Administración capital de trabajo

Paulina Andrea Hidalgo Hidalgo

Administración financiera

Instituto IACC

03 de febrero del 2020

Problema planteado

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La señora Marta Salinas dueña de la empresa Sport Ltda., dedicada a la confección de vestuario
deportivo, le comenta que ha tenido graves problemas de liquidez y se ha atrasado mucho en
los pagos a sus proveedores, tanto así, que ya ni siquiera le quieren vender más materiales
para poder seguir produciendo. Usted le pregunta como administra su capital de trabajo y ella
menciona no saber a qué se refiere y si se refiere al dinero, este lo recibe de sus clientes y
después lo usa para comprar materiales, pagar sueldos, “Lo usual”, comenta. Usted se percata
a simple vista que la señora Marta no sabe cómo administrar su capital de trabajo y se ha
envuelto en una serie de deudas que deberá enfrentar. Ella necesita su ayuda para ordenar su
negocio en términos financieros. Usted puede recabar la siguiente información importante
respecto del negocio.

 Se paga a 45 días a los proveedores

 Se vende al crédito a 30,60,90 y 120 días dependiendo del cliente, si es de retail, son los
que más demoran en pagar, porque piden en grandes cantidades.
 No se cuenta con alguna cuenta bancaria, todo el dinero está en una caja con llave, en
efectivo, si recibe transferencias es cuenta RUT de la señora Marta.
 No se maneja información documentada respecto a pagos o ingresos.
 Al personal que trabaja se le paga por el día trabajado $15.000.- y se solicitan según la
cantidad de ropa que se necesite confeccionar.
 La administración absoluta de la empresa recae en la señora Marta.

Desarrollo

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 Informe empresa sport Ltda.

Antofagasta 13 de junio de 2019

Sra.: Marta Salinas

Empresa Sport Ltda.

Presente:
De mi consideración:
Tengo el agrado de presentar a continuación un informe financiero de vuestra empresa, de la
cual está basada en su capital de trabajo, administración de su capital y administración de
inventarios.

Se exhibe a continuación lo siguiente:

1. Capital de trabajo.

Es el capital necesario para iniciar las operaciones, antes de recibir los ingresos, es decir
es la inversión de una empresa a corto plazo, es el excedente de activo circulante sobre
el pasivo circulante, un punto esencial para la dirección y el régimen financiero de la
empresa.
La empresa sport Ltda.
Las Gestiones en las Cuentas por Cobrar no se están realizando de manera correcta, ya
que se otorga el crédito al cliente no conociendo realmente la situación económica y
tampoco se realiza una mejor evaluación para el otorgamiento de un crédito a los
clientes. no está siendo efectiva, ya que, al no tener una evaluación correcta del cliente,
no se estaría otorgando crédito de acuerdo a sus posibilidades de pago a un corto plazo,
por lo que tampoco la política de cobranza tendría buen resultado, afectando a su
liquidez, debido a esta falla y lo que no le permitiría a la empresa realizar futuras

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inversiones, además, provocaría una baja en las ventas, razón a que no podrían fabricar
los vestuarios deportivos a falta de material. Los créditos que son de 30,60 y 90 días y
hasta 120 días, por lo que visualizamos que no están siendo cobrados en su fecha de
vencimiento ya que este límite de crédito no está siendo revisados y controlados; No
hay un control de las facturas que están con altas probabilidades de incobrabilidad, no
existe una rutina mensual de cómo están las cuentas vencidas, tampoco hay
procedimientos de cobro, o llamadas telefónicas a las clientes que vencieron su crédito.

Capital de trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente

1.1 características.

El capital de trabajo tiene una participación fundamental en la empresa ya que

permite el desarrollo continuo de la organización, es decir el dinero es necesario
para mantener el negocio y siga su funcionamiento, C.P. está constituido por la
materia prima, mano de obra directa, y otros gastos incurridos en el proceso de
producción.
Por lo que el capital de trabajo nos ayudara en:
 Ayuda a la comprensión entre el riesgo y la rentabilidad de la empresa.
 Coordina los elementos de la empresa, para maximizar el capital contable.
 Ayuda a la empresa en reducir la probabilidad de quiebras.
 El capital de trabajo es considerado como uno de los recursos requeridos por
la empresa para operar.
 La empresa debe estudiar el manejo adecuado de su capital de trabajo.
 Tiene una relación directa con la capacidad de la empresa de generar el flujo
de caja.
 Soporta la operación del negocio.
 Es de fácil conversión en los activos como con los pasivos.

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 1.2 Importancia de capital de trabajo.

Si bien es cierto cuando una empresa cuenta con el capital adecuado no sufrirá
problemas de liquidez y es más le permite a la empresa obtener las siguientes ventajas.

 Hace lo posible que tenga un stock de sus prendas deportivas y pueda atender
de forma satisfactorio a su cliente.
 Protege la solvencia técnica y aprovecha entregar descuentos a sus clientes por
su pronto pago.
 Mantiene la eficiencia ya que el capital de trabajo amplio y impide la declinación
de ella,
 Una producción constante significa trabajo constante lo que aumenta su moral y
la eficiencia en su área laboral de los trabajadores.
 Realiza el esfuerzo en mantener siempre la solvencia y el prestigio de las
empresas.

2. Explicar una forma de cómo administrar su capital de trabajo en forma eficiente.

La administración de capital de trabajo, esto nos referimos al manejo de todas las
cuentas corrientes de la empresa ya que incluyen todos los activos y también pasivos
corrientes, esto es el punto esencial.

Para una correcta administración de su capital de trabajo va ser fundamental ya que las
empresas representan más de la mitad de sus activos totales, es decir una empresa que
opera con determinada eficiencia necesita supervisar y controlar la cuenta por cobrar y
los inventarios, para que su administración de su negocio sea eficiente hay que tener en
cuenta lo siguiente.

 Otorgar crédito solo a sus clientes buenos y puntuales con la fecha,

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  Acelerar la cobranza, y si la situación lo amerita podría entregar descuentos por
su pronto pago
 Mantener sus inventarios al mínimo, cambiar su stock de mercadería.
 Cuidar el plazo de los créditos que otorga a su cliente y sea menor que el de los
créditos que tome de sus proveedores.

3. Valores negociables y en que pueden ayudar a una buena administración de capital de

trabajo.

los valores negociables es la inversión financiera que pueden convertirse

rápidamente en efectivo y es considerado como activo corriente, son los que se
pueden comprar o vender en bolsa de valores, el valor negociable cuenta con el
mercado accesible, es decir que cuando se encuentre a la venta tenga compradores
de ella.

y su finalidad es proteger a la empresa con la posibilidad de no poder satisfacer

demandas inesperadas de caja, que el flujo de efectivo de la empresa busque la
rentabilidad para evitar el capital ocioso.

4. Administración de inventarios

los inventarios son fundamentales para operar en el negocio, una buena administración
de inventarios reduce costos, mejora la productividad, optimiza la logística y tendrá un
mejor control y seguimiento de sus pedidos como de existencias, tiende a lograr y
coordinar los recursos de la empresa se logre maximizar el patrimonio y reducir el
mínimo riesgo de quedarse sin mercancías y no poder fabricar.
 Permite tener un mejor conocimiento y control de las entradas y salidas de sus
productos.
 Optimiza su inversión de recursos económicos.
 Informa relevante y vigente de sus existencias.

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  Acentúa la efectividad de su empresa y la eficiencia de sus procedimientos.

4.1 Objetivos
Esta aplicación técnica que tiene por objetivo establecer las cantidades más ventajosas
de materias primas, producción en procesos, artículos terminados y otros, con esto
minimizar los costos.

4.2 Técnica de recomendación

La empresa sport Ltda. evidencia problema con un capital de trabajo negativo ya que
tiene problemas de liquidez y de pago en el corto plazo

Considerando la problemática de la empresa sobre las cuentas por cobrar y la liquidez

mostrada, proponemos como alternativas de solución Leasing Factoring, descuentos
por pronto pago y Protestas de las facturas negociables que ayudarán a la empresa a
mejorar su liquidez y a la vez a sus clientes, al darles más alternativas de cómo cancelar
sus deudas con la empresa. Para nuestra investigación aplicamos una de las alternativas
de solución que es el Leasing que le permitirá a la empresa cobrar la totalidad de la
deuda poniendo como intermediario al banco. A continuación, mostramos el esquema
para la aplicación del Leasing.

La empresa sport Ltda. ofrece a sus clientes productos de acuerdo a sus necesidades, el
cliente elige que desea comprar, pero, no puede pagar al contado y según condiciones
de de la empresa es posible entregar a crédito, por lo que se puede optar por la
aplicación del Leasing, esto consiste en que la empresa adquiera el producto, para lo
cual nos solicita que nuestro cliente nos haya cancelado un documento (cheque) una
vez realizada esta transacción que pide como requisito, el banco adquiere el bien
cancelándonos el 80% restante, lo que esta alternativa seria una solución que no solo
beneficiaría a la empresa sino también permitirá al cliente en poder pagar al banco en

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cuotas, según cronograma pactado y que a su vez permitirá al beneficiario deducir sus
impuestos, de esta forma podría tener dinero en caja para mejorar su liquidez, la gran
ventaja que tiene la empresa es que cuenta con clientes fieles para realizar el formato
de leasing factoring.

Cabe mencionar que es recomendable que tenga una cuenta bancaria lo que le
facilitaría ver el flujo de efectivo de su capital y a la vez podrá visualizar si su negocio
tiene un bajo nivel de actividad, llevar a cabo depósitos de cheques, realizar
transferencias a su proveedora, pagos entre otros, a su vez el banco podrá facilitar
créditos o préstamos bancarios, entre otros, es imprescindible para hoy en día.

bibliografía

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IACC (2018). Administración del capital de trabajo. Administración financiera. Semana 3