Solución al caso práctico

Ejercicio 1

Teniendo en cuenta las siguientes transacciones, comentar que actividad del Estado de Flujos de

Efectivo serían (Explotación, Inversión, Financiación) y si estaría en positivo o negativo.

Hechos Actividad Positivo / Negativo

Importe del ejercicio de la dotación a la Amortización del Inmovilizado Explotación Positivo
Aumento de la cuenta de Acreedores respecto al ejercicio anterior Explotación Positivo
Compra de inmovilizado material Inversión Negativo
Cobro de ingresos financieros Financiación Positivo
Gastos financieros Explotación Positivo
Disminución de la cuenta de clientes Explotación Positivo
Ampliación de capital Financiación Positivo
Venta de inmovilizado inmaterial Inversión Positivo
Ingresos financieros Explotación Negativo
Pago de gastos financieros Financiación Negativo
Un banco nos otorga un préstamo Financiación Positivo
Otorgamos un préstamo a otra empresa a cobrar en 2 años Financiación Negativo
Disminución de la cuenta de Acreedores Explotación Negativo
Aumento de las existencias Explotación Negativo
Se devuelve el 50% de nuestra deuda con proveedores Financiación Negativo
Se paga dividendos a los accionistas Financiación Negativo
Aumento de la cuenta de deudores Explotación Negativo
Amortizamos parte pendiente de un préstamo Financiación Negativo
Disminución de las existencias Explotación Positivo
Ejercicio 2

Calcule el Estado de Flujos de Efectivo de la siguiente empresa para el año x.

  Inicial Final Variación

ACTIVO NO CORRIENTE 1.606 1.814 208
Inmovilizado material 2.060 2.360 300
AAIM -454 -546 -92
ACTIVO CORRIENTE 1.600 2.360 760
Existencia 700 1.000 300
Clientes 800 1.228 428
Tesorería 100 132 32
TOTAL ACTIVO 3.206 4.174 968

  Inicial Final Variación

PATRIMONIO NETO 2.082 2.279 -197
Capital Social 1.400 1.400 0
Reservas 500 682 -182
Pérdidas y ganancias 182 197 -15
PASIVO 1.124 1.895 -771
Proveedores 606 930 -324
Acreedores por servicio 92 118 -26
Deudas bancarias 426 847 -421
TOTAL PASIVO Y
3.206 4.174 -968
PATRIMONIO NETO

Ventas 5.000
Coste de ventas -3.997
Otros gastos de explotación -555
Amortización del inmovilizado -92
Beneficio de Explotación
356
(EBIT)
Gastos Financieros -74
Beneficio antes de impuestos 282
Impuestos -85
Beneficio después de impuestos 197

Beneficio después de impuestos 197

 ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
Ajuste del resultado 92
AAIM -92
Variaciones operativas -378
Existencia 300
Clientes 428
Acreedores por servicio -26
Proveedores -324
TOTAL 0
Flujo Actividades de Explotación 197

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Inmovilizado material 300
Flujo Actividades de Inversión 300

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Capital Social 0

Reservas -182

Deudas bancarias -421

Flujo Actividades de Financiación -603

AUMENTO O DISMINUCIÓN DE EFECTIVO 500

Ejercicio 3. Con los siguientes saldos, construya el Balance de Situación y calcule el Fondo de

Maniobra:

Cuenta
Saldo
Equipos proceso de
5.600
Información
Propiedad Industrial 1.564
Deudas a l/p 10.568
Reservas 1.560
Materias Primas 1.564
Deudores 4.596
Proveedores Inmovilizado l/p 4.524
Deudas a c/p 6.897
Créditos a c/p 5.237
Caja 3.254
Construcciones 45.000
Acreedores por prest. Serv. 2.564
Mercaderías 2.897
Créditos a l/p 2.740
Resultado ejercicio 456
Obligaciones y bonos l/p 5.419
Clientes 2.500
Resultado neg. Años Anter. -2.564
Elementos transportes 24.500
Proveedores 8.525
VRD c/p 1.477
Aplicaciones informáticas 559
Obligaciones y bonos c/p 5.242
Bancos 1.200
Capital 60.000
Intereses a c/p de VRD 503

BALANCE DE SITUACIÓN

ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO

Construcciones 45.000 Capital 60.000
Equipos proceso de Información 5.600 Reservas 1.560
Propiedad Industrial 1.564 Resultado ejercicio 456
Elementos transportes 24.500 Resultado neg. Años Anter. -2.564
Aplicaciones informáticas 559 TOTAL PATRIMONIO NETO 59.452
Créditos a l/p 2.740
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 79.963
ACTIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
Caja 3.254 Deudas a l/p 10.568
Bancos 1.200 Proveedores Inmovilizado l/p 4.524
VRD c/p 1.477 Obligaciones y bonos l/p 5.419
Intereses a c/p de VRD 503 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 20.511
Clientes 2.500 PASIVO CORRIENTE
Créditos a c/p 5.237 Deudas a c/p 6.897
Deudores 4.596 Obligaciones y bonos c/p 5.242
Materias Primas 1.564 Proveedores 8.525
Mercaderías 2.897 Acreedores por prest. Serv. 2.564
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 23.228 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 23.228

103.19 103.19
TOTAL ACTIVO 1 TOTAL PATRIMONIO NETO + PASIVO 1

FONDO DE MANIOBRA 0
Activo Corriente - Pasivo Corriente = 23.228 - 23.228

De acuerdo con el cálculo, el resultado del Fondo de maniobra presenta un Desequilibrio

financiero dado que los Recursos Permanentes son iguales al Activo No Corriente; es decir, el

Activo corriente presenta la misma cuantía que el Pasivo Corriente.

 Aplicación Práctica del Conocimiento

Sin duda alguna conocer cómo se genera y se ejecutan las actividades operativas, de inversión y de

financiación en una organización es realmente importante, puesto que, sin esta información no

tendríamos un control seguro de sobre las operaciones. Tener un balance general de la situación

pasad nos da una visión actual y nos proporciona seguridad al momento de tomar decisiones en el

futuro.

Los flujos de efectivo contribuyen enormemente a definir la capacidad de la empresa para cumplir

con sus obligaciones y demás actividades operacionales y económicas.

 Referencias

Corporación Asturias. (s.f.). Presentación del Balance.

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/contabilidad_financiera_direccion_esp/

clase1_pdf1.pdf

Corporación Asturias. (s.f.). El Estado de Flujos de Efectivo.

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/contabilidad_financiera_direccion_esp/

clase3_pdf1.pdf

Corporación Asturias. (s.f.). El Fondo de Maniobra.

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/contabilidad_financiera_direccion_esp/

clase3_pdf2.pdf