Contabilidad Financiera

para la Dirección

Caso Práctico Clase 3: Enunciado

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1
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Enunciado

Ejercicio 1

Teniendo en cuenta las siguientes transacciones, comentar que actividad del Estado de
Flujos de Efectivo serían (Explotación, Inversión, Financiación) y si estaría en positivo o
negativo.

Hechos Actividad Positivo / Negativo

Importe del ejercicio de la

dotación a la Amortización del Explotacion Positivo
Inmovilizado

Aumento de la cuenta de
Positivo
Acreedores respecto al Explotacion
ejercicio anterior

Compra de inmovilizado
Inversion Negativo
material

Cobro de ingresos financieros Financiacion Positivo

Gastos financieros Explotacion Positivo

Disminución de la cuenta de
Explotacion Positivo
clientes

Ampliación de capital Financiacion

Venta de inmovilizado
Inversion Positivo
inmaterial

Ingresos financieros Explotacion Negativo

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Financiacion Negativo
Pago de gastos financieros

Un banco nos otorga un

Financiacion Positivo
préstamo

Otorgamos un préstamo a
otra empresa a cobrar en 2 Financiacion Negativo
años

Disminución de la cuenta de
Explotacion Negativo
Acreedores

Aumento de las existencias Explotacion Negativo

Se devuelve el 50% de
nuestra deuda con Financiacion Negativo
proveedores

Se paga dividendos a los

Financiacion Negativo
accionistas

Aumento de la cuenta de Explotacion Negativo

deudores

Amortizamos parte pendiente Negativo

Financiacion
de un préstamo

Disminución de las existencias Explotacion Positivo

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Ejercicio 2
Calcule el Estado de Flujos de Efectivo de la siguiente empresa para el año x.
Inicial Final Variación

ACTIVO NO CORRIENTE 1.606 1.814 208

Inmovilizado material 2.060 2.360 300
AAIM (-)454 (-)546 -96
ACTIVO CORRIENTE 1.600 2.360 760
Existencias 700 1.000 300
Clientes 800 1.228 428
Tesorería 100 132 32

TOTAL ACTIVO 3.206 4.174 968

Inicial Final Variación

PATRIMONIO NETO 2.082 2.279 197

Capital Social 1.400 1.400 0
Reservas 500 682 182

Pérdidas y ganancias 182 197 15

PASIVO 1.124 1.895 771

Proveedores 606 930 324
Acreedores por servicio 92 118 26
Deudas bancarias 426 847 421

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 3.206 4.174 968

Ventas 5.000

Coste de ventas -3.997

Otros gastos de explotación -555
Amortización del inmovilizado -92
Beneficio de explotación (EBIT) 356
Gastos financieros -74
Beneficio antes de impuestos 282
Impuestos -85
Beneficio después de impuestos 197

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE EXPLOTACION
Resultado ejercicio antes de impuesto 282
Ajuste del resultado 92
Amortización del inmovilizado 92
Variaciones operativas -378
Clientes -428
Proveedores 324
Acreedores por servicio 26
Existencia -300
Otros flujos de explotación -85
Impuesto sobre beneficio -85
TOTAL -89

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION

Mobiliario -300
Total -300

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Fondos por préstamos 421
Total 421

VARIACIÓN FLUJO DE EFECTIVO 32

Saldo inicial de efectivo 100
Saldo final de efectivo 132
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Ejercicio 3
Con los siguientes saldos, construya el Balance de Situación y calcule el Fondo de
Maniobra:

Cuenta Saldo
Equipos proceso información 5.600
Propiedad Industrial 1.564
Deudas a l/p 10.568
Reservas 1.560
Materias primas 1.564
Deudores 4.596
Proveedores inmovilizado l/p 4.524
Deudas a c/p 6.897
Créditos c/p 5.237
Caja 3.254
Construcciones 45.000
Acreedores por prest. Serv. 2.564
Mercaderías 2.897
Créditos a l/p 2.740
Resultado ejercicio 456
Obligaciones y bonos l/p 5.419
Clientes 2.500
Resultado neg. Años Anter. -2.564
Elementos transportes 24.500
Proveedores 8.525
VRD c/p 1.477
Aplicaciones informáticas 559
Obligaciones y bonos c/p 5.242
Bancos 1.200
Capital 60.000
Intereses a c/p de VRD 503

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CASO PRÁCTICO 3

Balance de situación
Moneda euros
ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO
Construcciones 45.000 Capital 60.000
ET 24.500 Reservas 1.560
EPI 5.600 Resultado ejercicio 456
Propiedad industrial 1.564 Resultado ejercicio (2.564)
año anterior
Aplicaciones 559 TOTAL PATRIMONIO 59.452
informáticas
Créditos 2.740 PASIVO NO
TOTAL ANC 79.963 CORRIENTE
Deudas L/P 10.568
ACTIVO CORREINTE Proveedores L/P 4.524
Materia prima 1.564 Obligaciones L/P 5.419
mercaderías 2.897 TOTAL PNC 20.511
VRD 1.477 PASIVO CORRIENTE
Intereses 503 Obligaciones C/P 5.242
Deudores 4.596 Acreedores 2.564
Clientes 2.500 Deudas C/P 6.897
créditos 5.237 Proveedores 8.525
Bancos 1.200 TOTAL PC 23.228
Caja 3.254
TOTAL AC 23.228
TOTAL ACTIVO 103.191 TOTAL PASIVO 103.191
+ PATRIMONIO

FONDO DE Activo = 23.228 -23.228= 0

MANIOBRA corriente –
= pasivo
corriente
FM = (PASIVO NO CORRIENTE + PATRIMONIO NETO) – ACTIVO NO CORRIENTE
FM = 20.511 + 59.452 – 79.963
FM = 0

FM = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

FM = 23.228 – 23.228
FM = 0

Comentario:
La empresa se encuentra en una situación de desequilibrio financiero, ya que el hecho de que
todo el activo corriente esté financiado por el pasivo corriente puede provocar que la empresa
no pueda hacer frente a sus exigibilidades a más corto plazo por la dificultad que puede tener
en hacer líquidos todos sus activos.