio.

(Lemus Ramiro (2016), Principios De Matemática Financiera.)

6.3. OPERACIONES FINANCIERAS

Una operación financiera es una transacción donde existe intercambio de valor

económico de manera temporal.

Los elementos formales que interviene en una operación financiera son: el capital, la

tasa de interés y el tiempo o plazo.

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6.3.1. Capital

Es la cantidad de dinero que se invierte o se solicita en préstamo en la operación

financiera el capital está ubicada en una fecha, o punto inicial del diagrama tiempo valor.

6.3.2. Tiempo

Es el plazo de una operación financiera, medida como el número de unidades de tiempo

transcurrido entre la fecha inicial y la fecha final en una operación financiera.

6.3.3. Tasa de Interés

Es la razón de los intereses devengados en un lapso de tiempo entre el capital inicial.

6.3.4. Sistemas o métodos de amortización

¨Las distintas modalidades de pago de préstamos dan lugar al surgimiento de diferentes

sistemas o métodos de información¨ (Carrasco, 2013, pág. 160).

Considerando su aplicación y su vigencia académica, los sistemas que más se aplican

en Bolivia son el sistema francés y el sistema bancario considerando que la mayoría de las

instituciones financieras del país utilizan con preferencia el sistema bancario

✓ Sistema francés

✓ Sistema bancario,

Sistema de amortización francés

Es la aplicación de las anualidades inmediatas constantes vencidas, debido a que

cuotas totales se comienzan a pagar desde el inicio de la operación (inmediatas), son cuotas

iguales (constantes) y se pagan al final de cada periodo.

Entre sus características tenemos a:

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✓ Las cuotas totales son iguales para cada periodo,

✓ Los intereses disminuyen de un periodo a otro, es decir son decrecientes.

✓ Las amortizaciones al capital también disminuyen o decrecen de un periodo a otro

hasta extinguir la deuda.

El sistema francés consiste en determinar la cuota total fija, utilizando la formula del

valor actual de las anualidades inmediatas, constantes y vencidas, para luego construir la tabla

de amortización en el que se calculan los intereses sobre el saldo y luego por diferencia para

determinar el importe que corresponde a la amortización efectuada al capital prestado

𝑎= 𝐶0(1+𝑖)𝑛−1(1+𝑖)𝑛∗1

La fórmula también puede expresarse de esta manera

𝑎=𝐶0[(1+𝑖)𝑛∗1(1+𝑖)𝑛−1]

Donde:

a= Anualidad, ahora cuota total a pagar periódicamente.

Co= Valor actual, ahora capital prestado o principal

n= Tiempo de duración de la operación financiera, ahora plazo del préstamo

i= Tasa o tipo de interés, ahora el interés cobrado por la entidad financiera

Procedimiento para resolver problemas de amortización.

✓ Calcular el valor de la cuota total, aplicando la formula correspondiente.

✓ Construir el estado de amortización, utilizando el formato establecido.

a) Cálculo del valor de la Amortización

Para la construcción debemos considerar lo siguiente:

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✓ El saldo del periodo cero o de inicio de la operación es igual al capital originalmente

prestado. En los periodos se obtiene, restando el saldo del periodo anterior menos la

amortización del periodo.

✓ Los intereses se calculan sobre el saldo, por ejemplo, para calcular el interés del

primer periodo, multiplicamos el saldo (que en este caso es el capital originalmente prestado)

por la tasa de interés expresada en tanto por uno, es decir:

𝐼1 = 𝐶𝑜 ∗ 𝑖

La amortización parcial se encuentra restando la cuota total menos los intereses

calculados para cada periodo. Si denominamos con A1, a la primera amortización parcial

tenemos:
𝐴1 = 𝑎− 𝐼1

✓ La amortización total se calcula por acumulación entre el total anterior, más la

amortización del periodo, hasta el último periodo en el cual la amortización total sea igual al

importe original del préstamo.

Los estados de amortización nos muestran información sobre la evolución del préstamo,

saldos y vencimientos. Son denominados también tablas de amortización, muestra el importe

que se le destina a disminuir el capital prestado (amortizado) y los intereses pagados.

SISTEMA BANCARIO

Es una aplicación de las anualidades inmediatas variables vencidas ¨Decrecientes en

razón aritmética¨

Entre sus características tenemos:

✓ Las cuotas totales decrecen de periodo a periodo razón aritmética

✓ Los intereses disminuyen de un periodo a otro, también en razón aritmética.

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✓ Las amortizaciones al capital son constantes, es decir no varían de un periodo a otro.

El sistema bancario consiste en determinar una amortización periódica fija, dividiendo el

importe total de la deuda entre el número de periodos a amortizar, para luego construir el

estado de amortización en el que se calculan los intereses sobre el saldo y lego determinar la

cuota total para cada periodo, sumando la amortización más el interés.

Fórmula para encontrar la amortización constante periódica:

𝐴=𝐶0𝑛

Fórmula para calcular intereses periódicos:

𝐼1= 𝐶0 ∗ 𝑖

Donde:

A= Amortización constante periódica

Co= Capital prestado

n= Plazo del préstamo

i = Tasa o tipo de interés cobrado por la entidad financiera

Is= Interés simple periódico

7. APLICACIÓN DEL MODELO DE MATEMATICA FINANCIERA

RECOPILACIONAROLLO DEL MODELO MATEMATICO

Para el presente modelo matemático se utilizarán datos en función al préstamo que

quiere adquirir la propietaria de entidades financieras en base a entrevistas y datos de la

Librería Luna

Monto que se quiere adquirir

Tasa de interés

Tiempo o plazo del préstamo

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La librería luna desea adquirir un préstamo de alguna entidad financiera esto para

realizar una inversión en fotocopiadoras y el aumento de diferentes materiales que se necesita

por lo que esta propuesta nos ayudara a tomar una decisión adecuada del presente problema

La librería luna desea adquirir un préstamo de 14000 bs y la entidad financiera

PRODEM S.A le ofrece una tasa de interés del 11,50% anuales pagaderos a 2 años

Por lo tanto, se pide realizar la amortización por el sistema francés

7.1. Sistema francés

DATOS
Co 14000
T 1 años
N 1años * 12
meses
N 12 meses
I 11,50%
I SISTEMA 0,115
DE AMORTIZACION
A
FRANCES

CAPITAL 14000
PLAZO 24
MESES
TASA DE 11,50% 0,00958333
INTERES ANUAL
PERIODO CAPITAL CUOTA INTERES AMORTIZACIO
TOTAL PARCIAL TOTAL
0 14000
1 12893,56 1240,61 134,17 1106,44 1106,44
2 11776,51 240,61 123,56 1117,05 2223,49
3 10648,76 1240,61 112,86 1127,75 3351,24
4 9510,20 1240,61 102,05 1138,56 4489,80
5 8360,73 1240,61 91,14 1149,47 5639,27
6 7200,24 1240,61 80,12 1160,49 6799,76
7 6028,63 1240,61 69,00 1171,61 7971,37
8 4845,80 1240,61 57,77 1182,84 9154,20
9 3651,63 1240,61 46,44 1194,17 10348,37
10 2446,01 1240,61 34,99 1205,62 11553,99
11 1228,84 1240,61 23,44 1217,17 12771,16
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12 0,01 1240,61 11,78 1228,83 13999,99

La librería luna desea adquirir un préstamo de 14000 bs y la entidad financiera PRODEM S.A le

ofrece una tasa de interés del 11,50% anuales pagaderos a 2 años

Por lo tanto, se pide realizar la amortización por el sistema bancario

7.2. SISTEMA BANCARIO

DATOS

Co 14000
t 1 años
n 1 años * 12
meses
ESTADO DE AMORTIZACION
n SISTEMA
12 meses
BANCARIO
i 11,50%
CAPITAL 14000 i 0,115
PLAZO 12 MESES a
TASA DE 11,50% 0,00958333
INTERES ANUAL
PERIODO CAPITAL CUOTA INETERES AMORTIZACION
TOTAL PARCIAL TOTAL
0 14000
1 12833,33 1300,84 134,17 1166,67 1166,67
2 11666,66 1289,66 122,99 1166,67 2333,34
3 10499,99 1278,48 111,81 1166,67 3500,01
4 9333,32 1267,29 100,62 1166,67 4666,68
5 8166,65 1256,11 89,44 1166,67 5833,35
6 6999,98 1244,93 78,26 1166,67 7000,02
7 5833,31 1233,75 67,08 1166,67 8166,69
8 4666,64 1222,57 55,90 1166,67 9333,36
9 3499,97 1211,39 44,72 1166,67 10500,03
10 2333,30 1200,21 33,54 1166,67 11666,70
11 1166,63 1189,03 22,36 1166,67 12833,37
12 0,04 1177,85 11,18 1166,67 14000,04

ANALISIS DE ALTERNATIVAS

 PRIMERA ALTERNATIVA
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Si la propietaria de la librería luna desea adquirir el préstamo con la amortización del

sistema francés su tasa de interés que pagará ascenderá a bs 887,33

 SEGUNDA ALTERNATIVA

Si la propietaria de la librería luna desea adquirir el préstamo con la amortización del

sistema bancario su tasa de interés que pagará ascenderá a bs 872,08

La diferencia que existe entre estos dos montos es de bs 15,25 monto que podrá

ahorrar la propietaria de la librería luna

 TOMA DE DECISIONES

Se recomienda a la propietaria de la librería luna a realizar su préstamo con el sistema

de amortización bancaria ya que realizando una comparación entre sistemas de amortización

es la que más le conviene ahorraría bs 15,25 a favor de la propietaria la

8. CONCLUSION

La librería luna se dio a conocer con los datos obtenidos que la mejor decisión es

realizar un préstamo de la entidad financiera PRODEM S.A con la tasa de interés del 11,50

tasa productiva para luego optar por el mejor sistema de amortización o lo que más le

convenga a la propietaria el cual sería el sistema de amortización bancaria.

9. RECOMENDACIONES

10. BIBLIOGRAFÍA

11. ANEXOS