CURSO FORMATO MOOC

ASOCIACIONES
PÚBLICO PRIVADAS
APP
UNIDAD 2
Formulación y
Estructuración
de las APP
 Unidad II: Formulación y Estructuración de las APP

Capacidad 02:
Identifica las fases de formulación y
estructuración de los proyectos,
relevando la importancia de las
mismas para la implementación y
gestión de las Asociaciones Público
Privadas.

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Las 5 Fases de las APP según Decreto Legislativo 1224

Informe de Informe de Versión incial de

Evaluación - C.E. Evaluación integrado Plan de Promoción Contrato - Bases

PROCESO DE PROMOCIÓN

01 02 03 04 05

Planeamiento Formulación Estructuración Transacción Ejecución

y Programación Contractual

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Las 5 Fases de las APP según Decreto Legislativo 1224

Objetivos
Principales

Planeamiento Formulación Estructuración Transacción Ejecución

y Programación Contractual
Identificar los Formular el proyecto. Estudios técnicos. Apertura al mercado. Gestión de riesgos -
proyectos Determinar si el Estructuración Elaborar la versión RENEGOCIACIÓN.
prioritarios con proyecto debe Económico – final del contrato de Supervisión de
potencial de APP, realizarse bajo el Financiera. APP. inversiones,
así como los mecanismo de APP u Cuantificar riesgos. Suscripción del obligaciones.
compromisos otro permitido por ley. Diseño de Contrato contrato. Niveles de servicios.
generados. y Bases. Regulación tarifaria.

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 Formulación de las APP

La formulación de APP Se decide si el proyecto pasa a la

etapa de diseño como APP o
comprende:
debe promoverse bajo otro
mecanismo de IP.

Responsabilidad de los
Ministerios, GR y GL o
1. Elaboración de estudios 2. Determinación de la Proinversión según corresponda.
técnicos modalidad de ejecución
(Los financiados, según Se formula la Pre inversión de
SNIP/ Invierte pe) corresponder.

Concluye en la elaboración y aprobación del informe de evaluación

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 Formulación de las APP: Informe de Evaluación

1. Resumen ejecutivo

2. Descripción del 2.1. Descripción general del proyecto.

proyecto 2.2. Descripción de la entidad pública competente y otras entidades involucradas.
2.3. Objetivos y beneficios del proyecto.
2.4. Importancia y consistencia del proyecto con prioridades nacionales, regionales o locales.
2.5. Diagnóstico sobre la provisión actual de la infraestructura o servicio público.

3. Evaluación técnica del proyecto En Cofinanciados la Entidad considerará los requerimientos de la Viabilidad en el marco del
Invierte.pe
En Autofinanciado, se considerará el Apéndice 2 del Anexo del Lineamiento.

4. Análisis de la brecha de recursos que sustentan 4.1 Descripción de la metodología del análisis de los flujos de caja.
la clasificación del proyecto 4.2 Análisis preliminar de brecha de recursos del proyecto. (2 escenarios, apéndice 1 del
anexo Lineamiento)
4.3 Evaluación económica financiera preliminar y de sensibilidad.

5. Análisis de riesgos preliminar del proyecto 5.1 Identificación, descripción y explicación de los riesgos del proyecto.
5.2 Estimación preliminar de los riesgos identificados – min. cualitativo.
5.3 Asignación preliminar de los riesgos, explicando cada caso.
5.4 Identificación de los principales mecanismos de mitigación y su explicación.

6. Análisis preliminar de bancabilidad. 6.1 Riesgos propios del proyectos.

Identificación temprana de los elementos 6.2 El Contrato (Acreedores, controversias, ingresos, fuerza mayor, regulación, etc.)
que la afectan. 6.3 Elementos no asociados ni el Contrato ni al proyecto.

* Según el artículo 44 del Reglamento del Decreto Legislativo N° 1362.

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 Formulación de las APP: Informe de Evaluación
7. Análisis de la capacidad presupuestal
8. Análisis de valor por dinero, a través de los
criterios de elegibilidad.
9. Cronograma para el desarrollo del proceso de
promoción y su estrategia.
10. Plan de implementación del proyecto.
(Actividades Entidad)
* Según el artículo 44 del Reglamento del Decreto Legislativo N° 1362.
Para dar cumplimiento con los compromisos firmes del proyecto.
Se incluyen gastos de expropiación, supervisión, etc.
Aplicar los Lineamientos aprobados con RD N° 004-2016-EF/68.01
El PP máx. 18 meses o sustento de OPIP.
9.1 Equipo técnico para PP.
9.2 Cronograma para el PP
10.1 Estado actual del proyecto
10.2 Descripción y evaluación de aspectos relevantes para desarrollar el proyecto (EIA,
CIRA, PMA, Social)
10.3 Identificar otros problemas que retrasen el proyecto.
10.4 Meta liberación de predios, áreas requeridas y cronograma de liberación de
interferencias.
10.5 Cronograma ejecución del proyecto y de implementación (hitos PP-Obra).
10.6 Gestión contractual, identificar competencias de las entidades.
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 Formulación de las APP
Criterios de Elegilibidad

Capacidad de Tamaño de
medición o proyecto que
verificación de la justifique los costos Factores
responsabilidad y del Proceso de relacionados del
calidad del servicio. Promoción de APP. éxito del proyecto.

01 02 03 04 05 06 07
Nivel de Ventajas y Competencia por el Financiamiento por
transparencia de limitaciones de la mercado. usuarios.
riesgos obra pública
tradicional.

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 Formulación de las APP

CRITERIOS PESOS 1 2 3 PP
Riesgos 15% x 1
Niveles de servicios 10% x 0.67
Limiitaciones de la Obra Pública 40% x 8
Tamaño 20% x 1.33
Competencia 10% x 0.67
Institucionalidad 5% x 0.5
Financiamieinto por usuarios

ELEGILIBIDAD 12

Numeral 44.8, Art.44° Informe de Evaluación (D.S. N° 240-2018-EF del 30/10/18)

No es conveniente Es conveniente
una APP una APP

Menos a 11.5 21

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 Opinión previa al Informe de Evaluación (IE)
Art. 44° y 45° del DS 240-2018-EF

IE encargado o Proinversión envía OPIP o MEF requiere Con la opinión

1. competencia de
Proinversión.
2. informe a Entidad
para conformidad.
3. Proinversión,
remite IE al
4. información dentro
de los 5dh de
5. favorable del MEF
el OPIP aprueba el
(Entidad 60 dh Si en 30 dh no hay MEF para presentado el IE y IE e incorpora el
para subsanación pronunciamiento opinión se suspende el Proyecto al
o se da por no se da por otorgada plazo. Proceso de
presentado) El plazo para la Promoción.
opinión es de 15 dh.

De manera simultánea se aprueba el Plan de Promoción que contendra:

El esquema general de la APP incluyendo su clasificación.

El mecanismo del proceso de selección indicando si es Licitación Pública Especial, Concurso de
Proyectos Integrales u otro mecanismo competitivo.
El cronograma del Proceso de Promoción establecido en el IE.

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 Estructura de las APP

Estudios técnicos Versión Inicial del Contrato

Estructuración Financiera Informe de Evaluación Integrado
Elaborados los Estudios Técnicos y la El IEI es un requisito indispensable para solicitar
Estructuración financiera del Proyecto se elabora las opiniones previas a la VIC
la Versión Inicial del Contrato de Concesión

Bases del Proceso Opiniones previas a la Versión

Inicial del Contrato
Mitigar la presentación de ofertas temerarias y
Opinión de la Entidad Pública titular del proyecto
fomentar la competencia, transparencia,
integridad y eviten actos de corrupción. Opinión no vinculante del Organismo Regulador
Factor de competencia, plazos, criterios, Opinión previa favorable del MEF
requisitos, garantías, etc. La CGR no emite opinión de la VIC

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 Análisis de Riesgos:
Identificación, Medición, Asignación y Monitoreo
La asignación de riesgos es la condición previa para la redacción de un contrato APP ( eje central de la transacción APP)

Lineamiento de asignación de Riesgos” (27), aprobado

mediante Resolución Ministerial N° 167-2016-EF/15

01 Perfil de proyecto

Sustentar las
decisiones adoptadas 02

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 Análisis de Riesgos:
Identificación, Medición, Asignación y Monitoreo
La asignación de riesgos es la condición previa para la redacción de un contrato APP ( eje central de la transacción APP)

Asignación depende
del proyecto 63%

Sector
privado 26%

Sector 11%
público

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Estructuración Financiera de un proceso de Concesión

La estructuración financiera es un proceso gradual que comienza desde la fase de formulación y continúa durante
la promoción del proyecto APP.

01 Definición del mecanismo de pago

Modelo económico financiero
Es la herramienta de análisis
cuantitativo para la
estructuración del proyecto
APP.
Elementos principales a
considerar para la
02 Definición de la brecha de recursos La información contenida en el
modelo financiero debe
estructuración financiera reflejarse en las cláusulas
contenidas en la Versión Final
del contrato.

03 Elaboración del modelo financiero sombra

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 Estructuración Financiera Project Finance

Técnica de financiamiento:
El prestamista financia la construcción de un proyecto previo análisis de viabilidad y capacidad de retorno.
PROJECT FINANCE DE PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA, Laura Zúñiga Aleman, Abogada. Asociada del Estudio Payet, Rey, Cauvi Abogados. THĒMIS-Revista de Derecho 62. 2012. p. 255

Project
Financiamiento Finance
de proyectos SVPE

Pagos con Largo

flujo de fondos plazo

Alto Análisis -
apalancamiento Asignación de
Riesgos

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 Estructuración de las APP

AUTOFINANCIADO COFINANCIADO

Los ingresos que se perciben de los usuarios del proyecto
permiten cubrir inversiones y costos de Op &Mtto.
El Estado puede otorgar garantías no financieras (p.e.
IMAG) siempre que la probabilidad de ocurrencia de la
activación de la garantía sea menor al 10%.
Se pueden incluir garantías financieras siempre que no
supere el 5% del costo total de inversión del proyecto.
Los ingresos del proyecto requieren de aportes firmes del
Estado (cofinanciamiento) debido a que los ingresos de la
demanda es insuficiente o nula.
Así el Estado participa financiando directamente las
inversiones (mediante un pago único o pagos anuales) y
los costos de operación y mantenimiento.

Pagos por Fuente de

Costo Total disponibilidad Pagos
Valor presente Valor presente Valor presente
(Flujo de > (Flujo de + (Flujo de Costos de CAPEX RPI/PAO COFINANC
Ingresos) Inversiones) Op. y Mtto)
INGRESO X
OPEX RPMO/PAMO DEMANDA

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Compromisos del Sector Público y
Otorgamiento de Garantías

Firmes:
01 Obligaciones de pagos importantes
específicos o cuantificables. RPI, PPO y
RPMO.

Compromisos Contingentes:
02 Potenciales obligaciones de pago a favor
de su contraparte estipuladas en el
contrato de APP que se deriven por la
ocurrencia de uno o más eventos. IMAG.

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 Compromisos del Sector Público y
Otorgamiento de Garantías

Financieras:
01 Son de carácter incondicional y de ejecución
inmediata
Objetivo: respaldar las obligaciones de la
contraparte del ministerio, GR o GL, derivadas de
prestamos o bonos emitidos para financiar los
proyectos de APP.
Garantías del Estado
a favor del
Inversionista y No Financieras:
Acreedores
02 Potencialmente pueden generar obligaciones de
pago de parte del Estado por la ocurrencia de uno
o más eventos. IMAG (Ingreso mínimo anual
garantizado).

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 Objetivos Generales de los Contratos de APP

La Resolución Directoral N° 001-2019-EF/68.01 aprueba los

“Lineamientos para el diseño de contratos de Asociación Público Privada”, sus objetivos son:

Facilitar la Reducir el Generar reglas

1. elaboración de
las cláusulas
2. tiempo para el
diseño y la
3. claras para las
Entidades del
para Contratos aprobación de SNPIP, los
a cargo de los la VIC y la VFC. potenciales
OPIP. postores y los
financistas.

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