Caso Practico semana 1

Erika Andrea Delgado Suarez

Andrés David Serrato Guana

Especialización Gerencia Financiera

2023
 Solución caso práctico semana 1

Ejercicio 1

Teniendo en cuenta las siguientes transacciones, comentar que actividad del Estado de Flujos de

Efectivo serían (Explotación, Inversión, Financiación) y si estaría en positivo o negativo.

Hechos Actividad Positivo / Negativo

importe del ejercicio de la dotación a la EXPLOTACION POSITIVO
Amortización del Inmovilizado
Aumento de la cuenta de Acreedores respecto EXPLOTACION POSITIVO
al ejercicio anterior
Compra de inmovilizado
material INVERSION NEGATIVO
Cobro de ingresos financieros FINANCIACION POSITIVO
Gastos financieros EXPLOTACION POSITIVO
Disminución de la cuenta de
clientes EXPLOTACION POSITIVO
Ampliación de capital FINANCIACION POSITIVO
Venta de inmovilizado
inmaterial INVERSION POSITIVO
Ingresos financieros EXPLOTACION NEGATIVO
Pago de gastos financieroS FINANCIACION NEGATIVO
Un banco nos otorga un
préstamo FINANCIACION POSITIVO
Otorgamos un préstamo a
otra empresa a cobrar en 2
años FINANCIACION NEGATIVO
Disminución de la cuenta de Acreedores EXPLOTACION NEGATIVO
Aumento de las existencias EXPLOTACION NEGATIVO
Se devuelve el 50% de
nuestra deuda con
proveedores FINANCIACION NEGATIVO
Se paga dividendos a los
accionistas FINANCIACION NEGATIVO
Aumento de la cuenta de
deudores EXPLOTACION NEGATIVO
Amortizamos parte pendiente
de un préstamo FINANCIACION NEGATIVO
Disminución de las
existencias EXPLOTACION POSITIVO
Ejercicio 2

Calcule el Estado de Flujos de Efectivo de la siguiente empresa para el año x

INICIAL FINAL VARIACION

ACTIVO NO CORRIENTE 1.606 1.814 208
Inmovilizado material 2.060 2.360 300
AAIM (-)454 (-)546 92
ACTIVO CORRIENTE 1.600 2.360 760
Existencias 700 1.000 300
Clientes 800 1.228 428
Tesorería 100 132 32
TOTAL ACTIVO 3.206 4.174 968

INICIAL FINAL VARIACION

PATRIMONIO NETO 2.082 2.279 197
Capital Social 1.400 1.400 0
Reservas 500 682 182
Pérdidas y ganancias 182 197 15
PASIVO 1.124 1.895 771
Proveedores 606 930 324
Acreedores por servicio 92 118 26
Deudas bancarias 426 847 421
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO NETO 3.206 4.147

Ventas 5.000
Coste de ventas -3.997
Otros gastos de explotación -555
Amortización del inmovilizado -92
Beneficio de explotación (EBIT) 356
Gastos financieros -74
Beneficio antes de impuestos 282
Impuestos -85
Beneficio después de impuestos 197
 FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE EXPLOTACION
Resultado ejercicio antes de impuestos 282
Ajuste del resultado 92
Amortización 92
Variaciones operativas -378
Clientes -428
Proveedores 324
Acreedores por servicio 26
Existencia 300
Otros flujos de Explotación -85
Impuesto sobre beneficio -85
TOTAL -89

FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE INVERSION

Mobiliario -300
TOTAL -300
FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE FINANCIACION
Fondo Préstamo 421
TOTAL 421

Ejercicio 3

Con los siguientes saldos, construya el Balance de Situación y calcule el Fondo de Maniobra:

CUENTA SALDO
Equipos proceso información 5600
Propiedad Industrial 1564
Deudas a l/p 10568
Reservas 1560
Materias primas 1564
Deudores 4596
Proveedores inmovilizado l/p 4524
Deudas a c/p 6897
Créditos c/p 5237
Caja 3254
Construcciones 45000
Acreedores por prest. Serv 2564
Mercaderías 2897
 Créditos a l/p 2740
Resultado ejercicio 456
Obligaciones y bonos l/p 5419
Clientes 2500
Resultado neg. Años Anter. -2564
Elementos transportes 24500
Proveedores 8525
VRD c/p 1477
Aplicaciones informáticas 559
Obligaciones y bonos c/p 5242
Bancos 1200
Capital 60000
Intereses a c/p de VRD 503

BALANCE
ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO
Construcciones 45000 Capital 60000
Elementos transportes 24500 Reservas 1560
Equipos proceso información 5600 Resultado ejercicio 456
Propiedad Industrial 1564 Resultado neg. Años Anter. -2564
Aplicaciones informáticas 559 TOTAL, PATRIMONIO NETO 59452
Créditos a l/P 2740 PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 79963 Deudas a l/p 10568
ACTIVO CORRIENTE Proveedores inmovilizado l/p 4524
Caja 3254 Obligaciones y bonos l/p 5419
Bancos 1200 PASIVO NO CORRIENTE 20511
VRD c/p 1477 PASIVO CORRIENTE
Intereses a c/p de VRD 503 Deudas a c/p 6897
Clientes 2500 Proveedores 8525
Créditos c/p 5237 Acreedores por prest. Serv. 2564
Deudores 4596 Obligaciones y bonos c/p 5242
Materias primas 1564
Mercaderías 2897
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 23228 TOTAL, PASIVO CORRIENTE 23228
TOTAL ACTIVO 103191 TOTAL, PASIVO MAS PATRIMONIO 103191

FONDO DE MANIOBRA= ACTIVO CORREINTE- PASIVO ; 23228 – 23228 = 0

 Aplicación Práctica del Conocimiento

Dado la información anterior, podemos evidenciar la importancia se la elaboración de los flujos de

efectivo, ya que podríamos evidenciar a manera financiera las situaciones cercanas y así con base a

ellos, tomar decisiones acorde a tiempo, financieras, estratégicas, para mantener una sana finanza en

una empresa; en el caso podemos evidenciar que la compañía no cuenta con suficiente fondo de

Maniobra, ya que se cubre o macha en su totalidad con el pasivo, adicional no cuenta con efectivo

para la operación y su dificultad para cubrir sus obligaciones.

El flujo de efectivo nos sirve como herramienta para la toma de decisiones adecuadas en cuanto a

inversiones de una compañía, muestra el comportamiento de una operación; el margen de maniobra

nos enseña evidenciar la liquidez con la que cuneta la compañía y así buscar estrategias adecuadas

para que este siempre en positivo este fondo de maniobra.

 Referencias

Tomado el día 06/07/2023

https://getquipu.com/blog/que-es-el-fondo-de-maniobra-y-como-se-

calcula/#:~:text=La%20f%C3%B3rmula%20para%20calcular%20el,%3D%20activo%20corriente

%20%E2%80%93%20pasivo%20corriente.

Tomado el día 06/07/2023

https://www.gerencie.com/estado-de-flujos-de-efectivo.html